Контрольная работа состоит из следующих обязательных разделов.

1. Титульный лист.

2. Основная часть (не более 6 страниц).

3. Список использованной литературы.

4. Приложения.

Титульный лист является первой страницей и оформляется по стандартному образцу (см. Приложение 1).

Основная (теоретическая) часть предполагает изложение сущности вопросов, дополненное, по мере необходимости, примерами из практики; статистическими данными; ссылками на современные нормативно-правовые документы. Объем этой части контрольной работы должен составлять не более 6 страниц.

Список использованной литературы должен быть оформлен в соответствии с общепринятыми стандартами и содержать не менее 8 – 10 источников. В список включаются только те источники, которые использовались при подготовке контрольной работы и на которые имеются ссылки в основной части.

На последней странице студент проставляет дату окончания работы и подпись.

ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа №1.

В контрольной работе №1 требуется:

1. Ответить на один теоретический вопрос. Ответ на вопрос необходимо изложить кратко и содержательно, пользуясь литературными источниками, обозначенными в рекомендуемой литературе. При ответе указать номер варианта и наименование вопроса.

2. Номер варианта выбирается в соответствии с номером в журнале.

ВОПРОСЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

1. Дисконтирование и удержание процентов.

2. Сравнение дисконтирования по сложной и простой учетной ставкам.

3. “Правило 72”. Обобщение “Правила 70” . “Правило 100”. Увеличение капитала в произвольное число раз.

4. Влияние инфляции на ставку процента. Формула Фишера. Темп инфляции за несколько периодов.

5. Эффективная процентная ставка. Кратное начисление процентов. N период начисления.

6. Эквивалентность различных процентных ставок: простых и сложных процентов, простых и непрерывных процентов, сложных и непрерывных процентов.

7. Понятие финансового потока. Приведенная и наращенная величины финансового потока. Средний срок финансового потока. Непрерывные потоки платежей.

8. Внутренняя норма доходности. Внутренняя норма доходности типичных инвестиционных потоков.

9. Регулярные потоки платежей. Обыкновенные ренты.

10. Ренты постнумерандо и пренумерандо.

11. Коэффициенты приведения и наращения рент. Связь между приведенной величиной и наращенной суммой аннуитета.

12. Связь между коэффициентами приведения и наращения рент пренумерандо и постнумерандо.

13. Расчет параметров ренты.

14. Вечные, кратные ренты. р – срочная рента (случаи k = 1, k  p , k = p ).

15. Связь между приведенной и наращенной величинами p – срочной ренты (случаи k = 1, k  p , k = p ).

16. Непрерывные ренты. Связь между приведенной и наращенной величинами произвольных рент

17. Доходность финансовой операции. Доходность за несколько периодов.

18. Синергетический эффект. Риск финансовой операции. Черты и причины возникновения.

19. Количественная оценка риска финансовой операции.

20. Коррелированность финансовых операций.

21. Финансовые операции в условиях неопределенности. Матрицы последствий и рисков.

22. Доходность ценной бумаги и портфеля, связь между ними.

23. Портфель из двух бумаг. Случай полной корреляции.

24. Случай полной антикорреляции. Независимые бумаги.

25. Три независимые бумаги.

26. Портфели Марковица Портфель заданной эффективности.

27. Портфели Марковица. Портфель заданного риска. Портфели из n–бумаг.

28. Портфели Марковица. Портфель минимального риска при заданной его эффективности.

29. Портфели Марковица. Минимальной граница и ее свойства.

30. Портфели Тобина. Портфель Тобина минимального риска из всех портфелей заданной эффективности, касательный портфель.

31. Облигации. Основные понятия и характеристики. Текущая стоимость облигации. Текущая доходность и доходность к погашению.

32. Зависимость доходности к погашению облигации от параметров. Средний срок поступления дохода.

33. Дюрация облигации и ее свойства. Выпуклость облигации.

34. Дюрация портфеля облигаций. Выпуклость портфеля облигаций.

35. Портфель облигаций. Доходность портфеля облигаций. Средний срок поступления дохода портфеля облигаций.

36. Портфель облигаций. Иммунизация портфеля облигаций.

37. Сравнение финансовых потоков и рент. Общий принцип сравнения финансовых потоков и рент.

38. Сравнение годовых и срочных рент. Конверсия рент. Замена одной ренты другой.

39. Изменение параметров ренты. Замена обычной ренты срочной.

40. Консолидация рент. Выкуп ренты. Рассрочка платежа.

Контрольная работа №2.

В контрольной работе №2 требуется:

1. Решить 10 задач, имеющих типовое задание.

2. Номер исходных данных для решения задач выбирается в соответствии с номером в журнале.

Типовые задачи.

1. Через Т_дн дней после подписания договора должник уплатит S р. Кредит выдан под i % годовых (проценты обыкновенные). Какова перво­начальная сумма и дисконт?

2. Через Т_дн дней предприятие должно получить по векселю S р. Банк приобрёл этот вексель с дисконтом. Банк учёл вексель по учётной ставке i % годовых (год равен 360 дням). Определить полученную пред­приятием сумму и дисконт.

3. В кредитном договоре на сумму S р. и сроком на Т_лет зафиксиро­вана ставка сложных процентов, равная i % годовых. Определить нара­щенную сумму.

4. Ссуда размером S р. предоставлена на Т_лет . Проценты сложные, ставка - i % годовых. Проценты начисляются т раз в году. Вычислить наращенную сумму.

5. Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты т раз в году, исходя из номинальной ставки i % годовых.

6. Определить, какой должна быть номинальная ставка при начисле­нии процентов т раз в году, чтобы обеспечить эффективную ставку i % годовых.

7. Через Т_лет предприятию будет выплачена сумма S р. Определить её современную стоимость при условии, что применяется сложная про­центная ставка i % годовых.

8. Через Т_лет по векселю должна быть выплачена сумма S р. Банк учёл вексель по сложной учётной ставке i %. Определить дисконт.

9. Банк выдал на Т_лет кредит S р. Ожидаемый годовой уровень ин­фляции - 2%, требуемая реальная доходность операции равна i % годо­вых. Определить ставку процентов по кредиту с учётом инфляции, размер наращенной суммы и величину процентного платежа.

10. В течение Т_лет лет на расчётный счёт в конце каждого года по­ступает по S р., на которые т раз в году начисляются проценты по слож­ной годовой ставке i %. Определить сумму на расчётном счёте к концу указанного срока.

Значения всех необходимых показателей приведены в табл. 1.

Таблица 1. Варианты исходных данных к контрольной работе.

Расчеты выполнить в среде Excel двумя способами:

1) с помощью формул;

2) по встроенным функциям (где это возможно).