1. Ликвидность банка, сущность и характеристика.
2. Методы регулирования банковской ликвидностью. Показатели ликвидности.
1. Ликвидность банка, сущность и характеристика
В основе «жизнедеятельности» коммерческого банка лежит, прежде всего, его ликвидность. Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность. Термин «ликвидность» (от лат. liquidus - жидкий, текучий) -в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, движения, перемещения, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Банковская ликвидность -способность активов банка легко превращаться в денежные средства или средства платежа.
Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:
Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчиков в случае изъятия ими депозитов.
Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка. Если у банка не существует проблем с ликвидностью, это привлекает клиентов, стремящихся избежать риска недобросовестности со стороны кредитной организации при осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка.
Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять скорых продаж активов, таким образом, предотвращает убыточные или неприбыльные операции.
Под ликвидностью понимается способность кредитной организации обеспечивать своевременно и без потерь выполнение своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение и тех обязательств, которые могут возникнуть в будущем. Вследствие этого ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период времени либо на перспективу. Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность («запас»), текущую ликвидность («поток») и перспективную ликвидность («прогноз»).
Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя своей роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. Во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убыток от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара - банковских услуг.
• Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Высокий уровень прибыльности, как правило, связан с высокорисковыми операциями. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности, т.е. способности бесперебойно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства. В отсутствие ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Выделяют следующие критерии платежеспособности:
• Состояние корреспондентского счета (расчетный счет для клиента).
• Наличие картотеки 2 (платежные и расчетные документы, предъявленные к счету клиента и неоплаченные в срок).
• Наличие задолженности по кредитам МБР и кредитам ЦБ.
Для обеспечения платежеспособности в будущем следует знать с достаточной степенью точности, какова будет потребность в наличных и безналичных денежных средствах. Точно рассчитать эту потребность невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый запас активов, реализовать которые без потерь он может в любое время, и (или) иметь возможность приобрести недостающие средства на денежном рынке.
Итак, платежеспособность в будущем обеспечивается путем полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшие промежутки времени и в разумных пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания разумного уровня риска активных операций, достаточности собственных и стабильности привлеченных средств. Наряду с перечисленными мероприятиями для обеспечения платежеспособности в будущем необходима взвешенная стоимостная политика привлечения и размещения ресурсов, что в совокупности должно привести к положительным финансовым результатам деятельности банка.
На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов:
• Геополитическая макроэкономическая обстановка в стране;
• Совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности;
• Структура и стабильность банковской системы;
• Организация системы рефинансирования;
• Развитие межбанковского рынка;
• Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и др;
• Капитальная база коммерческого банка;
• Качество активов;
• Качество депозитов;
• Качество инвестиций;
• Функциональная структура и мотивация деятельности банка;
• Умеренная зависимость от внешних источников;
• Сбалансированность активов и пассивов по срокам;
• Уровень менеджмента.
Следует отметить, что факторы оказывают комплексное влияние.
Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении. Поэтому ликвидность коммерческого банка представляет собой динамическое состояние, которое не достигается автоматически, а складывается постепенно и характеризуется влиянием различных факторов и тенденций. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности, с целью проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
2. Методы регулирования банковской ликвидностью. Показатели ликвидности
Управление ликвидностью осуществляется на внешнем и внутреннем уровне.
Внутренний процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление активами заключается в следующем. В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали риск банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Банк должен обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода.
Исходя из международной теории и практики банковского дела, экономической зависимости ликвидности, платежеспособности, доходности и риска, в целях выработки тактики и механизмов управления ликвидностью банка, активы баланса коммерческого банка условно подразделяют на следующие 5 структурных групп:
-банковские активы, не приносящие дохода, имеющие минимальный риск, но самые ликвидные: кассовая наличность банка; остатки на счетах в ЦБ в форме обязательных резервов; средства на корреспондентских счетах «ностро»; чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования;
-банковские активы, приносящие небольшой доход и имеющие незначительный риск, но достаточно высоколиквидные, которые с минимальной задержкой по времени и незначительными потерями могут быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банковских долговых обязательств: кредиты, выданные другим банкам (межбанковский кредит), до погашения которых осталось более 1 месяца, но не менее 1 года; коммерческие ценные бумаги; краткосрочные ценные бумаги, выпущенные правительственными органами , финансовыми и промышленными корпорациями; однодневные займы одного банка у другого под залог высококачественных ценных бумаг. В международной практике такие займы носят условное название РЕПО; другие аналогичные активы;
-банковские активы, связанные с банковскими кредитами, приносящие основную массу прибыли, имеющие самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладающие средней степенью ликвидности;
-банковские активы, связанные с портфелем ценных бумаг (или портфелем банковских инвестиций). Эти активы банка представляют собой второй по значимости источник дохода банка. В то же время, обладая свойствами диверсификации (распределение инвестируемых денежных средств между различными видами ценных бумаг инвестиционного портфеля с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него), уменьшают уровень риска активных операций, обеспечивая тем самым поддержание необходимого уровня ликвидности баланса банка в целом.
