НОМЕР ВАРИАНТА ЗАДАНИЯ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ПО ПОСЛЕДНИМ ДВУМ ЦИФРАМ ЗАЧЕТКИ.

1. Теоретический вопрос

2. Практическая задача на тему «Акции и их доходность»

3. Практическая задача на тему «Облигации и их доходность»

4. Практическая задача на тему «Вексель и его доходность»

5. Практическая задача на тему «Портфель ценных бумаг»

Теоретический вопрос

1. Понятие рынка ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг в системе рыночных отношений

2. Функции рынка ценных бумаг

3. Виды рынков ценных бумаг

4. Структура рынка ценных бумаг (фондового рынка)

5. Виды и классификация ценных бумаг

6. Реквизиты ценной бумаги

7. Акции: общая характеристика. Акции акционерных обществ

8. Обыкновенные и привилегированные акции – сравнительная характеристика. Виды привилегированных акций

9. Порядок, условия и источники выплаты дивидендов по акциям

10. Виды стоимости акций. Оценка доходности

11. Облигация: общая характеристика, порядок и круг обращения, ограничения на выпуск согласно российскому законодательству

12. Виды облигаций, их классификация

13. Порядок выплаты доходов по облигациям

14. Векселя: общая характеристика, схемы вексельного обращения

15. Классификация векселей

16. Банковский сертификат

17. Прочие основные ценные бумаги: чек, коносамент, складское свидетельство, закладная

18. Рынок государственных ценных бумаг: функции и организационная структура

19. Федеральные государственные ценные бумаги

20. Ценные бумаги Центрального Банка Российской Федерации

21. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации

22. Муниципальные ценные бумаги

23. Эмиссия ценных бумаг. Процедура эмиссии и ее особенности

24. Этапы выпуска ценных бумаг

25. Производные ценные бумаги: опционы, форвардные и фьючерсные контракты, свопы

26. Фондовая биржа: функции и организационная структура

27. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг

28. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и регистраторская

29.  Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: дилерская и клиринговая деятельность

30. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: брокерская и депозитарная деятельность

31. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: деятельность по управлению ценными бумагами

32. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг

33 Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг

34. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг

35.  Технический анализ рынка ценных бумаг

36. Рейтинг ценных бумаг и участников рынка

37. Портфель ценных бумаг

38. Внебиржевые фондовые рынки

Практическая задача на тему «Акции и их доходность»

Варианты задач

1. Номинальная стоимость привилегированной акции 10000 руб. за акцию, текущая рыночная цена в начале года составляла 45000 руб. за акцию. Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, ставка дивиденда по привилегированным акциям 8%. Определите полную доходность акции за год, если в конце года текущая рыночная цена составила 50000 руб.

2. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 50 000 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 000 руб., из которых 48 000 шт. были проданы акционерам, а остальные остались непроданными. Через некоторое время АО выкупило 1000 акций у акционеров.

По итогам года чистая прибыль составила  9,5 млн.руб., из которой по решению собрания акционеров на выплату дивидендов направлено 47%.

Определить дивиденд на 1 обыкновенную акцию и рыночную стоимость акции при условии, что ставка банковского процента составляет 18% годовых.

3. Номинальная стоимость привилегированной акции составляет 10000 руб., ставка дивиденда – 6%, дивиденды выплачиваются 1 раз в полугодие. В начале года инвестор приобрел акцию по рыночной цене 12000 руб., а через 8 месяцев продал по цене 13500 руб. Определите текущую и  полную доходность операции для инвестора.

4. Акционерное общество выпустило 10 000 простых акций и 2500 привилегированных. Номинальная стоимость акций 1000 руб. Дивиденд по привилегированным акциям 15%.

Прибыль АО к распределению составила 2 175 000 руб.

Определите размер дивидендов по простым акциям и их доходность.

5. Акционерное общество выпустило 200 000 простых акций и 2 000 облигаций. Номинальная стоимость акций 500 руб., облигаций – 10000 руб. Купон по облигациям 12% в год.

Прибыль АО к распределению составила 10 000 000 руб. Определите размер дивиденда на одну акцию и их доходность

6. Акционерное общество выпустило 100 000 простых акций и 100 облигаций. Номинальная стоимость акций 1000 руб., облигаций – 100 000 руб. Купон по облигациям 6%, выплачивается два раза в год.

