Общая информация » Каталог студенческих работ » ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ » Финансы |
03.12.2016, 15:42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вариант № 1 Задание № 1 Компания должна выбрать одну из двух машин, которые выполняют одни и те же операции, но имеют различный срок службы. Затраты на приобретение и эксплуатацию следующие:
Затраты производятся в реальном выражении. 1. Предположим, что вы финансовый менеджер компании. Если вы приобрели ту или другую машину, затем отдали ее в аренду управляющему производством на весь срок службы машины, какую арендную плату вы можете назначить? Допустим, что ставка дисконта равна 6 % и налоги не принимаются во внимание. 2. Какую машину следует купить компании? 3. Обычная арендная плата, рассмотренная в вопросе 1, устанавливается на основе расчета и интерпретации равномерных годовых затрат. Предположим, вы действительно купили одну из машин и отдали ее в аренду управляющему производством. Какую ежегодную арендную плату вы можете устанавливать на будущее, если темп инфляции составляет 8 % в год? (Замечание: арендная плата представляет собой реальные потоки денежных средств.Необходимо скорректировать величину арендной платы с учетом прогноза инфляции.) Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить ликвидность предприятия и его активов. Сделайте вывод.
Вариант №2 Задание № 1 Рассчитать модифицированную норму доходности для инвестиционного проекта со следующими денежными потоками:
Ставка реинвестирования – 10 %, а безрисковая ставка – 6 % в год. Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить с финансовой точки зрения состояние и движение оборотного капитала. Сделайте вывод.
Вариант № 3 Задание № 1 А. Составить бюджет продаж на отчетный год исходя из плана продаж в натуральном выражении и планируемых отпускных цен за единицу изделия (без НДС и акцизов), представленных в таблице. Б. Составить график поступления денежных средств от продаж (внести данные в таблицу) и определить: 1. Поступление от продаж по кварталам. 2. Величину дебиторской задолженности на конец периода. Дано: Величина продаж по кварталам. Безнадежная дебиторская задолженность отсутствует. 90% продаж оплачивается в том же квартале, 10% продаж оплачивается в следующем квартале. В. Составить производственный бюджет (в натуральных единицах) и внести данные в таблицу. Дано: Бюджет продаж на отчетный год в натуральном выражении, остатки готовой продукции на начало и конец IV квартала прошлого года и объем вы- пуска в IV квартале прошлого года. Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте вывод.
Вариант № 4 Задание № 1 Необходимо сделать анализ финансовой отчетности предприятия за два года.
Имеют место следующие данные по отрасли на отчетный год.
Ответьте на следующие вопросы: 1. Примените расширенную формулу «DuPont». 2. Какова оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности? 3. Какова фондоотдача и ресурсоотдача? 4. Рассчитайте долю заемных средств и коэффициент TIE. 5. Рассчитайте коэффициенты рентабельности. 6. Что такое вертикальный анализ? Как его можно применить к данной отчетности? Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации провести анализ финансовых результатов. Сделайте вывод.
Вариант №5 Задание № 1 Машины А и В являются взаимоисключающими. Ожидаются, что они дают следующие потоки денежных средств:
Альтернативные издержки равны 10 %. 1. Вычислите чистую приведенную стоимость каждой машины. 2. Рассчитайте срок окупаемости для каждой машины. 3. Какую машину следует купить? Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить состояние и движение запасов. Сделайте вывод.
Вариант № 6 Задание № 1 Исходя из приведенных данных рассчитать и внести в таблицу: 1. Критический объем производства (реализации) графическим и аналитическим способом (в натуральном и стоимостном выражении). 2. Общие переменные расходы. 3. Постоянные расходы на единицу продукции. 4. Изменения за второе полугодие.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить динамику состава и структуры капитала. Сделайте вывод.
Вариант № 7 Задание № 1 Определить уровень эффекта финансового рычага по нижеприведенным исходным данным.
1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25 %? 2. Каков процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и окажется на пороге рентабельности? 3. На сколько необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем воздействии силы производственного рычага предприятие сохранило 75 % ожидаемой прибыли? Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации провести предварительный анализ бухгалтерского баланса. Сделайте вывод.
