Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ » Экономический анализ: учебный курс 1

5.8. ОЦЕНКА УРОВНЯ ДОХОДНОСТИ ОТ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
19.12.2011, 14:23

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Используя показатели Отчета о прибылях и убытках (ф. 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:

1) анализ динамики основных видов доходов;

2) анализ динамики основных видов расходов;

3) анализ динамики основных видов прибыли;

4) анализ динамики качественных показателей.

Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:

рентабельность деятельности ¾ характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;

рентабельность производственной деятельности ¾ характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.

Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

1) совершенствование системы управления производством;

2) повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

3) индексация оборотных средств;

4) обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия;

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление расчетных показателей рентабельности с их допустимыми значениями позволяет сделать вывод о степени доходности предприятия, о финансовом состоянии. В России пока эта практика отсутствует, поэтому в качестве базы сравнения может служить информация о величине аналогичных показателей в конкретной отрасли, основных конкурентов.

1) Анализ динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.

Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:

DЗt = Зt1 - Зt0,    Тпр(З) = DЗt : Зt0.

Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:

D= Зt : ОЗ,

где D¾ доля финансового результата t-го вида;

Зt ¾ значение результата t-го вида;

ОЗ ¾ величина общего финансового результата организации.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет оценить динамику изменения структуры.

 

Анализ динамики доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности организации проводим на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл. 5.4, в которой также представлены результаты анализа.

Таблица 5.4

Динамика доходов и структуры доходов организации 
по финансово-хозяйственной деятельности

Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Общие доходы организации в отчетный период увеличились на 897 тыс. руб., или на 34%, что связано в основном с увеличением доходов по обычным видам деятельности на 34,49%. Операционные доходы увеличились на 3 тыс. руб., или на 16,67%, а внереализационные доходы уменьшились на 4 тыс. руб., или на 25%. Основная доля в общих доходах, около 99%, приходится на доход по обычным видам деятельности.

 

Анализ динамики расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности проводим на основе данных табл. 5.5.

На основе этих данных можно сделать следующие выводы. Основную долю в общих расходах организации, около 80%, составляют расходы по обычным видам деятельности, несмотря на ее незначительное снижение в отчетный период. Доля операционных расходов незначительная, составляет около 0,6%. Произошло увеличение доли внереализационных расходов, что является отрицательным фактором.

Таблица 5.5

Динамика расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности

Анализ динамики основных видов прибыли организации (табл. 5.6).

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в отчетный год увеличилась на 193 тыс. руб., или на 37,40%. Однако следует отметить, что увеличение связано лишь с увеличением прибыли по основным видам деятельности, прибыль от прочих видов деятельности незначительна.

Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 183 тыс. руб., или на 34,92%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный период доля прибыли от продаж увеличилась на 1,82%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась лишь на 0,35%, а доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 10,94%, что является отрицательным фактором.

Таблица 5.6

Динамика видов прибыли организации

Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:

Тпр(ПРЧ) > Тпр (ПРБ) > Тпр (ПРФХ) > Тпр (ПРП) > Тпр (ПРВ) > Тпр (В).

Выполнение этого условия свидетельствует о повышении в целом уровня финансово-хозяйственной деятельности, о рациональном использовании ресурсов организации.

По данным балансовой отчетности это условие невыполнимо, необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику.

Оценим уровень управления финансово-хозяйственной деятельностью с помощью качественных показателей, характеризующих общую рентабельность организации: доля общей величины расходов в доходах организации, рентабельность доходов по чистой прибыли.

Доля общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации (ОБД):

D(ОБР/ОБД) = ОБР : ОБД.

Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности управления организации в целом.

По балансовой отчетности рассчитывается:

ф. 2 [(Sстр. 020, 030, 040, 070, 100, 130, 150) / (Sстр. 010, 060, 080, 090, 120)].

По данной балансовой отчетности имеем:

Общая величина расходов периода:

ОБР0 = 2588 тыс. руб.;    ОБР1 = 3475 тыс. руб.

Общая величина доходов периода:

ОБД0 = 2638 тыс. руб.;    ОБД1 = 3535 тыс. руб.

Величина расходов на один рубль доходов организации равна:

d0 = ОБР0 : ОБД0 = 2588 : 2638 = 0,9810 (руб./руб.);

d1 = ОБР1 : ОБД1 = 3475 : 3535 = 0,9830 (руб./руб.).

Изменение доли:

абсолютное:

D= d1 - d0 = 0,9830 - 0,9810 = 0,002;

относительное:

Тпр(D= Dd : d0 ´ 100% = 0,002 : 0,9810 ´ 100% = 0,204%.

Доля расходов в доходах организации повысилась, уровень эффективности управления организацией в целом снизился.

 

Рентабельность доходов по чистой прибыли

Рентабельность доходов по чистой прибыли ¾ отношение чистой прибыли организации (ПРЧ) к общей величине доходов (ОБД):

Р = ПРЧ : ОБД.

Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов организации (ОБД) и величиной общих расходов организации (ОБР):

ПРЧ = ОБД - ОБР.

Значение показателя рентабельности «Р» показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль общих доходов. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления финансовыми ресурсами в целом.

По балансовой отчетности рассчитывается:

ф. 2 (стр. 190 / Sстр. (010, 060, 080, 090, 120)).

По данным балансовой отчетности имеем:

Р0 = ПРЧ0 : ОБД0 = 50 : 2638 = 0,01895 (руб./руб.);

Р1 = ПРЧ1 : ОБД1 = 60 : 3535 = 0,01697 (руб./руб.).

Изменение рентабельности доходов по чистой прибыли:

абсолютное:

DР = Р1 - Р0 = 0,01697 - 0,01895 = -0,00198;

относительное:

Тпр = DР : Р0 ´ 100% = -10,45%.

Рентабельность доходов по чистой прибыли снизилась, на каждый рубль доходов в отчетный период было получено меньше чистой прибыли на 0,2 коп., чем в предшествующем году, уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в целом снизился.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 24
Гостей: 24
Пользователей: 0