Прибыль АО к распределению составила 16 800 000 руб.

Определите размер дивиденда на одну акцию и их доходность.

7. Акционерное общество выпустило 40000 простых акций и 100 облигаций. Номинальная стоимость акций 1000 руб., облигаций – 15000 руб. Купон по облигациям 10% в год.

По итогам года чистая прибыль составила 15 млн.руб., из которых 70% было решено направить в фонд накопления предприятия, а остальную сумму направить на выплату дивидендов.

Определите размер дивиденда на одну акцию и их доходность.

8. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 100 000 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 000 руб., из которых 88 000 шт. были проданы акционерам, а остальные остались непроданными. Через некоторое время АО выкупило 8000 акций у акционеров.

По итогам года чистая прибыль составила  30 млн.руб., из которой по решению собрания акционеров на выплату дивидендов направлено 25%.

Определить дивиденд на 1 обыкновенную акцию и рыночную стоимость акции при условии, что ставка банковского процента составляет 15% годовых.

9. Акционерное общество выпустило 10000 простых акций и 1000 облигаций. Номинальная стоимость акций 2000 руб., облигаций – 15000 руб. Купон по облигациям 4% , выплачивается ежеквартально.

Прибыль АО к распределению составила 10 000 000 руб. Определите размер дивиденда на одну акцию и их доходность.

10. Номинальная стоимость акции 100 руб. за акцию, текущая рыночная цена в начале года составляла 500 руб. за акцию. Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, размер дивиденда 50 руб. Определите текущую и полную доходность операции для инвестора, который приобрел акцию в начале года и продал ее через 9 месяцев, текущая рыночная цена составила 550 руб.

11. Номинальная стоимость привилегированной акции 2000 руб. за акцию. Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год по ставке 5%.  Определите текущую и полную доходность операции для инвестора, который приобрел акцию в начале года по текущей рыночной цена 2400 руб. , а через 10 месяцев реализовал по текущей рыночной цена 2500 руб. за акцию

12. Номинальная стоимость привилегированной акции составляет 10000 руб., ставка дивиденда – 8% годовых, дивиденды выплачиваются два раза в год. В начале года инвестор приобрел акцию по рыночной цене 12500 руб., через 6 месяцев  при продаже акции текущая  рыночная цена составила 13000 руб. Определите текущую и полную доходность операции.

13. Акционерное общество выпустило 10 000 простых акций и 2500 привилегированных. Номинальная стоимость простых акций 1000 руб. Дивиденд по привилегированным акциям 10%.

Прибыль АО к распределению составила 1,8 млн. руб.

Определите размер дивидендов по простым акциям и их рыночную стоимость при условии, что ставка банковского процента составляет 15%.

14. Номинальная стоимость акции 5000 руб. за акцию, текущая рыночная цена в начале года составляла 5500  руб. за акцию. Компания выплачивает дивиденды 4 раза в год, сумма выплат составила: I кв. – 50 руб.,II кв. – 150 руб.,  III кв. – 150 руб. , IV кв. – 500 руб. Определите полную доходность операции, а также текущую доходность операции для инвестора, купившего акцию 5 января  за 5500 руб. и реализовавшего ее в 5 августа  этого же года, текущая рыночная цена продажи составила 6500 руб.

15. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 10 000 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 000 руб., из которых 9500 шт. были проданы акционерам, а остальные остались непроданными. Через некоторое время АО выкупило 1000 акций у акционеров.

По итогам года чистая прибыль составила  15 млн.руб., которая, по решению собранию акционеров, делится пополам: в фонд потребления и на выплату дивидендов. 

Определить дивиденд на 1 обыкновенную акцию и рыночную стоимость акции при условии, что ставка банковского процента составляет 18% годовых.

16. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 150 000 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 000 руб., из которых 149500 шт. были проданы акционерам, а остальные остались непроданными. Через некоторое время АО выкупило 1500 акций у акционеров.

По итогам года чистая прибыль составила  25 млн.руб., которая, по решению собранию акционеров, 40% направляется на развитие предприятия, а остальная прибыль – на выплату дивидендов.

Определить дивиденд на 1 обыкновенную акцию и рыночную стоимость акции при ставке банковского процента 12% годовых.

