Задание 1. Изучить порядок и правила выбора показателей для мониторинга финансов компании. На основе таблицы «Показатели коэффициентного анализа» сформировать перечень показателей для мониторинга финансов по соответствующим направлениям деятельности.
Показатели коэффициентного анализа
|
№ п/п
|
Название коэффициента
|
Формула расчета
|
Интерпретация
результата
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. Приведены следующие данные из баланса компании «В» за отчетный и предшествующий годы, в тыс. руб. Номер варианта соответствует последней цифре зачетной книжки студента.
Вариант 1
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
561
|
387
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
1963
|
2870
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
581
|
230
|
|
5. Основные средства
|
2600
|
4200
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
551
|
1416
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
1862
|
2944
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
500
|
1000
|
|
9. Уставный капитал
|
4000
|
3000
|
|
10. Резервные фонды
|
223
|
1940
|
Вариант 2
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
112
|
77
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
393
|
574
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
116
|
46
|
|
5. Основные средства
|
520
|
840
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
110
|
283
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
372
|
589
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
100
|
200
|
|
9. Уставный капитал
|
800
|
600
|
|
10. Резервные фонды
|
45
|
388
|
Вариант 3
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
1683
|
1161
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
5889
|
8610
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
1743
|
690
|
|
5. Основные средства
|
7800
|
12600
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
1653
|
4248
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
5586
|
8832
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
1500
|
3000
|
|
9. Уставный капитал
|
12000
|
9000
|
|
10. Резервные фонды
|
669
|
5820
|
Вариант 4
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
898
|
619
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
3141
|
4592
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
930
|
368
|
|
5. Основные средства
|
4160
|
6720
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
882
|
2266
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
2979
|
4710
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
800
|
1600
|
|
9. Уставный капитал
|
6400
|
4800
|
|
10. Резервные фонды
|
357
|
3104
|
Вариант 5
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
398
|
271
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
1374
|
2009
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
407
|
161
|
|
5. Основные средства
|
1820
|
2940
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
386
|
991
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
1303
|
2061
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
350
|
700
|
|
9. Уставный капитал
|
2800
|
2100
|
|
10. Резервные фонды
|
156
|
1358
|
Вариант 6
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
1234
|
851
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
43187
|
6314
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
1278
|
506
|
|
5. Основные средства
|
5720
|
9240
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
1212
|
3115
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
4096
|
6477
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
1100
|
2200
|
|
9. Уставный капитал
|
8800
|
6600
|
|
10. Резервные фонды
|
491
|
4268
|
Вариант 7
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
1009
|
697
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
3533
|
5166
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
1046
|
414
|
|
5. Основные средства
|
4680
|
7560
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
992
|
2549
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
2234
|
5299
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
900
|
1800
|
|
9. Уставный капитал
|
7200
|
5400
|
|
10. Резервные фонды
|
401
|
3492
|
Вариант 8
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
1403
|
968
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
4908
|
7175
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
1453
|
575
|
|
5. Основные средства
|
6500
|
10500
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
1378
|
3540
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
4655
|
7360
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
1250
|
2500
|
|
9. Уставный капитал
|
10000
|
7500
|
|
10. Резервные фонды
|
558
|
4850
|
Вариант 9
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
2244
|
1548
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
7852
|
11480
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
2324
|
920
|
|
5. Основные средства
|
10400
|
16800
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
2204
|
5664
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
7448
|
11776
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
2000
|
4000
|
|
9. Уставный капитал
|
16000
|
12000
|
|
10. Резервные фонды
|
892
|
7760
|
Вариант 10
|
Наименование показателя
|
Отчетный год
|
Предшествующий год
|
|
1. Денежные средства
|
1907
|
1316
|
|
2. Дебиторская задолженность
|
6674
|
976
|
|
3. Запасы
|
|
|
|
4. Нематериальные активы
|
1975
|
782
|
|
5. Основные средства
|
8840
|
14280
|
|
6. Краткосрочные кредиты банка
|
1873
|
4814
|
|
7. Кредиторская задолженность
|
6331
|
10009
|
|
8. Долгосрочные кредиты банка
|
1700
|
3400
|
|
9. Уставный капитал
|
13600
|
10200
|
|
10. Резервные фонды
|
758
|
6596
|
а) Составить агрегированные балансы за отчетный и предшествующий год.
