Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ » Финансы, денежное обращение и кредит: учебный курс

Тема 3. Финансы в рыночной экономике
18.01.2012, 16:24

1. Финансовая сторона бизнеса

1.1. Понятие финансов и схема их формирования

Итак, деньги - это средство измерения и накопления стоимости, оплаты товаров, услуг - создают условия для появления капитала и финансов.
Капитал - деньги, пущенные в оборот, выполняющие функцию обращения, приносящие доход и имеющие различные виды. 
Капитал бывает нескольких видов: 
Основной - деньги в основных фондах.
Оборотный - деньги в оборотных фондах и фондах обращения.
Уставной - деньги, вложенные учредителями в фирму.
Рабочий - деньги в текущих активах, пассивах и субвенциях.
Ссудный - деньги, предоставленные в ссуду на условиях платности, возвратности, срочности.
Предпринимательский - деньги, вложенные в различные фирмы путем прямых или портфельных инвестиций.
Акционерный - деньги, полученные за счет эмиссии акций.
Существуют и другие виды капиталов.
Финансы -система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.
Денежный фонд - обособившаяся часть денежных средств, получившая целевое назначение и относительную самостоятельность (рис.1).

1.2. Функции финансов

1. Доходная - производство и формирование денежных доходов - основная функция.
2. Накопительная - формирование денежных фондов.
3. Распределительная - распределение доходов и общественного продукта.
4. Контрольная - контроль за использованием денежных фондов по назначению.


Рис. 1. Схема формирования финансов фирмы
и распределения их по фондам

1.3. Финансовая система

По своей роли в общественном производстве финансы включают в себя четыре звена и образуют финансовую систему, которая показана на рис. 2.

Задачи общегосударственных финансов:
* концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства;
* финансирование общегосударственных нужд;
* формирование финансового рынка;
* экономическая активизация оборота денег;
* обеспечение правовых форм в области финансов.


Рис. 2. Структура финансовой системы России

Как видно из рис. 2. общегосударственные финансы складываются из:
- госбюджета; 
- внебюджетных фондов;
- государственного кредита;
- государственного социального и имущественного страхования.