Практическая задача на тему «Облигации и их доходность»

1. Номинал облигации 500 000 руб., фиксированная купонная ставка 10% годовых. Инвестор приобрел облигацию за два года до погашения за 450 000 руб. и продал через год за 475000 руб. Определите текущую и полную доходность данной операции.

2. Определить цену продажи и доходность бескупонной облигации номиналом 200 000 руб., выпущенной на два года, при ставке рефинансирования 13%.

3. Определить, какие облигации являются наиболее предпочтительными для инвестора, используя показатель текущей доходности:

4. Определите цену продажи и полную доходность бескупонной облигации, если ее номинал составляет 100 тыс.руб., срок обращения 6 месяцев, ставка рефинансирования, действующая в настоящее время, составляет 13%.

5. Найти доходность к погашению бескупонной облигации номиналом 1 000 000руб. и премией при погашении 10%, если ее рыночная цена за год до погашения составляла 900 000 руб.

6. Найти текущую доходность и доходность к погашению для купонной облигации номиналом 100000руб. и сроком обращения 1 год, если процент по купонам выплачивается один раз в год по ставке 15% годовых. Рыночная цена облигации 95000 руб.

7. Облигация, выпущенная сроком на два года с купоном 10% годовых, продается с дисконтом 20%. Вычислить ее полную доходность до погашения.

8.  Номинал облигации 100 тыс.руб., купон по облигациям выплачивается 4 раза в год по ставке 2%. Инвестор приобрел облигацию за год до погашения за 90 тыс.руб. Определите текущую и полную доходность данной операции.

9. Определите цену продажи и доходность государственной бескупонной облигации, если ее номинал составляет 200тыс.руб., срок обращения 181 день, ставка рефинансирования, действующая в настоящее время, составляет 13%.

10. Найти текущую доходность и доходность к погашению для купонной облигации номиналом 300 тыс.руб. и сроком обращения 1 год, если процент по купонам выплачивается два раз в год по ставке 5% Рыночная цена облигации 275 тыс.руб.

11. Облигация, выпущенная сроком на два года с фиксированным купонным доходом 1000 руб., выплачиваемым 4 раза в год, продается с дисконтом 20%. Вычислить ее текущую и полную доходность до погашения, если номинал облигации 50 тыс.руб.

12. Номинал облигации 500 тыс.руб., купон по облигациям выплачивается 2 раза в год по ставке 5%. Инвестор приобрел облигацию за полгода до погашения за 480 тыс.руб. Определите текущую и  полную доходность данной операции.

13. Номинал облигации 1000000 руб., фиксированная купонная ставка 8% годовых. Инвестор приобрел облигацию за год до погашения за 800000 руб. Определите текущую и  полную доходность данной операции.

14. Найти доходность к погашению бескупонной облигации номиналом 200 000руб. и премией при погашении 10%, если ее рыночная цена за год до погашения составляла 175 000 руб.

15. Найти доходность к погашению для купонной облигации номиналом 10000 руб. и сроком обращения 1 год, если процент по купонам выплачивается один раз в год по ставке 15% годовых. Рыночная цена облигации 9500 руб.

16. Облигация, выпущенная сроком на два года с купоном 14% годовых, продается с дисконтом 16%. Вычислить ее текущую и  полную доходность до погашения.

17. Номинал облигации 100 тыс.руб., купон по облигациям выплачивается 2 раза в год по ставке 4%. Инвестор приобрел облигацию за год до погашения за 80 тыс.руб. Определите  текущую и полную доходность данной операции.

18. Найти доходность к погашению для купонной облигации номиналом 300 тыс.руб. и сроком обращения 1 год, если процент по купонам выплачивается два раз в год по ставке 6% Рыночная цена облигации 275 тыс.руб.

19. Определить, какие облигации являются наиболее предпочтительными для инвестора, используя показатель текущей доходности:

20. Определить, какие облигации являются наиболее предпочтительными для инвестора, используя показатель текущей доходности:

Практическая задача на тему «Вексель и его доходность»

1.Рассчитайте вексельную сумму для векселя, если под вексель поставлен товар стоимостью 200 тыс.руб. Ставка коммерческого кредита, установленная продавцом, составляет 10% годовых, оплаты по векселю через три месяца от даты составления.

