Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа




ВолГУ, финансово-экономические расчеты (контрольная работа, г.Волжский)
02.04.2016, 13:10

Вариант 1.

1. Клиент желает заключить с банком договор форвардного обмена рубль /евро с поставкой банком рублей через 128 дней. Каков справедливый форвардный курс, если известно, что процентная ставка по евро составляет 0,1%, по рублю – 6,85% годовых и спот курс 77,06 руб. за 1 евро.

2. Кассовая сделка – это …

3. Участник фьючерсной торговли, осуществляющий ликвидацию взаимопогашающихся контрактов и расчеты по ним: а) дилер; б) брокер; в) расчетная комиссия; г) расчетная палата.

4. Фьючерсная цена равна 150 рублей за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 130 руб. Определите величину базиса.

5. Вы купили фьючерсный контракт на биржевой индекс за 1 000 и внесли начальную маржу в $5 000. Через 4 дня позиция была вами закрыта. Как проходила переоценка фьючерсной позиции по рыночной стоимости, если денежный множитель равен $300 фьючерсные цены закрытия биржи были следующие: .............................

6. Опцион, текущая рыночная цена базисного актива которого выше цены исполнения для колл-опциона и ниже для пут-опциона: а) опцион «в деньгах»; б) опцион «около денег»; в) опцион «вне денег».

7. Предположим, вы купили опцион на покупку акции с ценой исполнения $70 и премией $2. Вычислите прибыль (потери) на дату исполнения для цены акции $25.

 

Вариант 2.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 90 дней, цена спот 960 руб., форвардная – 981 руб. Перед истечением срока действия контракта на акцию будут выплачиваться дивиденды. Определить их размер (%), если ставка без риска 12%.

2. Форвардный контракт – это …(продолжить определение).

3. Что является ценой валютного фьючерса: а) сумма, указанная в контракте; б) валютный курс; в) процентная ставка; г) индексная цена.

4. Определите минимальное изменение стоимости двухмесячного краткосрочного процентного фьючерса, если его размер 500 000 руб., а тик равен 0,01%.

5. Для того чтобы реализовать полное хеджирование некоторой суммы, ожидаемой инвестором для поступления через полтора месяца, он решил приобрести 22 фьючерсных контракта (1 контракт = 10 000 руб.). О какой сумме идет речь?

6. Сочетание покупки одного опциона и продажи другого опциона того же типа, но с другой ценой исполнения и/ или датой реализации: а) простая опционная стратегия; б) спрэд; в) комбинация; г) волатильная комбинация.

7. Цена опциона колл равна $23, текущая цена актива составляет $125, цена исполнения – $120. Определите временную стоимость опциона.

 

Вариант 3.

1. Проведите расчеты по 1´6 FRA на сумму 830 000 € по ставке 10% годовых, с датой сделки 10 июня, если ставка ориентир 11,75%.

2. Кто из участников срочной торговли способствует в большей степени увеличению ликвидности рынка и «принимает» риск на себя?

3. Стратегия, включающая три фьючерсных контракта, у которых «средний» фьючерс общий, называется: а) своп; б) спрэд бабочка; в) стеллаж; г) волатильность.

4. Величина базиса составляет 10 руб. Какова фьючерсная цена за единицу базисного актива, если цена спот базисного актива составляет 130 руб.

5. На какой срок (в мес.) заключен фьючерсный контракт на евро, если его цена 63,72 руб., безрисковая процентная ставка на рубль – 10% годовых, на евро – 6,75%, обменный спот-курс 63,01 руб. за евро.

6. Право купить заданное количество определенных активов по оговоренной цене в определенный день или ранее: а) европейский опцион call; б) американский опцион call; в) колл-опцион; в) европейский опцион put.

7. Инвестор покупает европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. по 5 руб. Какова будет его прибыль (потери), если к моменту исполнения спот-цена составила 120 руб.

 

Вариант 4.

1. Форвардная цена акции, указанная в контракте при заключении, составляет 780 руб. Срок контракта – 5  месяцев. Какова была спот-цена акции, если в расчетах участвовала безрисковая процентная ставка равная 7% годовых?

2. Твердая сделка – это …

3. Денежные средства, обязанность уплаты которых возникает у одной из сторон фьючерсного контракта в результате изменения текущей рыночной цены базового актива – это а) вариационная маржа; б) депозитная маржа; в) минимальная маржа; г) базисный актив.

