Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » БАНКОВСКОЕ ДЕЛО » Банковское дело: практикум. Кузнецова В.В., Ларина О.И.

ТЕМА 12. ОПЕРАЦИИ БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
28.12.2011, 12:25

В соответствии с российским законодательством коммерческий банк вправе осуществлять различные операции с ценными бумагами, выступая при этом в роли эмитента, инвестора, посредника (профес­сионального участника рынка ценных бумаг). Банк в качестве коммер­ческой организации рассматривает ценные бумаги как объекты инве­стирования — для получения по ним процентов и дивидендов и как фондовые ценности — с целью получения по ним дохода (используя разницу курсов покупки и продажи) и для себя, и для своих клиентов. Как эмитент он выпускает собственные ценные бумаги, а как посред­ник — оказывает помощь своим клиентам на рынке ценных бумаг (в купле и продаже и еще в целом ряде операций).

В ГК РФ (ст. 143) к ценным бумагам относятся:

—государственные облигации;

—облигации;

—векселя;

—чеки;

—депозитные и сберегательные сертификаты;

—банковские сберегательные книжки на предъявителя;

—коносаменты;

—акции;

—приватизационные ценные бумаги;

—другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном в них порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Банк обладает исключительным правом на эмиссию депозитных и сберегательных сертификатов, чеков, сберегательных книжек на предъявителя. Как хозяйствующий субъект, созданный в форме акци­онерного общества, он обязан выпускать акции, а также по желанию и другие ценные бумаги.

Центральный банк обладает правом устанавливать некоторые количественные ограничения на операции банков с ценными бумага­ми в виде экономических нормативов: ограничения размеров курсового риска; ограничения на использование средств для приобретения акций юридических лиц.

Банкам, выбирающим рынок ценных бумаг в качестве операци­онного пространства, необходимо учитывать, что это рынок с высокой степенью открытости и конкуренции, с массовым потребителем, с мак­симальной дифференциацией финансовых инструментов и финансо­вого искусства клиентуры. В условиях кризиса рынок ценных бумаг, как никакой другой, в большей степени подвержен колебаниям и про­гнозировать  эти  колебания очень трудно.

Задания

12.1. Подберите каждому термину соответствующее определение, со­вместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).

1

Вексель дисконтный

А

Могут выпускаться только сериями

2

Сберегательный сертификат

Б

Не может одновременно выпускать акции и облигации

3

Депозитный сертификат

В

Могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями

4

По сберегательной книжке на предъявителя

Г

Не более трех лет

5

Срок обращения депозитного сертификата

Д

Предназначен только для юридиче­ских лиц

6

Срок обращения сберегатель­ного сертификата

Е

Не может размещать свои акции путем открытой подписки

7

Банк в форме ЗАО

Ж

Может выпускать только банк

8

Банк

3

Деньги может получить любое физическое лицо

9

Банковские сертификаты

И

Может выпускать любой хозяйству­ющий субъект

10

Банковские облигации

К

Не более одного года

12.2 .Оцените, верны ли следующие утверждения (ответ — да  или  нет).

1.     Ценные бумаги — фондовые инструменты, выпускаемые пред­приятиями и организациями.

2.   Коммерческий банк может выступать организатором торговли на рынке ценных бумаг.

3.   Функции маркет-мейкера могут выполнять только инвестици­онные банки, выступавшие андеррайтером.

4.   Ордерная ценная бумага — ценная бумага, сделки купли/про­дажи с которой могут совершаться только на ограниченном чис­ле рынков.

5.   Банки выполняют функции специализированных депозитариев по отдельным ценным бумагам.

6.   На внебиржевом рынке ценных бумаг сделки заключаются по­средством инфраструктуры межбанковского рынка.

7.   Отзывная ценная бумага не может свободно продаваться и по­купаться на организованном рынке ценных бумаг.

8.   Все операции коммерческих банков с ценными бумагами рег­ламентирует Банк России.

9.   Операции с государственными ценными бумагами могут осу­ществлять исключительно коммерческие банки.

10.  Открытое размещение ценных бумаг требует предварительной регистрации проспекта эмиссии.

11.  Коммерческие банки могут выпускать различные разновидно­сти акций, в том числе переходить на единую акцию, руковод­ствуясь решением совета директоров банка.

