ОБЩАЯ ЧАСТЬ

Контрольная работа по курсу «Финансы, денежное обращение и ипотека» включает в себя следующие разделы:

1. Сравнительный аналитический баланс.

2. Оценка финансового состояния фирмы.

3. Расчет финансового рейтинга фирмы.

При выполнении контрольной работы следует обратить внимание на следующие требования: проведение расчетов должно основываться на реальной бухгалтерской, финансовой и управленческой отчетности; решение контрольной работы должно содержать формулы, развернутые расчеты, а также соответствующие выводы по полученным результатам. Окончательные результаты проведенных расчетов оформляются в табличной форме.

Основными источниками информации для выполнения контрольной работы №1 являются:

· бухгалтерский баланс фирмы (форма №1);

· отчет о финансовых результатах (форма №2);

· отчет о движении капитала (форма №3);

· отчет о движении денежных средств (форма №4);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Расчеты по оценке финансового состояния фирмы должны быть выполнены за 3 смежных периода (год, полугодие, квартал, месяц).

Контрольная работа содержит задания, направленные на формирование теоретического уровня знаний студента и закрепление навыков выполнения прикладных вариантно-аналитических расчетов в области оценки финансового состояния коммерческих организаций.

1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Такой баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Пример сравнительного аналитического баланса представлен в таблице 1.

где К_внеоб. - размер внеоборотного капитала;

К_НМА - размер нематериальных активов;

К_осн. - размер основных средств;

К_{пр.внеоб.} - размер прочих внеоборотных средств;

К_обор. - размер оборотных средств;

К_ТМЦ - размер товароматериальных ценностей;

К_{деб.зад.} - размер дебиторской задолженности;

К_цб - капитал ценных бумаг (краткосрочных финансовых вложений);

К_ден.ср. - величина денежных средств;

К_соб. - величина собственного капитала;

К_уст. - величина уставного капитала;

К_Пр.нвр. - величина нераспределенной прибыли;

К_{долг.обяз.} - размер долгосрочных обязательств;

К_{тек.обяз.} - размер текущих обязательств;

К_{крат.кред.} - размер краткосрочных займов и кредитов;

К_{кред.зад.} - размер кредиторской задолженности.

2. СИСТЕМА АНАЛИТИЧЕСКИХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Для оценки финансового состояния фирмы предлагается использовать систему аналитических коэффициентов, которая включает в себя следующие группы показателей:

1. Финансовая устойчивость.

2. Ликвидность и платежеспособность.

3. Оборачиваемость капитала (деловая активность).

4. Доходность.

5. Риски и банкротство.

Результаты проведенных расчетов сводятся в таблицу 2.

Таблица 2 - Система аналитических коэффициентов

Анализ финансового состояния фирмы в рамках системы аналитических коэффициентов проводится по двум основным направлениям:

· анализ динамики значений финансовых показателей во времени путем расчета абсолютных и относительных отклонений;

· анализ соответствия фактических значений показателей их тестовым (нормативным) значениям.

3. РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО РЕЙТИНГА ФИРМЫ

Исходными данными для расчета рейтинга фирмы являются финансовые показатели, рассчитанные в первой части контрольной работы. Для проведения рейтинговой оценки студентам предлагается самостоятельно отобрать 2-3 показателя из каждой группы аналитических коэффициентов, которые они считают наиболее значимыми для характеристики финансового состояния фирмы.

Для рейтинговой оценки финансового состояния фирмы возможно применение следующих подходов:

1. Расчет рейтинга по числу побед.

2. Расчет рейтинга на основе ранговых оценок.

3. Расчет рейтинга на основе балльных оценок.

4. Расчет рейтинга на основе применения теории компромиссных решений.

1.    Расчет рейтинга по числу побед.

Данный подход к проведению рейтинговой оценки является наиболее простым, и в то же время наименее точным и обоснованным.