4. Инвестор заключил 31 фьючерсный контракт на базовый актив, волатильность цены которого составляет 0,45 руб. Стандартное отклонение по фьючерсу составляет 0,15 руб., корреляционная зависимость между колебаниями спот и фьючерсной ценами – 0,76. Какое количество единиц актива хочет захеджировать инвестор при условии, что в одном фьючерсном контракте 100 ед. базового актива.

5. Вы купили пять контрактов на индекс Nikkei (множитель для контракта равен $5), когда фьючерсная цена была равна 17 400. Предположим, что через месяц цена поднялась до 18 200. Сколько долларов вы получите от инвестиции?

6. Покупка одного опциона и продажа аналогичного опциона с другой ценой исполнения: а) вертикальный спрэд; б) горизонтальный спрэд; в) диагональный спрэд; г) стеллаж.

7. Опцион колл «вне денег». Какова его цена, если его временная стоимость $15.

 

Вариант 5.

1. Клиент желает заключить с банком договор форвардного обмена доллар/евро с поставкой долларов через 114 дня. Каков справедливый форвардный курс, если известно, что процентная ставка по евро составляет 0,25%, по доллару – 0,85% годовых и спот курс 1,12 долл. США за 1 евро. Временная база – 360 дней. Ответ округлить до тысячных.

2. Спотовая сделка – это сделка, имеющая своей целью …

3. Цена, отражающая ожидания инвестора относительно будущей цены спот для соответствующего актива: а) базисная цена; б) фьючерсная цена; в) цена доставки; г) рыночная цена.

4. Определите размер фьючерсного контракта на индекс РТС, если его значение 1 400, а множитель контракта $500.

5. Рассчитать доходность спрэда в расчете на один день (%) если известны следующие условия стратегии:1) фьючерсная цена ближнего контракта – 63%, дальнего – 63,05%, 2) инвестор продает ближний контракт и покупает дальний; 3) через некоторое время цены фьючерсов были зафиксированы на уровне 62,98% и 63% соответственно; 4) начальная маржа 15 000 руб. по каждому контракту; 5) номинал контракта 500  000 руб.

6. Стратегия, нацеленные на извлечение прибыли за счет колебания цены базового актива: а) простая опционная стратегия; б) спрэд; в) комбинация; г) волатильная комбинация; д) арбитражная комбинация.

7. Определите величину премии по опциону колл, если до окончания срока действия осталось 3 месяца, премия по аналогичному опциону пут – 30 руб., цена исполнения – 115 руб., текущая цена акции 120 руб., а непрерывная ставка начисления – 11%.

 

Вариант 6.

1. Проведите расчеты (определить расчетную сумму) по 3´6 FRA на сумму 500 000 € по ставке 11% годовых, с датой сделки 17 июня, если ставка ориентир 12,2%.

2. Сделка, закрывающая открытую позицию, называется …

3. Фьючерсы на государственные облигации, выпускаемые на срок до года, относятся к категории: а) долгосрочных процентных фьючерсов; б) валютных фьючерсов; в) краткосрочных процентных фьючерсов; г) товарных фьючерсов.

4. Сколько фьючерсных контрактов на пакет 15 000 акции некоторой компании должен заключить инвестор, чтобы захеджировать свою позицию от падения цен, если 1 контракт = 1000 акций.

5. Если фьючерсная процентная ставка 30%, то чему равна индексная цена?

6. Многопериодный опционный контракт, защищающий от повышения процентных ставок и дающий возможность получения выгоды от их снижения: а) пут; б) колл; в) свопцион; г) кэп.

7. Определите цену колл-опциона, если его временная стоимость $17, текущая цена актива – $29, цена исполнения – $27.

 

Вариант 7.

1. Рассчитайте цену 2´4 FRA с датой сделки 15 сентября, если двухмесячная процентная ставка – 24,1%, четырехмесячная – 25,5% годовых.

2. Период времени от расчетной даты до даты погашения FRA называется …

3. Какие фьючерсы относятся к финансовым фьючерсам: а) фьючерсы на погоду; б) процентные фьючерсы; в) фьючерсы на золото; г) фьючерсы на акции.