1.4. Бюджет

Бюджет - это 1) форма образования и расходования денежных фондов для обеспечения функционирования государственной власти;
2) финансовый план страны или другого административно-территориального образования (Республика, область, край, район).
Слово "бюджет" английского происхождения и означает чемодан, мешок с деньгами.
Бюджет утверждается как закон и складывается из доходной и расходной частей.
Основными доходами бюджета являются налоги:
- федеральные - 16;
- региональные, из которых основных 3: налог на имущество предприятий, лесной и плата за воду; есть и другие налоги;
- местные - свыше 20.
Кроме налогов, в доходную часть поступают средства:
- от целевых сборов (на поддержку угольной промышленности, АПК, и др.);
- от внешнеэкономической деятельности;
- доходы от приватизации;
- дивиденды по ЦБ, находящимся в собственности государства.
На 1998 год планировалась доходная часть в сумме 367,5 млрд. руб., уже деноминированных.
Расходную часть бюджета России рассмотрим по статьям бюджетного плана расходов на 1998 год, состоящего из следующих элементов:
- международная деятельность - 14,4 млрд. руб. ;
- национальная оборона - 81,7 млрд. руб. ;
- правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства - 41,6 млрд. руб. ;
- фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу - 14,2 млрд. руб. ;
- промышленность, энергетика, строительство - 27,5 млрд. руб. ;
- сельское хозяйство и рыболовство - 12 млрд. руб. ;
- образование - 17,2 млрд. руб. ;
- средства массовой информации - 2 млрд. руб. ;
- здравоохранение и физическая культура - 9,4 млрд. руб. ;
- социальная политика - 35 млрд. руб. ;
- финансовая помощь бюджетам других уровней - 52,2 млрд. руб. ;
- целевые бюджетные фонды - 32 млрд. руб. ;
В общей сложности расходная часть бюджета была запланирована на уровне 499,9 млрд. руб. При этом запланированный дефицит бюджета составил 132,4 млрд. руб.
Все страны мира живут при дефиците госбюджета, но положение последнего является контролируемым, если государственный долг не превышает половины ВНП и сам бюджетный дефицит не выше 2-3 %. В настоящий момент в России эти нормы существенно превышены, поэтому можно сказать: страна переживает финансовый кризис.
Причины государственного дефицита бюджета России:
- падение общественного производства;
- малая результативность внешних связей;
- неэффективный бюджетный механизм;
- консерватизм финансовых структур страны;
- нерациональная структура бюджетных расходов - живем не по средствам, а именно: позволяем себе военные расходы, безвозмездную помощь развивающимся и другим странам, крупные государственные инвестиции и др.
Кроме бюджета, в государственные финансы входят внебюджетные фонды. Внебюджетные фонды - фонды, предназначенные для финансирования мероприятий, не предусмотренных в плановом порядке в бюджете, главное их назначение - финансирование целевых мероприятий за счет специальных целевых отчислений и других источников.
Внебюджетные фонды бывают:
- по целевому назначению - экономические и социальные;
- по уровню управления - государственные и региональные.
Доходы внебюджетных фондов состоят из:
-специальных целевых налогов и сборов, установленных для соответствующего фонда;
- отчислений от прибыли предприятий, учреждений и организаций;
- средств бюджета;
- прибыли от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом как юридическим лицом;
- займов, полученных фондом в Центральном банке России или коммерческих банках.
К социальным внебюджетным фондам относятся:
* Пенсионный фонд, в который отчисляют средства - 28 % от фонда оплаты труда (ФОТ) предприятия, учреждения и организации; 20,6 % от ФОТ - колхозы, совхозы, предприятия по производству с/х продукции; 5 % - от доходов крестьянских хозяйств, 1% - от дохода работающих.
* Фонд социального страхования, в который отчисляют средства - 5,4 % от (ФОТ) все предприятия и организации.
* Государственный фонд занятости населения, в который отчисляют средства - 1,5 % от ФОТ все предприятия и организации, кроме предприятий, где работают более 50 % инвалидов, религиозных объединений, военных формирований.
* Фонд обязательного медицинского страхования, в который отчисляют средства - 3,6 % от ФОТ все предприятия и организации, кроме предприятий, где работают более 50 % инвалидов.
Существуют социальные фонды регионального значения, например, к таковым можно отнести Фонд социальной поддержки населения и др. 
К экономическим фондам федерально-регионального значения относятся:
* дорожный фонд;
* природоохранный фонд;
* фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ;
* фонды финансового регулирования и др.

1.5. Главные факторы, влияющие на финансовый аспект бизнеса

Данные факторы приведены на рис. 3. Факторы, приведенные в этой схеме, носят не денежный характер и являются не совсем видимыми для финансистов и менеджеров фирмы, а в то же время они очень важны для финансового и делового успеха фирмы.


Рис. 3. Главные неденежные факторы, влияющие на финансовый аспект бизнеса

2. Финансовые цели фирмы

Важные финансовые цели фирмы приведены в схеме на рис. 4.   


    Рис. 4. Важные финансовые цели фирмы

3. Финансовые риски, или ограничения
    
    Финансовые риски, или ограничения, показаны на рис. 5.   


Рис. 5. Основные финансовые риски

4. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

4.1. Структура финансового рынка

Финансовый рынок 
- совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от собственника к заемщикам и обратно. Главной характерной чертой финансового рынка является то, что он действует как средство приведения сил спроса и предложения в соответствие друг с другом в сфере конкретных финансовых действий (см. рис. 6).


