Вариант 6

ТЕМА 6. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

Введение

1. Общая характеристика эмитентов и инвесторов ценных бумаг.

2. Характеристика профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

3. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

4. Лицензирование видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

5. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Заключение

Список литературы

Тесты

1.Первичные резервы банка:

а) банковские металлы

б) средства на счетах клиентов, ценные бумаги

в) ценные бумаги, наличность

г) наличность, высоколиквидные активы

2. Процентные доходы банков:

а) доходы по кредитам, доходы по средствам, размещенным в других банках, доходы по депозитам, доходы по ценным бумагам

б) доходы от расчетно-кассового обслуживания, доходы по депозитам, ценным бумагам, кредитам

в) доходы от операций с ценными бумагами, валютой, доходы по депозитам, ценным бумагам, кредитам

г) доходы от предоставления трастовых, оракторинговых, лизинговых услуг, доходы по депозитам, ценным бумагам, кредитам.

3. Управление капиталом банка включает:

а) управление стоимостью финансирования, управление структурой обязательств

б) управление достаточностью капитала, управление структурой капитала, обеспечение роста капитала

в) управление процентным, кредитным, валютным риском, риском ликвидности

г) управление кредитным портфелем, управление достаточностью капитала, управление структурой капитала.

4. Чистые активы инвестиционного фонда это:

а) доход от осуществления функций фонда

б) разница между размерами активов и обязательств фонда

в) доход за услуги

г) разница между текущими активами и текущими обязательствами

5. Типы страховых компаний:

а) компании по инвестированию средств, по страхованию имущества

б) компании по страхованию жизни, по страхованию имущества и несчастных случаев

в) компании по защитному страхованию, по страхованию жизни

г) компании рентного страхования, по страхованию жизни, по страхованию имущества

6. Доходы от страховой деятельности:

а) плата за предоставление страховых услуг

б) прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестирования, прибыль от других операций

в) страховые платежи, комиссионные вознаграждения, части от страховых сумм и страховых возмещений, уплаченные перестрахователями, возврат сумм

г) разница между доходами от страховой деятельности и расходами страховщика от предоставления страховых услуг

7. К расходам страховщика относятся:

а) оплата обязательств выплата страховых сумм, расходы на проведение страхования

б) выплаты страховых сумм, отчисления в резервы, расходы на проведение страхования, иные расходы, которые включаются в себестоимость страховых услуг

в) исполнение собственных активов, выплата страховых сумм, расходы на проведение страхования

г) создания централизованных страховых резервных фондов, выплаты страховых сумм, расходы на проведение страхования.

8. Цель кредитного союза в Украине:

а) предоставление кредитов, обслуживание коммерческих сделок, трансформация рисков

б) финансовая и социальная защита их членов через привлечение личных сбережений членов союза для взаимного кредитования

в) создание фондов для взаимного кредитования членов союза

г) привлечение личных сбережений членов союза для предоставления кредитов

9. К доверительным операциям относятся:

а) учет и контроль финансовых ресурсов физических и юридических лиц, распоряжение имуществом

б) привлечение сбережений для создания фондов, кредитование физических лиц

в) сбережения и представительские услуги для физических лиц, распоряжение имуществом, ведение счетов для юридических лиц

г) представительские услуги, распоряжение имуществом

10. Основные функции биржи:

а) организация биржевых сборов, осуществление биржевых сделок, представительские услуги, распоряжение имуществом

б) проведение торгов, разработка системы расчетов по биржевым сделкам, биржевой арбитраж, обеспечение информацией

в) организованное заключение сделок, приводящих к смене права собственности на ценные бумаги, биржевой арбитраж, обеспечение информацией

г) получение прибыли и выплата доходов от собственной деятельности своим членам, осуществление биржевых сделок.

11. Функции биржевого клиринга:

а) обеспечение поставки биржевого актива, разработка системы расчетов по биржевым сделкам, биржевой арбитраж, обеспечение информацией

б) организованная заключение сделок, приводящих к смене права собственности на ценные бумаги

в) реестрация и учет заключенных биржевых сделок, зачет взаимных обязательств участников рынка, обеспечение биржевых сделок, организация денежных расчетов

г) организация биржевых сборов, осуществление биржевых сделок, представительские услуги, распоряжение имуществом.

12.Тест. Основные виды деятельности, которые могут осуществлять торговцы ценными бумагами:

а) деятельность по выпуску ценных бумаг, представительская деятельность, и коммерческая деятельность

б) деятельность по выпуску ценных бумаг, комиссионная деятельность, коммерческая деятельность

в) деятельность по выпуску ценных бумаг, хозяйственная деятельность, коммерческая деятельность

г) деятельность по выпуску ценных бумаг, посредническая деятельность, коммерческая деятельность

13. Механизм управления кредитным риском:

а) разработка порядка выдачи кредита и контроль за их возвратом

б) определение основных параметров кредитного портфеля, управление кредитом

в) разработка кредитной политики, управление процедурой кредитования и управление кредитным портфелем

г) разработка кредитной политики, управление кредитным портфелем.

