Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.

Вариант №1

1. Инвестиции, их экономическая сущность и виды.

2. Простые (статистические) методы оценки инвестиционных проектов

3. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.

Задача. Рассчитайте первоначальную стоимость оборудования, если стоимость оборудования у производителя составляет 350 000 руб., услуги по его транспортировке составляют 15 000 руб. Для монтажа необходимо провести комплекс работ, общая стоимость которых 8000 руб.

Тест. Инвестиционный портфель предприятия - это:   

1) совокупность практических действий по реализации инвестиций;

2) сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 2

1. Реальные инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль, классификация и структура.

2. Сложные (динамические) методы оценки инвестиционных проектов.

3. Стратегии управления портфелем.

Задача. Намечается строительство консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых содержатся в таблице.

Инвестор предъявил определенные требования к проекту. Он хотел, чтобы срок окупаемости проекта был бы в пределах трех лет, а норма прибыли по проекту составляла бы не менее 20%.

Рассчитайте показатели экономической эффективности по каждому из вариантов строительства завода и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор.

Тест. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

1) прирост капитала;

2) формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов;

3) обеспечение минимизации инвестиционных рисков;

4) достижение определенного уровня доходности;

5) уменьшение инвестируемой суммы;

6) обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 3

1. Инвестиционная деятельность, экономические и правовые основы ее осуществления, объекты и субъекты, права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.  

2. Оценка рисков.

3. Источники финансирования капитальных вложений.

Задача.

Инвестор производит выбор между двумя альтернативными проектами А и Б. Имеются следующие данные по проектам:

Поступления происходят в конце каждого года

Цена капитала равна 13%.

Какой из проектов следует выбрать?

Тест. Теории портфеля разработаны следующими учеными:

1) Г. Марковицем;

2) Д. Тобином;

3) Дж.-М. Кейнсом;

4) А. Смитом;

5) К. Марксом; 

6) Архимедом.

7) У.Шарпом;

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 4

1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе органами местного самоуправления.

2. Социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

3. Сфера применения, формы и порядок предоставления бюджетных ассигнований.

Задача.

Инвестор предполагает осуществить строительство хлебобулочного комбината. Имеются два варианта.

Инвестор хотел бы реализовать проект, удовлетворяющий определенным критериям: срок окупаемости инвестиционных затрат должен быть в пределах пяти лет, а норма прибыли – не ниже 11%

Рассчитайте простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов строительства комбината и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор

Тест. Управление портфелем предполагает:

1) принятие инвестиционного решения;

2) сохранение основных инвестиционных качеств портфеля;

3) инвестиционное проектирование;

4) первичное формирование портфеля;

5) текущее изменение структуры портфеля;

6) обеспечение соответствия характеристик портфеля интересам его держателя.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 5 

1. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций.  

2. Основные инструменты рынка ценных бумаг (акции, облигации). Производные ценные бумаги.

3. Собственные, заемные и привлеченные средства.

Задача.

Первоначальные инвестиции в проект составляют 170 руб. Денежные потоки, генерируемые проектом составляют по годам, начиная с первого 30, 30, 50, 70, 80, 60, 40 руб.

Определите срок окупаемости проекта.

Тест. При формировании портфеля, обеспечивающего желаемую доходность при минимальном риске, необходимо сопоставлять ценные бумаги с разной степенью риска - это сущность модели:

1) Марковича;

2) Шарпа;

3) Тобина;

4) САРМ (ценообразования на капитальные активы).

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 6

1. Формирование инвестиционной политики государства и предприятия.

2. Инвестиционные качества ценных бумаг.

3. Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.

Задача.

У предприятия есть три свободных производственных помещения: А, Б, В, которые можно сдавать в аренду. Для того, чтобы их можно было сдавать в аренду, нужно сначала произвести некоторые затраты (ремонт). Для помещения А затраты – 4500 руб., Б – 11750 руб., С – 5160 руб. Помещение А можно сдать в аренду на три года по цене 2200 руб. в год, В – на два года по цене 7300 руб. в год, С – на четыре года по цене 1925 руб. в год.