-банковские активы, связанные со стоимостью банковских зданий, сооружений, оборудования. Данная группа активов банка наименее ликвидна из всех других.
В российской банковской системе отдельным категориям и группам банковских активов присваиваются соответственные поправочные коэффициенты риска (по Инструкции №1 ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»):
1 группа Активы, свободные от риска (средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, на резервном счете в ЦБ РФ, вложения в государственные долговые обязательства, касса);
2 группа Активы с минимальным коэффициентом риска - 10% (ссуды, гарантированные Правительством РФ, под залог государственных ценных бумаг РФ, под залог драгоценных металлов в слитках);
3 группа Активы с повышенным риском - 20% (вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти, ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти);
4 группа Активы с высоким коэффициентом риска - 50% (вложения в ценные бумаги торгового портфелясобственные здания, сооружения);
5 группа Активы, риск вложения средств в которые максимальный -100% (гарантии, поручительства выданные).
Управление пассивами заключается в создании такой структуры пассивов, в которой была бы снижена зависимость от неустойчивых источников.
Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков - использование управляемых пассивов.
Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты. В числе управляемых пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с обязательством обратного выкупа (РЕПО).
Не относится к управляемым пассивам, но оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал. Он как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческого банка.
В процессе управления ликвидностью банка определенную роль играет межбанковский кредит. Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают в определенных случаях надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов. Однако, если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.
Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. При формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.
Главная задача в управлении активами и пассивами заключается в том, чтобы общий объем и структура активов определялись теми источниками, за счет которых они сформированы, то есть пассивами.
Банковская практика управления ликвидностью показывает, что в основе ликвидности лежит поддержание определенного соотношения между собственными, привлеченными, заемными средствами с одной стороны и размещенными с другой посредством оперативного и гибкого управления их структурными элементами.
В решении задачи обеспечения ликвидности в мировой практике используется портфельный подход в управлении балансом банка.
Управление портфелем - это управление активами и пассивами банка, достижение ликвидности, прибыльности, платежеспособности, которые обеспечат устойчивость и надежность работы банка в целом.
Ключевым аспектом управления портфелем банка, т.е. управлением активами и пассивами банка, является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью.
Для того, чтобы предохранить себя от таких рисков, как, например, неожиданные изъятия вкладов либо выдача крупной ссуды некоему ценному клиенту, банк должен позаботиться о том, чтобы в его распоряжении всегда были некоторые ликвидные активы, получившие название резервов:
1.Первичные резервы - активы не приносят доходов, но абсолютно ликвидны (наличные деньги в кассе, остатки на счетах ЦБ, выполняющие функции обязательных резервов; чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования; остатки на счетах в банках-корреспондентах). В большинстве случаев доходы от предоставления кредита банку-корреспонденту, в основе которого лежат остатки на корреспондентском счете, идут на оплату услуг, предоставляемых банком-корреспондентом.
2.Вторичные резервы - это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости могут быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Это те ликвидные активы, которые коммерческий банк хранит сверх суммы резервов, обязательных по закону.
Назначение вторичных резервов - служить источником пополнения первичных резервов при снижении уровня обязательных резервов, а также представлять важную составную часть управления портфелем банка в целом.
На снижение уровня ликвидности банка влияют следующие причины:
Формирование уставного капитала и дальнейшее его наращивание;
Проведение банком сверхдоходных, но и высокорискованных операций;
Несоответствие между активами и пассивами баланса, их несбалансированность по срокам и суммам;
Выдача банком крупных кредитов одному заемщику;
Повышенный риск по обязательствам при приеме сверхкрупных депозитов от одного лица;
Необоснованное занижение процентных ставок по депозитам и завышение процентных ставок по активным операциям;
Повышение риска в результате занижения требования в оценке кредитоспособности заемщика.