14. Участники валютного рынка:

а) центральный банк, коммерческие банки и брокерские конторы, иные финансовые институты, нефинансовые институты, население

б) центральный банк, коммерческие банки, иные финансовые институты, субъекты хозяйствования, нефинансовые институты

в) центральный банк, коммерческие банки, иные финансовые институты, субъекты хозяйствования

г) центральный банк, коммерческие банки, иные финансовые институты, субъекты хозяйствования, населения.

15. Векселедержатель предъявил к оплате переводной вексель без аваля. Плательщик в этом случае оплатить вексель

а) обязан;

б) не обязан;

в) обязан при наличии акцепта.

16. Депозитные и сберегательные сертификаты передаваться путем индоссамента

а) могут;

б) не могут;

в) могут, если срок их обращения  более одного года

17. Физические лица не могут инвестировать средства в сертификаты

а) жилищные;

б) депозитные;

в) сберегательные.

18. К числу обязанных по векселю лиц не относятся:

а) векселедержатель;

б) векселедатель;

в) акцептант;

г) авалист.

19. К недействительности векселя приводит

а) отсутствие обязательных реквизитов;

б) наличие в тексте векселя условия, при котором совершается платеж;

в) надписи иных лиц, кроме векселедателя, на лицевой стороне векселя.

20. Векселя, не являющиеся фиктивными

а) переводные; б) дружеские; в) дутые; г) бронзовые.

Задача 1

Гражданин Сидоренко А. В. принял решение за 4 года накопить средства на автомобиль стоимостью 70 тыс. грн. На момент принятия такого решения у него было 35 тыс. грн. свободных средств. Какое он должен принять инвестиционное решение чтобы реализовать свою цель, если в качестве основных инвестиционных инструментов ему доступны: а) банковский депозит; б) корпоративные облигации; в) растущие акции; г) ценные бумаги Минфина Украины.

Задача 2

Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до погашения по цене 1000 руб., а продан за 2 месяца до погашения по цене 1400 руб. Определите доходность от этой операции

Задача 3

Номинал акций составляет 700 руб. при ставке дивиденда 5% с выплатой один раз в год. Ожидаемая курсовая стоимость через 4 года после покупки – 1000 руб. Ставка доходности по альтернативному вложению с аналогичным риском – 25%. Оценить текущую стоимость акций и целесообразность их покупки по рыночной цене 500 руб.

Задача 4

Определите ценную бумагу по регистрационному коду: 13765RMFS

Задача 5

Номинальная стоимость акции 1000 рублей. Размер дивиденда 46%. Ставка ссудного процента 28%. Рассчитайте курс акции.

Задача 6

В расчете за поставку товаров акционерное общество получило простой 90-дневный вексель на сумму 500000 рублей, датированный 12 января текущего года. Общество дисконтирует вексель в своем банке 13 февраля текущего года по учетной ставке 12%. Определите, какую сумму получит акционерное общество при дисконтировании (учете) векселя в банке.

Задача 7

Юридическое лицо, используя услуги брокерской конторы, купило на фондовом рынке корпоративные ценные бумаги за 500 млн. рублей. Через некоторое время инвестор, используя услуги той же брокерской конторы, продал эти же ценные бумаги за 700 млн. рублей. Какой суммарный налог на прибыль должны уплатить участники сделки, если брокерская контора за свои услуги взимает комиссионные в размере 2% от суммы сделки?

Задача 8

Инвестиционный фонд купил 20 акций АО №1, 20 акций АО №2, 10 акций АО №3. Курсовая стоимость акций АО №1 в 2 раза выше, чем акций АО №2 и АО №3. Как изменится в процентах совокупная стоимость портфеля акций, если курс акций АО №1 уменьшится на 15%, курс акций АО №2 увеличится на 10%, курс акций АО №3 увеличится на 30%?

Задача 9

Сведения о движении акций и доходы по ним млн.рублей

Определите по каждому ряду динамики:

1) темпы роста и прироста цепные и базисные;

2) абсолютные приросты цепные и базисные;

3) среднегодовой темп роста, прироста и абсолютный прирост;

4) относительные величины координации;

5) сглаживание ряда методом трехчленной скользящей средней.

Вариант 7

ТЕМА 7. Деятельность по организации торговли на РЦБ.

Введение

1. Причины возникновения и цели создания фондовой биржи.

2. Деятельность фондовой биржи как организатора торговли ценными бумагами и отделы, обеспечивающие ее функционирование.

3. Листинг на фондовой бирже.

4. Виды поручений, выполняемых на фондовой бирже.

5. Организация и особенности функционирования фондовых бирж в России.

Заключение

Список литературы

Тесты

1.Функции финансового рынка.