12.  При покупке собственных акций банк обязан уменьшать соб­ственный капитал.

13.  Выпуск банком собственных векселей сопровождается регист­рацией проспекта эмиссии в Федеральной службе по финан­совым рынкам.

14.  Только коммерческие банки могут совмещать депозитарную деятельность и функции регистратора.

15.  На рынке государственных ценных бумаг коммерческие банки выступают как первичные дилеры и брокеры.

16.  Операции с ценными бумагами с обратным выкупом (опера­ции РЕПО) можно рассматривать как операции кредитования.

17.  Операции коммерческого банка с ценными бумагами могут быть как пассивными, так и активными.

18.  Проспект эмиссии ценных бумаг раскрывает всю финансовую информацию о банке-эмитенте.

19.  Для управления собственным капиталом банки могут выпус­кать субординированные  облигации.

20.  Российским банкам запрещен выпуск глобальных депозитар­ных расписок.

21.  Для включения ценной бумаги в состав торгового портфеля банк может использовать ценные бумаги, кредитный рейтинг которых не ниже инвестиционного.

22.  Выступать эмитентом различных долговых инструментов банк может только с разрешения Банка России.

23.  Для управления ликвидностью банковской системы Банк Рос­сии вправе выпускать собственные облигации.

24.  Банк как первичный дилер ведет учет прав на государствен­ные ценные бумаги.

25.  Расчетным центром по операциям с государственными ценны­ми бумагами выступает клиринговая палата Банка России.

26.  Коммерческий банк может выступать расчетным (клиринго­вым) центром на рынке ценных бумаг.

27.  Профессионалами рынка государственных ценных бумаг мо­гут быть только коммерческие банки.

28.  Коммерческие банки инвестируют в государственные ценные бумаги для управления ликвидностью.

29.  Банки вправе выступать на рынке ценных бумаг в качестве до­верительных управляющих.

30.  Банки вправе оказывать информационные и консультацион­ные услуги по вопросам инвестиционных качеств ценных бу­маг.

Тесты

12.3. Выберите правильный ответ.

1.  Лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг банк получает:

а)  в Банке России;

б)  территориальном управлении Банка России;

в)  Министерстве финансов;

г)  Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

2.  Простой вексель, срок платежа по которому не указан:

а)  считается недействительным;

б)  рассматривается как подлежащий оплате при предъявлении;

в)  рассматривается как подлежащий оплате в течение одного года со дня составления векселя;

г)  рассматривается как подлежащий оплате в течение шести месяцев со дня его составления.

3.  Различие депозитных сертификатов банков и сберегательных состоит:

а)  в категориях покупателей данных видов ценных бумаг;

б)  сроках обращения данных видов ценных бумаг;

в)  уровнях доходности данных видов ценных бумаг;

г)  условиях обеспечения данных видов ценных бумаг;

д)  правах держателей данных видов ценных бумаг.

4.  Банк — эмитент сертификата (депозитного или сберегательно­го) обязан немедленно, по первому требованию владельца оп­латить назначенную в сертификате сумму в случае:

а)  если срок сертификата не оговорен;

б)  если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен;

в)  наступления срока востребования депозита или вклада;

г)  если сертификат предъявлен к оплате.

5.  Переводной вексель, чтобы быть действительным, может быть выдан на следующий срок:

а)  по предъявлении;

б)  во столько-то времени от предъявления;

в)  во столько-то времени от составления;

г)  на определенный день;

д)  на определенную неделю (месяц).

6.  При совершении сделок с ценными бумагами конфиденциальной считается информация:

а)  представляющая коммерческую тайну эмитента или клиента;

б)  полученная из неофициальных источников;

в)  которая не является равнодоступной и использование кото­рой способно нанести ущерб интересам эмитента или клиента;

г)  распространяемая инсайдерами.

7.  Клиент поручил инвестиционному консультанту проверить на соответствие принятым требованиям бланк именного депозит­ного сертификата. На нем указаны следующие реквизиты:  наи­менование; дата внесения депозита; безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную на депозит; дата  востребова­ния бенефициаром суммы по сертификату; сумма причитаю­щихся процентов; наименование и адрес банка-эмитента; подписи двух лиц, уполномоченных банком, с печатью банка. На бланке отсутствуют следующие реквизиты:

а) наименование и адрес бенефициара;

б)  подпись руководителя и печать бенефициара;

в)  номер договора страхования депозита;

г)  ставка процента за пользование депозитом;

д)  причина выдачи сертификата.

