Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ » Финансы, денежное обращение и кредит: учебный курс

Тема 5. Планирование финансов (2)
18.01.2012, 16:28

3.2. Оперативное финансовое планирование

К оперативным финансовым планам относятся финансовые планы, составляемые на 1 день, рабочую неделю, декаду, месяц, до квартала - это:

  • кредитный план;
  • кассовый план;
  • платежный календарь.

Кредитный план - план поступлений заемных средств и возврата их в намеченные договорами сроки.
Кассовый план - является планом оборота наличных денежных средств, отражающим поступления и выплаты наличных денег через кассу фирмы. Составление кассовых планов и контроль за их выполнением имеют важное значение для повышения платежеспособности, предопределяющей всю финансово-коммерческую деятельность фирмы. Кассовый план составляется на квартал и имеет следующий вид таблицы (см. табл. 5).

Таблица 5

Кассовый план фирмы на квартал

Показатели кассового планаПланФакт
1. Поступление наличных денег, кроме средств,
получаемых в банке:
1.1.     Товарооборот от реализации продукции
1.2.     Прочие поступления
1.3.     Итого поступлений
Из них:
Расходуется на месте
Сдается в кассу банка
2. Расход наличных денег
2.1.     На оплату труда
2.2.     На командировочные расходы
2.3.     На хозяйственные операции
2.4.     Итого:
3. Расчет выплат зарплаты
3.1.     ФОТ
3.2.     Прочие выплаты
3.3.     Общая сумма оплаты труда
3.4.     Удержания всего, в т.ч.
налоги
добровольное страхование
питание
прочие удержания
3.5. Подлежит выдаче
в т.ч. из выручки
из наличных денег, полученных в банке
4. Календарь выдачи зарплаты и приравненных к ней выплат, дата
          

Платежный календарь - это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности фирмы, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступлений денежных средств:

  • выручка от реализации;
  • кредиты и займы;
  • прочие поступления с расходами на осуществление финансовой деятельности.

Особенности платежного календаря:
1.     Отражает доходы, поступления средств, отношения с бюджетом, налогами, кредитные отношения, т. е. охватывает движение всех денежных средств фирмы.
2.     Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью.
3.     Составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетный и ссудные счета фирмы в банке, что позволяет определить обеспеченность за счет собственных и заемных финансовых средств.
4.     Разрабатывается путем уточнения и конкретизации плановых показателей очередного квартала и разбивки этих показателей по месяцам, затем показатели, при необходимости, можно разбить на более мелкие периоды (пятидневки, недели).
5.     В платежном календаре поступление денег и денежные расходы должны быть сбалансированы.
Если денежные поступления превышают расход денег, то в балансе отражаются денежные накопления (остаток средств на расчетном счете), что определяет платежеспособность и устойчивость финансового состояния фирмы на предстоящий планируемый период.
Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями денежных средств (вместе с переходящим остатком средств на расчетном счете) означает недостаточность собственных возможностей фирмы для их покрытия (неплатежеспособность), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния фирмы.
В этом случае необходимо перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период или принять оперативные меры по изысканию дополнительных источников.
Документы, необходимые для составления платежного календаря:
- данные оперативного учета операций по расчетному счету в банке;
- учет сдачи расчетных документов в банк;
-сведения о состоянии срочных и просроченных платежей;
- сведения     о расчетах с дебиторами и кредиторами;
- сведения об остатках задолженности по срочным и просроченным ссудам.
Пример платежного календаря по расчетному счету на первую неделю месяца см. в табл. 6.