Рис. 6. Структура финансового рынка России

Финансовый рынок состоит из компонентов. Компоненты финансового рынка - это учреждения и процедуры, которые способствуют проведению операций по всем видам финансовых действий. Функционирует финансовый рынок лишь в условиях наличия в экономике страны реальных собственников.
Капитальное финансирование - любое соглашение, по которому фирма получает инвестиционные средства в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму.
Прямое финансирование - получение финансового займа.
Коммерческие банки - наиболее крупные кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей и всех видов собственности за счет своего капитала и за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов. Коммерческие банки - это основные посредники и участники на финансовом рынке, т.к. являются основным звеном кредитной системы.
Сберегательные учреждения - распространенный вид кредитных учреждений, основная функция которых состоит в привлечении вкладов населения.
Кредитный союз - объединение товаропроизводителей для удовлетворения потребности его членов в кредите. Средства кредитного союза формируются за счет вкладов его членов и паевых взносов, процентов по ссудам, кредитов КБ и всевозможных субсидий.
Ипотечные учреждения - специализируются на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости - земли, городских строений.
Правительственные финансовые учреждения - государственные и региональные финансовые функциональные подразделения, на которые возложено управление финансами государства, региона. Это может быть Министерство финансов, финансовое управление, финансовый департамент и т.п.
Страховые компании - организации, принимающие на себя обязанность возместить страхователю убытка при наступлении страхового случая.
Инвестиционные фонды или компании - разновидности кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг, которые помещают в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом. 
В нижней части схемы на рис. 6 приведены рынки, входящие в объединенный финансовый рынок. 
Рынок денег и капитала - сфера экономических отношений, где формируется спрос и предложение на ссудный капитал, где аккумулируются временно свободные денежные капиталы и перераспределяются между предпринимателями и инвесторами.
Первичный рынок ценных бумаг - рынок, где совершаются операции по эмиссии ЦБ и первичному их размещению.
Вторичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором совершаются свободные операции с ценными бумагами (купля-продажа).
Валютный рынок - рынок, где осуществляются операции по купле-продаже иностранной валюты за российские рубли или другую иностранную валюту, и где вращаются платежные документы в иностранной валюте.
Рынок золота - рынок, где осуществляется регулярная купля-продажа золота как для промышленного потребления, так и в целях накопления или пополнения золотого запаса. Оборот золота в нашей стране от добычи до продажи осуществляется под контролем государства (см. рис. 7).
Внебиржевые рынки - это неорганизованные рынки ЦБ, капитала и денег. 

4.2. Главные товары финансового рынка

К главным товарам финансовых рынков относятся:

  • наличные деньги;
  • валюта;
  • золото;
  • банковские кредиты;
  • ценные бумаги.

4.3. Условия стабильного функционирования финансового рынка

К таким условиям относятся:
1. Доверие к правительству со стороны населения и фирм.
2. Эмитенты ЦБ должны одновременно выступать и собственниками этих предприятий.
3. Государство должно снять ограничения на сферы инвестирования.
4. Должны быть созданы и законодательно определены организационные финансовые структуры - фондовые биржи, аудиторские компании, брокерские службы и др.
5. Должна быть создана инфраструктура финансового рынка - высокий уровень технической и информационной оснащенности, методическое обеспечение, статистические данные о развитии финансового рынка и др.
6. Должны быть созданы юридические и банковские основы функционирования финансового рынка.


5.  Аксиомы финансового дела

Аксиома 1: "Соотношение риска и дохода".
Аксиома 2 : "Временная стоимость денег".
Аксиома 3: "Деньги всему голова".
Аксиома 4: "Имеют значение только те деньги, которые изменяются".
Аксиома 5: "Проклятие конкурентного рынка".
Аксиома 6: "Рынки капитала саморегулируются".
Аксиома 7: "Проблема агентских отношений".
Аксиома 8: " Не складывай яйца в одну корзину".
Аксиома 9: "Влияние налогов на ведение бизнеса и принятие финансовых решений".
Аксиома 10: "Важность этики поведения в финансовом деле".

6. Банкротство

Банкротство - означает неспособность фирмы удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг, работ), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом.
Банкротство имеет место после объявления его арбитражным судом, или фирмой - при добровольной ликвидации. Чтобы подать исковое заявление на фирму-должника в арбитражный суд, долг кредиторам и бюджету должен превышать 500 минимальных окладов. Процедура прохождения банкротства происходит по следующим схемам (см. рис. 8-13).


Рис. 8. Процедуры прохождения банкротства

Санация - финансовое оздоровление предприятия. Комплекс мер по санации может включать в себя следующие мероприятия:
- обновление выпускаемой продукции, вплоть до ее перепрофилирования;
- реализация неиспользуемых материалов, не установленного и неиспользуемого оборудования;
- модернизация производства;
- интенсификация загрузки оборудования и труда работников;
- внедрение прогрессивных форм организации труда и др.


Рис. 9. Основные факторы возникновения
Кризисных ситуаций и банкротства


Рис. 10. Признаки, указывающие на банкротство


Рис. 11. Цели и принципы системы банкротства


Рис. 12. Механизм антикризисного управления предприятием


Рис. 13. Мероприятия по выходу из кризиса





БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 19
Гостей: 19
Пользователей: 0