8. Банку предъявлено к оплате три переводных векселя и один простой. В первом в графе «Срок платежа» указано — к оплате 12.12.05; во втором — по предъявлении; в третьем — в течение 10 дней с момента предъявления; на четвертом (простом) срок оплаты не указан. На всех векселях векселедателем обуслов­лено, что на вексельную сумму будут начисляться проценты по ставке 50% годовых. Организация должна выплатить про­центы на вексельную сумму:

а)  по первому векселю;

б)  второму векселю;

в)  третьему векселю;

г)  четвертому векселю.

9.  Цессия по сберегательному сертификату оформляется:

а)  договором на оборотной стороне сертификата между лицом, уступающим право по сертификату, и цедентом;

б)  отдельным договором между лицом, уступающим право по сертификату, и цессионарием, который каждая сторона должна подписать лично;

в)  договором на оборотной стороне сертификата между цедентом и цессионарием;

г)  верны пункты «а» и «в».

10. На рынке государственных ценных бумаг регистрационный код инвестору присваивает:

а)  Банк России;

б)  торговая система;

в)  банк — первичный дилер;

г)  Расчетная палата.

11. Порядок расчетов по операциям с государственными ценными бумагами определяет:

а)  расчетный центр организованного рынка ценных бумаг;

б) клиринговая палата фондовой биржи;

в)  биржевой комитет;

г)  Банк России.

12. В конкурентной заявке на куплю/продажу государственных ценных бумаг указывается:

а) код инвестора;

б)  цена за одну облигацию;

в)  сумма сделки;

г)  объем средств первичного дилера.

13. Внесистемная сделка заключается на основе:

а)  конкурентной заявки;

б)  неконкурентной заявки;

в)  указания конкретной стороны-контрагента по сделке;

г)  разрешения Банка России.

14. Зачет встречных однородных обязательств (требований)  осу­ществляется:

а)  в режиме системных сделок;

б)  внесистемных сделок;

в)  вне зависимости от характера сделок;

г)  в зависимости от поручения участника торгов.

15. Процедуру торгов с государственными ценными бумагами  устанавливает:

а)  эмитент;

б)  фондовая биржа;

в)  Банк России;

г)  Федеральная служба по финансовым рынкам.

16. Позиция дилера по государственным ценным бумагам — это расчетная величина, выраженная:

а)  в штуках;

б)  объеме инвестированных средств;

в)  объеме средств, определяемом по результатам торгов;

г)  объеме средств и штуках.

17. Банк России может устанавливать дилеру:

а)  лимит допустимого объема инвестиций в государственные облигации;

б) лимит допустимой денежной позиции;

в)  лимит рисковой позиции;

г)  лимит денежной позиции по счету депо.

18. Лимитная заявка дилера отражает:

а)  намерение инвестора вложить средства в государственные облигации;

б)  намерение дилера купить (продать) определенное  количество облигаций по указанной цене;

в)  намерение дилера осуществить операцию по рыночной цене облигаций;

г) желание заключить сделку с государственными ценными бу­магами по наилучшей цене.

19.  Торговая система может передавать информацию о сделках, заключенных с государственными ценными бумагами:

а)  только эмитенту;

б) только генеральному агенту;

в)  только инвестору;

г)  расчетному центру организованного рынка ценных бумаг;

д) всем указанным лицам, а также депозитарию.

20.  Облигации, выпущенные банком, могут погашаться:

а)  деньгами;

б)  имущественными правами;

в)  неимущественными правами;

г)  другими ценными бумагами;

д)  верны пункты «а» и «б».

21.  Российские банки могут выпускать:

а)  обеспеченные облигации;

б)  необеспеченные облигации;

в)  облигации под второй заклад;

г)  субординированные облигации;

д)  все вышеперечисленное;

е)  нет верного ответа.

22.  Облигации, выпускаемые российскими банками, могут быть номинированы:

а)  только в рублях;

б)  и в рублях, и в иностранной валюте;

в)  в рублях и международных счетных единицах;

г)  в рублях и валютах, имеющих свободное хождение.