2. Владелец векселя сроком погашения 15 мая 2005 года учел его в банке 15 февраля 2005 года по учетной ставке 20% годовых, получив при этом 570тыс.руб. Определите номинал векселя.

3.Переводной вексель выдан на сумму 500 тыс.руб. со сроком погашения 1 марта 2005 года. Владелец векселя учел его в банке за месяц до погашения по учетной ставке 20% годовых. Определите сумму, полученную владельцем векселя

4.Вексель номиналом 100 тыс.руб. был учтен в банке за 3 месяца до погашения. По какой учетной ставке был учтен вексель, если его владельцем была получена сумма 97,5тыс.руб.

5.Определите цену размещения коммерческим банком собственных векселей, если номинал векселя 500 тыс.руб., срок платежа – через 3 месяца от даты составления векселя, банковская ставка 10% годовых.

6.К учету предъявлен вексель номиналом 100 тыс.руб. и сроком до погашения 90 дней. Определите доходность векселя к погашению при учетной ставке 15% годовых.

7.Переводной вексель выдан на сумму 250 тыс.руб. был учтен в банке за 65 дней  до погашения по учетной ставке 20% годовых. Определите сумму, полученную владельцем векселя.

8.Вексель номиналом 100 тыс.руб. был учтен в банке за 35 дней до погашения по учетной ставке 12%. Определите доходность векселя к погашению.

9.Рассчитайте вексельную сумму для векселя, если под вексель поставлен товар стоимостью 200 тыс.руб. Ставка коммерческого кредита, установленная продавцом, составляет 30% годовых, оплаты по векселю через 86 дней от даты составления.

10.Вексель номиналом 225 тыс.руб. был учтен в банке за 50 дней до погашения по учетной ставке 12%. Определите доходность векселя к погашению.

11.Рассчитайте вексельную сумму для векселя, если под вексель поставлен товар стоимостью 3500 тыс.руб. Ставка коммерческого кредита, установленная продавцом, составляет 10% годовых, оплаты по векселю через четыре месяца от даты составления.

12.Владелец векселя сроком погашения 9 апреля 2007 года учел его в банке  9 феврале 2007 года по учетной ставке 12% годовых, получив при этом 100 тыс.руб. Определите номинал векселя.

13.Переводной вексель выдан на сумму 500 тыс.руб. со сроком погашения 11 июня 2007  года. Владелец векселя учел его в банке за 2 месяца до погашения по учетной ставке 8% годовых. Определите сумму, полученную владельцем векселя.

14.Вексель номиналом 200 тыс.руб. был учтен в банке за 6 месяцев до погашения. По какой учетной ставке был учтен вексель, если его владельцем была получена сумма 150 тыс.руб.

15.Определите цену размещения коммерческим банком собственных векселей, если номинал векселя 500 тыс.руб., срок платежа – через 3 месяца от даты составления векселя, банковская ставка 10% годовых.

16.К учету предъявлен вексель номиналом 100 тыс.руб. и сроком до погашения 90 дней. Определите доходность векселя к погашению при учетной ставке 12% годовых.

17.Переводной вексель выдан на сумму 500 тыс.руб. был учтен в банке за 65 дней  до погашения по учетной ставке 12% годовых. Определите сумму, полученную владельцем векселя.

18.Вексель номиналом 100 тыс.руб. был учтен в банке за 45 дней до погашения по учетной ставке 10%. Определите доходность векселя к погашению.

Практическая задача на тему «Портфель ценных бумаг»

1. В инвестиционном портфеле АО 10 акций компании А, 5 акций компании Б и 4 акции компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Как изменится стоимость инвестиционного портфеля, если курс акций компании А увеличится на 10%, компаний Б уменьшится на 15%, а компании В не изменится?

2. Инвестор приобрел 100 акций компании А по цене 280 руб. за акцию,

300 акций компании Б по цене 260 руб. за акцию

400 акций компании В по цене 100 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А и Б по цене 300 руб. за акцию, а акции компании В – по цене 125 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

3. В инвестиционном портфеле АО 8 акций компании А, 2 акции компании Б и 5 акций компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Спустя 6 месяцев совокупная стоимость портфеля акций выросла на 10%. При этом курсовая стоимость акций А увеличилась на 5%, компании Б уменьшилась на 3%. Как изменилась курсовая стоимость акций компании В?

