Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО) » Макроэкономика (2)

Платежный баланс
17.12.2011, 21:58

Виды балансов международных расчетов. Платежный баланс страны и принципы его составления

Баланс представляет собой соотношение между доходами и расходами. Баланс — количественное выражение отношений ме­жду сторонами какой-либо деятельности, которые должны урав­новешивать друг друга. Все мирохозяйственные связи страны от­ражаются в различных балансах международных расчетов.Ба­ланс международных расчетов — статистическая отчетность, отражающая соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Существует два вида балансов Международных расчетов:

1. Расчетный баланс — соотношение финансовых требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникших в результате ее внешнеэкономических связей, незави­симо от сроков наступления платежа.

Иными словами, в расчетный баланс включаются как пога­шенные, так и непогашенные платежи. Подобная ситуация воз­никает потому, что сегодня торговля товарами и услугами часто осуществляется в рассрочку или на основе кредита. В связи с этим требования данной страны возникают в результате экспорта товаров и услуг и предоставления кредитов, а обязательства — в связи с импортом товаров и услуг и получением кредитов.

Сальдо платежного баланса характеризует международную расчетную позицию страны. Активное сальдо расчетного баланса показывает, что страна является кредитором, т. е. ее требования превышают обязательства. Пассивное сальдо расчетного баланса показывает, что страна является должником, т. е. ее обязательст­ва превышают требования.

2. Платежный баланс — стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения платежей за границу и поступлений из-за границы.

Платежный баланс в отличие от расчетного включает только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг; фактически про­изведенные поступления и платежи; реально полученные или выданные кредиты и инвестиции. Платежный баланс — наибо­лее распространенный вид балансов международных расчетов, так как наилучшим образом отображает состояние внешнеэко­номических связей страны за какой-либо период. Он дает коли­чественную и качественную характеристику внешнеэкономиче­ской деятельности страны, ее участия в мировом хозяйстве.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. Сам термин «платежный баланс» был введен шот­ландским экономистом ХVIII в Дж. Стюартом. Практически все видные представители экономической науки отдали дань про­блеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления  в процесс составления платежных балансов.

К началу XX в. методы составления платежного баланса были наиболее подробно разработаны в Англии и США. На базе английских и американских разработок Лига Наций, а затем МВФ стандартизировали методики составления платежных ба­лансов для всех стран. Первая редакция «Руководства по состав­лению платежного баланса» была выпущена в 1948 г. Методоло­гической основой составления платежного баланса большинства стран мира в настоящее время является пятое Руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

В основу составления платежного баланса положены следую­щие принципы.

• Охват всех внешнеэкономических операций за определен­ный период. Это означает, что в платежном балансе отражают­ся все экономические операции, осуществленные за определен­ный отрезок времени между резидентами данной страны и не­резидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на то­вары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

Как уже было отмечено, международные сделки осуществля­ются юридическими и физическими лицами, которые могут быть резидентами либо данной страны, либо других государств. Рези­денты страны — физические лица, имеющие постоянное место жительство в данной стране, в том числе временно находящиеся за ее пределами; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством данной страны, с местонахождением в данной стране. Фирма является резидентом той страны, где она зарегист­рирована и находится, а не тех стран, где осуществляет свои опе­рации. Аналогично, физическое лицо, находящееся за границей и осуществляющее какие-либо сделки, не перестает быть рези­дентом страны постоянного проживания. Нерезиденты — физи­ческие лица, имеющие постоянное место жительства за предела­ми данной страны, в том числе временно находящиеся в данной стране; юридические лица, созданные в соответствии с законода­тельством иностранных государств, с местонахождением за пре­делами данной страны.

• Метод двойной бухгалтерской записи. Каждая внешнеэко­номическая операция, подлежащая включению в платежный ба­ланс, заносится в него дважды. Всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов — в кредите пла­тежного баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответ­ствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона соответст­вует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее циф­ры сопровождаются знаком «плюс».

• Агрегирование, т. е. укрупненное представление об опера­циях страны. Платежный баланс отражает не индивидуальные, а агрегированные международные сделки. В ходе составления платежного баланса многочисленное количество международ­ных сделок, совершаемых разными экономическими агентами, определенным образом классифицируется и сводится воедино в отдельные статьи.

Структура платежного баланса

Общая схема составления платежного баланса, рекомендуе­мая МВФ, содержит 112 статей (детальное представление). Ук­рупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (агрегирован­ное представление). Однако даже укрупненная схема достаточно сложна. Она станет яснее, если разбить ее на три части: счет те­кущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; балансирующие операции. И расчетный и пла­тежный балансы страны имеют форму таблицы.

