Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ » Экономический анализ: учебный курс 1

12.4. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С УЧЕТОМ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ
19.12.2011, 18:13

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива:

1. Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2. Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия:

A4 £ П4.

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличии у нее собственных оборотных средств.

4. Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если одновременно выполняются следующие условия:

А1 ³ П1;    A2 ³ П2;    A3 ³ П3.

На практике одновременно эти условия не всегда выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности используют общий показатель платежеспособности. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

Кпл = (l´ А1 + l´ А2 + l´ А3) : (l´ П1 + l´ П2 + l´ П3),

где l1, l2, l¾ весовые коэффициенты, характеризующие значимость соответствующей группы активов, обязательств.

В практических расчетах часто используют следующие значения:

l= 1;    l= 0,5;    l= 0,3;

Кпл = (А1 + 0,5 ´ А2 + 0,3 ´ А3) : (П1 + 0,5 ´ П2 + 0,3 ´ П3).

Если значение показателя Кпл больше или равно единице, то баланс является ликвидным. Если значение Кпл меньше 1, то баланс не является ликвидным, чем ближе значение показателя Кпл к нулю, тем ниже степень ликвидности баланса организации.

Используя данные предыдущих расчетов, оценим динамику ликвидности баланса за рассматриваемые периоды с учетом фактора времени.

Для этого на основе данных табл. 12.1 и 12.4 рассчитываются абсолютные отклонения по каждой группе: ДГ = А - П, а также степень покрытия определенной группы обязательств соответствующей группой активов:

СТп = А : П ´ 100%.

Сопоставление А1 и П1

По данным балансовой отчетности это условие в базисный и отчетный периоды не выполнялось.

В базисный период:

А10 = 115 тыс. руб.;    П10 = 155 тыс. руб.;

ДГ10 = А10 - П10 = 115 - 155 = -40 (тыс. руб.);

СТ(Г1)0 = 115 : 155 ´ 100% = 74,19%.

В базисный период у организации не хватало 40 тыс. руб. абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, степень покрытия срочных обязательств составила 74,19%. На момент составления баланса организация не была платежеспособной.

В отчетный период:

А11 = 155,5 тыс. руб.;    П11 = 216 тыс. руб.;

ДГ11 = А11 - П11 = 155,5 - 216 = -60,50 (тыс. руб.);

СТ(Г1)1 = 155,5 : 216 ´ 100% = 71,99%.

В отчетный период у организации не хватало 60,50 тыс. руб. абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства лишь на 71,99%. На момент составления баланса в отчетный период организация также была неплатежеспособной.

Изменение степени покрытия:

(71,99 - 74,19) : 74,19 ´ 100% = -2,97%.

Уровень покрытия срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидными средствами в отчетный период, по сравнению с базисным периодом, снизился на 2,97%.

Сопоставление А2 и П2

Сопоставление быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств позволяет выявить тенденцию изменения текущей ликвидности на ближайший период после даты составления баланса.

По данным балансовой отчетности это условие в базисный и отчетный периоды не выполнялось.

В базисный период:

А20 = 79 тыс. руб.;    П20 = 81 тыс. руб.;

ДГ20 = А20 - П20 = 79 - 81 = -2 (тыс. руб.);

СТ(Г2)0 = 79 : 81 ´ 100% = 97,53%.

В базисный период у организации не хватало 2,0 тыс. руб. быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. За счет краткосрочной дебиторской задолженности можно было покрыть краткосрочные обязательства лишь на 97,53%. В период времени, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной задолженности, после даты составления баланса, организация не была платежеспособной.

В отчетный период:

А21 = 81,50 тыс. руб.,    а П21 = 125 тыс. руб.;

ДГ21 = А21 - П21 = 81,50 - 125 = - 43,50 (тыс. руб.);

СТ(Г2)1 = 81,5 : 125 ´ 100% = 65,20%.

В отчетный период у организации не хватало 43,50 тыс. руб. быстрореализуемых ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Они покрывали краткосрочные обязательства лишь на 65,20%. В ближайший период времени после даты составления баланса организация также не будет платежеспособной.

Изменение степени покрытия:

(65,20 - 97,53) : 97,53 ´ 100% = -33,15%.

Уровень покрытия краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами по сравнению с базисным периодом, снизился на 33,15%.

Сопоставление А3 и П3

Условие А3 > П3 было выполнимо в базисный и отчетный периоды.

Сопоставление П4 и А4

Условие П4 > А4 было выполнимо как в базисный, так и в отчетный период, у организации были собственные оборотные средства.

В базисный период:

DГ40 = П40 - А40 = 1701 - 1143 = 558 (тыс. руб.);

СТ(Г4)0 = П40 : А40 = 1701 : 1143 = 1,4882.

В базисный период на каждый рубль труднореализуемых активов приходилось постоянных обязательств около 1,49 руб.

В отчетный период:

DГ41 = П41 - А41 = 1751 - 1228,5 = 522,5 (тыс. руб.);

СТ(Г4)1 = П41 : А41 = 1751 : 1228 = 1,4259.

В отчетный период на каждый рубль труднореализуемых активов приходилось постоянных обязательств около 1,43 руб.

Изменение степени покрытия:

DГ4 = Г41 - Г40 = 1,4259 - 1,4882 = -0,0623;

Тпр(Г4) = -0,0623 : 1,4882 ´ 100% = -4,19%.

В отчетный период произошло снижение степени покрытия постоянными пассивами труднореализуемых активов на 4,19%, на каждый рубль таких активов приходилось меньше устойчивых пассивов на 6,23 коп., что отрицательно влияет на уровень платежеспособности организации.

Оценим динамику комплексной оценки ликвидности баланса равно:

В базисный период:

Кпл0 = (115 + 0,5 ´ 79 + 0,3 ´ 600) : (155 + 0,5 ´ 81 + 0,3 ´ 0) = 1,71 > 1.

Организация в целом в базисный период была платежеспособной.

В отчетный период:

Кпл1 = (155,5 + 0,5 ´ 81,5 + 0,3 ´ 626,5) : (216 + 0,5 ´ 125 + 0,3 ´ 0) = 1,35 > 1.

Организация в целом в отчетный период сохранила свою платежеспособность, но значение общего коэффициента платежеспособности, по сравнению с базисным периодом, уменьшилось на -21,05% ((1,35 : 1,71 - 1) ´100%), таким образом, степень платежеспособности организации снизилась, что является отрицательным фактором.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 14
Гостей: 14
Пользователей: 0