Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ » Экономика предприятия: учебное пособие. Сазонова С.В.

Тема 6.4. Аналитическая деятельность и отчетность предприятия
25.01.2012, 18:49

Анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет исследовать взаимодействие элементов производственных сил (орудий труда, предметов труда, рабочей силы) по стадиям производства и реализации продуктов труда, понять и объективно оценить эффективность работы персонала предприятия при имеющемся производственном потенциале.

Анализ, как функция управления, осуществляется ежедневно. Но может проводиться и регулярно в краткосрочные (неделя, декада, месяц) и долгосрочные периоды (квартал, год, несколько лет). Оперативный анализ осуществляется на основании данных управленческого учета. Анализ результатов деятельности за квартал, год, осуществляется на основании данных бухгалтерского учета.

Методы анализа хозяйственной деятельности - это совокупность приемов, применяемых для обработки информации о работе предприятия.

Методика анализа хозяйственной деятельности - это совокупность способов, приемов и правил выполнения работы по анализу хозяйственной деятельности.

Различают:

-    общие методики - представляют собой совокупность этапов и приемов аналитической работы, которая присуща любым процессам, происходящим на предприятии;

-    типовые методики - это общие методики, применимые для разных отраслей и областей знаний;

-    частные методики - конкретизируют общую методику для конкретного предприятия определенной отрасли в отношении конкретных вопросов, поставленных для выполнения соответствующих задач.

Традиционными способами (приемами) обработки, изучения и обобщения информации при анализе являются:

-    сравнение - это прием, позволяющий выразить характеристику одного явления через другое. Обязательное условие - сопоставимость. Сопоставимость показателей предполагает тождество объемных и стоимостных характеристик, структурных составляющих, равенство промежутков времени, за которые вычислены сравниваемые показатели. Например, сравнение анализируемых показателей с нормативными, плановыми, отчетными, максимальными и т.д.;

-    группировка - это прием, с помощью которого генеральная совокупность показателей разбивается на относительно однородные группы с целью обобщения и типизации признаков, характеризующих группы. Например, группировка Ос по возрастному составу - 10 лет, 20 лет и т.д.;

-    табличный метод - информация группируется и заносится в таблицы, например, для сравнения;

-    графический метод - графики и диаграммы, бывают линейными, плоскостными, объемными.

Все методы, используемые в анализе хозяйственной деятельности предприятия, должны использовать показатели, имеющие количественную определенность, которая выражается в абсолютных и относительных величинах:

-    абсолютные величины показателей характеризуют явления в единицах меры, веса, объема, площади, стоимости и т.д.;

-    относительные величины - характеризуют соотношение изучаемого явления с базовым, сравниваемым. Отношение выражается в форме коэффициентов, удельных весов, процентов.

Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Различают 6 основных методов финансового анализа:

-    горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

-    вертикальный (структурный) анализ - выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

-    трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

-    анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

-    сравнительный (пространственный) анализ - с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой - сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т.д.;

-    факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.

Цели и задачи финансового анализа предприятия:

-    оценка текущей платежеспособности предприятия, возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

-    оценка финансовой устойчивости;

-    оценка эффективности управления собственным и заемным капиталом;

-    оценка прибыльности производственной и финансовой деятельности;

-    оценка эффективности использования имущества, оценка рискованности деятельности предприятия;

-    оценка возможностей предприятия при ухудшении условий деятельности.

Анализ финансовой деятельности предприятия.

Осуществляется с использованием следующих групп показателей:

1)    показатели ликвидности и платежеспособности;

2)    показатели финансовой устойчивости.

1. Показатели ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из продаж, кредитных операций и других операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется его способностью оплатить краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, ликвидность актива - способность актива трансформироваться в денежные средства, степень ликвидности определяет продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена (быстрота превращения в деньги).

Ликвидность и платежеспособность - это нетождественные, но взаимосвязанные экономические категории.

По степени ликвидности имущество (активы) предприятия делится на 4 группы:

-    наиболее ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

-    легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция, товары);

-    медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство);

-    трудно реализуемые или неликвидные активы (основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения).

Обязательства (пассивы) - подразделяются на:

-    наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок);

-    краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков);

-    долгосрочные и среднесрочные пассивы (долгосрочные и среднесрочные кредиты банков);

-    постоянные пассивы (источники собственных средств).

Показатели ликвидности - характеризуют платежность предприятия

в достаточно коротком периоде (прилож. 10).

2. Показатели финансовой устойчивости.