Счет текущих операций отражает все поступления от прода­жи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чис­тые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. То­варный экспорт и экспорт услуг учитываются со знаком «плюс» по кредиту, так как создаются запасы иностранной валюты в на­циональных банках. Наоборот, товарный импорт и импорт услуг учитываются в графе «дебет» со знаком «минус», потому что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

Следующий показатель счета текущих операций — это чис­тые доходы от инвестиций, т. е. платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с доходами на инвестиции. Если на­циональный капитал за рубежом приносит больший объем дохо­дов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стра­не, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае — отрицательными.

Схема платежного баланса страны

Еще один показатель данного счета — чистые текущие трансферты, которые включают переводы частных и государст­венных средств в другие страны без получения в обмен товара или услуги. Это пенсии, подарки, денежные переводы за грани­цу или безвозмездная помощь иностранным государствам. В за­висимости от своего направления трансферт отражается либо в дебете, либо в кредите баланса.

Баланс внешней торговли — часть платежного баланса странны, в которой отражены операции с товарами. Он является важ­нейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80 % всего объема международных экономических отношений. Положительное сальдо баланса внешней торговли расценивается как благоприятный факт, гово­рящий о конкурентоспособности продукции данного государст­ва на внешних рынках. Отрицательное сальдо считается нежела­тельным и обычно расценивается как признак слабости мирохо­зяйственных позиций страны. Однако для некоторых государств большую роль играет раздел «услуги». Как правило, это государ­ства, через территорию которых проходят большие туристиче­ские потоки и в которых велики поступления от туризма.

Баланс по текущим операциям — часть платежного баланса страны, в которой отражены все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам, а также чистые доходы от инве­стиций и чистые текущие трансферты. Положительное сальдо этого баланса свидетельствует о том, что доходы страны от экс­порта товаров и услуг и текущие трансферты из-за границы пре­вышают ее расходы на импорт товаров и услуг. Дефицит же ба­ланса по текущим операциям отражает увеличение задолженно­сти страны другим странам.

Счет операций с капиталом — группа статей, платежного ба­ланса, фиксирующих капитальные трансферты и сделки куп­ли-продажи непроизведенных нефинансовых активов. Чистые капитальные трансферты включают передачу права собственно­сти на основной капитал, связанные с приобретением или ис­пользованием основного капитала или предусматривающие ан­нулирование долга кредитором. К ним относятся инвестицион­ные гранты, предоставленные, например, на строительство дорог, больниц, аэродромов. «Списание» задолженности прави­тельству также включается в данный раздел платежного баланса. Сделки по купле-продаже непроизведенных финансовых активов отражают передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (торговые знаки, патенты, лицензии и пр.). Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Напротив, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала,

Финансовый счет — группа статей платежного баланса, охва­тывающих все операции, в результате которых происходит пере­ход права собственности на внешние финансовые активы и обя­зательства данной страны. Кредиты предоставляются в форме прямых или портфельных инвестиций. Прямые зарубежные инве­стиции — приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии-резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями), которые обес­печивают управленческий контроль над объектом инвестирова­ния. Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностран­ные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального кон­троля над объектом инвестирования.

Резервные активы, в отличие от других статей финансового счета, находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической по­литики. Резервные активы — международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть исполь­зованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты. Рост официальных валютных резервов в центральном банке отражается в дебете со знаком «минус», так как данная операция представляет собой расход иностранной валюты. Наоборот, уменьшение официаль­ных резервов иностранной валюты учитывается в кредите со зна­ком «плюс», поскольку в этом случае предложение иностранной валюты увеличивается.

Сальдо баланса операций с капиталом и финансовых опера­ций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Чистые ошибки и пропуски — статья платежного баланса, от­ражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причи­нам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей. Погреш­ность возникает в силу ряда обстоятельств. Среди них можно на­звать разрыв во времени между совершением сделки и поступле­нием платежа. Другая причина возникновения статистических погрешностей состоит в том, что отдельные позиции можно оце­нить весьма приблизительно (например, расходы туристов за ру­бежом). Некоторые потоки экономических ценностей могут во­обще остаться за пределами статистического учета, особенно ко­гда это касается противозаконных сделок.

Разность между заграничными доходами и расходами состав­ляет сальдо платежного баланса. Оно может быть активным, ко­гда доходы страны по всем внешним операциям превышают рас­ходы. В противном случае, при превышении расходов над дохо­дами страна сталкивается с пассивным сальдо, или дефицитом. Платежные балансы должны всегда быть сбалансированы или сводиться к нулю.