а) равновесие спроса и предложения финансовых активов, внедрение механизма выкупа финансовых активов, уменьшение расходов по проведению операций.

б) контрольная, распределительная, равновесие спроса и предложения, внедрение механизма выкупа финансовых активов.

в) регулирующая, контрольная, распределительная, равновесие спроса и предложения.

г) внедрение механизма выкупа финансовых активов, уменьшение расходов по проведению операций.

2. Структура финансового рынка.

а) государство, финансовые институты, институты инфраструктуры.

б) государство, институты нефинансовой сферы, население, иностранные участники рынка.

в) НБУ, финансовые институты, институты инфраструктуры, институты нефинансовой сферы, , иностранные участники рынка.

г) государство, финансовые институты, институты инфраструктуры, институты нефинансовой сферы, население, иностранные участники рынка.

3 Тест. Представители финансовых институтов.

а) биржи, предприятия, населения, коммерческие банки, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании.

б) коммерческие банки, кредитные союзы, инвестиционные банковские фирмы, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании.

в) коммерческие банки, кредитные союзы, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, население.

г) коммерческие банки, кредитные союзы, инвестиционные банковские фирмы, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, предприятия, населения.

4. Источники финансовых ресурсов, депозитных и недепозитных институтов.

а) депозиты, страховые взносы, акции, инвестиционные сертификаты, взносы участников.

б) кредиты, депозиты, акции, взносы участников, страховые взносы, инвестиционные сертификаты.

в) ценные бумаги, кредиты, депозиты, взносы участников, страховые взносы.

г) ценные бумаги, кредиты, депозиты, взносы.

Тест - 5. Структура финансового рынка.

а) денежный рынок, кредитный рынок, фондовый рынок.

б) рынок капиталов, денежный рынок, фондовый рынок.

в) кредитный рынок, фондовый рынок, валютный рынок.

г) национальный рынок, международный рынок.

6. Основные категории финансовых инструментов.

а) основные финансовые инструменты, производные финансовые документы.

б) акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя.

в) основные финансовые документы, инструменты собственности, инструменты займа.

г) инструменты собственности, инструменты займа.

7. Особенности финансовых активов.

а) срок оборота, ликвидность, доходность, рисковость, делимость, конвертируемость, возвратность.

б) кредитоспособность, ликвидность, доходность, рисковость, конвертируемость, возвратность.

в) реальная доходность, ликвидность, рисковость, конвертируемость, возвратность, срок оборота.

г) действительная стоимость, ликвидность, доходность, рисковость, конвертируемость, возвратность.

5.а Ценные бумаги первого рода.

а) акции, облигации, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, инвестиционные сертификаты, векселя.

б) именные, на предъявителя.

в) фьючерсы, форварды, опционы, свопы.

г) акции, облигации, векселя.

6.а Банковские операции с векселями.

а) индоссамент, аваль векселя, акцепт векселя.

б) выпуск векселей, учет векселей, участие в опротестовании векселей.

в) учет векселей, кредит под залог векселей акцепт векселя, аваль векселя, инкосация, домициляция, участие в опротестовании векселей.

г) выпуск коммерческих, финансовых, фиктивных векселей.

7.а Особенности использования и обращения приватизационных бумаг.

а) используется для расчетов, свободно обращаются, предусматривают выплату дивидендов.

б) посредническая, представительская, коммерческая деятельность.

в) не подлежат свободному обращению, предусматривают выплату дивидендов, используется для расчетов.

г) не подлежат свободному обращению, дивиденды и проценты не выплачиваются, не могут использоваться для расчетов, используются в целях предусмотренных законодательством.

8. В зависимости от уровня и характера обеспечения облигации предприятий делятся на:

а) обеспеченные, необеспеченные, конвертируемые, обмениваемые.

б) обеспеченные, необеспеченные, целевые, с дисконтом, государственные.

в) залоговые, ипотечные, под оборудование, с добавочным обеспечением, гарантированные, совместные, необеспеченные.

г) муниципальные облигации, республиканские займы, ОГВЗ, ОВГЗ.

9. Цели эмитирования государственных облигаций, казначейских обязательств, казначейских векселей и других государственных долговых обязательств.

а) финансирование бюджетного дефицита, финансирование целевых программ, эмиссия денег, размещение в инвестиционные проекты.

б) финансирование бюджетного дефицита, погашение размещенных ранее займов, финансирование целевых программ, размещение в инвестиционные проекты.

в) финансирование бюджетного дефицита, добавочные поступления в бюджет, эмиссия денег, обеспечение кассового исполнения государственного бюджета.

г) финансирование бюджетного дефицита, погашение размещенных ранее займов, финансирование целевых программ, сглаживание неравномерностей поступления налоговых платежей, обеспечение кассового исполнения государственного бюджета.

10. Виды привилегированных акций.