Характеризуют платежность предприятия в длительном периоде, т.е. способность предприятия в перспективе погасить не только краткосрочную, но и долгосрочную задолженность.

Показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости (прилож. 10)

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

-    абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные источники оборотных средств превышают фактическую величину запасов и затрат, встречается крайне редко

СОС > Запасы + Затраты;

-    нормальная устойчивость финансового состояния - гарантируется платежеспособность предприятия

СОС = Запасы + Затраты;

-    неустойчивое финансовое положение - нарушается платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлечения кредитов банка на временное пополнение оборотных средств

ОИ = Запасы +Затраты;

-    кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства

ОИ< Запасы + Затраты.

Относительные показатели финансовой устойчивости (прилож.

10).

Оценка эффективности деятельности предприятия (прилож. 10).

Результативная эффективность деятельности предприятия оценивается с помощью следующих групп показателей:

-    показатели деловой активности - анализ показателей строится на необходимости ускорения оборачиваемости активов предприятия. Чем больше циклов (оборотов) совершает анализируемый показатель и, соответственно, оборот занимает минимальное время, тем больше высвобождается денежных средств;

-    показатели рентабельности - качественная характеристика полученной прибыли.

Показатели кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность - это возможность предприятия своевременно погасить кредит. Уровень кредитоспособности находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Привлечение платных заемных средств целесообразно лишь в том случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, т.е. результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки, прибыли.

Для оценки кредитоспособности могут быть использованы следующие группы показателей:

-    показатели ликвидности;

-    показатели финансовой устойчивости;

-    показатели деловой активности;

-    показатели рентабельности.

Рычаг как один из показателей финансовой устойчивости предприятия (прилож. 10).

Рычаг (леверидж) - это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат, структуры капитала и финансового результата. Незначительное изменение этого показателя может привести к существенному изменению конечных результатов работы предприятия - прибыли и рентабельности.

Существуют три вида рычага:

-    операционный (производственный) рычаг - это рычаг, характеризующий структуру затрат, т.е. соотношение переменных и постоянных затрат;

-    финансовый рычаг - это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения заемных и собственных средств;

-    сопряженный рычаг - характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема реализации на 1%.

Операционный рычаг.

Эффект операционного рычага сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации (за счет изменения объема) приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного рычага связано с непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансовой деятельности предприятия при изменении объема производства.

Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, т.е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага, т.е. чем больше доля постоянных затрат, тем выше степень предпринимательского риска.

ЭОР = Валовая маржа / Прибыль от продаж.

Валовая маржа (маржинальный доход) = Выручка - Переменные затраты.

Пример: выручка от реализации - 400 млн. руб., переменные затраты

- 250 млн. руб., постоянные затраты - 100 млн. руб.

Маржинальный доход (валовая маржа) = 400 - 250 = 150

Прибыль = 400 - 250 - 100 = 50.

ЭОР = 150/50 = 3.

Если объем реализации увеличится (уменьшится) на 1 %, то прибыль возрастет (уменьшится) на 3%.

Финансовый рычаг. Эффект финансового рычага.

1-й метод расчета:

ЭФР1 = (1- СНП) х (Ра - СРСП) х х (СК/ЗК)

СНП - ставка налога на прибыль,

Ра = рентабельность активов,

СРСП - средняя расчетная ставка процента (включает процент и все финансовые издержки: страхование заемных средств, штрафные проценты и т.п., отнесенные к сумме заемных средств).

Финансовый рычаг связывает объем и стоимость заемных средств с уровнем рентабельности собственного капитала.

Если СРСП < Ра, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР.

Если СРСП > Ра, то рентабельность собственных средств у предприятия, берущего кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, не берущего кредит на величину ЭФР.

2-й метод расчета;

ЭФР2 = Прибыль до уплаты процентов и налогов (прибыль от продаж) / Прибыль за вычетом процентов и налогов (чистая прибыль).

Показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль на акцию при изменении прибыли от продаж (до уплаты процентов и налогов) на 1 %, т.е. возможность увеличения рентабельности собственных средств и чистой прибыли на акцию за счет использования кредита. Чем дороже заемные средства, тем больше ЭФР2, а следовательно, и финансовый риск.

Сопряженный рычаг (СР). Эффект сопряженного рычага.

ЭСР = ЭОР * ЭФР = (Валовая маржа (Вм)/Прибыль от продаж (Пп))* (Прибыль от продаж/ Прибыль за вычетом процентов и налогов (Пч)) = Валовая маржа / Прибыль за вычетом процентов за кредит и нало-гов(чистая прибыль):

В П В

ЭСР = ЭОР * ЭФР2 = -?- ^ = -^

Пп Пч Пч

Характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового риска и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема на 1%.

Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказать негативное влияние на финансово - экономические результаты предприятия. Так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки от реализации на чистую прибыль. Таким образом, для финансовой устойчивости предприятия важно:

-    нахождение оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами в структуре себестоимости продукции;

-    выбор рациональной структуры капитала с точки зрения соотношения собственных и заемных средств.

При оценке результатов анализа финансовой деятельности предприятия следует иметь в виду, что финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних может вызвать ухудшение других показателей, например:

-    привлечение заемного капитала увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость предприятия;

-    повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов и, следовательно, ухудшает ликвидность;

-    более высокая рентабельность деятельности предприятия подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

-    валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

-    темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

-    собственный капитал организации превышает заемный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

-    темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Финансовая отчетность предприятия. Аудит.

Финансовая отчетность.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета.

Цель составления финансовой отчетности - представить внутренним и внешним пользователям обобщенную информацию о результатах хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Виды и характеристики финансовой отчетности.

1.    Финансовая отчетность юридического лица:

-    форма №1 - баланс (отражает остатки активов и обязательств на начало и конец отчетного периода).

-    форма №2 - отчет о прибылях и убытках (отражает доходы, расходы, прибыль за отчетный период);

-    отчет об изменениях капитала (УК, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, фонд соц.сферы государственной);

-    отчет о движении денежных средств;

-    приложение к бухгалтерскому балансу (расшифровка НМА; ОС; НИОКР; природных ресурсов; финансовых вложений; дебиторской и кредиторской задолженности; расходов по обычным видам деятельности; обеспечения полученные, выданные, государственная помощь);

-    пояснительная записка;

-    аудиторское заключение - подтверждает соответствие составленной отчетности требованиям российского законодательства в части подготовки финансовой отчетности.

2.    Сводная бухгалтерская отчетность по российским стандартам.

Российские правила бухгалтерского учета регламентированы «Положениями по бухгалтерскому учету» (ПБУ).

Отчетность формируется в том же составе, что и отчетность юридического лица, кроме приложения к бухгалтерскому балансу.

Порядок составления сводной отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета регламентирован методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными Минфином РФ.

«.. .в случае наличия у организации <*> дочерних и зависимых обществ эта организация помимо собственного бухгалтерского отчета составляет сводную бухгалтерскую отчетность, включающую показатели отчетов таких обществ....

<*> В дальнейшем именуется головная организация.

Сводная бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций ( далее группа)...»

Взаимосвязанные организации - это:

- дочерние общества - ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах»:

ГК РФ Статья 105. Дочернее хозяйственное общество.

1. Хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.

- зависимые общества - ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах».:

ГК РФ. Статья 106. Зависимое хозяйственное общество.

1. Хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Данные о дочернем или зависимом обществе не включаются в сводную отчетность, если доли участия приобретены на короткий период для целей последующей перепродажи, а также доля участия в банке или иной кредитной организации. В этом случае стоимостная оценка доли участия отражается как финансовые вложения головной организации.

3. Консолидированная отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Международные правила бухгалтерского учета регламентированы МСФО в Европе (ГААП в Америке). МСФО и ГААП подобны, российские ПБУ приближены к ним, но имеют ряд отличий. Например, в российских ПБУ отсутствует понятие «справедливая стоимость».

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях.

Справедливая стоимость - стоимость актива в сделке между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

В России разработана концепция развития и перехода на МСФО, а также план мероприятий Минфина РФ на 2004-2007гг. по реализации указанной концепции. Сравнительная характеристика МСФО и ПБУ представлена в табл. 6.2.

Сравнительная характеристика МСФО и ПБУ

Таблица 6.2

Отличительные особенности

МСФО

ПБУ

1

2

3

Интересы какой группы пользователей представляет

Инвесторов

Регулирующих органов

Достоверность отчетности

Объективное и правдивое отражение реального положения организации

Соответствие действующим нормативным актам, не нацеленным на формирование объективной картины деятельности организации

Трактовка активов/имущества

Объект контролируется организацией в результате прошлого события и заключает в себе будущие экономические выгоды

Объект принадлежит организации на праве собственности или ином вещном праве

Требование осмотрительности

Большая готовность к учету расходов и пассивов, чем возможных доходов и активов

Провозглашено, но в большинстве случаев не соблюдается, так как отсутствует механизм реализации

