Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ » Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: учебный курс

11.2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ
19.12.2011, 13:01

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдача) и их видов: основных,нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель получил названиекоэффициента оборачиваемости вложенного капитала. Его формула такова:

где f ¾ ресурсоотдача;

QР, В ¾ известно (В ¾ берется среднегодовая сумма всех средств).

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. На анализируемом предприятии выявлена неблагоприятная тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб. в прошлом году, т. е. снизилась на 0,191 руб., или на 15,8%.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующими формулами:

где WR ¾ среднегодовая выработка продукции на одного работника, руб.;

QP ¾ объем реализации продукции, тыс. руб.;

¾ среднесписочная численность работников, чел.;

Ф ¾ фондовооруженность труда, руб.;

¾ среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;

¾ фондоотдача основных производственных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.

Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, П-4 и 11 статистической отчетности, проведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприятия (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Факторный анализ фондоотдачи основных средств

Данные таблицы показывают, что снижение фондоотдачи на 18,99% произошло в результате прироста фондовооруженности труда 15,61% при снижении производительности труда на 6,32%. Как видим, при снижении производительности труда по сравнению с прошлым годом наблюдается повышение фондовооруженности труда работников. Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа, который проводится способом цепных подстановок. Для этого произведем последовательно следующие расчеты:

Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0,363 руб. указанные факторы оказали влияние в следующих размерах:

1. Снижение производительности труда работников привело к снижению фондоотдачи на 0,122 руб.:

DfW = f1 - f0 = 1,789 - 1,911 = -0,122 руб.

2. Рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу на 0,241 руб.:

DfФ = f1 - f1 = 1,548 - 1,789 = -0,241 руб.

Произведенные расчеты показали, что на предприятии неэффективно используются трудовые ресурсы. Следовательно, необходим детальный анализ причин и размеров упущенных возможностей повышения производительности труда.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

Конечный эффект от использования лицензий «ноу-хау» и других нематериальных активов выражается в общих результатах основной и коммерческой деятельности предприятия:

¨ в росте объема продаж продукции за счет повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара;

¨ конкурентоспособности продукции и расширения рынка сбыта;

¨ экономии текущих затрат за счет сокращения длительности производственного (жизненного) цикла;

¨ снижения норм расхода материальных и трудовых затрат на производство и сбыт продукции;

¨ в конечном итоге ¾ увеличении прибыли.

Учитывая это при оценке эффективности использования нематериальных активов, также следует исходить из «золотого правила экономики предприятия»: темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов.

Рассмотрим сложившееся положение на анализируемом предприятии:

На предприятии наблюдается неблагоприятная тенденция. Руководству предприятия необходимо рассмотреть обоснованность оценки нематериальных активов в балансе. На практике нередко завышают стоимость таких нематериальных активов, как «Деловая репутация фирмы», «Товарный знак фирмы».

Более подробно рассмотрим методику анализа эффективности использования оборотных средств. В хозяйственной практике при анализе финансового состояния предприятия большое внимание уделяется анализу эффективности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех. В этой связи возникает необходимость в установлении и обосновании критерия, показателей эффективности использования оборотных средств и методики их определения.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных (объем производстваассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыльдоход) результатов деятельности предприятия.

Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей:

¨ коэффициентом опережения темпов роста объема товаров, продукции, работ, услуг над темпами роста средних остатков оборотных средств;

¨ увеличением реализации товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. оборотных средств;

¨ относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств;

¨ ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия форм № 1 и № 2. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 11.2.

Таблица 11.2

Показатели эффективности использования оборотных средств

Из табл. 11.2 видно, что материальные оборотные средства предприятия использовались в отчетном году по сравнению с прошлым годом неэффективно. Об этом свидетельствует низкое значение коэффициента опережения темпов роста объема продукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств (0,92), хотя планом предусматривалось более низкое значение этого коэффициента (0,88). По сравнению с планом использование материальных активов улучшилось, о чем говорит благоприятное соотношение в темпах роста объема продукции и материальных оборотных средств.

Объем реализации продукции на 1 руб. материальных оборотных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 7,54% вместо планового на 11,89%, и выполнение плана по этому показателю составило 104,93%. Дополнительное привлечение материальных оборотных средств меньше планового на 643 тыс. руб. (1297 - 1940), или на 33,14%.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

1) продолжительность одного оборота в днях, вычисляемая по формуле

где ОД ¾ продолжительность одного оборота в днях;

СО ¾ средний остаток оборотных средств;

QP ¾ оборот по реализации продукции (работ, услуг);

Д ¾ количество дней в периоде;

2) коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот показатель вычисляется по формуле

3) сумма оборотных средств, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции (работуслуг).

Этот показатель принято называть коэффициентом закрепления, или загрузки, оборотных средств. Он определяется по формуле

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности.

Фактический оборот по реализации рассчитывается на основании данных формы № 2, исходя из стоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах (за минусом НДС и акцизов).

Средние остатки оборотных средств определяются, исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.

Плановые показатели оборачиваемости средств предприятия могут определяться лишь по материальным оборотным средствам.

Плановый оборот по реализации исчисляется, исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении фактического оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, принятой при расчете плановой прибыли.

Число дней (Д) в анализируемом периоде учитывается:

¨ за квартал ¾ 90;

¨ полугодие ¾ 180;

¨ год ¾ 360.

Показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий период. Оборачиваемость материальных оборотных средств сравнивается также с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.

При анализе важно установить не только направление и величину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклонения повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) оборотных средств в результате ускорения (или замедления) их оборачиваемости по сравнению с прошлым годом определяется путем умножения количества дней ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

В качестве основных источников информации для оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные форм № 1 и № 2 (табл. 11.3).

Таблица 11.3

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

Как видно из таблицы, оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась по сравнению с предыдущим годом на 27 дней. Ослабление деловой активности привело к неудовлетворительному экономическому результату: сумма дополнительного вложения средств в оборот составила 10 119 тыс. руб. (54 190 : 360 × 27 × 2,49).

По материальным оборотным активам планом предусматривалось замедление оборачиваемости на 14 дней, фактически оно составило 9 дней. Таким образом, по сравнению с планом произошло ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств на 5 дней. В связи с этим у предприятия появилась возможность высвобожденные средства в сумме 2400,9 тыс. руб. (54 190 : 360 × (-5) × 3,19) направить на стабилизацию финансового состояния.

В условиях рыночной экономики усиливаются важность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, т. е. оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, насколько быстро каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важны частные показатели, такие как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость трансформации производственных запасов в готовую продукцию, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, по торговым операциям (векселя полученные).

В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершил в течение анализируемого периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, т. е. сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг.

При исчислении частных показателей оборачиваемости (производственных запасов, готовой продукции, дебиторской или кредиторской задолженности) следует использовать формулу подвижности И. Шерра, в основу которой положен оборот средств или обязательств за период. Под оборотом средств понимается величина кредитового оборота того или иного материального счета за отчетный период или дебетового оборота обязательств (кредиторской задолженности). Так, для расчета длительности хранения производственных запасов и готовой продукции используются данные форм № 1, № 2, № 5-з и следующие формулы:

При определении периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности привлекаются данные форм № 1, 5 и следующие формулы:

При сравнении показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности следует учитывать важнейшее требование финансовой стабильности: условия привлечения коммерческого кредита, предоставляемого предприятиями партнерами (поставщиками) должны быть выгоднее тех условий, на которых само предприятие предоставляет коммерческий кредит покупателям и заказчикам.

Результатом подобной финансовой политики может быть повышение платежеспособности предприятия и темпов его экономического роста.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 18
Гостей: 18
Пользователей: 0