б) Оценить имущественное положение компании «В» при помощи горизонтального и вертикального метода.
Задание 3. Компания имеет:
|
Показатель
|
Вариант
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Текущие активы, у.е.
|
82600
|
16520
|
247800
|
132160
|
57820
|
|
Текущие обязательства, у.е.
|
30245
|
6049
|
90735
|
48392
|
21172
|
|
Показатель
|
Вариант
|
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Текущие активы, у.е.
|
181720
|
148680
|
206500
|
330400
|
280840
|
|
Текущие обязательства, у.е.
|
66539
|
54441
|
75613
|
120980
|
102833
|
Определить коэффициент текущей ликвидности и размер чистого оборотного капитала компании. Дать оценку рассчитанных показателей.
Задание 4. Дать иллюстрацию нетрадиционного способа использования коэффициентного метода. Закончите составление баланса по следующим данным:
|
Показатель
|
Вариант
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Соотношение долгосрочных обязательств и собственного капитала
|
1:2
|
1:3
|
1:1
|
2:1
|
3:1
|
|
2. Оборачиваемость активов
|
0,11
|
0,12
|
0,13
|
0,14
|
0,15
|
|
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
|
95
|
75
|
80
|
100
|
110
|
|
4. Оборачиваемость запасов
|
0,38
|
0,24
|
0,26
|
0,28
|
0,32
|
|
5. Доля валовой прибыли в выручке от реализации, %
|
7
|
8
|
9
|
10
|
7
|
|
6. Коэффициент текущей ликвидности
|
10:3
|
10:2
|
10:7
|
10:4
|
10:5
|
|
Выручка от продаж, тыс.р.
|
1000
|
1200
|
1700
|
1400
|
2200
|
|
Показатель
|
Вариант
|
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
1. Соотношение долгосрочных обязательств и собственного капитала
|
5:1
|
4:1
|
3:1
|
2:1
|
1:1
|
|
2. Оборачиваемость активов
|
0,15
|
0,14
|
0,13
|
0,12
|
0,11
|
|
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
|
70
|
80
|
95
|
100
|
105
|
|
4. Оборачиваемость запасов
|
0,32
|
0,28
|
0,25
|
0,24
|
0,38
|
|
5. Доля валовой прибыли в выручке от реализации, %
|
8
|
10
|
9
|
7
|
8
|
|
6. Коэффициент текущей ликвидности
|
10:6
|
10:7
|
10:8
|
10:9
|
10:10
|
|
Выручка от продаж, тыс.р.
|
3200
|
2500
|
2700
|
3000
|
2300
|
Задание 5. Усредненные балансовые данные компании «Зет» представлены в агрегированном балансе (тыс. р)
Вариант 1
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
900
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
950
|
|
600
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
150
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
400
|
|
1500
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
1500
|
Вариант 2
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
180
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
190
|
|
120
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
30
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
80
|
|
300
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
300
|
Вариант 3
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
2700
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
2850
|
|
1800
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
450
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
1200
|
|
4500
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
4500
|
Вариант 4
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
1440
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
1520
|
|
960
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
240
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
640
|
|
2400
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
2400
|
Вариант 5
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
630
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
665
|
|
420
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
105
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
280
|
|
1050
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
1050
|
Вариант 6
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
1980
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
2090
|
|
1320
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
330
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
880
|
|
3300
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
3300
|
Вариант 7
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
1620
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
1710
|
|
1080
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
270
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
720
|
|
2700
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
2700
|
Вариант 8
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
2250
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
2375
|
|
1500
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
375
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
1000
|
|
3750
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
3750
|
Вариант 9
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
3600
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
3800
|
|
2400
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
600
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
1600
|
|
6000
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
6000
|
Вариант 10
|
|
АКТИВЫ
|
ПАССИВЫ
|
|
|
3060
|
1. Внеоборотные активы
|
1. Собственный капитал
|
3230
|
|
2040
|
2. Оборотные активы
|
2. Долгосрочные обязательства
|
510
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства
|
1360
|
|
5100
|
ИТОГО
|
ИТОГО
|
5100
|
Рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Предложить способы его повышения при различных условиях.
