Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ » Экономический анализ: учебный курс 1

13.2. АНАЛИЗ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (2)
19.12.2011, 18:31

Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости 1-й группы (капитализации).

Анализ динамики коэффициента концентрации собственного капитала Кф1 в отчетный период:

Кф1 = СОБК : ИС.

Источники покрытия (тыс. руб.):

ИСн1 = 1937;   Иск1 = 2247;   ИС1 = 2092;

Собственный капитал (упрощенный вариант) (тыс. руб.):

СОБКн1 = 1680;   СОБКк1 = 1776;   СОБК1 = 1728.

Значения коэффициента концентрации собственного капитала (независимости):

Кф1н1 = 1680 :1937 = 0,8673 > 0,5;

Кф1к1 = 1776 : 2247 = 0,7904 > 0,5;

Кф11 = 1728 : 2092 = 0,826 > 0,5.

Значения больше минимально рекомендуемого 0,5. Предприятие могло покрыть все свои обязательства собственными средствами в течение отчетного периода. В среднем в отчетный период обязательства на 82,60% могли быть покрыты собственными средствами.

Изменение коэффициента концентрации собственного капитала в течение отчетного периода:

абсолютное:

DКф1 = 0,7904 - 0,8673 = -0,0769;

относительное:

Тпр(Кф1) = -0,0769 : 0,8673 ´ 100% = -8,87%.

Значение коэффициента концентрации собственного капитала к концу года снизилось на 8,87%, на каждый рубль общих источников покрытия имущества приходилось в отчетный период меньше собственного капитала на 7,69 коп.

Анализ динамики коэффициента автономии в отчетный период Кф2:

Кф2 = СОБК : АК.

Активы (тыс. руб.):

АКн1 = 1937;   АКк1 = 2247;   АК1 = 2092.

Собственный капитал (упрощенный вариант) (тыс. руб.):

СОБКн1 = 1680;   СОБКк1 = 1776;   СОБК1 = 1728.

Значения коэффициента автономии в отчетный период:

Кф2н1 = 1680 :1937 = 0,8673 > 0,5;

Кф2к1 = 1776 : 2247 = 0,7904 > 0,5;

Кф21 = 1728 : 2092 = 0,826 > 0,5.

На каждый рубль активов в отчетный период в среднем приходилось 83 коп. собственного капитала. Доля заемного капитала, вложенного в активы организации, составила 17,4%.

Изменение показателя автономии Кф2 в отчетный период:

абсолютное:

DКф21 = 0,7904 - 0,8673 = -0,0769;

относительное:

Тпр (Кф2)1 = -0,0769 : 0,8673 ´ 100% = -8,87%.

Значение показателя Кф2 к концу отчетного периода снизилось на 8,87%, уровень финансовой зависимости от внешних инвесторов повысился, на каждый рубль имущества приходилось меньше собственных средств в среднем на 6 коп., что отрицательно может повлиять на финансовое состояние организации.

Анализ динамики коэффициента капитализации в отчетный период: Кф4 (плечо финансового рычага):

Кф4 = (ДЗС + КЗС) : СОБК = ЗС : СОБК, расчет осуществляем по упрощенному варианту:

Собственный капитал (тыс. руб.):

СОБКн1 = 1680;   СОБКк1 = 1776;   СОБК1 = 1728 .

Заемные средства ЗС (тыс. руб.):

ЗСн1 = 257;   ЗСк1 = 471;   ЗС1 = 364.

Значение коэффициента капитализации Кф4 (финансовой активности организации) равно:

Кф4н1 = 257 :1680 = 0,153;

Кф4к1 = 471 : 1776 = 0,2652;

Кф41 = 364 : 1728 = 0,2106.

Иными словами, на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале отчетного периода ¾ 15,30 коп., в конце отчетного периода ¾ 26,52 коп., в среднем за год ¾ 21,06 коп.

Изменение коэффициента капитализации Кф4 в отчетный период:

DКф41 = 0,2652 - 0,1530 = 0,1122;

Тпр(Кф4)1 = 0,1122 : 0,1530 ´ 100% = 73,33%.

Значение коэффициента капитализации к концу отчетного периода увеличилось на 73,33%, руководство организации более интенсивно стало использовать для финансирования деятельности заемные средства, степень качества источников покрытия, а также уровень финансовой устойчивости к концу отчетного периода по этому показателю понизились.

Анализ динамики коэффициента маневренности (мобильности) собственного капитала в отчетный период ¾ Кф5:

Кф5 = СООБС : СОБК.