а) доходные, конвертируемые, кумулятивные, со ставкой дивидендов, отзывные, рекреативные.

б) конвертируемые, кумулятивные, с долей участия, со ставкой дивидендов, отзывные, ретрективные.

в) роста, доходные, конвертируемые, кумулятивные, с долей участия, отзывные, рекреативные.

г) спекулятивные, роста, конвертируемые, с долей участия, со ставкой дивидендов.

11. Классификация акций по степени риска и ожидаемой доходности.

а) «с голубыми корешками», роста, доходные, цикличные, спекулятивные, защищенные (антициклические).

б) со ставкой дивидендов, роста, доходные, цикличные, спекулятивные, защищенные (антициклические).

в) конвертируемые, с долей участия, доходные, роста, цикличные, спекулятивные, защищенные (антициклические).

г) спекулятивные, рекреативные, роста, доходные, цикличные, спекулятивные, защищенные (антициклические).

12. Величина преимущественного права акций в денежном выражении определяется так

а) сумма между рыночной ценой акции до проведения подписки и после неё.

б) разница между рыночной ценой акции до проведения подписки и после неё.

в) произведение между рыночной ценой акции до проведения подписки и после неё.

г) частное между рыночной ценой акции до проведения подписки и после неё.

13. Причины выкупа акций эмитента у акционеров.

а) обеспечение собственников конвертируемых облигаций акциями, скупка акций третьими лицами, уменьшение количества акций, получение прибыли при дальнейшей перепродаже.

б) увеличение уставного фонда АО, скупка акций третьими лицами, увеличение количества акций, получение прибыли при дальнейшей перепродаже.

в) уменьшение уставного фонда АО, сдерживание падения рыночной цены акций, обеспечение собственников конвертируемых облигаций акциями.

г) увеличение номинальной стоимости акций, скупка акций третьими лицами, увеличение количества акций, получение прибыли при дальнейшей перепродаже.

14. Этапы осуществления операций с финансовыми активами.

а) покупка финансового актива, хеджирование, получение дохода от владения.

б) покупка финансового актива, хеджирование, продажа финансового актива.

в) покупка финансового актива, получение дохода от владения, продажа или погашение финансового актива.

г) поставка финансового актива, получение дохода от владения, погашение финансового актива.

15. Размер начальной моржи при заключении фьючерсной сделки при помощи брокера.

а) 1-6 %

б) 2-8%

в) 5-10%

г) 10-15%

16. Срок внесения клиентом добавочной моржи.

а) до 72 часов

б) до 36 часов

в) до 24 часов

г) до 48 часов

17. Форвардная цена это:

а) цена поставки в форвардных контрактах, которые заключаются в момент поставки.

б) цена поставки в форвардных контрактах, которые заключаются в данный момент.

в) финансовый результат форвардной сделки.

г) цена инвестируемых средств при форвардной сделке.

18. Для определения теоретической форвардной цены необходимо иметь:

а) цену продажи актива, возврат инвестированных средств, доход по инвестированным средствам.

б) сумму инвестированных средств, форвардную цену актива, сумму дохода по активу.

в) цену спот актива, ставку финансирования (инвестирования), форвардную цену актива.

г) цену спот актива, ставку финансирования, доходность актива (в % к рыночной цене), форвардную цену актива.

19.Чистая стоимость финансирования это:

а) разница между теоретической форвардной ценой и в биржевом фьючерсном контракте.

б) разница между стоимостью финансирования и доходностью актива.

в) разница между доходами и расходами по форвардной сделке.

г) дисконтированная величина будущей цены актива.

20. Полное хеджирование это:

а) перекрестное хеджирование.

б) сумма актива меньше суммы базового актива в № фьючерсных контрактах.

в) сумма актива равна сумме базового актива в № фьючерсных контрактах.

г) сумма актива превышает сумму базового актива в № фьючерсных контрактах.

Задача 1

Инвестор приобретает рискованный актив А на 300 тыс. руб. и актив В на 200 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% и покупает на 150 тыс. актив А и на 50 тыс. актив В. Ожидаемая доходность актива А – 25%, В – 20%. Определить ожидаемую доходность сформированного портфеля.

Задача 2

Банк выписал вексель на 300 тыс.руб. с погашением через 120 дней и ставкой 75% годовых. Какова цена размещения векселя, выписанного этим банком?

Задача 3

ГКО сроком обращения 92 дня приобретена инвестором на 26-й день периода обращения с дисконтом 23% и продана на 68-й день по цене 91%. Определите доходность операции инвестора

Задача 4

Номинальная стоимость акций составляет 100 руб. Уровень дивиденда за последний год составил 5%, а в дальнейшем ожидается его прирост на 1% ежегодно. Требуемая ставка доходности с учётом альтернативных вложений составляет 10%. Оцените, по каким ценам целесообразно покупать данные акции.

