Оперативное финансовое планирование использует утвержденные в бюджете показатели в повседневной деятельности организации для достижения поставленных целей. Если текущее планирование осуществляется «крупными мазками», то оперативный финансовый план должен быть значительно более подробным. Составление детальных оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильной работы всех служб организации.

В определенном смысле оперативные финансовые решения даются легче, чем перспективные и текущие, однако это не означает, что они менее важны. Организация может выявить весьма многообещающие инвестиционные возможности, определить оптимальную структуру капитала, разработать совершенную дивидендную политику – и тем не менее не достичь успеха, потому что никто не озаботился тем, достаточно ли у нее было денежных средств для оплаты счетов.

Перечень задач, решаемых в рамках оперативного финансового планирования:

• Конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений
• Контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями и финансово-экономической службой
• Увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования
• Эффективное управление оборотным капиталом (денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета

Рассмотрим эти задачи подробнее.

В процессе оперативного финансового планирования происходит конкретизация установленного бюджетного задания по более узким показателям, структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности), на короткое время для обеспечения его выполнения.' То есть движение финансовых ресурсов уточняется в пределах короткого промежутка времени, чтобы сбалансировать доходы с расходами, обеспечить платежеспособность организации, установив персональную ответственность руководителей структурных подразделений за выполнение бюджетных показателей.

Лишь в очень редких случаях бюджет не нуждается в корректировке уже через несколько месяцев после начала года. В современных условиях многие организации вынуждены приспосабливать текущие финансовые планы (бюджеты) к изменениям, которые могут происходить ежеквартально, ежемесячно или ежедекадно. В этой связи возникает необходимость разработки гибких бюджетов, оперативных финансовых планов, позволяющих пересмотреть заложенные допущения в свете фактически достигнутого уровня деятельности. Поэтому финансовый менеджер должен обладать достаточной гибкостью, чтобы оценивать и анализировать потенциально изменчивые ситуации.

Контроль (мониторинг) исполнения бюджета организации включает следующие основные этапы:

• определение круга лиц, контролирующих исполнение различных статей бюджета;
• определение перечня контрольных показателей для анализа исполнения бюджета;
• сбор информации о производственно-финансовой деятельности организации и составление отчетов;
• сравнение плановых и фактических показателей и определение отклонений;
• анализ отклонений и выявление их причин;
• принятие решения о корректировке бюджета или ужесточение контроля за его исполнением.

Чем выше степень оперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны быть максимально приближены к месту и времени их возникновения. А если затраты января становятся известны во второй половине февраля, то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится в значительной мере учетом упущенных возможностей.

Для осуществления контроля за исполнением бюджетов целесообразно использовать двухуровневую систему этого контроля.

Нижний уровень – контроль за исполнением бюджетов центров финансовой ответственности, осуществляемый экономическими службами этих подразделений. При этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие его функциональные бюджеты.

Верхний уровень – контроль за исполнением бюджетов всех центров финансовой ответственности (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляемый финансово-экономической службой организации и ее бухгалтерией.

В процессе разработки финансового плана (в том числе оперативного) возникает взаимосвязь финансовых показателей с движением материальных ценностей. Определение оптимального объема товарно-материальных запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции) вызвано не только потребностью их финансирования, но и их особым воздействием на финансовую деятельность организации. Недостаток материальных ценностей может привести к неспособности удовлетворить спрос, уменьшению продаж, остановке производственного процесса. Однако с излишним скоплением материальных ценностей увеличиваются расходы на хранение, растет риск морального старения запасов.

Существует ряд прикладных моделей определения оптимального уровня остатков (Модель расчета оптимального объема заказа (Economic ordering quantity model, EOQ; Модель расчета оптимального размера партии по выпуску отдельного вида продукции (Economic production run, EPR). Управление производственными запасами в вещественной и стоимостной форме осуществляют экономические (производственная, маркетинговая) и финансовая службы организации.

В процессе оперативного финансового планирования происходит непосредственная увязка финансовых показателей с системой материального стимулирования центров финансовой ответственности, их руководителей и отдельных работников. Возможный перечень условий премирования для разных центров финансовой ответственности
представлен в таблице.

Таблица. Условия премирования по центрам финансовой ответственности

Неотъемлемой задачей финансового менеджера в процессе оперативного финансового планирования является эффективное управление оборотными активами. Оборотные активы нередко в несколько раз превышают основные, поэтому с их управлением связаны большие резервы повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому велика и значимость такого управления. К основным направлениям оперативного управления оборотными активами относятся:

• обеспечение ликвидности организации;
• сведение к минимуму расходов на финансирование;
• обеспечение соблюдения графика производства;
• обеспечениесбыта.

Для достижения этих целей в оперативном финансовом планировании необходимо уравновешивать требования к ликвидности с потерями из-за того, что не использованы возможности выгодного вложения оборотных активов. В этой связи задачей финансового менеджера становятся:

• получение краткосрочных кредитов (займов) для покрытия дефицита денежных средств;
• вложение свободных (избыточных) денежных средств.

Учитывая существующие в РФ инструменты денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, финансовому менеджеру приходится выбирать инструменты, обеспечивающие наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования). В любом случае задача финансового менеджера – определить потребность в денежных средствах или их избыток, уровни процентных ставок по источникам заемных средств, лимиты кредитования и т.д., и на основе этих параметров составить оперативный финансовый план.