Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО) » Макроэкономика (1)

10.4. Модель инфляции
15.12.2011, 02:34

На основе динамических функций совокупного предложения (10.11) и совокупного спроса (10.15) можно построить модель, иллюстрирующую процесс развития инфляции. Динамическое взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения описывается следующей системой уравнений:

(10.16)

в которой экзогенными параметрами выступают yt-1At: известна величина реального национального дохода предшествующего периода, а также определены значения фискальной и денежной политики текущего периода.

Примем, что инфляционные ожидания формируются в соответствии с концепцией статических ожиданий; т.е. te = t-1; тогда система (10.16) принимает вид

(10.17)

Пусть в нулевом периоде экономика находится в состоянии динамического равновесия при полной занятости yt = yt-1 = yt-2 = ... = yF и отсутствии инфляции: t = t-1 = t-2 = ... = 0. В таком состоянии не меняются ни величина автономных расходов (At = 0), ни количество находящихся в обращении денег ( = 0) и система уравнений (10.17) упрощается

Графически это состояние экономики представляет точка E0 на рис. 10.10 (см. далее), в которой пересекаются графики трех динамических функций: совокупного спроса - yD()0, совокупного предложения короткого -yS()0 и длительного - yLS()0периодов.

В зависимости от причин возникновения перманентного роста уровня цен различают инфляцию спроса и инфляцию предложения7.

10.4.1. Инфляция спроса

Монетарный импульс. Если в первом периоде темп прироста номинального количества денег будет  > 0, то в соответствии со вторым уравнением системы (10.17) линия yD()0 сдвинется вверх на  и займет положение  yD()1 на рис. 10.10; национальный доход возрастет до y1 при темпе инфляции 1, причем 1 < .

Рис. 10.10. Развитие инфляции после монетарного импульса


Появление в первом периоде инфляции приведет к тому, что во втором периоде 2e = 1; поэтому в соответствии с первым уравнением системы (10.17) график динамической функции совокупного предложения в коротком периоде сдвинется влево так, что будет проходить через точку с координатами yF1, т.е. займет положение yS()2. График динамической функции совокупного спроса во втором периоде тоже не останется на месте. Хотя во втором периоде темп прироста предложения денег будет таким же, как в первом периоде, линия yD() сдвинется вверх из-за прироста в этом периоде национального дохода и инфляционных ожиданий.

На этой фазе приспособления к новому равновесному состоянию темп роста уровня цен превышает темп роста денежной массы: 2 > . Это объясняется тем, что по мере повышения темпа инфляции снижается спрос на реальные кассовые остатки из-за повышения альтернативных затрат держания кассы (см. раздел 4.3.3). Для сохранения равновесия на денежном рынке нужно, чтобы и предложение реальных кассовых остатков уменьшилось; это достигается за счет 2 > .

В соответствии с системой уравнений (10.17) в третьем периоде график yS() поднимется на расстояние (2 - 1), а график совокупного спроса - на (y2 - y1)/h так, что они пересекутся в точке E3. В результате в третьем периоде при дальнейшем ускорении инфляции произойдет снижение объема производства по сравнению со вторым периодом. Такое развитие конъюнктуры называется стагфляцией.

В четвертом периоде линия совокупного спроса сместится вниз на расстояние (y2 - y3)/h из-за снижения национального дохода в третьем периоде.

Монетарный импульс (продолжение)

Дальнейшее наблюдение за развитием процесса инфляции по рис. 10.10 становится затруднительным. Поэтому, прежде чем продолжить анализ, рассмотрим, какие факторы определяют общее направление движения экономической конъюнктуры от одного динамического равновесия к другому после монетарного импульса.

Если первое уравнение системы (10.17) записать в виде t = (yt - yF), то станет очевидным, что темп инфляции повышается, когда yt > yF, и снижается, если yt < yF; это отображено на рис. 10.11. В основе такой динамики лежит зависимость ставки номинальной зарплаты от уровня занятости.

Из второго уравнения системы (10.17) следует, что совокупный спрос увеличивается, если  > t. В этом случае увеличиваются реальные кассовые остатки и поэтому в соответствии с эффектом Кейнса растет инвестиционный спрос. Наглядно описанная ситуация изображена на рис. 10.12: если  = t, то yt = yF; при  > t растет от периода к периоду; при  < t совокупный спрос снижается.

Рис. 10.11. Изменение совокупного спроса при различных сочетаниях 


Рис. 10.12. Изменение темпа инфляции при различных сочетаниях 


Рис. 10.13. Изменение
экономической конъюнктуры
при различных сочетаниях
 и занятости


Совместив рис. 10.11 и 10.12, как это сделано на рис. 10.13, получим схему взаимодействия сил, направляющих развитие экономической конъюнктуры после выведения хозяйства из состояния динамического равновесия монетарным импульсом.