4. Определите величину силы связи между отклонениями цен хеджируемого актива и фьючерса на него, составляющие 23,6 руб. и 18,7 руб. соответственно, если коэффициент хеджирования равен 1,2.

5. Определите минимальное изменение стоимости четырехмесячного краткосрочного процентного фьючерса, если его размер 800 000 руб., а тик равен 0,001%.

6. Покупка одного опциона и продажа аналогичного опциона с другой датой исполнения: а) вертикальный спрэд; б) горизонтальный спрэд; в) диагональный спрэд; г) стеллаж.

7. Временная стоимость опциона на покупку «в деньгах» $12. Определите цену исполнения, если премия по этому опциону – $15, текущая цена актива – $101.

 

Вариант 8.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 85 дней. Цена спот акции 1 000 д.ед. Через 65 дней были выплачены дивиденды в размере 60 д.ед. Ставка без риска для 65 дней – 10%, для 85 дней – 16%. Определить стоимость форвардного контракта.

2. Осуществление каких операций приводит к выравниванию возникших отклонений в ценах на одни и те же активы на разных рынках и восстановлению паритетных отношений между взаимосвязанными активами.

3. Ситуация, когда фьючерсная цена выше цены спот базисного актива: а) контанго; б) бэкуордейшн; в) прогресс; г) регресс.

4. Определите коэффициент хеджирования при условии, что экспортер приобрел 450 фьючерсных контрактов, чтобы частично захеджировать 350 000 рублей, ожидаемых к поступлению через два месяца. 1 фьючерсный контракт включает 1000 рублей.

5. Определите стоимость фьючерсного контракта на индекс, если стоимость портфеля акций составляет 560  000 руб., β = 2,01, количество контрактов – 130.

6. Опцион, текущая рыночная цена базисного актива которого равна цене исполнения: а) опцион «в деньгах»; б) опцион «около денег»; в) опцион «вне денег».

7. Определить непрерывно начисляемую ставку процента, если текущая цену акции составляет 38 руб., премии по опциону колл – 121,87 руб., пут – 120 руб., до окончания срока действия контрактов осталось 3 месяца, цена исполнения – 37 руб.

 

Вариант 9.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 120 дней. Цена спот акции 1050 руб. Через 90 дней были выплачены дивиденды в размере 50 руб. Ставка без риска при непрерывном начислении для 120 дней – 12% годовых, для 90 дней – 10% годовых. Определить форвардную цену контракта.

2. Открытие короткой позиции эквивалентно ...

3. Тик – это а) минимальное изменение цены контракта; б) минимальное изменение стоимости контракта; в) приращение цены контракта; г) отношение цены открытия и закрытия.

4. Рассчитайте цену трехмесячного фьючерса на зерно, если рыночная процентная ставка равна 8,75% годовых, затраты на хранение и страхование составляют 2% годовых, затраты на транспортировку – 2% годовых, цена товара на спот рынке равна 15 000 руб. за тонну.

5. Определить цену спот базисного актива, если фьючерсная цена равна 50 рублей за единицу базисного актива, а базис 75 руб.

6. По каким опционным контрактам исполнение осуществляется в виде выплаты разницы между ценой исполнения и рыночной стоимостью актива на момент исполнения: а) опционы на валюту; б) опционы на индекс; в) опционы на фьючерсы; г) по всем вышеперечисленным опционам.

7. Найти срока действия опционных контрактов (мес.), если текущая цена акции – 350 руб., премии по опциону колл и пут соответственно составляют 3 500 руб. и 3 422 руб., цена исполнения – 285 руб., непрерывно начисляемая процентная ставка – 9,8%.

 

Вариант 10.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 90 дней, цена спот 753 руб., форвардная – 780 руб. Перед истечением срока действия контракта на акцию будут выплачиваться дивиденды. Определить их размер (%), если ставка без риска 17%.

2. Обязательное для исполнения соглашение между контрагентами о будущей поставке предмета контракта по договорной цене, заключаемое вне биржи есть … контракт

3. Механизм фьючерсной торговли, позволяющий устранять риск от противоположной стороны сделки и закрывать без труда занимаемую фьючерсную позицию: а) система маржи; б) унификация; в) клиринг.