Задача 5

Номинальная стоимость акции 100 рублей. Ставка процента в банке 4%. Величина дивиденда за прошлый год 5%. Чему равен курс акции?

Задача 6

Акция выпущена с номинальной стоимостью 500 рублей. Дивиденд составляет 24%. Доходность альтернативных инвестиций 18%. Определить рыночный курс.

Задача 7

ГКО со сроком обращения 365 дней продается по курсу 52% к номиналу. Чему равна доходность к погашению в годовом исчислении?

Задача 8

Предприниматель купил 3 акции АО №1, 10 акций АО №2, 12 акций АО №3. Курсовая стоимость акций АО №1 в 5 раз больше, чем акций АО №2 и в 2 раза больше, чем акций АО №3. Как изменится в процентах совокупная стоимость портфеля акций, если курс акций АО №1 увеличится на 15%, курс акций АО №2 уменьшится на 20%, курс акций АО №3 уменьшится на 5%?

Задача 9

Число акционерных обществ, представивших сведения о движении ценных бумаг

Определите по каждому ряду динамики:

1) темпы роста и прироста цепные и базисные;

2) абсолютные приросты цепные и базисные;

3) среднегодовой темп роста, прироста и абсолютный прирост;

4) относительные величины координации;

5) сглаживание ряда методом трехчленной скользящей средней.

Вариант 8

ТЕМА 8. Институты коллективного инвестирования.

Введение

1. Понятие и деятельность инвестиционных фондов как институтов коллективного инвестирования.

2. Отличительные особенности организации и деятельности акционерных и паевых инвестиционных фондов.

3. Основные участники деятельности инвестиционного фонда, их функции.

4. Ценные бумаги, выпускаемые фондами: сходства и различия.

5. Требования к составу и структуре активов акционерных и паевых инвестиционных фондов.

Заключение

Список литературы

Тесты

1. Какие сегменты включает в себя финансовый рынок?

а) валютный, кредитный, товарный и фондовый рынки;

б) валютный, товарный, кредитный и денежный рынки;

в) кредитный, денежный, валютный и фондовый рынки.

2. В какой форме должен заключаться банковский кредитный договор?

а) в форме согласования обязанностей;

б) в письменной форме;

в) в устной форме.

3. Что такое индоссамент по векселю?

а) доход по векселю;

б) удостоверение коллективной ответственности

в) согласие на оплату векселя;

г) обязательство по векселю;

д) передаточная надпись и удостоверение ответственности индоссантов.

4. Какой документ остается в банке при продаже депозитного сертификата?

а) депозит;

б) отрывной талон;

в) корешок;

г) купон;

д) копия

5. Как определяется доходность по облигации?

а) это отношение дохода по облигации к её курсовой стоимости, выраженное в %;

б) это отношение дивиденда к курсовой стоимости, выраженное в %;

в) это произведение дисконта и номинала;

г) это произведение дохода по облигации и номинала;

д) это отношение курсовой стоимости к дисконту, выраженное  в %

6. Какой орган управления АО имеет право принимать решение об увеличении уставного капитала АО путем увеличения номинала акций?

а) совет редакторов АО;

б) общее собрание акционеров АО;

в) общее собрание и совет директоров;

г) наблюдательный совет;

д) ревизионная комиссия

7. Что такое дивиденд?

а) часть стоимости акции;

б) часть стоимости облигации;

в) доход по акции;

г) доход по облигации;

д) доход по депозиту.

8. Что означает аваль на векселе?

а) передаточную надпись;

б) удостоверение права передачи;

в) подпись плательщика;

г) гарантию оплаты;

д) факт передачи векселя.

9. При каком условии акционерное общество не имеет право выпускать акции?

а) если не закончился финансовый год;

б) если оплачено меньше половины акций предыдущего выпуска акций;

в) если оплачены не все акции первого выпуска;

г) если оплачено менее ¾ акций предыдущего выпуска;

д) если не выплачены дивиденды по акциям предыдущих выпусков

10. Кому имеет право передать по индоссаменту вексель его владелец, являющийся юридическим лицом?

а) только юридическому лицу;

б) только физическому лицу;

в) только государственной организации;

г) любым юридическим и физическим лицам;

д) любым юридическим и физическим лицам за исключением государственных организаций.

11. Оценить вероятность утверждения: "Обязательным реквизитом простого векселя является акцепт"

а) верно;

б) неверно;

в) верно  только  для  простых  векселей

12. Доходность ценной бумаги - это…

а) относительная величина, определяемая как отношение дохода к номинальной стоимости ценной бумаги;

б) относительная величина, определяемая как отношение дохода по ценной бумаге к затратам на её приобретение; в) абсолютная величина - разница между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги.

13. Ценные бумаги могут выпускать физические лица:

 а) да;

б) нет;

в) могут только предприниматели.

14. Обязательство векселедателя уплатить векселедержателю через определенный срок сумму по векселю - это

а) простой вексель;

б) переводной вексель;

в) финансовый  вексель.