Задание 6.
Представлена следующая информация о компании «Д» (тыс. р)
|
Показатель
|
Вариант
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Выручка от реализации
|
1400
|
280
|
4200
|
2240
|
980
|
|
Себестоимость реализованной продукции
|
780
|
156
|
2340
|
1248
|
546
|
|
Налог на прибыль
|
62
|
12,4
|
186
|
99,2
|
43,4
|
|
Кредиторская задолженность
|
300
|
60
|
900
|
480
|
210
|
|
Сумма активов
|
1500
|
300
|
4500
|
2400
|
1050
|
|
Показатель
|
Вариант
|
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Выручка от реализации
|
3080
|
2520
|
3500
|
5600
|
4760
|
|
Себестоимость реализованной продукции
|
1716
|
1404
|
1950
|
3120
|
2652
|
|
Налог на прибыль
|
136,4
|
111,6
|
155
|
248
|
210,8
|
|
Кредиторская задолженность
|
660
|
540
|
750
|
1200
|
1020
|
|
Сумма активов
|
3300
|
2700
|
3750
|
6000
|
5100
|
Определить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и рентабельность активов компании «Д» по чистой прибыли. Объяснить экономический смысл рассчитанных показателей.
Задание 7. Приведены данные компании «Д» по годовому балансу (тыс.р)
Вариативность выполнения задания достигается умножением исходных данных на коэффициент, где N – номер последней цифры зачетной книжки студента.
|
Показатель
|
Сумма
|
|
1. Основные средства
|
283500 + (10*N)
|
|
2. Денежные средства
|
100000 + (12*N)
|
|
3. Выручка от реализации
|
1000000 + (20*N)
|
|
4. Чистая прибыль
|
50000 + (7*N)
|
|
5. Коэффициент текущей ликвидности
|
3,0
|
|
6. Коэффициент быстрой ликвидности
|
2,0
|
|
7. Длительность оборота дебиторской задолженности (в днях)
|
40
|
|
8. Рентабельность собственного капитала, (%).
|
12
|
Рассчитать величину дебиторской задолженности, краткосрочных обязательств, оборотных активов, собственного капитала, долгосрочных обязательств, а также общую сумму активов и их рентабельность.
Задание 8.
Определить реальную величину собственного капитала компании, если имеется следующая информация (тыс.р):
|
Показатель
|
Сумма
|
|
Уставный и добавочный капитал
|
129838 + (20 * N)
|
|
Целевое финансирование и поступления
|
101640+ (20 * N)
|
|
Доходы будущих периодов
|
714314+ (20 * N)
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей
|
470000+ (20 * N)
|
|
Задолженность участников по взносам в уставный капитал
|
23500+ (10 * N)
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
3972+ (15 * N)
|
Вариативность выполнения задания достигается умножением исходных данных на коэффициент, где N – номер последней цифры зачетной книжки студента.
Задание 9. Структура баланса компании Y характеризуется следующими данными (%):
Внеоборотные активы – 55
Текущие активы – 45
Баланс – 100
Собственные средства – 60
Заемные средства – 40
Баланс – 100
Дайте экспресс-оценку структуры источников средств представленной компании.
Задание 10.
Рассчитать эффект финансового рычага и ожидаемую рентабельность собственного капитала при различных вариантах структуры капитала:
а) фирма использует 600 тыс.р +(20*N) заемных средств в составе всех инвестированных в активы;
б) фирма использует 1100 тыс.р +(20*N) заемных средств в составе всех инвестированных в активы.
Известно, что в активы было вложено 1500 тыс.р +(20*N), предполагаемая прибыль составляет 300 тыс.р. +(10*N). Ставка налога на прибыль – 20%, ставка процента за кредит 12%.
Вариативность выполнения задания достигается умножением исходных данных на коэффициент, где N – номер последней цифры зачетной книжки студента. | 