4. Фьючерсная цена акции с поставкой через 6 мес. равна 450 руб. Объем одного контракта 1 000 акций. Какую стратегию должен выбрать инвестор, считающий, что в течение 1 мес. фьючерсная цена будет падать? Какова прибыль от стратегии, использующей 20 фьючерсов, если через месяц фьючерсная цена окажется равной 430 руб.?

5. Найдите волатильность отклонения цены базового актива, если волатильность отклонения цены его фьючерса составляет 15,17 руб., коэффициент корреляции равен 0,69, коэффициент хеджирования – 1,12.

6. Стратегия извлечения прибыли из временных нарушений паритета цен: а) простая опционная стратегия; б) спрэд; в) комбинация; г) волатильная комбинация; д) арбитражная комбинация.

7. Какова временную стоимость опциона колл, если его цена равна $50, текущая цена актива составляет $120, цена исполнения – $123.

 

Вариант 11.

1. Компания «Строй» заключает с банком договор форвардного обмена рубль/доллар США. Поставка рублей осуществляется через 145 дней. Процентная ставка по рублю равна 7% годовых, а по доллару США – 0,35%. Спот курс 68,93 руб. за доллар. Каким будет справедливый форвардный курс? Определить на сколько измениться форвардный курс по сравнению с курсом на дату заключения договора.

2. Цена спот акции 70 руб., поставки – 50 руб. Через три и шесть месяцев на неё выплачиваются дивиденды по 8 руб. Непрерывно начисляемая ставка без риска на 3 месяца – 5%, на 6 месяцев – 8%. Определите форвардную цену контракта, исполнение которого наступит через шесть месяцев.

3. Участник фьючерсной торговли, который организует и гарантирует исполнение фьючерсных контрактов: а) брокер; б) спекулянт; в) расчетная палата; г) государство.

4. Сколько понадобиться фьючерсов при хеджировании фьючерсными контрактами на индекс, если стоимость портфеля акций 360 000 руб., фьючерса – 9 000 руб., бета-коэффициент равен 0,8.

5. На какой период (в мес.) заключен фьючерсный контракт на индекс, если в момент заключения он был равен 1 005, ставка непрерывно начисляемого дивиденда 3%, ставка без риска 12% годовых, цена фьючерса 1 028.

6. Опцион … исполняется, если к моменту истечения срока действия контракта спотовая цена базисного актива меньше цены исполнения.

7. Временная стоимость опциона на продажу «в деньгах» $10. Определите цену исполнения, если премия по этому опциону – $13, текущая цена актива – $97.

 

Вариант 12.

1. Цена спот акции 70 руб., поставки – 50 руб. Через три и шесть месяцев на неё выплачиваются дивиденды по 8 руб. Непрерывно начисляемая ставка без риска на 3 месяца – 5%, на 6 месяцев – 8%. Определите цену (стоимость) форвардного контракта, исполнение которого наступит через шесть месяцев.

2. Занятие длинной позиции означает …

3. Коэффициент, который приводит цену поставляемой облигации на первый день месяца поставки к такому уровню, чтобы ее доходность до погашения была равна установленной величине: а) коэффициент корреляции; б) коэффициент хеджирования; в) облигационный множитель; г) коэффициент конверсии.

4. Вы купили фьючерсный контракт на биржевой индекс за 200 и внесли начальную маржу в $10 000. Стоимость контракта составляет $500·200 = $100 000. В следующие три дня расчетная цена по контракту была равна: в день 1 – 505, в день 2 – 197, в день 3 – 190. Если поддерживающая маржа для контракта равна $7 000, то какую вариационную маржу биржа потребует внести в конце третьего дня?

5. Сколько фьючерсных контрактов в случае частичного хеджирования на пакет 15 000 акции некоторой компании должен заключить инвестор, чтобы защититься от падения цен, если 1 контракт = 1000 акций, а коэффициент хеджирования составляет 0,8.

6. Покупка одного опциона и продажа аналогичного опциона с другими ценой и датой исполнения: а) вертикальный спрэд; б) горизонтальный спрэд; в) диагональный спрэд; г) стеллаж.

7. Инвестор покупает европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. по 5 руб. Какова будет его прибыль (убыток), если к моменту исполнения спот-цена составила 80 руб.

 

Вариант 13.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 150 дней, цена спот равна 1500 руб. Когда до истечения контракта остается 60 дней на акцию выплачиваются дивиденды 75 руб. Ставка без риска для 90 дней равна 8%, для 150 дней – 10%. Определите форвардную цену акции.