15. Государственные органы власти могут выпускать долевые и долговые ценные бумаги…

 а) да;

б) нет;

в) могут с разрешения ФКЦБ

16. К какому виду ценных бумаг относятся акции?

а) к долговым ценным бумагам;

б) к долевым ценным бумагам;

в) к государственным ценным бумагам;

г) к производственным ценным бумагам; д) к дисконтным ценным бумагам

17. Эмитент -…

а) лицо, осуществляющее выпуск ценных бумаг;

б) лицо, осуществляющее посредническую деятельность при эмиссии ценных бумаг;

в) приобретающее ценные бумаги.

18. Обязанностью фондовой биржи не является:

а) обеспечить гласность и публичность;

б) установить размер вознаграждений, который члены фондовой биржи взимают за услуги по сделкам;

в) установить процедуры листинга, объема прав для каждого члена фондовой биржи.

19. Рынок ценных бумаг способствует неинфляционному покрытию дефицита бюджета…

а) да;

б) нет;

в) только в периоды экономических кризисов

20. Какие организации имеют право эмитировать акции?

а) государственные органы власти;

б) паевые банки;

в) общества с ограниченной ответственностью;

г) акционерные банки;

д) товарищества.

Задача 1

Чистая прибыль акционерного общества с уставным капиталом 200 тыс. руб. составила 86 тыс. руб. Общее собрание акционеров решило, что чистая прибыль распределяется следующим образом: 75% - на выплату дивидендов, 25% - на развитие производства. Определите ориентировочно курсовую цену акции данного общества, ставку дивиденда, текущую доходность акции, если на момент расчета ставка банковского процента составляла 22%, а номинал акции – 200 руб.

Задача 2

Депозитный сертификат номиналом 100 руб., процентным доходом 20% и сроком обращения 1 год, продается через 120 дней после его приобретения у банка-эмитента. Какова рыночная цена сертификата?

Задача 3

Определите начальный купонный доход по облигации федерального займа с переменным купоном, номиналом 1000 руб., с текущим купонным периодом 90 дней и купонной ставкой, равной 20 %, если она приобретена за 4 дня до ближайшей выплаты.

Задача 4

По муниципальной облигации номиналом 100 руб., выпущенной сроком на 6 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: в 1-й год – 10%, в 2 последующие года – 20%, в оставшиеся 3 года – 25%. Рыночная норма дохода, определённая инвестором из сложившихся условий на финансовом рынке, - 15%. Оцените текущую стоимость облигации, т.е. по какой рыночной цене инвестор согласится приобрести эту облигацию, в том числе целесообразность её покупки при размещении по номиналу (при эмиссионной цене 100 руб.).

Задача 5

Акционерное общество «Проект» намерено купить акции акционерного общества «Лето» в таком количестве, чтобы оно стало зависимым от АО «Проект». Какое минимальное количество средств необходимо для этого затратить, если известно, что АО «Лето» имеет максимально возможный выпуск привилегированных акций суммарной номинальной стоимостью 500 МРОТ и выполняет обязательства перед своими акционерами. Считать, что скупка акций проводится по номинальной стоимости.

Задача 6

Номинальная цена акции 100 рублей. Размер дивиденда - 18% годовых. Банк платит по депозитам 12%. Какова рыночная стоимость акции?

Задача 7

ГКО со сроком обращения 91 день продается по курсу 78% к номиналу. Чему равна доходность к погашению в годовом исчислении?

Задача 8

Покупатель приобрел за 150 рублей опцион колл с ценой исполнения 1400 рублей. Определите финансовый результат владельца опциона, если на момент исполнения обязательств спот цена акции: а) 1200 рублей; б) 1800 рублей.

Задача 9

Число акционерных обществ, представивших сведения о движении ценных бумаг

Определите по каждому ряду динамики:

1) темпы роста и прироста цепные и базисные;

2) абсолютные приросты цепные и базисные;

3) среднегодовой темп роста, прироста и абсолютный прирост;

4) относительные величины координации;

5) сглаживание ряда методом трехчленной скользящей средней.

Вариант 9

ТЕМА 9. Эмиссия эмиссионных ценных бумаг.

Введение

1. Понятие эмиссии ценных бумаг.

2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг в Российской Федерации.

3. Значение и содержание проспекта ценных бумаг.

4. Порядок размещения ценных бумаг.

Особенности выпуска банковских ценных бумаг.

Заключение

Список литературы

Задача 1

Дано:

1. Уставный капитал АО – 10000 тыс. руб.

2. Номинальная стоимость обыкновенных акций – 9000 тыс. руб.

3. Фиксированный размер дивидендов по привилегированн ым акциям – 20% годовых.

4. Номинальная стоимость выпущенных облигаций – 1500 тыс. руб.

5. Купон – 12%.

6. Сумма прибыли АО, направленная на выплату дивидендов – 650 тыс. руб.