Кроме выше перечисленных выделяют следующие причины: недостоверность учета, а следовательно, и выводов анализа, банковские злоупотребления, профессиональные ошибки в управлении, профессиональная слабость исполнительских кадров, частая смена руководства и перераспределение функциональных обязанностей.
Успех решения проблемы ликвидности зависит от стратегии управления активными и пассивными операциями одновременно. Эта взаимосвязь состоит в следующем:
Для осуществления активных операций с целью получения прибыли банку нужны денежные ресурсы. -> Привлекая денежные ресурсы, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам. -> Банк должен быть прибыльным и платежеспособным одновременно. -> Банк должен проводить активные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.
Для успешного решения проблем эффективного управления собственной ликвидностью коммерческому банку необходимо разработать и внедрить систему оперативного анализа риска потери ликвидности, целью которого является оценка уровня данного риска.
Внешнее управление ликвидностью осуществляется органами законодательной власти и Центральным банком РФ. Необходимость регулирования ликвидности Центральным банком заключается в следующем:
1. Поддержание стабильности функционирования банковской системы в целом.
2. Защита интересов вкладчиков и кредиторов.
3. Реализация государственной денежно-кредитной политики.
Основным методом управления ликвидностью и
платежеспособностью российских коммерческих банков является соблюдение ими экономических нормативов Банка России.
Показатели ликвидности установлены Инструкцией № 110 ЦБ РФ от 16 января 2004 г.
Норматив 1 (Н1). Достаточность капитала
Для банка с капиталом свыше 5 млн. евро минимально допустимое значение - 10 %, до 5 млн. евро - 11 %.
Для поддержания числового значения Н1 банк, управляя активами, должен постоянно контролировать и обеспечивать необходимый уровень своей ликвидности с тем, чтобы в критической ситуации его собственные средства обеспечивали бы своевременное погашение долговых обязательств.
Н2. Норматив мгновенной ликвидности
Минимально допустимое значение 15 %.
Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнять свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.
Н3. Норматив текущей ликвидности
Минимально допустимое значение 50 %.
Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для одновременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент. Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне означает, что банк соблюдает «золотое банковское правило» - величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Н4. Норматив долгосрочной ликвидности банка
Максимально допустимое значение 120 %.
Н5. Норматив общей ликвидности
Минимально допустимое значение 20 %.
Данный норматив показывает, какова должна быть минимальная доля ликвидных активов в общей сумме активов с тем, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.
Н6. Максимальный размер риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков
Максимально допустимое значение 25 %.
Н 7. Максимальный размер крупных кредитных рисков
Максимально допустимое значение 800 %.
Крупный кредитный риск - сумма кредитов, гарантий, и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5% собственных средств банка.
Н 9.1. Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)
Максимально допустимое значение 50 %.
Н 10.1. Совокупная величина риска по инсайдерам банка
Максимально допустимое значение 3 %.
Н 12. Норматив использования собственных средств банка для приобретения долей или акций других юридических лиц:
Максимально допустимое значение 25 %.
Таким образом, выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ. Учитывая нестабильность финансовой ситуации в России, оперативный анализ ликвидности в экстремальных условиях очень важен для банка. По результатам этого анализа банк должен своевременно корректировать свою политику по управлению активами и пассивами с тем, чтобы в случае кризиса быть в состоянии быстро среагировать на него и действовать самостоятельно, без помощи извне.
Список использованной литературы
1. Закон РФ «О банках и банковской деятельности в РФ» от 02.12.1990 №395-1 (с изменениями)
2. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 №173 ФЗ
3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации» от 10.07.2002 №86 ФЗ (с изменениями)
4. Инструкция ЦБ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 №110-И
5. Беляков А.В. Денежное обращение в условиях нестабильной банковской системы. // Финансы и кредит, №12, 2002.
6. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. 2001
7. Денежное обращение и банки / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Толоконцевой Г.В. -М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Е.Ф.Жукова- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000.
9. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1998.
10. Левченко Д.В. Проблемы инфляционного таргетирования. // Деньги и кредит, №2, 2001.
11. Общая теория денег и кредита./ Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи,1998.
12. Семенов С.К. О механизме эмиссии денег. // Финансы и кредит, №13, 2002. |