2. FRA – это … (продолжить определение).

3. Действие, когда субъект, подверженный риску, пытается исключить его, занимая противоположные позиции в одном или нескольких финансовых инструментах: а) хеджирование; б) спекуляция; в) арбитраж; г) клиринг.

4. Какой был спот-курс при покупке 200 фьючерсов на евро, если хеджируемая сумма составляла €4 313 тыс. при номинале фьючерсного контракта €500.

5. Если индексная цена составляет 72%, то чему равна фьючерсная процентная ставка?

6. Опцион … не исполняется, если спотовая цена базисного актива к моменту истечения срока действия контракта равна или ниже цены исполнения.

7. Определите величину премии по опциону пут, если до окончания срока действия осталось 5 месяцев, премия по опциону колл – 125 руб., цена исполнения – 300 руб., текущая цена акции 288 руб., а непрерывная ставка начисления – 9%.

 

Вариант 14.

1. Проведите расчеты (определите расчетную сумму) по 2´4 FRA на сумму 300 000 € по ставке 9% годовых, с датой сделки 15 сентября, если ставка ориентир 10,5%.

2. Лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, – это …

3. Активы, не являющиеся базовыми для товарных фьючерсов: а) мазут; б) евро; в) индекс РТС; г) свинец; д) газ.

4. Рассчитать доходность спрэда в расчете на один день (%) если известны следующие условия стратегии:1) фьючерсная цена ближнего контракта – 71%, дальнего – 70%, 2) инвестор продает ближний контракт и покупает дальний; 3) через некоторое время цены фьючерсов были зафиксированы на уровне 70,8% и 69,5% соответственно; 4) начальная маржа 15 000 руб. по каждому контракту; 5) номинал контракта 750 000 руб.

5. Определить количество единиц актива в одном фьючерсном контракте, если хеджируется 4 млн. руб. приобретением 34 фьючерсных контрактов с коэффициентом хеджирования 0,85.

6. Право продать заданное количество определенных активов по оговоренной цене в определенный день или ранее: а) европейский опцион put; б) пут-опцион; в) американский опцион put; в) американский опцион call.

7. Предположим, вы купили опцион на покупку акции с ценой исполнения $70 и премией $2. Вычислите прибыль (потери) на дату исполнения для цены акции $70.

 

Вариант 15.

1. Четырехмесячная форвардная цена акции 216 руб. Какова цена спот, если ставка без риска 10% годовых?

2. Лицо страхующее на срочном рыке свои финансовые активы или сделки на спот-рынке – это …

3. Какие элементы включает в себя цена доставки: а) расходы по хранению и страхованию; б) расходы на транспортировку; в) проценты по займу; г) все выше перечисленные.

4. Сколько фьючерсных контрактов на доллар необходимо купить, чтобы застраховать себя от изменения курса валюты, если спот-курс установлен на уровне 78,83 руб. за доллар, номинал контракта $1 000, хеджируемая сумма – 600 000 руб.

5. Чему равно минимальное изменение стоимости фьючерса на доллар США, если тик составляет 0,01 руб., а размер контракта 200 000 долларов.

6. Набор опционов, формирующий долгосрочный финансовый инструмент: а) простая опционная стратегия; б) спрэд; в) комбинация; г) волатильная комбинация; д) арбитражная комбинация.

7. Временная стоимость опциона колл «вне денег» составляет $20. Какова его цена, если текущая цена актива $45, а цена исполнения – $48.

 

Вариант 16.

1. Рассчитайте цену 3´6 FRA с датой сделки 10 марта, если трехмесячная процентная ставка – 27%, шестимесячная – 28,75% годовых.

2. В международных масштабах ставка LIBOR при расчетах по FRA может служить …

3. Для каких фьючерсных контрактов отсутствует физическая поставка: а) долгосрочные процентные фьючерсы; б) фьючерсы на облигации; в) фьючерсы на индекс ММВБ; г) краткосрочные процентные фьючерсы.

4. Найдите волатильность цены фьючерса, если волатильность базового актива составляет 100 руб., коэффициент корреляции – 0,87, коэффициент хеджирования 1,11.