4. Инвестор приобрел 200 акций компании А по цене 320 руб. за акцию,

250 акций компании Б по цене 400 руб. за акцию

400 акций компании В по цене 100 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 350 руб. за акцию, компании Б по цене 450 руб. за акцию, акции компании В – по цене 120 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

5. В инвестиционном портфеле АО 10 акций компании А, 5 акций компании Б и 4 акции компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Как изменится стоимость инвестиционного портфеля, если курс акций компании А увеличится на 10%, компаний Б уменьшится на 15%, а компании В не изменится?

6. Инвестор приобрел 150 акций компании А по цене 200 руб. за акцию,

600 акций компании Б по цене 150 руб. за акцию

200 акций компании В по цене 100 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 210 руб. за акцию, компании Б по цене 180 руб. за акцию, акции компании В – по цене 110 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

7. В инвестиционном портфеле АО 2 акций компании А, 10 акции компании Б и 4 акций компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Спустя 6 месяцев совокупная стоимость портфеля акций выросла на 25%. При этом курсовая стоимость акций А уменьшилась на 15%, компании Б увеличилась на 30%. Как изменилась курсовая стоимость акций компании В?

8. Инвестор приобрел 220 акций компании А по цене 120 руб. за акцию,

550 акций компании Б по цене 100 руб. за акцию

400 акций компании В по цене 250 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 150 руб. за акцию, компании Б по цене 140 руб. за акцию, акции компании В – по цене 275 руб. за акцию. Определите доходность портфеля ценных бумаг.

9. В инвестиционном портфеле АО 12 акций компании А, 10 акций компании Б и 8 акций компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Спустя 6 месяцев совокупная стоимость портфеля акций выросла на 20%. При этом курсовая стоимость акций А увеличилась на 10%, компании Б увеличилась на 30%. Как изменилась курсовая стоимость акций компании В?

10. Инвестор приобрел 1000 акций компании А по цене 150 руб. за акцию,

500 акций компании Б по цене 100 руб. за акцию

4000 акций компании В по цене 50 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 180 руб. за акцию, компании Б по цене 140 руб. за акцию, акции компании В – по цене 70 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

11. В инвестиционном портфеле АО 50 акций компании А, 15 акций компании Б и 24 акции компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Как изменится стоимость инвестиционного портфеля, если курс акций компании А уменьшится на 8%, компаний Б увеличится на 5%, а компании В не изменится?

12. Инвестор приобрел 1500 акций компании А по цене 400 руб. за акцию,

3000 акций компании Б по цене 360 руб. за акцию

2500 акций компании В по цене 800 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 420 руб. за акцию, компании Б – 400 руб. за акцию, а акции компании В – по цене 790 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

13. В инвестиционном портфеле АО 18 акций компании А, 12 акций компании Б и 20 акций компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Спустя 6 месяцев совокупная стоимость портфеля акций выросла на 10%. При этом курсовая стоимость акций А увеличилась на 5%, компании Б уменьшилась на 25%. Как изменилась курсовая стоимость акций компании В?

14. Инвестор приобрел 800 акций компании А по цене 880 руб. за акцию,

150 акций компании Б по цене 1400 руб. за акцию

400 акций компании В по цене 100 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 900 руб. за акцию, компании Б по цене 1450 руб. за акцию, акции компании В – по цене 120 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.

15. В инвестиционном портфеле АО 100 акций компании А, 50 акций компании Б и 400 акции компании В с одинаковыми курсовыми стоимостями. Как изменится стоимость инвестиционного портфеля, если курс акций компании А увеличится на 12%, компаний Б увеличится на 5%, а компании В уменьшится на 10%?

16. Инвестор приобрел 750 акций компании А по цене 1200 руб. за акцию,

600 акций компании Б по цене 850 руб. за акцию

100 акций компании В по цене 1000 руб. за акцию.

Через год инвестор продал акции компаний А по цене 1250 руб. за акцию, компании Б по цене 880 руб. за акцию, акции компании В – по цене 1100 руб. за акцию.

Определите доходность портфеля ценных бумаг.