Вариант № 8 Задание № 1 Имеются два взаимоисключающих инвестиционных проекта А и В, данные о которых представлены в следующей таблице:
Требуемая норма доходности 10 % годовых и равна циклической ставке. Выберите лучший из этих проектов для инвестора, который имеет свободными 100 тыс. руб. Следует сравнить критерии NPV, IRR и MIRR. Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации выявить тип финансовой устойчивости. Сделайте вывод.
Вариант № 9 Задание № 1 Исходя из приведенных данных рассчитать и внести в таблицу: 1. Маржинальную прибыль. 2. Эффект производственного рычага. Данные расчеты осуществляются по двум корпорациям (А и Б) для базисного периода, для условий роста и снижения выручки от реализации. Сопоставить результаты по корпорациям А и Б и сделать выводы.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить степень деловой активности предприятия. Сделайте вывод.
Вариант № 10 Задание № 1 Компания имеет чистую прибыль в размере 47500 тыс. руб. В настоящее время период погашения дебиторской задолженности составляет 16,6 дней. Общая сумма активов равна 527000 тыс. руб., общая сумма дебиторской задолженности 61000 тыс. руб., отношение заемных средств к собственному капиталу 0,85. Какова рентабельность продаж этой компании? Какова оборачиваемость всех активов? Какова рентабельность собственных средств? Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить эффективность использования капитала. Сделайте вывод.
Вариант № 11 Задание № 1 Имеют место два проекта А и В:
Проект А требует больше расходов в текущий момент, чем проект В. Но в будущем А требует меньше эксплуатационных затрат, чем В. Какой из этих проектов следует выбрать аналитикам фирмы? r = 20 %.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации применить любую модель факторного анализа. Сделайте вывод.
Вариант № 12 Задание № 1 Предприятие выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции приведены в таблице.
Сделайте вывод о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции; дайте, если это необходимо, рекомендации по его изменению. Анализ должен быть проведен по методу полных издержек (с распределением постоянных затрат пропорционально объему выпуска и продаж) и по методу прямых издержек (равномерное распределение постоянных затрат). Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить операционный, финансовый и производственный цикл. Сделайте вывод.
Вариант № 13 Задание № 1 На основании имеющихся данных рассчитайте, как повлияет на финансовый результат деятельности организации изменение удельного веса выручки от реализации продукции: изделия А – 20 %, В – 35 %, С – 45 %.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить степень деловой активности. Сделайте вывод.
Вариант № 14 Задание № 1 1. На основании имеющихся данных о планируемых расходах промышленного предприятия в следующем году составить смету производственных расходов (по калькуляционным статьям) и смету расходов непроизводственной сферы. 2. Проанализировать структуру производственных расходов предприятия (по экономическим элементам расходов). 3. Сгруппировать расходы предприятия по классификационным признакам.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации рассчитать показатели эффективности оборотного капитала. Сделайте вывод.
Вариант № 15 Задание № 1 На основании приведенных ниже данных, составить расчет планируемой прибыли предприятия в следующем году. В отчетном году предприятие достигло следующих базовых показателей (тыс. руб.):
Структура себестоимости произведенной в отчетном году продукции (%):
Маркетинговые исследования свидетельствуют о возможности наращивания объемов производства и реализации продукции в плановом периоде на 8,5 %. Использование новой технологии позволяет снизить себестоимость на 2 %. Коммерческие расходы в плановом периоде возрастут на 1,5 %, управленческие – на 2 %. Предполагается увеличение прочих доходов на 5 % и прочих расходов на 3 %. Изменений в структуре производимой продукции не ожидается. Предполагаемые индексы инфляции:
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации рассчитать показатели эффективности основного капитала. Сделайте вывод.