5. Определите размер хеджируемой фьючерсными контрактами на облигацию суммы, если их количество 150, цена самой дешевой облигации составляет $5, номинал фьючерсного контракта $1 000, коэффициент конверсии равен 1,2.

6. Разница между американским и европейским опционом в том, что …

7. Найти текущую цену акции, если известно, что премии по опциону колл – 1 197,6 руб., пут – 1 000 руб., если до окончания срока действия контрактов осталось 6 месяца, цена исполнения –400 руб., непрерывно начисляемая процентная ставка – 9%.

 

Вариант 17.

1. Проведите расчеты (определите расчетную сумму) по 3´6 FRA на сумму 750 000 € по ставке 9,2% годовых, с датой сделки 6 мая, если ставка ориентир 9%.

2. Условная сделка – это …

3. Хеджирование с помощью ближайшего фьючерсного контракта называется: а) спот-хеджирование; б) кросс-хеджирование; в) прямое хеджирование; г) спрэд.

4. Инвестор будет покупать фьючерс на индекс за 1 050. Кто кому будет платить и какую сумму в расчетную дату, если фьючерсная цена будет 1 043, а множитель контракта равен $100.

5. Какова цена спот некоторого товара, если известно, что цена двухмесячного фьючерса на него составляет 5 000 руб., рыночная процентная ставка равна 5% годовых, затраты на хранение и страхование составляют 3% годовых, затраты на транспортировку – 2% годовых.

6. При росте волатильности, премия опциона: а) увеличивается; б) уменьшается; в) остается неизменной.

7. Предположим, вы продаете опцион на покупку акции с ценой исполнения $70 и премией $2. Вычислите прибыль (потери) на дату исполнения для цены акции $100.

 

Вариант 18.

1. Клиент желает заключить с банком договор форвардного обмена рубль/японская иена с поставкой банком рублей через 92 дня. Каков справедливый форвардный курс, если известно, что процентная ставка по иене составляет 0,75%, по рублю – 12% годовых и спот курс 0,65 руб. за 1 иену.

2. Что такое оффсетная сделка с фьючерсным контрактом?

3. Цена, которая определяется по итогам торговой сессии как некоторая средняя величина на основе сделок, заключенных в ходе данной сессии: а) фьючерсная цена; б) цена поставки; в) котировочная цена; г) средняя цена продажи.

4. Фьючерсная цена акции с поставкой через 3 мес. равна 86 руб., а с поставкой через 5 мес. – 1 020 руб. Объем одного контракта – 200 акций. Инвестор занял короткую позицию в 15 краткосрочных фьючерсных контрактах и длинную позицию в 10 долгосрочных фьючерсных контрактах. Каков финансовый результат инвестора, если через 5 дней фьючерсные цены оказались равными 85 руб. и 1 019,50 руб. соответственно.

5. Инвестор вложил 100 000 рублей в акции некоторой компании, цена которых за 1 шт. равна 35 рублей. Для реализации полного хеджирования он хочет приобрести фьючерсы, сколько контрактов ему необходимо заключить, если 1 контракт = 100 акциям.

6. Стратегия, использующая одну из опционных позиций: покупка колл-опционов, покупка пут-опционов, продажа колл-опционов, продажа пут-опционов и не включающая в себя компенсирующую или уменьшающую риск позицию по другому опциону или базовому активу: а) покрытые стратегии; б) комбинации; в) спрэд; г) непокрытые стратегии.

7. Определите цену исполнения опционного контракта, если непрерывно начисляемая процентная ставка - 10,5%, текущая цену акции составляет 80 руб., премии по опциону колл – 173,64 руб., пут – 175 руб., до окончания срока действия контрактов осталось 5 месяцев.

 

Вариант 19.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 85 дней. Цена спот акции 1000 руб., поставки – 800 руб. Через 65 дней были выплачены дивиденды в размере 60 руб. Ставка без риска для 65 дней – 10%, для 85 дней – 16%. Определить стоимость форвардного контракта.

2. Укажите отличия фьючерсного контракта от форвардного.

3. Ситуация, когда фьючерсная цена ниже цены спот базисного актива: а) контанго; б) бэкуордейшн; в) регресс.

4. 1 февраля была занята длинная позиция на 100 унций золота при фьючерсной цене 1 230$ за унцию. Первоначальная маржа составляет 3 000$, а минимальная маржа установлена в 2 000$. Длинная позиция была закрыта 4 февраля по цене открытия биржи. Как проходила переоценка фьючерсной позиции, если излишки со счета не снимались, а фьючерсные цены закрытия следующие:

...............................