Если, например, состояние экономики соответствует точке C, то одновременно будут проявляться две тенденции: к росту национального дохода вследствие увеличения реальных кассовых остатков из-за  >  и к ускорению инфляции, так как y > yF. В результате из точки C начнется движение конъюнктуры в северо-восточном направлении.

Рис. 10.14. Инфляционная спираль после монетарного импульса


Аналогичным образом выявляется направление движения из других точек. Если номинальное количество денег растет с темпом , то только точка E представляет устойчивое динамическое равновесие, при котором y = yF и  = .

Используя схему рис. 10.13, продолжим прерванный на рис. 10.10 анализ развития инфляции после изменения темпа прироста денежной массы.

На рис. 10.14 точки E1E2E3 перенесены с рис. 10.10. Дальнейшее развитие экономической конъюнктуры по спирали в точку с координатами yF направляется силами, изображенными на рис. 10.13.

 10.2

Фискальный импульс

Проследим теперь за последствиями нарушения динамического равновесия в результате прироста автономного спроса при неизменном темпе прироста номинального количества денег.

Пусть исходное состояние экономики характеризуется точкой E0 на рис. 10.16. В первом периоде в результате повышения государственных расходов автономный спрос увеличивается на A1, а в последующие периоды возвращается к исходному объему. Тогда в соответствии со вторым уравнением системы (10.17) линия yD() сдвинется вверх так, что равновесие перемещается в точку E1. Темп инфляции становится выше темпа прироста денежной массы из-за ускорения оборота денег (сокращения реальной кассы).

Во втором периоде вследствие ускорения инфляции вверх сдвинется кривая совокупного предложения: yS()0  yS()2. Сдвиг линии совокупного спроса во втором периоде определяют два обстоятельства: приращение производства в первом периоде направляет ее вверх, а отсутствие дальнейшего роста автономных расходов (A2 = 0) сдвигает вниз. В результате yD()2 может оказаться как выше, так и ниже yD()1 или совпасть с последней. Для обеспечения большей наглядности предположим, что yD()2 сливается с yD()1. Тогда равновесие во втором периоде будет представлять точка E2.

В третьем периоде линия yS() продолжит движение вверх вслед за повышением темпа инфляции, а линия yD() сдвинется вниз из-за сокращения национального дохода во втором периоде по сравнению с первым.

Рис. 10.16. Развитие инфляции после фискального импульса


Дальнейшее развитие экономической конъюнктуры, как и в случае нарушения равновесия в результате изменения t, определят равнодействующие силы, представленные на рис. 10.13, которые возвратят равновесие в точку E0. Следовательно, при фиксированном темпе роста денежной массы разовое приращение автономного спроса изменяет экономическую конъюнктуру в коротком периоде, но не влияет на равновесные значения экономических параметров в длинном периоде. Возвращение величины национального дохода к исходному уровню при увеличившихся государственных расходах объясняется тем, что вследствие снижения реальных кассовых остатков растет ставка процента, поэтому сокращается спрос предпринимателей на инвестиции. В этом суть «эффекта вытеснения» (crowding out), который может сопутствовать росту государственных расходов.

Числовое моделирование развития инфляции при статических ожиданиях представлено в  10.2 (продолжение) и  10.1 10.2 иллюстрирует процесс инфляции при адаптивных ожиданиях.

Условие устойчивости динамического равновесия

В приведенных примерах как после монетарного, так и после фискального импульса в экономике возникали затухающие циклические колебания национального дохода и темпа инфляции, т.е. динамическое равновесие было устойчивым. Чтобы выяснить, всегда ли в рассматриваемой модели инфляции динамическое равновесие устойчиво, представим ее в виде однородного конечно-разностного уравнения второй степени.

В состоянии динамического равновесия, во-первых,

,

и, во-вторых ; поэтому второе уравнение системы (10.17) можно представить в виде

а равенство  записать

Решим его относительно t, тогда

(10.18)

Из равенства (10.18) можно определить равновесный темп инфляции

Для определения характера колебаний темпа инфляции и величины национального дохода после нарушения динамического равновесия запишем уравнение (10.18) в приращениях

(10.19)

Дискриминант однородного конечно-разностного уравнения второй степени (10.19) равен

Следовательно, равновесие будет устойчивым, если

Поскольку

то условием динамического равновесия в модели инфляции является неравенство li < Mt-1/Pt, которое в реальных условиях всегда выполняется.