Требование приоретета содержания перед формой

Факты хозяйственной деятельности учитываются исходя из их содержания и условий хозяйствования, а не только и не столько из их правовой формы

Провозглашено, но в большинстве случаев не соблюдается, так как отсутствует механизм реализации. В основе большинства учетных действий лежит первичный (оправдательный) документ, отвечающий установленным требованиям

Метод начислений

Признание в отчетном периоде всех расходов и дохо-дов,относящихся к этому периоду

Признание в отчетном периоде относящихся к этому периоду расходов и доходов, подтвержденных первичными (оправдательными) документами

1

2

3

Требование рациональности

Финансовая отчетность должна включать все показатели, достаточно значимые для оценок и решений пользователей. Значимость рассматривается, прежде всего, как качественная характеристика

Провозглашено, но не соблюдается на практике. Значимость определяется через количественные величины

Возможность профессионального суждения (оценки) при подготовке отчетности

Предполагается при решении многих вопросов

Провозглашено, но в большинстве случаев не соблюдается

Предназначение консолидированной отчетности.

«...Консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля. Консолидированная финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию и представляется заинтересованным внешним пользователям. Данная отчетность должна стать одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользователями.

Главная задача в области консолидированной финансовой отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов. Для решения этой задачи необходимо установить обязательное составление консолидированной финансовой отчетности по МСФО, а также обязательный аудит и публикацию ее.»

Аудит бухгалтерской отчетности.

Обязательный аудит (внешний аудит) - это ежегодная обязательная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и отчетности организации.

Проводится независимыми аудиторскими организациями. Необходимо различать внутренний и внешний аудит.

Целью внешнего аудита является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству РФ.

Достоверность - это степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируе-

мых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.

Обязательному аудиту подлежат следующие организации и индивидуальные предприниматели:

-    открытые акционерные общества,

-    кредитные организации,

-    страховые организации,

-    товарные или фондовые биржи,

-    государственные внебюджетные фонды,

-    инвестиционные фонды,

-    другие организации или индивидуальные предприниматели при выполнении одного из условий:

¦    реализации товаров (работ, услуг), объем выручки от которой за один год превышает в 500 тысяч раз минимальный размер оплаты труда (т.е. 50 млн.руб.);

¦    сумма активов баланса превышает на конец отчетного года в 200 тысяч раз минимальный размер оплаты труда (т.е. 20 млн.руб.).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 22.07.2008г, с изм. от 24.07.2008).

2.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 14.07.2008г.).

3.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 №146-ФЗ (ред. от 30.06.2008г.).

4.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (ред. от 08.11.2008г.).

5.    Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197-ФЗ (ред. от 22.07.2008г.).

6.    Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 30.06.2008г.).

7.    Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 13.10.2008г.).

8.    Федеральный Закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 29.04.2008) «Об акционерных обществах».

9.    Федеральный Закон от 20.10.1998 №164-ФЗ (ред. от 26.07.2006г.) «О финансовой аренде (лизинге)».

10.    Волков, О.И., Экономика предприятия [Текст]: курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М., 2006. -280с.

11.    Аренда: учет, налоги, право [Текст]: [справочник]. - М.: ООО «Статус -КВО 97», 2005.

12.    Васильева, Н.А. Экономика предприятия [Текст]: конспект лекций /

Н.А. Васильева, Т.А. Матеуш, М.Г. Миронов. - М. Юрайт-Издат, 2007.191с.

13.    Волков, О.И., Экономика предприятия (фирмы) [Текст]: учебник / О.И. Волков, О.В. Девяткин.- Изд. 3-е., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2006 - 601с.

14.    Газман, В.Д. Финансовый лизинг[Текст]: учеб. пособие /В.Д. Газман -М. ГУ ВШЭ, 2003г. - 392с. - (Учебники высшей школы экономики).

15.    Грибов, В.Д., Экономика предприятия [Текст]: учебник [практикум] / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов - М.: Финансы и статистика, 2004г. -336с.

16 Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия [Текст]: учебник / Н.Л. Зайцев. - Изд. 6-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 414с.

- (Высшее образование).

17.    Сергеев, И.В., Экономика организаций (предприятий) [Текст]: учебник / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; под ред. И.В.Сергеева. - Изд.3-е, перераб, и доп. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007г. - 560с.

18.    Слепнева, Т.А., Экономика предприятия [Текст]: учебник / Т.А. Слеп-нева, Е.В. Яркин. - М.: ИНФРА-М, 2006г. -458с. - (Высшее образование).





БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
ИНВЕСТИЦИИ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