5. Определите номинал фьючерсного контракта на евро при условии, что хеджируемая сумма составляла €1 628 625, количество контрактов равно 50, спот-курс – 43,43 руб. за евро.

6. Опцион колл – это …

7. Определите цену пут-опциона, если его временная стоимость $15, текущая цена актива – $20, цена исполнения – $25.

 

Вариант 20.

1. Рассчитайте цену 2´4 FRA с датой сделки 15 сентября, если двухмесячная процентная ставка – 24,1%, четырехмесячная – 25,5% годовых.

2. Разницу между спот- и форвардным курсами называют …

3. Что является ценой фьючерса на индекс: а) величина фондового индекса; б) валютный курс; в) индексная цена; г) сумма, указанная в контракте.

4. Номинальная стоимость облигационного фьючерса – 500 000 евро, расчетная цена поставки – 82% от номинала, поставляемые облигации имеют коэффициент конверсии равный 1,09, купонный доход поставляемой облигации – 8% годовых, со дня выплаты последнего купона до даты поставки прошло 180 дней. Какую денежную сумму должен уплатить покупатель контракта по поставляемой облигации?

5. Сколько понадобиться фьючерсов при хеджировании фьючерсными контрактами на индекс, если стоимость портфеля акций 360 000 руб., фьючерса – 9 000 руб., бета-коэффициент равен 0,8.

6. Опцион «…» – это опцион, текущая рыночная цена базисного актива которого ниже цены исполнения для колл-опциона и выше для пут-опциона.

7. Предположим, вы купили опцион на покупку акции с ценой исполнения $70 и премией $2. Вычислите прибыль (потери) на дату исполнения для цены акции $400.

 

Вариант 21.

1. Проведите расчеты по 6´12 FRA на сумму 1 000 000 € по ставке 10,1% годовых, с датой сделки 4 февраля, если ставка ориентир 12%.

2. Фьючерсный контракт на золото – это …

3. Соотношение изменчивости доходностей хеджируемого портфеля и изменчивости доходности фьючерсного контракта есть: а) коэффициент корреляции; б) коэффициент конверсии; в) коэффициент хеджирования; г) коэффициент вариации.

4. Фьючерсная цена акции с поставкой через 1 мес. равна 115 руб., а с поставкой через 3 мес. – 120 руб. Инвестор занял длинную позицию в 5 краткосрочных фьючерсах и короткую позицию в 10 долгосрочных. Какова прибыль инвестора, если через 3 дня фьючерсные цены акции оказались равными 117,5 руб. и 118 руб. соответственно (объем одного контракта 100 акций).

5. Найдите волатильность цены фьючерса, если волатильность базового актива составляет 100 руб., коэффициент корреляции – 0,87, коэффициент хеджирования 1,11.

6. Сумма, которую платит покупатель опциона продавцу за те права, которые ему предоставляет опцион: а) внутренняя стоимость; б) временная стоимость; в) премия; г) маржа.

7. Какова текущая цена базового актива колл-опциона «в деньгах», если его временная стоимость составляет $5, цена – $17, цена исполнения – $65.

 

Вариант 22.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 120 дней, цена спот 990 руб., форвардная – 1002 руб. Перед истечением срока действия контракта на акцию будут выплачиваться дивиденды. Определить их размер (%), если ставка без риска 13,5%.

2. Спекулянт на срочном рынке – это …

3. В каком случае покупатель фьючерсного контракта будет выигрывать: а) при росте фьючерсной цены; б) при снижении фьючерсной цены; в) всегда.

4. Для того чтобы реализовать полное хеджирование некоторой суммы, ожидаемой инвестором для поступления через полтора месяца, он решил приобрести 22 фьючерсных контракта (1 контракт = 10 000 руб.). О какой сумме идет речь?

5. Фьючерсная цена акции с поставкой через 5 мес. равна 228 руб. Объем одного контракта 300 акций. Какую стратегию должен выбрать инвестор, считающий, что в течение 1 мес. фьючерсная цена будет расти? Какова прибыль от стратегии, использующей 10 фьючерсных контрактов, если через месяц фьючерсная цена окажется равной 231 руб.?

