Контрольная работа состоит из 20 вариантов. Выбор варианта контроль- ной работы осуществляется по общим правилам с использованием следующей формулы:

V = (N*K) div 100,

где  V — искомый номер варианта,

N — общее количество вариантов, div — целочисленное деление,

при V= 0 выбирается максимальный вариант,

K — значение 2-х последних цифр пароля.

Вариант 1

1. Определить, какова будет прибыль организации в плановом периоде и как уменьшится рентабельность продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным периодом. Организация в отчетном периоде реализовала 100 тыс. шт. изделий на сумму 10 млн руб., при этом затраты на производство и реализация продукции составляет 6 млн руб., в том числе переменные – 2 млн руб. В плановом  периоде при прочих равных условиях организация планировала произвести и реализовать 120 тыс. шт. изделий.

2. Цена оконной рамы составляет 1 200 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 тыс. рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который обеспечит фирме прибыль от этого вида деятельности, равную 120 тыс. руб. за квартал.

3. Рассчитайте срок окупаемости инвестиций. Размер инвестиции – $12 800. Доходы от инвестиций в первом году: $7 360; во втором году: $5 185; в третьем году: $6 270.

4. Определить абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств по предприятию, если известно, что стоимость реализованной продукция в базисном году 20 млн руб., средний остаток оборотных средств в базисном году 10 млн руб., ожидаемое по плану фактическое увеличение выпуска реализованной продукции 25 %. Ожидаемое по плану сокращение времени одного оборота 36 дней.

5. При инвестициях в 660 тыс. руб. поступления составили в первый год 300 тыс. руб., во второй – 300 тыс. руб., в третий – 350 тыс. руб. Определите размер  NPV, если норма дисконта равна  20%.

Вариант 2

1. Рассчитайте оборачиваемость активов и годовой объем продаж, которые необходимо обеспечить для достижения запланированного уровня рентабельности активов универмага и оптовой базы. Объясните, исходя из особенностей бизнеса, основные моменты маркетинговой стратегии универмага и оптовой базы. Обе организации планируют выйти на уровень рентабельности активов равный 20%. Стоимость активов одинакова и составляет 1 млн руб. Но они проводят разную ценовую политику. Запланированная рентабельность продаж универмага – 10%, оптовой базы – 2,5%.

2. Определите порог рентабельности продаж в стоимостном выражении и запас финансовой прочности в абсолютной и относительной оценках, если известно следующее: объем реализованной продукции – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 400 тыс. руб., переменные затраты – 1500 тыс. руб.

3. Определить потребность в оборотных средствах по сырью и материалам на планируемый квартал, общую потребность в оборотных средствах и объем необходимого прироста оборотных средств, если квартальный расход сырья и материалов на изготовление продукции – 3000 тыс. руб., норма запаса 26 дней; потребность в других оборотных средствах 5000 тыс. руб. Сумма оборотных средств на начало планируемого квартала – 3450 тыс. руб.

4. Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, если оборотные активы 616 500 тыс. руб., итог раздела «Капитал и резервы» – 227 000 тыс. руб., долгосрочных обязательств нет, общий объем хозяйственных средств организации 841 500 тыс. руб.

5. Определите коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии), если по  данным бухгалтерской отчетности  собственный капитал составляет 62 800 тыс. руб. Итого активы – 78 000 тыс. руб.; долгосрочные обязательства – 2 000 тыс. руб.

Вариант 3

1. Рассмотрите следующие варианты достижения поставленной цели.

А. Повышение рентабельности продаж при неизменной оборачиваемости активов и неизменных продажных ценах. Определите, за счет чего может быть повышена рентабельность продаж и каков должен быть ее уровень для обеспечения повышения рентабельности активов до 20%.

Б. Повышение оборачиваемости активов при сохранении неизменными прибыли и объема продаж. Определить, каким образом можно при заданных условиях повысить оборачиваемость активов. Рассчитать уровень оборачиваемости активов, обеспечивающий достижение их рентабельности в размере 20%.

2. Руководство организации приняло решение об увеличении рентабельности активов до 20%. В соответствии с последними отчетными данными деятельность ее характеризуется следующими показателями:

–  прибыль – 18 000 тыс. руб.;

– выручка от реализации продукции – 20 0000 тыс. руб.;

– активы – 100 000 тыс. руб.

3. Имеются следующие данные:

– выручка от продаж фирмы – 100 тыс. руб.;

– переменные затраты – 70 тыс. руб.;

– постоянные затраты – 20 тыс. руб.

В плановом периоде предполагается рост натурального объема продаж на 5% и одновременно снижение цен на 6%. Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.