23.  Российский банк может выпускать облигации, если:

а)  полностью оплачен уставный капитал и сформированы обя­зательные резервы;

б)  его деятельность прибыльна и финансовое положение  ус­тойчивое;

в)  он опубликовал не менее двух прибыльных балансов,  заверенных аудитором;

г)  он получил инвестиционный кредитный рейтинг;

д)  нет верного ответа.

24.  Российские банки не могут выпускать:

а)  конвертируемые облигации;

б)  обменные облигации;

в)  отзывные облигации;

г)  выкупные облигации;

д)  нет верного ответа.

25.  Российский банк, создаваемый в форме акционерного обще­ства, не может выпускать:

а)  привилегированные акции;

б)  кумулятивные привилегированные акции;

в)  конвертируемые привилегированные акции;

г)  «золотую» акцию;

д)  все вышеперечисленное;

е)  нет верного ответа.

26.  Торговые операции банка с ценными бумагами — это опера­ции, при которых банк выступает:

а)  дилером и андеррайтером;

б)  дилером и регистратором;

в)  дилером и брокером;

г)  брокером и регистратором;

д)  управляющей компанией.

27.  В качестве управляющей компании банк создает:

а)  фонды рынка денег;

б)  паевые фонды;

в)  общие фонды банковского управления;

г)  фонды фондов.

28.  Выполняя функцию депозитария, банк ведет:

а)  торговые счета клиентов;

б)  инвестиционные счета клиентов;

в)  маржинальные счета клиентов;

г)  счета депо;

д)  лицевые счета.

29.  Как андеррайтер банк:

а)  конструирует ценную бумагу эмитента;

б)  определяет тип выпускаемой ценной бумаги;

в)  проводит маркетинг потребности в выпускаемых  обязатель­ствах;

г)  гарантирует неизменность устойчивого финансового положения эмитента.

30.  Организуя эмиссию, банк обязуется:

а)  полностью разместить весь объем эмиссии;

б)  купить за собственный счет неразмещенную часть эмиссии;

в)  сделать все возможное, чтобы вывести ценные бумаги эми­тента на рынок;

г)  выполнить договорные обязательства;

д)  помочь эмитенту получить эмиссионный доход.

31.  Вексель, выпущенный банком, может быть оплачен:

а)  товарами;

б) деньгами;

в)  услугами;

г)  ценными бумагами.

32.  Переводной вексель отличается от простого тем, что:

а)  на нем проставлен аваль;

б)  он допускает возможность цессии;

в)  он не будет оплачен без акцепта;

г)  он требует домициляции;

д)  верны пункты «б» и «в»;

е)  нет верного ответа.

33.  Учитывая вексель, банк:

а)  кредитует векселедателя;

б)  кредитует векселедержателя;

в)  формирует инвестиционный портфель;

г)  занимается торговым финансированием.

34.  Трассат становится обязанным лицом по векселю с момента:

а)  подписания векселя трассантом;

б)  получения векселя ремитентом;

в)  акцепта векселя;

г)  дисконта векселя;

д)  предъявления векселя к платежу.

35.  Российским банкам выпуск депозитарных расписок:

а)  разрешен;

б)  не разрешен;

в)  разрешен, если получено предварительное согласие Банка России;

г)  разрешен, если получено предварительное согласие ФСФР России;

д)  разрешен, если акции банка находятся в свободном обраще­нии на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации.

36.  Сплит акций банка означает:

а)  изменение валюты номинала акции;

б)  изменение имущественных прав, закрепленных в акции;

в)  увеличение номинала акции;

г)  уменьшение номинала акции;

д) уменьшение числа обращающихся на рынке акций.

37.  Ипотечные облигации могут выпускать:

а)  строительные компании;

б)  сберегательно-строительные кассы;

в)  коммерческие банки;

г)  паевые инвестиционные фонды недвижимости.

38.  Ипотечные облигации — это:

а)  старшие облигации, поскольку обеспечены залогом  недви­жимости;

б)  облигации пониженного статуса, поскольку стоимость обес­печения может меняться;

в)  необеспеченные облигации, поскольку у банка нет  имущественных прав на предмет залога;

г)  облигации, обеспеченные ценной бумагой-закладной на объект недвижимости;

д)  нет верного ответа.