Таблица 6

Платежный календарь фирмы

Показатели

Значение,
рубли

1. Расходы денежных средств
1.1.     Неотложные нужды
1.2.     Зарплата и приравненные к ней платежи
1.3.     Налоги
1.4.     Оплата счетов продавцов за ТМЦ
1.5.     Просроченная кредиторская задолженность
1.6.     Погашение ссуд банка
1.7.     Уплата процентов за кредит
1.8.     Прочие расходы
1.9.     Итого расходов
2. Поступление денежных средств
2.1.     От реализации продукции
2.2.     От реализации ненужных ТМЦ
2.3.     Поступление просроченной дебиторской задолженности
2.4.     Прочие поступления
2.5.     Итого поступлений
3. Балансирующие статьи
3.1.     Превышение поступлений над расходами
3.2.     Превышение расходов над поступлениями
            

Является ли фирма платежеспособной на дату составления платежного календаря можно судить по коэффициенту платежеспособности:     Кпл. = графа 2.5. / графу 1.9. 1. Для оценки состояния текущего и стратегического финансового планирования финансовая служба предприятия выполняет следующие функции:

  • выявляет объекты и формы планирования;
  • регулирует состав образуемых целевых фондов денежных средств и порядок отчисления в них прибыли и других финансовых ресурсов;
  • устанавливает порядок разработки финансовых планов.

4. Финансовый раздел бизнес-плана

Цель этого раздела бизнес-плана - обобщить материалы предыдущих частей и представить их в стоимостном выражении. Здесь необходимо подготовить сразу несколько документов и выполнить ряд подразделов, которые изложены ниже. 

I.    Исходные нормативные данные,
принятые в расчете финансового плана


В данном разделе необходимо привести следующие данные:
1.1. Курс доллара, принятый в расчетах, если у фирмы будет валютная выручка, валютные кредиты или совместное предпринимательство.
1.2. Нормативы налоговых отчислений. Эту часть целесообразней представить в виде таблицы (см. табл. 7).
1.3. Норму амортизации основных производственных фондов. Для этого необходимо воспользоваться справочником по нормам и нормативам амортизационных отчислений

Таблица 7

Налоги фирмы

НалогРазмер ставкиОбъект налогообложения
1. Налог на добавленную
Стоимость

10% - продовольственные 
товары для детей 
20 % - по остальным товарам

Обороты по реализации
товаров, выполненных
работ и оказанных услуг;
товары, ввозимые в РФ
2. Акцизы

Дифференцирована по видам подакцизных товаров

Стоимость подакцизных товаров, реализуемых по отпускным ценам, включающим акциз
3. Налог на реализацию ГСМ

25%

Деференцирован по отдельным предприятиям (продают, обменивают, перепродают)

И т. д.

           

Примечание1: Налоги изменяются, цифры взяты по состоянию на 1 июля 1998 года. 
Примечание 2: В бизнес-плане нет необходимости указывать периодичность уплаты налогов, но менеджеру необходимо знать эту информацию. Для решения этого вопроса можно ввести четвертый столбец в данную таблицу под названием "Периодичность уплаты налогов".
1.4. Кредитную ставку валютного, рублевого кредита.
1.5. Ваши предложения относительно вложений средств - в основные фонды - % , в имущество фирмы - %, др. фонды.
1.6. Выплату дивидендов по акциям предприятия. Указать, с какого года фирма предполагает акционироваться. Например (варианты и примеры взяты условно), в бизнес-плане в данном разделе можно сделать следующую запись: "Выплата дивидендов по акциям предприятия осуществляется с того года, когда проект начинает приносить чистую прибыль. Согласно расчетам - с четвертого года работы фирмы. Размер дивидендов - 15% от номинала акций".
2. Принятые допущения
Необходимо при расчете финансового плана принять следующие допущения:
2.1. Экономический жизненный цикл проекта, который может быть:
- равен физическому сроку службы основного технического оборудования;
- обоснован вашими стратегическими планами;
- равен жизненному циклу изделия, выпускаемого вашей фирмой.
Если экономический жизненный цикл, принятый и обоснованный вами, очень велик (10 и > лет), то ввиду трудности прогноза ценовых факторов производства, финансовый план необходимо рассчитывать на половину срока, что снизит погрешность.
2.2. Указать, какие финансовые цены на ваш продукт приняты в расчетах (по состоянию на какое число).
2.3. Указать, в каких денежных единицах ведутся расчеты, так как возможны расчеты в валюте, чтобы избежать влияния инфляционного фактора.
2.4. Показать в финансовом плане возможные льготы налогообложения деятельности предприятия в соответствии с налоговым законодательством 199... года и нормативными актами льготного налогообложения привлекаемых иностранных инвестиций.
3. Расчет капитальных вложений
Этот расчет ведется в соответствии с планом-графиком производства работ. Обычно основные инвестиционные затраты осуществляются в первый год жизни фирмы.
Если на протяжении экономического жизненного цикла проекта предполагаются какие-либо существенные вложения в фирму, то необходимо это указать.
Если весь объем инвестиционных затрат осуществляется в первый год (годы), то их можно показать как чистые инвестиции в проект. Представить информацию этого подраздела можно в виде табл. 8.