4. В отчетном году объем реализованной продукции на предприятии составил 500 тыс. руб., при величине оборотного капитала 100 тыс. руб. Рассчитать необходимый прирост оборотного капитала, если предприятие планирует увеличить объем реализации на 18% при сокращении длительности одного оборота на 10 дней.

5. Какой из приведенных ниже вариантов показывает точку безубыточности при условии, что цена изделия 100 руб., удельные переменные затраты – 60 руб., постоянные затраты – 2000 тыс. руб.:

а) 20 тыс. изделий;

б) 50 тыс.;

в) 12,5 тыс.;

г) 40 тыс.;

д) 33,3 тыс.

Вариант 4

1. Какой вариант Вы посоветовали бы выбрать организации? Организация анализирует два варианта вложения капитала.

По первому варианту при инвестировании 900 тыс. руб. прибыль составит 400 тыс. руб.

По второму варианту при инвестировании 1 100 тыс. руб. прибыль составит 440 тыс. руб.

2. Объем реализации фирмы в январе составил 10 тыс. изделий по цене 200 руб. за изделие. Затраты фирмы за этот месяц составили 1800 тыс. руб., в том числе постоянные – 600 тыс. руб. Определите, на сколько должен возрасти объем реализации фирмы в следующем месяце (при прочих неизменных условиях), чтобы ее прибыль увеличилась на 10%.

3. Определите норматив оборотных средств в незавершенном производстве и оборачиваемость оборотных средств фирмы, если известно, что выпуск продукции за 1 год составил  100  тыс. единиц;  себестоимость изделия  равна  60 тыс. руб.; цена изделия на 1/4 превышает его себестоимость; среднегодовой остаток оборотных средств 500 000 тыс. руб. Длительность производственного цикла изготовления изделия – 5 дней, коэффициент нарастания затрат – 0,3.

4. Определить критический объем производства продукции при условии, что постоянные затраты составляют 2 000 тыс. руб., цена за единицу продукции –  600 руб., а переменные затраты 400 руб./ед.

5. Чему равен коэффициент финансовой независимости, если из 90 млн руб. стоимости капитала организации 30 млн руб. заемные?

Вариант 5

1. Оценить, на сколько процентов изменится плановая прибыль от реализации продукции, если цены на топливно-энергетические ресурсы возрастут на 30%?

Плановые показатели организации:

– выручка от реализации продукции – 1000 тыс. руб.;

– издержки – 800 тыс. руб.;

– в том числе затраты топливно-энергетических ресурсов – 200 тыс. руб.

2. Определить точку безубыточности и запас финансовой прочности, если плановый объем продаж на предприятии составляет 4000 тыс. руб., постоянные затраты – 400 тыс. руб., переменные затраты – 2000 тыс. руб.

3. За год фирма реализовала продукцию на сумму 24 млн руб., средний остаток оборотных средств в течение года составил 6 млн руб. Определить эффективность использования оборотных средств фирмы (коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, коэффициент загрузки).

4. Определите общий коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет 18 400 тыс. руб., итого активы – 48 000 тыс. руб., в том числе внеоборотные – 12 200 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 2000 тыс. руб.

5. Определите годовые суммы амортизационных отчислений за каждый год эксплуатации оборудования, используя метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования при условии, что первоначальная стоимость оборудования 18 млн руб., срок полезного использования 5 лет.

Вариант 6

1. Определить, какие из перечисленных расходов являются расходами от обычных видов деятельности, от прочих видов деятельности организации либо не могут быть признаны расходами организации.

1). Приобретены основные средства на сумму 100 тыс. руб.

2). Признаны в отчетном году убытки прошлых лет в сумме 578 тыс. руб.

3). Оплачено 348 тыс. руб. за приобретенные материалы.

4). Перечислено 45 тыс. руб. коммерческому банку за расчетно-кассовое обслуживание.

5). Перечислено другой организации по оценке объектов недвижимости  за оценку продаваемого здания 50 тыс. руб.

6). Списана дебиторская задолженность другой организации в сумме 65 тыс. руб., по которой истек срок исковой давности.

7). Начислены амортизационные отчисления в сумме 71 тыс. руб.

8). Приобретен товарный знак за 100 тыс. руб.

9). Приобретены акции коммерческого банка на сумму 3000 тыс. руб.

10). Перечислено 420 тыс. руб. на счет другой организации в порядке предварительной оплаты за поставки материалов.

11). Оплачены услуги посреднической организации, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патента на изобретение в сумме 255 тыс. руб.

12). Уплачены проценты в сумме 500 тыс. руб. за предоставленный кредит на закупку сырья для производственных целей.