39.  Секьюритизация — это:

а)  рефинансирование задолженности;

б)  продажа неработающих активов;

в)  выпуск долговых обязательств;

г)  выпуск долговых обязательств, обеспеченных активами.

40.  Банк может секьюритизировать:

а)  часть кредитного портфеля;

б)  дебиторскую задолженность;

в)  кредиторскую задолженность;

г)  межбанковские кредиты.

41.  Для того чтобы выступать инвестором на рынке ценных бумаг, банк должен получить специальную лицензию:

а)  в Банке России;

б)  Министерстве финансов;

в)  ФКЦБ;

г)  федеральной службе по финансовым рынкам;

д)  не должен получать специальную лицензию.

42.  Банк России имеет право размещать в кредитных  организаци­ях собственные:

а)  векселя;

б)  облигации;

в)  акции;

г)  банковские сертификаты;

д)  нет верного ответа.

12.4. Выберите несколько правильных ответов.

1.  Банк как  кастодиальный  депозитарий выполняет следующие функции при выпуске депозитарных расписок:

а)  получает разрешение на выпуск депозитарных расписок у регулирующих органов в стране резидентства компании-эмитента;

б)  организует выпуск и аннулирование депозитарных распи­сок;

в)  обращается за разрешением выпуска депозитарных распи­сок в регулирующие органы страны, где планируется их раз­мещение;

г)  представляет компанию-эмитента в биржевом комитете;

д)  ведет реестр владельцев депозитарных расписок;

е)  организует рекламу депозитарных расписок;

ж) представляет владельцев депозитарных расписок на общем собрании акционеров компании-эмитента;

з)  готовит финансовую отчетность для регулирующих органов страны, где обращаются депозитарные расписки;

и) осуществляет выплату дивидендов владельцам депозитар­ных расписок.

2.  При выпуске депозитарных расписок к эмитенту предъявля­ются следующие требования:

а)  акции, под которые выпускаются депозитарные расписки, должны быть изъяты из обращения на национальном рынке ценных бумаг;

б)  передаваемые на ответственное хранение в кастодиальный депозитарий акции не должны быть обременены никакими обязательствами;

в)  эмитент не должен выпускать дополнительные акции в период действия депозитарного договора;

г)  эмитент не должен выпускать долговые обязательства, ухуд­шающие его финансовое положение;

д)  акции, под которые выпускаются депозитарные расписки, должны учитываться в национальном депозитарии на счете эмитента;

е)  номинал обращающихся депозитарных расписок не должен меняться;

ж)  эмитент должен поддерживать ликвидность обращающих­ся депозитарных расписок.

3.  Банк России, заключая сделки РЕПО с государственными  ценными бумагами, работает:

а)  с профессионалами рынка ценных бумаг;

б)  коммерческими банками;

в)  первичными дилерами;

г)  дилерами рынка государственных ценных бумаг;

д)  дилерами рынка ценных бумаг, действующими от своего имени;

е)  дилерами рынка ценных бумаг, действующими от имени  кли­ентов;

ж) коммерческими банками — держателями бюджетных счетов.

4.  Сделка РЕПО — это:

а)  продажа государственных ценных бумаг Банку России;

б)  продажа государственных ценных бумаг Банку России с  обязательством их обратного выкупа;

в)  покупка у Банка России государственных ценных бумаг;

г)  покупка у Банка России государственных ценных бумаг с обязательством их обратной продажи;

д)  переход прав собственности на государственные ценные  бу­маги между сторонами сделки.

5.  При операциях РЕПО государственные ценные бумаги,  выступающие обеспечением сделки, блокируются на счете депо:

а)  который ведет централизованный депозитарий;

б)  который ведет депозитарий внесистемных сделок;

в)  который ведет депозитарий системных сделок;

г)  который ведет децентрализованный депозитарий; 

д) в субдепозитарии.

6.  Банк России проводит переучет:

а)  финансовых векселей коммерческих банков;

б)  коммерческих векселей;

в)  коммерческих векселей экспортеров-резидентов;

г)  коммерческих векселей российских товаропроизводителей;

д)  коммерческих векселей, учтенных коммерческими банками;

е)  коммерческих векселей, учтенных коммерческими банками, которые отвечают требованиям центрального банка;

ж) коммерческих векселей российских производителей,  расположенных в определенных районах страны;

з)  векселей в качестве эксперимента; 

и) не проводит переучет векселей.