Таблица 8

Капитальные вложения (инвестиционные затраты, млн. руб.)

Объекты капитальных 
вложений
1998 г.1999 г.2000 г.2001 г....
1. Здания, сооружения1510000
2. Основные производстственные фонды1010500
3. Другие необходимые
Капитальные вложения
85420

      
4. Расчет стоимости основных фондов
Этот расчет тоже можно представить в виде таблицы (см. табл. 9).

Таблица 9

Расчет стоимости основных фондов

ГодыПервоначальная стоимостьОстаточная стоимость на начало годаГодовая сумма амортизацииНакопленная амортизацияОстаточная стоимость на конец года
115 00015 0007 5007 5007 500
215 0007 5003 75011 2503 750
315 0003 7501 87513 1251 875
415 0001 8758751 4001 000

5. Прогноз объемов реализации
Этот раздел призван дать представление о той доле рынка, которую вы предполагаете завоевать своей продукцией. Обычно принято составлять такой прогноз на три года вперед. Причем для первого года данные приводятся помесячно, для второго года - поквартально, а третий год приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.
Логика здесь проста - предполагается, что для начального периода производства уже точно известны будущие покупатели, имеется предварительная договоренность с ними о будущих продажах. Начиная же со второго года, конечно, приходится заниматься прогнозными прикидками. В этом нет ничего страшного - никто не ждет от вас наличия портфеля заказов на несколько лет вперед, но важно, чтобы ваши оценки были реалистичными, и, готовя их, вы были бы честны, прежде всего, с самим собой.
Это важно еще и потому, что именно по этим цифрам реализации вы будете покупать оборудование, тратиться на рекламу, нанимать работников, вкладывать собственные финансовые ресурсы.
Если эти прогнозы сделаны не на основе серьезного анализа рынка, а с помощью формулы (П + П) : 2 или "пол + потолок", деленное на два, то пострадаете вы и ваш бизнес в первую очередь.
6. Баланс денежных расходов и поступлений
Это документ, позволяющий оценить во временном разрезе, сколько денег и на каком этапе потребуется.
Главная задача баланса денежных доходов - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит проверить будущую ликвидность вашей фирмы при реализации данного проекта. Выглядеть этот раздел может примерно так, как показано в табл. 10.
В этом же разделе можно привести основные сведения о коммерческой деятельности (информация, не связанная с денежными потоками):

  • Объем реализации.
  • Счета дебиторов (на конец месяца).
  • Безнадежные долги (на конец месяца).
  • Запасы на складе (на конец месяца).
  • Счет кредиторов (на конец месяца).
  • Амортизация.

Таблица 10

Баланс денежный расходов и поступлений

Первый год деятельностиЯнварьФевральи т.д.
Месячные объемы реализации ПланФактПланФакт  
1. Денежные средства в наличии на начало месяца          
2. Денежные поступления:                          
а) выручка от реализации                          
б) поступления по счетам,                          
Выписанным при продаже в кредит                          
в) ссуды и др. дополнительные поступления
       
3. ИТОГО поступлений: 2а + 2б + 2в       
4. Всего денежных средств: 1+ 2            
5. Денежные платежи на сторону                         
(текущие издержки):                          
а) покупка материалов и полуфабрикатов                         
б) заработная плата                          
в) платные услуги                          
г) ремонт и содержание оборудования                         
д) реклама                          
е) арендная плата                          
ж) плата за телефон и др.                          
з) страховые платежи                          
и) проценты за кредит                          
к) прочие расходы    
       
ИТОГО: 5а + 5б + ... + 5к           
6. Другие выплаты на сторону:                          
а) выплата основных сумм по кредиту                         
б) покупка оборудования                          
в) прочие расходы по организационной                         
деятельности                          
г) резервы                          
д) изъятия в пользу владельцев  
          
7. Всего денежных платежей на сторону: 5+6            
8. Денежные средства на конец месяца: 4 -7                     

     
7. Сведения о предполагаемой прибыльности производственно-коммерческой деятельности фирмы
Эти сведения можно представить в виде табл. 11.