Какое помещение предприятию следует сдавать в аренду для увеличения своих доходов, если ставка по банковскому депозиту равна 15% годовых.

Тест. Способ управления портфелем - это:

1) математическое описание его структуры; 

2) совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;

3) методика оценки ценных бумаг. 

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 7

1. Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.

2. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.

3. Иностранные инвестиции.

Задача. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

Тест. Инвестиции по (Марковичу) считаются высокорискованными, если будущий доход:

1) равен вероятной величине;

2) незначительно отличаются от вероятной величины;

3) значительно отличается от вероятной величины.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 8

1. Инвестиционный проект. Понятие и содержание, фазы развития, их характеристика.

2. Оценка облигаций и акций.

3. Оптимизация структуры источников финансирования капитальных вложений. Особенности финансирования (достоинства и недостатки) за счет внутренних и внешних источников. 

Задача. Пусть инвестор хочет получить 200 т.р. через два года. Какую сумму он должен положить на  срочный депозит сейчас, если депозитная процентная ставка составляет 5 %.

Тест. Управление портфелем бывает:

1) оптимальным;

2) активным;

3) пассивным;

4) минимальным.

5) односторонним.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 9

1. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.

2. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей

3. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.

Задача.

Продолжительность капитальных вложений в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 3 года с распределением по годам: 1-й год – 50%; 2-й год – 25 %; 3 – й год – 25%. Необходимые объемы капитальных вложений в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: 250 000 т.р., 240 000 т.р., 1700 000 т.р. Общий объем вложений в оборотные средства составляет 80 000 т.р.

Определить общий объем прямых капитальных вложений и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими капитальных вложений:

· затраты на приспособления и оснастку составляют 18% и 12% от затрат на оборудование;

· затраты на транспортные средства составляют 15% от суммы затрат на сооружение и оборудование;

· затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование.

Для представления результатов решения задачи подготовьте таблицу, которую необходимо последовательно заполнить в процессе решения задач.

Тест. Доходность по безрисковым ценным бумагам используется при оптимизации инвестиционного портфеля в модели: 

1) Тобина;

2) Марковица;

3) САРМ (ценообразования на капитальные активы);

4) Шарпа.

Укажите номера правильных ответов.

Вариант № 10

1. Общие принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.

2. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля.

3. Договоры подряда, их виды и содержание, порядок заключения, ответственность сторон за соблюдением договорной дисциплины.

Задача.

После внедрения мероприятия по снижению административных издержек предприятие планирует получить экономию 1000 т.р. в год. Сэкономленные деньги предлагается разместить на депозитный счет (под 5% годовых) с тем, чтобы через 5 лет накопленные деньги использовать для инвестирования. Какая сумма окажется на банковском счету предприятия?

Тест. Определить, к какому стилю управления относятся перечисленные ниже методы:

1) формирование инвестиционного портфеля, позволяющего с наименьшими издержками обеспечить соответствие доходов и обязательств (метод «приведения в соответствие денежных потоков»);

2) обмен идентичных ценных бумаг, предпочтение отдается бумагам с более высоким в данный период доходом («подбор чистого дохода»);

3) стремление сократить срок действия портфеля при росте ставок ценных бумаг и, напротив, удлинить срок действия портфеля при снижении ставок («предвидение учетной ставки»);

4) покупка ценных бумаг при падении их цены и продажа при возвращении цены к нормальному уровню (метод «сдерживания портфелей»);

5) текущее перемещение инвестиций из различных секторов экономики, из активов с разными сроками действия и доходностью с целью наибольшей эффективности инвестиций («сектор – своп»);

6) инвестирование в ценные бумаги в пропорциях, отражающих долю данной бумаги в составе индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (метод «индексного фонда»).