Задачи

12.5. Предложите свои решения.

1.  Депозитный сертификат номиналом 200 тыс. руб. размещен на шесть месяцев под 10% годовых. Определите доходность этой ценной бумаги.

2.   Определите дисконтную цену и доходность сертификата за срок займа, если номинал ценной бумаги — 200 тыс. руб., срок обра­щения — три месяца, а годовая ставка по аналогичным долго­вым обязательствам — 10%.

3.   Облигации акционерного общества выпущены на два года при купонной ставке 10% годовых. Цена первичного размещения — 300 тыс. руб. при номинале в 325 тыс. руб. Определите величи­ну банковской ставки, при которой инвестору выгодно купить облигацию.

4.   Шестимесячный депозитный сертификат размещен по номи­нальной цене в 200 тыс. руб. под 12% годовых. Через два меся­ца текущая рыночная цена по четырехмесячным долговым обязательствам составила 15% и владелец решил продать сер­тификат. Какой доход он получит от продажи?

5.   Определите годовую процентную ставку банка по депозитно­му сертификату номиналом 120 тыс. руб., выпущенному на пол­года и размещенному по дисконтной цене НО тыс. руб.

6.   Определите годовой банковский процент по депозитному сер­тификату, проданному по номинальной цене 150 тыс. руб. и по­гашенному через год по двойному номиналу.

7.   Рассчитайте наращенную стоимость сертификата номиналом 120 тыс. руб. при 8% годовых и сроком займа в три года.

8.   Депозитный сертификат номиналом 50 тыс. руб. выдан 20 ян­варя с погашением 5 октября под 15% годовых (год не високос­ный). Определите сумму начисленных процентов и сумму по­гашения долгового обязательства.

9.   За срок займа сумма обыкновенных процентов по банковско­му векселю составила 15 тыс. руб. Определите сумму точных процентов при условии, что год не високосный.

10. Вексель выдан на сумму 500 тыс. руб. с уплатой 15 декабря. Векселедержатель учел вексель в банке 25 октября по учетной ставке 15%. Определите сумму, полученную векселедержате­лем, и дисконт в пользу банка.

11.    Депозитный сертификат выдан на 180 дней под 12% годовых с погашением по 150 тыс. руб. (год не високосный). Определи­те доход держателя сертификата.

12.  Определите, на какой срок должен быть выдан сертификат но­миналом 100 тыс. руб. при 15% годовых, если сумма погаше­ния при обыкновенных процентах составляет 118 тыс. руб.

13.  Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. выпущен на 120 дней с погашением по 108 тыс. руб. Определите величину процентной ставки.

14.  Сберегательный сертификат, выданный на 240 дней, обеспечи­вает держателю доход в виде 8% — дисконта от суммы погаше­ния. Определите размер процентной ставки.

15.  Вексель с обязательством в 120 тыс. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом в 15 тыс. руб. в пользу банка. Определите величину учетной ставки.

16.  Сберегательный сертификат, погашаемый через два года за 80 тыс. руб., приобретен за 60 тыс. руб. Определите ставку при условии начисления простых и сложных процентов.

17.  Простой 90-дневный вексель на сумму 100 тыс. руб., датиро­ванный 13 августа текущего года учитывается коммерческим банком 14 августа по ставке 7%. Определите, какую сумму по­лучит векселедержатель при учете векселя в банке.

18.  Определите доходы банков по учету и переучету векселя сум­мой 1 млн руб., если учет производится коммерческим банком за 75 дней до даты погашения при ставке 7%, а переучет — Цен­тральным банком по ставке 5% за 30 дней до погашения.

19.  Дивиденд на акцию компании за год составил 450 руб. Банков­ская ставка по вкладам — 8% годовых. Вознаграждение за риск, с точки зрения покупателя, должно равняться 20% банковской ставки. Какова в таком случае теоретическая цена акции?

20.  Оплата за товар произведена векселями. Каждый вексель вы­писан на сумму 10 тыс. руб., общее число векселей — пять, по­гашение векселей производится последовательно по полугоди­ям. Определите, какую сумму получит векселедержатель при одновременном учете всех векселей в банке по учетной ставке 8,5%.