Вариант № 16 Задание № 1 Определите ликвидационную стоимость компании (бизнеса) на основе следующих данных. Балансовая стоимость активов и пассивов компании, руб.: Денежные средства = 150 000 Дебиторская задолженность = 300 000 Товарно-материальные запасы = 700 000 Основные средства = 2 400 000 Всего активы = 3 550 000 Текущие обязательства = 800 000 Долгосрочная задолженность = 850 000 Собственный капитал = 1 900 000 1. Ликвидация активов компании и погашение ее задолженностей займет 1,5 года. Оборудование будет продано через 8 месяцев, недвижимость через 10 месяцев, товарно-материальные запасы, готовая продукция и незавершенное производство – через 1 месяц. 2. Производственная деятельность компании прекращена. 3. Оценщик сделал следующие выводы: 20 % дебиторской задолженности не будет собрано; 25% готовой продукции, общая стоимость которой 300 000 руб., являются неликвидными; затраты при транспортировке сырья, стоимость которого равна 200 000 руб., снизят стоимость последнего на 10%; при продаже недвижимости прямые затраты составят 10% от оценочной стоимости, равной 1 050 400 руб.; при продаже машин и оборудования прямые затраты составят 20% от оценочной стоимости, равной 1 000 000 руб.; затраты, связанные с содержанием активов до ликвидации, составят: по товарно-материальным запасам – 2000 руб. в месяц; по оборудованию – 2500 рублей в месяц; по недвижимости – 3200 рублей в месяц; управленческие расходы на ликвидацию компании – 1300 руб./мес. 4. Выходные пособия и выплаты работникам будут произведены в размере 200% от средней заработной платы. Средняя заработная плата на предприятии 20 000 руб. 5. Ставка дисконтирования – 15%. Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации рассчитать показатели финансовые показатели рентабельности корпорации. Сделайте вывод.
Вариант № 17 Задание № 1 Проведите оценку финансового состояния организации по следующим направлениям: 1) анализ платежеспособности и ликвидности; 2) анализ финансовой устойчивости; 3) оценка капитала, вложенного в имущество организации; 4) анализ рентабельности; 5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; Проведите диагностику вероятности банкротства. Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению. Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
Отчет о финансовых результатах, тыс.руб.
Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить производственный, операционный и финансовый цикл организации. Сделайте вывод.
Вариант № 18 Задание № 1 Определить рыночную стоимость собственного капитала компании, если Вам известны следующие данные (тыс.руб.)
Срок использования приобретаемых активов 5 лет. Требуемый собственный оборотный капитал составляет 10 % от выручки. Безрисковая ставка доходности (по депозитам Сбербанка РФ) 12%, среднерыночная ставка доходности 22 %, страховой риск 3%, индивидуальный риск оцениваемой компании 1%, темпы долгосрочного роста денежного потока 5 %. Не используемый участок земли, принадлежащий фирме, оценивается в 1000 д.е., а величина собственного оборотного капитала по отчету, предшествующему дате оценки равна 150. Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации оценить показатели платежеспособности организации. Сделайте вывод.
Вариант № 19 Задание № 1 На основе имеющихся исходных данных (Таблица) провести расчет показателей и ответить на следующие вопросы: 1. Чему равен эффект операционного рычага при имеющемся уровне выручки от реализации? 2. На сколько процентов снизится прибыль предприятия, если выручка от реализации сократится на 25 %? 3. При каком проценте снижения выручки от достигнутой, предприятие полностью лишиться прибыли? 4. При каком объеме реализации предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытков. 5. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% предприятие сохранило 75 % прибыли? 6. Каким образом изменится эффективность использования собственного капитала при использовании заемного капитала? (Для расчета использовать ставку налогообложения прибыли определенную действующим законодательством). 7. Какова рентабельность собственного капитала при использовании заемного капитала? 8. Какова оборачиваемость валового капитала предприятия? Таблица 2. Исходные данные для расчета показателей.
(При расчете, округления производить до второго знака после запятой, при расчете процентов, округления производить до сотых долей процента). Задание № 2 По финансовой (бухгалтерской) отчетности выбранной Вами организации рассчитайте показатели рентабельности внеоборотных и оборотных активов, собственного капитала, инвестиций, фондорентабельность. Сделайте вывод | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||