Таблица 11

Прогноз прибыли от производственно-коммерческой деятельности

 

Показатели (тыс. руб.)

Первый год деятельности
ЯнварьФевральи т.д.

1. Объем продаж (выручка от реализации продукции) за вычетом налога на добавленную стоимость

            

2. Основные затраты на производство и реализацию продукции

                 

3. Прибыль от реализации продукции: 1 - 2

                 

4. Общехозяйственные расходы  

                 

5. Прибыль от основной деятельности: 3 - 4  

                   

6. Доля прибыли в объеме продаж: 5 : 1

                    

8. Инвестиционные ресурсы проекта
Инвестиционный потенциал, необходимый для реализации проекта, состоит из собственных и привлеченных средств.
8.1. Указать все сведения по заемным средствам:
- размер кредита;
- срок возврата;
- срок погашения (ежегодным, либо полугодовым погашением);
-    годовая процентная ставка.
9.    График самоокупаемости
График самоокупаемости 
представляет собой прямолинейный график, соединяющий две точки. Одна прямая представляет выручку от продаж, а другая общие издержки.
Точка самоокупаемости - это точка, в которой покрываются постоянные издержки, но нет ни прибыли, ни убытков. Эту точку можно вычислить с помощью формулы или показать с помощью графика.

Пример: Постоянные издержки - 3 000 руб.
Цена единицы продаж - 50 руб.
Издержки на ед. продаж - 20 руб.

Тогда точка самоокупаемости: 3 000 : ( 50 - 20 ) = 100 единиц
Точка самоокупаемости определяется при пересечении двух прямых. Отрезок прямой до этой точки означает убытки, а после нее - прибыль (см. рис. 6).


Рис. 6. График безубыточности

8.2. Указать собственные финансовые источники:
- уставной капитал;
- эмиссия ЦБ;
- собственные средства компании, обеспечивающие первоначальное формирование собственных оборотных средств.
10. Показатели оценки эффективности проекта
В экономике эффектом называется конкретный положительный результат какой-либо деятельности или мероприятия. Например, прирост прибыли, полученной предприятием по сравнению с прошлым периодом времени, или сумма сэкономленных средств, или время, на которое удалось сократить продолжительность процесса производства, благодаря применению новой технологии и т.д.

Срок окупаемости - это период времени, за который затраты на данный проект окупятся - величина, обратная эффективности. Показатели эффективности работы фирмы: платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость.
Платежеспособность - показатель возможности фирмы за короткий срок "погасить" все свои текущие обязательства, т.е. расплатиться по краткосрочным кредитам (оборотные средства фирмы деленные на сумму краткосрочных обязательств). Платежеспособность фирмы считается удовлетворительной, если коэффициент покрытия равен 2 - 2,5. 
Время, которое требуется для превращения всех материальных средств в деньги фирмы, называется ликвидностью фирмы. Чем меньше ликвидность, тем больше уверенность в том, что фирма вовремя погасит свою задолженность и тем выше платежеспособность фирмы.
Рентабельность продукции - отношение валовой прибыли от продажи продукции к себестоимости этой продукции.
Рентабельность основных и оборотных средств - отношение балансовой прибыли к стоимости основных и оборотных средств фирмы.
Рентабельность вложений в фирму - отношение балансовой прибыли к стоимости всего имущества фирмы. Показатели рентабельности рассчитываются по годам и сравниваются между собой. 
Устойчивость фирмы - показывает может ли фирма развиваться за счет собственных средств, и зависит ли от внешних источников финансирования. Для определения степени финансовой независимости рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств (обязательства по заемным средствам деленные на собственные средства).





БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 8
Гостей: 8
Пользователей: 0