13). Оплачены услуги рекламного характера в сумме 139 тыс. руб.

14). Перечислено 32 тыс. руб. другой организации как штрафные санкции за просрочку оплаты в нарушение условий договора.

15). Произведена уценка залежалых товаров на складе в сумме 118 тыс. руб.

16). Оплачен обед в ресторане с представителями партнера по совместному бизнесу согласно выписанному счету на сумму 30 тыс. руб.

2. Имеются следующие данные о деятельности предприятия: условно- постоянные расходы – 30 тыс. руб.; цена единицы продукции – 60 руб.; переменные расходы на единицу продукции – 45 руб. Необходимо определить: а) критический объем продаж; б) объем продаж, обеспечивающий валовой доход  в размере 15 тыс. руб.

3. Ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года – 150 тыс. руб. По смете на предстоящий год расходы будущих периодов составят  300 тыс. руб. В предстоящем году подлежат списанию на себестоимость продукции затраты в размере 110 тыс. руб. Определить размер норматива оборотных средств по расходам будущих периодов.

4. Организация приобрела оборудование стоимостью 20 млн руб. со сроком полезного использования 5 лет. Коэффициент ускорения равен 2. Определите годовые суммы амортизационных отчислений за каждый год эксплуатации оборудования, используя разные методы начисления амортизации.

5. Определите, на сколько дней сократится время одного оборота, если известно, что в 2002 году объём оборотных средств предприятия составлял 40 тыс. руб., длительность одного оборота – 30 дней. В 2003 году объём реализованной продукции увеличился на 20%.

 Вариант 7

1. По приведенным ниже данным определите порог рентабельности реализации продукции: реализация – 2000 тыс. руб., постоянные затраты  – 800  тыс. руб., переменные – 1000 тыс. руб.

Определите плановый размер потребности фирмы в собственных оборотных средствах по всем группам материалов, если известно следующее (табл. 1).

Таблица 1

Результаты расчетов сведите в таблицу, как это показано ниже (табл. 2), и  по полученному размеру плановой потребности в оборотных средствах по сырью и материалам рассчитайте среднюю норму запаса по всем группам используемых материалов.

Таблица 2

2. Определите, на сколько дней сократится время одного оборота, если известно, что в 2002 году объём оборотных средств предприятия составлял 60 тыс. руб., длительность одного оборота – 30 дней. В 2003 году объём реализованной продукции увеличился на 15%.

3. Определите безубыточный объем производства продукции и безубыточную цену  единицы  продукции,  если  постоянные  издержки  составляют  40 000 долл., рыночная цена на ее продукцию – 100 долл., средние переменные издержки равны 60 долл., фактический объем выпуска равен 2000 единиц.

4. В 2002 г. выручка фирмы составила 450 тыс. руб. при среднегодовой стоимости оборудования 185 тыс. руб. В 2003 г. выручка фирмы увеличилась  до 480 тыс. руб., а среднегодовая стоимость оборудования до 200 тыс. руб. Определите, на сколько процентов изменилась капиталоёмкость производства?

5. Определите влияние изменения уровня постоянных и переменных рас- ходов на изменение прибыли и оцените целесообразность приобретения новой технологической линии.

Организация, оказывающая услуги по перевозке грузов, приобрела новое оборудование, что повлекло увеличение постоянных расходов на 3 450 тыс.  руб. и снижение доли переменных расходов в выручке на 13%. Объем продаж компании – 13 450 тыс. руб.

Вариант 8

1. Объем  продаж  составил 20 000 тыс. руб., сумма постоянных  затрат  –  4 800 тыс. руб. Определите, насколько изменится уровень постоянных затрат и сумма полученной прибыли, если объем продаж возрастет на 20 %.

2. Определите сумму оборотного капитала, высвобождающегося в результате ускорения его оборачиваемости, по данным таблице 3. Попутно рассчитайте необходимые для этого показатели, обозначенные в таблице вопросительными знаками.

Таблица 3

3. Предприятие в первом полугодии реализовало продукции на 500 тыс. руб., остатки оборотных средств составили 20 тыс. руб., во втором полугодии объём реализованной продукции увеличился на 25%, а время одного оборота сократилось на три дня. Определите, какое количество оборотных средств высвободится в результате сокращения продолжительности одного оборота.

4. Фирма выпускает галстуки и продаёт их по 150 руб. за штуку. Общие постоянные затраты составляют 30 000 руб. в месяц, а средние переменные за- траты – 90 руб.

Определите:

1) сколько галстуков должна продать фирма за месяц для обеспечения безубыточной работы;

2) прибыль фирмы при средней производительности 1000 галстуков;

3) в связи с переездом в другое помещение, директор предприятия решил создать складской запас из 400 галстуков при средних переменных затратах 105 руб. Какова будет ожидаемая прибыль от продажи дополнительных 400 галстуков?