10.4.2. Инфляция предложения

Если причина инфляции спроса выступает в виде сдвига вправо линии совокупного спроса, то толчком к инфляции предложения служит сдвиг влево линии совокупного предложения.

Спираль заработная плата-цены. Одна из первых концепций, объясняющих непрерывный рост уровня цен, получила название «спираль заработная плата-цены». Она представляет развитие инфляции следующей цепочкой событий: резкий рост издержек производства (например, из-за ухудшения условий в сельском хозяйстве или в добывающих отраслях)  скачок уровня цен  снижение реальной заработной платы повышение денежной заработной платы под давлением рабочих, требующих компенсации снижения жизненного уровня  снижение прибыльности производства  сокращение производства и занятости увеличение предложения денег в качестве стимулирующей политики государства  рост эффективного спроса  увеличение производства и уровня цен  снижение реальной заработной платы и далее по второму кругу.

Наглядно этот процесс показан на рис. 10.18. Исходное состояние представляет сочетание P0yF. Из-за резкого роста издержек производства кривая yS(P)0 смещается в положение yS(P)1, снижая национальный доход до y1 и повышая уровень цен до P1. Для восстановления полной занятости Центральный банк увеличивает предложение денег и кривая yD(P)0 смещается в положение yD(P)1. Вследствие повышения уровня цен от P1 до P2 рабочие снова потребуют увеличить заработную плату и в случае выполнения этого требования кривая совокупного предложения перейдет в положение yS(P)2, повышая уровень цен до P2. За счет очередного увеличения предложения денег Центральный банк переместит кривую совокупного спроса в положение yD(P)2 и восстановит полную занятость при уровне цен P4 и т.д.

Рис. 10.18. Спираль заработная плата-цены


Как можно было заметить, данная концепция основана на статической макроэкономической модели взаимодействия совокупного спроса с совокупным предложением и в ней инфляция представлена в виде последовательных скачков цен. Примечательная особенность этой концепции состоит в том, что посредством постоянного увеличения предложения денег государству удается в длинном периоде поддерживать производство на исходном уровне. Иной вывод следует из модели инфляции со статическими ожиданиями.

Импульс предложения. Пусть в состоянии динамического равновесия при , представленного на рис. 10.19 точкой yF, из-за резкого увеличения издержек производства в периоде t1 график краткосрочной динамической функции совокупного предложения сдвигается влево в положение y1S; в целях предотвращения стагфляции Центральный банк решает с периода t1 ежегодно увеличивать предложение денег на  > 0 и вследствие этого график динамической функции совокупного спроса сдвигается в положение y1D. В результате обоих событий в первом году удается сохранить объем производства на исходном уровне при темпе инфляции 1.

Рис. 10.19. Инфляция предложения


Во втором году из-за увеличения инфляционных ожиданий в соответствии с системой уравнений (10.17) график совокупного предложения продолжит сдвиг влево: y1S  y2S, а график совокупного спроса - вправо. Поскольку функция yD() менее чувствительна к приросту инфляционных ожиданий, чем функция yS(), то во втором году возникнет стагфляция.

В третьем году влево сдвинется не только линия совокупного предложения, но и линия совокупного спроса из-за уменьшения национального дохода во втором году.

Дальнейшее движение к новому динамическому равновесию в точке  будет происходить под воздействием сил, изображенных на рис. 10.13.

Таким образом, несмотря на ежегодный прирост количества денег, сохранить объем производства на исходном уровне не удается. Для этого в рассматриваемой модели требуется ежегодное увеличение темпа прироста предложения денег.

 10.2 (продолжение 2)

Итак, если экономическим субъектам присущи статические или адаптивные ожидания и цены устанавливаются по методу «затраты плюс», то в случае нарушения динамического равновесия экономики экзогенным импульсом спроса или предложения в ней возникнут затухающие колебания национального дохода и темпа инфляции. Инфляция спроса на 1-м этапе характеризуется одновременным ростом темпа инфляции и величины национального дохода. Затем экономика переходит в фазу стагфляции, в которой инфляция продолжает расти при снижении объема производства и занятости. Инфляция предложения, как правило, начинается со стагфляции и новое динамическое равновесие устанавливается при более высоком темпе роста уровня цен и меньшем объеме производства по сравнению с исходным уровнем.

Если экономические субъекты строят свои прогнозы в соответствии с концепцией рациональных ожиданий ( = e), то совокупное предложение становится совершенно неэластичным к росту уровня цен (линия  ySперпендикулярна к оси абсцисс). В этом случае инфляция спроса выражается в скачке темпа инфляции при неизменном объеме производства, а отрицательный импульс предложения приводит к стагфляции.

http://www.e-doctrina.ru/




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 28
Гостей: 28
Пользователей: 0