6. … – это комбинация кэп и флор, при которой покупатель данного контракта является покупателем кэпа и продавцом флора и наоборот в случае продажи контракта.

7. Определить непрерывно начисляемую ставку процента, если текущая цену акции составляет 51 руб., премии по опциону колл – 227,18 руб., пут – 230 руб., до окончания срока действия контрактов осталось 3 месяца, цена исполнения – 55 руб.

 

Вариант 23.

1. Клиент желает заключить с банком договор форвардного обмена рубль/евро с поставкой банком рублей через 223 дня. Каков справедливый форвардный курс, если известно, что процентная ставка по евро составляет 4,2%, по рублю – 7% годовых и спот курс 75,21 руб. за 1 евро.

2. Хеджер на срочном рынке – это …

3. Какие элементы включает в себя цена доставки: а) расходы по хранению и страхованию; б) расходы на транспортировку; в) проценты по займу; г) все выше перечисленные.

4. Определите цену трехмесячного фьючерса на товар, если рыночная процентная ставка равна 8,25% годовых, затраты на хранение, страхование и транспортировку – 1% годовых, спот-цена товара равна 2 800 руб.

5. Определите размер хеджируемой фьючерсными контрактами на облигацию суммы, если их количество 150, цена самой дешевой облигации составляет $5, номинал фьючерсного контракта $1 000, коэффициент конверсии равен 1,2.

6. Дельта опциона – это …

7. Какова временную стоимость опциона пут, если его цена равна $75, текущая цена актива составляет $340, цена исполнения – $333.

 

Вариант 24.

1. Инвестор покупает акцию по форвардному контракту с поставкой через 62 дня. Цена спот акции 750 руб., поставки – 680 руб. Через 30 дней были выплачены дивиденды в размере 26 руб. Ставка без риска для 62 дней – 9%, для 30 дней – 8%. Определить цену (стоимость) форвардного контракта.

2. Что собой представляет стандартизация фьючерсного контракта?

3. Фьючерсы на государственные облигации, выпускаемые на 8-10 лет, относятся к категории: а) валютных фьючерсов; б) долгосрочных процентных фьючерсов; в) краткосрочных процентных фьючерсов; г) товарных фьючерсов.

4. Определите размер фьючерсного контракта на индекс РТС, если его значение 1 350, а множитель контракта $500.

5. Определите величину силы связи между отклонениями цен хеджируемого актива и фьючерса на него, составляющие 23,6 руб. и 18,7 руб. соответственно, если коэффициент хеджирования равен 1,2.

6. Покупка пут-опциона и колл-опциона с одинаковыми параметрами: активом, ценой и датой исполнения: а) вертикальный спрэд; б) стрэдл; в) диагональный спрэд; г) горизонтальный спрэд; д) стеллаж.

7. Предположим, вы продаете опцион на покупку акции с ценой исполнения $70 и премией $2. Вычислите прибыль (потери) на дату исполнения для цены акции $70.

 

Вариант 25.

1. Трехмесячная форвардная цена акции 892,56 руб. Какова цена спот, если ставка без риска 13,7% годовых?

2. «Длинная» позиция по фьючерсу – это…

3. Активы, не являющиеся базовыми для товарных фьючерсов: а) лес; б) серебро; в) доллар; г) мясо; д) процентная ставка.

4. Определите размер хеджируемой фьючерсными контрактами на облигацию суммы, если их количество 15, цена самой дешевой облигации составляет $20,5, номинал фьючерсного контракта $500, коэффициент конверсии равен 1,18.

5. Фьючерсная цена акции с поставкой через 6 мес. равна 460 руб. Объем одного контракта 1 000 акций. Какую стратегию должен выбрать инвестор, считающий, что в течение 1 мес. фьючерсная цена будет падать? Какова прибыль от стратегии, использующей 15 фьючерсов, если через месяц фьючерсная цена окажется равной 450 руб.?

6. Внутренняя + временная стоимость = …

7. Определите цену исполнения опционного контракта, если непрерывно начисляемая процентная ставка - 11,5% , текущая цену акции составляет 675 руб., премии по опциону колл – 1033,28 руб., пут – 1005 руб., до окончания срока действия контрактов осталось 6 месяцев.





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 13
Гостей: 13
Пользователей: 0