Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ » Экономический анализ: учебный курс 1

10.3. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПО БАЛАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
19.12.2011, 18:02

Источники формирования имущества предприятия отражены в балансовой отчетности в пассиве. Размер общих источников формирования указан в ф. 1, стр. 700. Средняя стоимость источников покрытия определяется по формуле:

ИС = 0,5 ´ (ИСн + ИСк),

где ИСн, Иск ¾ соответственно размер источников на начало и конец отчетного периода.

Для оценки динамики источников формирования имущества используют балансовую отчетность организации хотя бы за два периода и горизонтальный метод анализа. Это позволяет определить динамику изменения всех источников и каждой его составляющей:

абсолютное изменение:

DИС = ИС1 - ИС0,

где ИС1, ИС0 ¾ соответственно значение источника покрытия в отчетный и базисный периоды.

Процентное изменение общих источников финансирования оценивается с помощью относительного отклонения:

Тпр (ИС) = DИС : ИС0 ´ 100%.

Для оценки динамики структуры источников используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей в общих источниках по формуле:

Д(ИСк) = ИСк : ИС ´ 100%,

где ИСк ¾ значение к-ой составляющей источников покрытия имущества;

ИС ¾ величина всех источников покрытия.

Для выявления тенденций в динамике структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить изменение доли каждой составляющей источников покрытия:

абсолютное:

DД(ИСк) = Д(ИСк)1 - Д(ИСк)0;

относительное:

Тпр(Д(Иск) = DД(ИСк) : Д(ИСк)0 ´ 100%.

 

Определим динамику изменения общих источников покрытия имущества по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 700):

ИС0 = 1937 тыс. руб.;   ИС1 = 2092 тыс. руб.

Изменение общих источников покрытия:

абсолютное:

DИС = 2092 - 1937 = 155 ( тыс. руб.);

относительное:

Тпр (ИС) = 155 : 1937 ´ 100% = 8%.

Общие источники покрытия активов увеличились на 155 тыс. руб., или на 8%.

Аналогично определяется динамика изменения составляющих пассива баланса, результаты расчетов представлены в табл. 10.1.

Таблица 10.1

Динамика источников покрытия имущества организации

На основе данных табл. 10.1 можно сделать следующие выводы, что увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением заемных средств: краткосрочные кредиты и займы увеличились на 54,32%, кредиторская задолженность на 39,35%, при этом капитал и резервы организации увеличились лишь на 2,86%.

Оценим структуру источников финансирования, определим долю каждой составляющей в общих источниках, используя данные табл. 10.1. Результаты расчетов в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Динамика структуры источников покрытия имущества

На основе расчетных данных табл. 10.2 можно сделать следующие выводы.

Основную долю, более 80% в источниках покрытия составляют капитал и резервы, несмотря на снижение доли, она превышает рекомендуемое значение (0,4-0,6), в случае необходимости организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества. В отчетный период увеличилась доля заемных средств: доля краткосрочных кредитов и займов на 43,06%, а доля кредиторской задолженности на 29%.

Капитал и резервы представляют собой собственный капитал (СОБК). Его величина собственного капитала организации может быть определена в балансе по уточненному варианту ¾ при расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» (стр. 640). В этой строке показывается задолженность организации как бы самой себе.

Уточненный вариант: ф. 1 (стр. 490 + стр. 640)).

Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:

СОБК0 = 1688 тыс. руб.;

СОБК1 = 0,5 ´ (1608 + 1776 + 8 + 10) = 1701 (тыс. руб.).

Изменение:

DСОБК = СОБК1 - СОБК0 = 1701 - 1688 = 13 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(СОБК) = ДСОБК : СОБК0 ´ 100% = 13 : 1608 ´ 100% = 0,81%.

Величина собственного капитала по уточненному варианту увеличилась на 13 тыс. руб., или на 0,81%.

Соответственно, величина заемного капитала также может быть определена двумя способами: упрощенным и уточненным вариантами:

Упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1(стр. 590 + стр.690)):

ЗС0 = 257 тыс. руб.     ЗС1 = 0,5 ´ (0 + 257 + 0 + 471) = 364 (тыс. руб.).

Изменение:

DЗС = ЗС1 - ЗС0 = 364 - 257 = 107 (тыс. руб.);

Тпр(ЗС) = DЗС : ЗС0 ´ 100% = 107 : 257 ´ 100% = 41,63%.

Величина заемных средств в отчетный период увеличилась на 41,63%, или на 107 тыс. руб.

Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 : 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.

Уточненный вариант (вариант 2 ф. 1 (стр. 590 + стр.690 - стр. 640)):

ЗС0 = 249 тыс. руб. ЗС1 = 0,5 ´ (0 + 257 - 8 + 0 + 471 - 10) = 355 (тыс. руб.).

Изменение:

DЗС = ЗС1 - ЗС0 = 355 - 249 = 106 (тыс. руб.);

Тпр(ЗС) = DЗС : ЗС0 ´ 100% = 106 : 249 ´ 100% = 42,57%.

Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57%, или на 106 тыс. руб.

Следует отметить, что темп прироста заемных средств по уточненному варианту в 52,56 (42,57 : 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств, рассчитанных по уточненному варианту.

Следует провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств, что необходимо для решения таких задач, как:

1) оценка финансовой устойчивости предприятия;

2) оценка платежеспособности предприятия;

3) прогнозирование вероятности банкротства;

4) определение цены заемного капитала;

5) оценка возможности кредитования предприятия;

6) определение уровня финансового риска и т. п.

Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 8
Гостей: 8
Пользователей: 0