Рассчитать следующие показатели:

1. Номинальная стоимость привилегированн ых акций, тыс. руб. – ?

2. Сумма дивидендов, выплачиваемых по привилегированн ым акциям, тыс. руб. – ?

3. Сумма дивидендов, выплачиваемых по обыкновенным акциям, тыс.руб. – ?

4. Сумма купонного дохода по облигациям – ?

5. Доходность обыкновенных акций, % - ?

Задача 2

Цена размещения коммерческим банком своего векселя составила 10000 руб. Вексель был выписан на сумму 12000 руб., со сроком погашения 60 дней. Определите годовую процентную ставку, установленную банком.

Задача 3

Инвестор приобрел 100 штук ГКО номиналом 1000 руб. со сроком погашения 6 мес. По цене 83%. Через 2 месяца облигации были проданы по цене равной 89%, еще через 3 месяца куплены по цене 94%, а затем погашены. Определите совокупный доход от произведенных операций.

Задача 4

Купонная облигация с номиналом 500 руб. сроком обращения 3 года имеет ступенчатую возрастающую купонную ставку: её величина, установленная при выпуске, составляет 20% годовых и равномерно возрастает на 10% каждый год. Купонный доход выплачивается по полугодиям. Согласится ли инвестор приобрести эту облигацию по рыночной цене 600 руб. при наличии альтернативного варианта вложений со ставкой дохода 20% годовых?

Задача 5

Закрытое акционерное общество, имеющее минимально возможный уставный капитал и максимально возможное количество акционеров, увеличивает свой уставный капитал путем привлечения новых акционеров. На какую минимальную величину можно увеличить уставный капитал акционерного общества?

Задача 6

Предприятие получило простой 90-дневный вексель на сумму 1000000 рублей, датированный 23 мая текущего года. Предприятие дисконтирует вексель в банке 24 июля текущего года по учетной ставке 11%. Определите, какую сумму получит предприятие при дисконтировании (учете) векселя в банке.

Задача 7

ГКО со сроком обращения 182 дня продается по курсу 65% к номиналу. Чему равна доходность к погашению в годовом исчислении?

Задача 8

Покупатель приобрел за 110 рублей опцион колл с ценой исполнения 1100 рублей. Определите финансовый результат владельца опциона, если на момент исполнения обязательств спот цена акции: а) 700 рублей; б) 1500 рублей.

Задача 9

Сведения о движении облигаций и доходы по ним млн.рублей

.........................

Определите по каждому ряду динамики:

1) темпы роста и прироста цепные и базисные;

2) абсолютные приросты цепные и базисные;

3) среднегодовой темп роста, прироста и абсолютный прирост;

4) относительные величины координации;

5) сглаживание ряда методом трехчленной скользящей средней.

Вариант 10

ТЕМА 10. Регулирование финансовых рынков.

Введение

1. Роль государства в регулировании финансовых рынков.

2. Структура, статус и функции государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг.

3. Сущность деятельности саморегулируемых организаций.

4. Этика фондового рынка.

5. Международный опыт контроля за выпуском и обращением ценных бумаг.

Заключение

Список литературы

Тесты

1.Что такое валютный рынок?

а) это система экономических и организационных отношений, связанных с операциями купли-продажи иностранных валют;

б) это организация процесса купли-продажи иностранных валют; в) это обмен российской валюты на иностранную валюту.

2. Как иначе называется кредитный банковский договор?

а) договор передачи средств взаймы;

б) договор кредитного обслуживания;

в) договором банковской ссуды.

3. Частью рынка ценных бумаг является:

а) финансовый рынок;

б) рынок капиталов;

в) рынок товарораспорядительных ценных бумаг;

г) денежный рынок.

4. Из нижеприведенных признаков выделите характерные для облигаций:

а) долговая ценная бумага;

б) удостоверяет имущественное право;

в) может выпускаться только с обеспечением.

5. Фондовый рынок является частью рынка

а) финансового;

б) товарного;

в) товарораспорядительного.

6. В Российском законодательстве выпуск голосующих привилегированных акций

а) разрешен с 1995 г.

б) запрещен

в) разрешен с 1991 г.

7. Балансовая цена акции – это цена

а) по которой акции продаются на первичном рыке;

б) которая определяется на основе документов финансовой отчетности;

в) реализуемого имущества АО в фактических ценах, приходящаяся на одну акцию.

8. Курсовая цена акций – это…

а) цена, по которой акции продаются на первичном рынке;

б) стоимость, обозначенная на сертификате акций;

в) цена, по которой акции продаются на вторичном рынке.

9. В РФ облигации могут выпускаться без обеспечения залогом?

а) да;

б) нет;

в) по разрешению ФСФР РФ.