Общая характеристика платежных балансов отдельных стран

Как уже отмечалось, данные платежного баланса позволяют оценить ситуацию, сложившуюся во внешнеэкономических свя­зях страны, и сделать прогноз на будущее. Обобщение данных платежных балансов отдельных стран за последнее время позво­ляет сделать следующие выводы:

1. США имеют отрицательное сальдо баланса внешней тор­говли, которое постоянно нарастает, что свидетельствует о сла­бых позициях страны в международной торговле. Дефицит тор­гового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продви­жением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. С дру­гой стороны, сальдо баланса услуг отличается стабильным профицитом, что говорит о сильных позициях страны в торговле ус­лугами. Таким образом, отрицательное сальдо баланса текущих операций почти полностью уравновешивается положительным сальдо операций с капиталом и финансовых операций.

2. Торговое сальдо Японии на протяжении долгого времени сводится с положительным сальдо, что свидетельствует о силь­ных позициях страны в международной торговле товарами.

3. В Европейском Союзе платежный баланс Германии харак­теризуется отрицательным сальдо по балансу текущих операций. Торговый баланс Германии регулярно сводится с положитель­ным сальдо. Определяющее воздействие на сальдо оказывают операции по балансу услуг, импорт которых стабильно почти в два раза превышает их экспорт.

Торговый баланс Великобритании в последние годы стабиль­но сводится с отрицательным итогом, что свидетельствует о ее относительно слабых позициях в сфере экспорта. Благодаря мас­штабным сделкам в области услуг Великобритания несколько нейтрализует негативное воздействие дефицита торгового балан­са на баланс текущих операций. Однако отрицательное сальдо баланса текущих операций постоянно увеличивается.

4. В балансах развитых стран по статьям переводов и плате­жей имеет место значительный дефицит, а у развивающихся — избыток, связанный с переводом значительной суммы трансфер­тов. Первое место в мире по оказанию экономической помощи государствам мира занимает Япония, второе — США. Основны­ми странами-получателями являются Израиль и Египет.

5. Большинство развитых государств- экспортеры прямых инвестиций, а развивающиеся страны, в большинстве своем, импортеры капитала.

6. Наблюдается экономическое ухудшение состояния платежных балансов государств с переходной экономикой. На сегодняшний день эти государства превратились в импортеров товаров, услуг, кредитов, инвестиций.

В СССР основным документом в области внешних платеж­но-расчетных отношений был Сводный валютный план, состав­лявшийся Министерством финансов СССР и Госпланом СССР. Платежный баланс СССР являлся секретным документом и не публиковался. Платежный баланс России Центробанк и Госком­стат начали публиковать только в начале 90-х гг. По методоло­гии МВФ платежный баланс Российской Федерации впервые был составлен за 1992 г.

Основной источник валютных поступлений России — экс­порт товаров. Основные торговые партнеры России из стран дальнего зарубежья — ФРГ, Финляндии, США, Великобрита­ния, Италия и Китай. В ближнем зарубежье первые пять мест по показателю внешнеторгового оборота занимают Украина, Бело­руссия, Казахстан, Узбекистан и Молдавия. В целом на эти страны приходится более 90 % оборота России со странами СНГ. Структура экспорта России за последние годы не претер­пела существенных изменений. По-прежнему в российских то­варных поставках за рубеж превалируют сырая нефть, нефтепро­дукты, природный газ.

Положение с услугами неблагоприятно и даже ухудшилось в последние годы: баланс услуг дает заметный отток инвалюты.

Традиционно сильный за последние годы платежный ба­лансе России продолжает укрепляться. Основой его укрепления служит рост сальдо текущих операций и торгового баланса. Обращает на себя внимание факт опережающего роста импорта и относительно медленного роста экспорта.

Платежный баланс страны свидетельствует об огромных мас­штабах неучтенного импорта и бартерных торговых операций, резко уменьшающих приток валюты в страну и увеличивающих возможности для нелегального вывоза капитала. Быстро растет легальный вывоз капитала, особенно в виде депозитов на счетах в иностранных банках и другого краткосрочного капитала; нараста­ют просроченные платежи и, во многом за счет этого, увеличива­ются золотовалютные резервы страны. Чистый ввоз частного ка­питала в первом полугодии 2007 г. составил 67,1 млрд долл.

Проблемы платежного баланса являются следствием небла­гоприятного состояния расчетного баланса. Внешний долг толь­ко за первый квартал 2007 г. вырос почти на 30 млрд долл., до 339,3 млрд долл. Государственная часть составляет 44,3 млрд долл., остальное — долги частных и государственных компаний и банков.

Центральный банк ожидает, что в России текущий счет ста­нет отрицательным в 2009—2010 гг. По прогнозам, будет увели­чиваться отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов чистые выплаты «остальному миру» процентов, дивидендов и др.). Основной причиной станет рост внешнего долга российских компаний.

http://modern-econ.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 23
Гостей: 23
Пользователей: 0