21.  Определите сумму, полученную владельцем векселя, и сумму дисконта, полученную банком, если вексель на сумму 100 тыс. руб. учтен в банке за 30 дней до срока его погашения при учет­ной ставке 5% годовых (в году 360 дней).

22. Банк производит учет векселей под 120% годовых. Какую сум­му можно получить за вексель, номинал которого составляет 100 тыс. руб., а срок обращения до погашения — 34 дня?

Проблемные вопросы 

12.6. Дайте письменные ответы.

1.     В нашей стране действуют саморегулируемые организации про­фессионалов рынка ценных бумаг. Какие? Каковы цели их де­ятельности? Являются ли коммерческие банки членами этих саморегулируемых организаций? Членство в каких саморегу­лируемых организациях профессионалов рынка ценных бумаг обязательно для банков, желающих стать учетными?

2.   В нашей стране есть ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр», специализирующийся на обслуживании сделок с ценны­ми бумагами. Кто является учредителем банка? Сделки на каких рынках обслуживает банк? Кто выполняет функции клиринго­вых брокеров? В чем заключается специфика их деятельности?

3.   Коммерческие банки могут выполнять на рынке ценных бумаг разные функции. Какой орган регулирует их деятельность как профессионалов рынка ценных бумаг? Какие виды деятельно­сти могут совмещать коммерческие банки? Что делают коммер­ческие банки как финансовые посредники на рынке ценных бумаг? Какой удельный вес эти операции составляют в их ба­лансах?

4.   Обычно финансовые специалисты предлагают банкам, планиру­ющим публичное размещение собственных акций, заблаговремен­но подготовиться и начать с размещения на открытых рынках дол­говых ценных бумаг по схеме; эмиссия векселей, —выпуск облигаций —> первичное публичное размещение акций. Почему? Приведите примеры применения данной схемы на практике.

5.   Российские банки размещают свои акции как на националь­ном организованном рынке ценных бумаг, так и на зарубеж­ных торговых площадках (например, депозитарные распис­ки). Какие российские банки проводили IPO на российском рынке? Депозитарные расписки каких банков обращаются на зарубежных торговых площадках? Какие депозитарные распис­ки выпускал Сбербанк России? Каков удельный вес депозитарных расписок Сбербанка в акционерном капитале? Как их раз­мещение повлияло на капитализацию Сбербанка России? Ка­кую долю акций (депозитарных расписок) разрешено размещать банкам на зарубежных торговых площадках в настоящее время?

6.   Какие цели преследует банк, выходящий на IPO? Суммируйте преимущества и недостатки публичного первичного размеще­ния акций для российского банка. Почему эти предприятия редко прибегают к IPO? В чем состоят различия в российской и зарубежной соответствующей практике? Какую информацию обязан раскрывать банк, проходящий процедуру IPO?

7.   Банк России — активный участник рынка ценных бумаг. Ка­кие функции на этом рынке он выполняет? Определите осо­бенности регулирующей, эмиссионной, инвестиционной, тор­говой, ломбардной, дисконтной деятельности Банка России. В каких торгах на Московской межбанковской валютной бир­же (ММВБ) получил право участвовать в 2009 г. Банк России?

8.   В условиях кризиса многие заемщики сталкиваются с необхо­димостью реструктуризации облигационного долга1. Как в рос­сийском банковском праве регламентирована.данная процеду­ра? С какими проблемами и рисками она сопряжена? Что означает термин «ковенант»? Приведите примеры ковенант, которые банки — организаторы облигационных выпусков вно­сили в договоры в эмитентами и которые дали право требовать от заемщика досрочного погашения долга.

9.   Значительный объем вексельного рынка в нашей стране прихо­дится на векселя Сбербанка России. Какие именно векселя он вы­пускает? Где они обращаются? Какие сделки заключаются с век­селями Сбербанка России? Какова доходность этих операций?

10. Официальной статистики по объему вексельного рынка в на­шей стране нет. Почему отсутствует точная статистика опера­ций с векселями? На каких торговых площадках они прово­дятся? Как организован первичный и вторичный рынок векселей? Почему в условиях кризиса вексель становится для инвесторов предпочтительным инструментом?

1 Коблов А., Нектаров А. Реструктуризация облигационного долга // Ана­литический банковский журнал. 2009. № 6 (169). С. 74—76.





БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 38
Гостей: 38
Пользователей: 0