10. Купоны по облигациям не могут  погашаться

а) деньгами;

б) товарами;

в) ценными бумагами;

г) долговыми расписками

11. Величина купонных выплат по облигациям зависит от:

а) срока приобретения облигации;

б) курсовой стоимости облигации;

в) текущей ставки денежного рынка;

г) фиксированной процентной ставки по данному займу

12. Министерства и ведомства РФ ценные бумаги выпускать

а) могут;

б) не могут;

в) могут только акции

13. Физические лица для инвестирования средств в государственные облигации обращаются

 а) в Банк России;

б) на ММВБ;

в) в любой коммерческий банк;

г) к дилеру по торговле государственными облигациями.

14. Векселедержатель предъявил к оплате переводной вексель без аваля. Плательщик в этом случае оплатить вексель

а) обязан;

б) не обязан;

в) обязан при наличии акцепта.

15. Депозитные и сберегательные сертификаты передаваться путем индоссамента

а) могут;

б) не могут;

в) могут, если срок их обращения  более одного года

16. Физические лица не могут инвестировать средства в сертификаты

а) жилищные;

б) депозитные;

в) сберегательные.

17. К числу обязанных по векселю лиц не относятся:

а) векселедержатель;

б) векселедатель;

в) акцептант;

г) авалист.

18. К недействительности векселя приводит

а) отсутствие обязательных реквизитов;

б) наличие в тексте векселя условия, при котором совершается платеж;

в) надписи иных лиц, кроме векселедателя, на лицевой стороне векселя.

19. Векселя, не являющиеся фиктивными

а) переводные; б) дружеские; в) дутые; г) бронзовые.

Задача 1

Исходные данные:

1. Чистая прибыль компании = 1200000 руб.

2. Уставный капитал = 1500000 руб.

3. Доля обыкновенных акций в уставном капитале = 0,8.

4. Номинал 1 обыкновенной акции = 100 руб.

5. Номинал 1 привилегированн ой акции = 100 руб.

6. Ставка дивиденда по привилегированн ым акциям =15%

7. Доля чистой прибыли, направляемая в резервный фонд = 0,05

8. Доля чистой прибыли, направляемая на реинвестировани е = 0,8

9. Активы АО = 18650000 руб.

10. Рыночная стоимость акции = 770 руб.

11. Кредиторская задолженность = 1012000 руб.

12. Долгосрочные обязательства = 1250000 руб.

Определить:

а) величину выплачиваемого дохода (дивиденда) на 1 обыкновенную и 1 привилегированную акцию;

б) величину дохода, приходящегося на 1 обыкновенную акцию (EPS);

в) соотношение рыночной стоимости акции и прибыли на акцию (Р/Е);

г) величину чистых активов, приходящихся на 1 акцию (NAV).

Задача 2

Фирма «Альфа» приобрела за 2000 руб. облигацию номинальной стоимостью 1000 руб. Выплаты процентов по облигации производятся раз в квартал. Определите величину купонной ставки (в процентах годовых), если каждый квартал на расчетный счет фирмы «Альфа» в виде процентов по облигациям поступает 100 руб.

Задача 3

Облигация с нулевым купоном номинальной стоимостью 100 руб. и сроком погашения через 2 года продаётся за 64 руб. Оцените целесообразность приобретения этих облигаций, если имеется возможность альтернативного вложения капитала с нормой дохода 15%.

Задача 4

Определите накопленный купонный доход по облигации федерального займа с переменным купоном и номиналом в 1000 руб., с текущим купонным периодом 92 дня и купонной ставкой равной 20%, если она приобретена за 10 дней до ближайшей выплаты.

Задача 5

Уставный капитал акционерного общества состоит из 1000 акций, из которых 900 обыкновенных. Чему равно соотношение номинальной стоимости обыкновенных акций к номинальной стоимости привилегированных акций, если известно, что акционерное общество выпустило максимально возможное количество привилегированных акций?

Задача 6

Потребительское общество получило от своего клиента простой 90-дневный вексель на сумму 200000 рублей, датированный 1 сентября текущего года. Потребительское общество дисконтирует вексель в банке 2 октября текущего года по учетной ставке 9%. Определите, какую сумму получит векселедержатель при дисконтировании (учете) векселя в банке.

Задача 7

ГКО со сроком обращения 91 день продается по курсу 87,5% к номиналу. Чему равна доходность к погашению в годовом исчислении?

Задача 8

Покупатель приобрел за 110 рублей опцион пут с ценой исполнения 1100 рублей. Определите финансовый результат владельца опциона, если на момент исполнения обязательств спот цена акции: а) 700 рублей; б) 1500 рублей.

Задача 9

Сведения о движении акций и доходы по ним млн.рублей

Определите по каждому ряду динамики:

1) темпы роста и прироста цепные и базисные;

2) абсолютные приросты цепные и базисные;

3) среднегодовой темп роста, прироста и абсолютный прирост;

4) относительные величины координации;

5) сглаживание ряда методом трехчленной скользящей средней.