По балансовой отчетности организации (упрощенный вариант):

Собственный капитал и собственный оборотный капитал в отчетный период:

Собственный капитал (упрощенный вариант) (тыс. руб.):

СОБКн1 = 1680;   СОБКк1 = 1776;   СОБК1 = 1728.

Собственный оборотный капитал (упрощенный вариант), тыс. руб.:

СООБСн1 = 543;   СООБСк1 = 472;   СООБС1 = 507,5.

Значения коэффициента мобильности в начале и в конце отчетного периода:

Кф5н1 = 543 : 1680 = 0,3232;

Кф5к1 = 472 : 1776 = 0,2658;

Кф51 = 507,5 : 1728 = 0,2937.

В начале и в конце отчетного периода на каждый рубль собственного капитала приходилось соответственно около 32 коп. и 27 коп. собственных оборотных средств, в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности, соответственно 67,68%, а 73,42% собственных средств было капитализировано.

Изменение показателя мобильности собственного капитала в течение отчетного периода:

DКф51 = 0,2658 - 0,3232 = -0,0574;

Тпр(Кф5) = - 0,0574 : 0,3232 ´ 100% = -17,76%.

Значение показателя Кф5 к концу отчетного периода снизилось на 17,76%, что является отрицательным фактором, при финансировании текущей деятельности в конце отчетного периода использовалось меньше собственных средств, качество структуры баланса снизилось.

Динамика изменения коэффициента финансовой устойчивости в отчетный период ¾ Кф6 (доли долгосрочных источников финансирования в источниках покрытия имущества организации):

Кф6 = (СОБС + ДЗС) : ИС = ДИС : ИС.

Общие источники (тыс. руб.):

ИСн1 = 1937;   Иск1 = 2247;   ИС1 = 2092.

Долгосрочные источники финансирования (упрощенный вариант) (тыс. руб.):

ДИСн1 = 1680;   ДИСк1 = 1776;   ДИС1 = 1728.

Значения коэффициента финансовой устойчивости в отчетный период:

Кф6н1 = 1680 :1937 = 0,8673 > 0,5;

Кф6к1 = 1776 : 2247 = 0,7904 > 0,5;

Кф61 = 1728 : 2092 = 0,826 > 0,5.

На каждый рубль источников покрытия имущества в начале и в конце отчетного периода в среднем приходилось долгосрочных источников финансирования 86,73 коп., 79,04 коп. капитала.

Изменение показателя автономии Кф6 в отчетный период:

DКф61 = 0,7904 - 0,8673 = -0,0769;

Тпр(Кф6) = -0,0769 : 0,8673 ´ 100% = -8,87%.

Значение показателя Кф6 к концу отчетного периода снизилось на 8,87%, что отрицательно влияет на уровень качества структуры источников покрытия.

Динамика изменения коэффициента финансирования Кф7 в отчетный период:

Кф7 = СОБК : (ДЗС + ККЗ).

По данным балансовой отчетности (упрощенный вариант) имеем:

Собственный капитал (тыс. руб.):

СОБКн1 = 1680;   СОБКк1 = 1776;   СОБК1 = 1728.

Привлеченные средства (заемный капитал):

ЗСн1 = 257;   ЗСк1 = 471;   ЗС1 = 364.

Значение коэффициента финансирования Кф7:

Кф7н1 = 1680 : 257 = 6,537 > 1,5;

Кф7к1 = 1776 : 471 = 3,5669 > 1,5;

Кф71 = 1728 : 364 = 4,7473 > 1,5.

Значения показателей значительно больше оптимального рекомендуемого. В среднем в отчетный период на каждый рубль заемных средств приходилось около 4,75 руб. собственного капитала.

Изменение коэффициента финансирования в течение отчетного периода:

DКф71 = 3,5669 - 6,537 = -2,9701;

Тпр(Кф7) = -2,9701 : 6,537 ´ 100% = -45,44%.

Значение коэффициента финансирования к концу отчетного периода снизилось на 45,44%, на каждый рубль заемного капитала приходилось меньше собственного капитала на 2,97 руб., что может отрицательно повлиять на уровень финансовой устойчивости, на качество структуры источников формирования имущества предприятия в дальнейшем.

Динамика изменения индекса постоянного (внеоборотного) актива в отчетный период Кф8:

Кф8 = ВНАК : СОБК.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 5
Гостей: 5
Пользователей: 0