4) Однако фирма смогла продать лишь 200 из 400 галстуков, остальные 200 решил купить магазин по цене 60 руб. за галстук. Какую выгоду получит при этом фирма?

5. В 2001 г. выручка фирмы составила 620 тыс. руб. при среднегодовой стоимости основного капитала 330 тыс. руб. В 2002 г. выручка фирмы снизилась на 10%, а среднегодовая стоимость основного капитала увеличилась на  6%. Определите, на сколько процентов изменилась капиталоотдача.

Вариант 9

1. Определите, какие из перечисленных доходов являются доходами от обычных видов деятельности или от прочих видов деятельности организаций:

1). Организация получила автомобиль стоимостью 200 тыс. руб. по договору дарения.

2). Проданы товары на сумму 250 тыс. руб.

3). Организация получила от поставщика сырья 450 тыс. руб. неустойки  за нарушение условий договоров.

4). Получены проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке в сумме 300 тыс. руб.

5). Получены доходы по привилегированным акциям коммерческого банка, принадлежащим организации в сумме 130 тыс. руб.

6). Оказаны услуги по пошиву женской одежды на сумму 234 тыс. руб.

7). Получены 760 тыс. руб. за предоставление прав, возникающих из патентов на промышленный образец изделия А.

8). Организацией на основании договора подряда выполнены строитель- но-монтажные работы на сумму 780 тыс. руб.

9). Лизинговая организация предоставила свои активы по договору аренды и получила 560 тыс. руб. арендной платы.

10). Страховая организация получила 340 тыс. руб. арендной платы за предоставленный в аренду автомобиль.

11). Организация получила страховое возмещение в сумме 690 тыс. руб.

12). Организация получила 530 тыс. руб. прибыли по договору простого товарищества.

13). Получено 490 тыс. руб. от продажи своих основных средств.

14). Выявлена в отчетном году прибыль организации прошлых лет в сумме 200 тыс. руб.

15). По кредиторской задолженности в сумме 450 тыс. руб. истек срок исковой давности.

16). Произведена дооценка полуфабрикатов на сумму 620 тыс. руб.

17). Стоимость материальных ценностей, оставшихся от списания непригодного к восстановлению и дальнейшему использованию станка, составила  300 тыс. руб.

18). Организация получила 120 тыс. руб. в возмещение причиненных ей убытков со стороны поставщика основных материалов.

2. Рассчитайте ожидаемую сумму прибыли от продаж при планируемом росте выручки от продаж на 10 %, если в отчетном периоде выручка от продаж составила 150 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 60 тыс. руб., сумма переменных затрат – 80 тыс. руб.

3. Длительность оборота запасов составляет 75 дней, дебиторской задолженности – 25 дней, кредиторской задолженности – 29 дней. Рассчитайте длительность оборота денежных средств (финансового цикла),   прокомментировав полученный результат и предложив пути сокращения длительности оборота денежных средств.

4. Предприятие в первом квартале реализовало продукции на 200 тыс. руб., средний объем оборотных средств составил 40 тыс. руб., во втором квартале объём реализованной продукции уменьшился на 10%, а длительность одного оборота сократилось на два дня. Определите, какое количество оборотных средств высвободилось или дополнительно потребовалось в результате таких изменений.

5. Фирма в начале года приобрела грузовик стоимостью 90 тыс. руб., максимальный пробег грузовика составляет 300 тыс. км. Определите годовую сумму амортизационных отчислений, если за год грузовик пробежал 65 тыс. км.

Вариант 10

1. Необходимо по приведенным данным определить запас финансовой прочности, если реализация составила 2000 тыс. руб., постоянные расходы – 800 тыс. руб.; переменные издержки – 1000 тыс. руб.

2. Имеются следующие данные по динамике движения балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, принимаемых к расчету для оценки оборачиваемости в соответствии с условиями договоров (табл. 4).

Таблица 4

3. Выручка от реализации в отчетном периоде (по состоянию на 01.01.05 г.) составляет 1700 тыс. руб., материальные затраты на реализованную продукцию 900 тыс. руб., изменение балансовых остатков запасов + 50 тыс. руб. Рассчитайте оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, сравните полученные значения и сделайте выводы о возможностях формирования свободных денежных средств в обороте фирмы.

4. Определите изменение времени одного оборота при росте выручки на 10%, если известно, что в предыдущем году объём оборотных средств предприятия составлял 100 тыс. руб., с оборачиваемостью 5 раз (объем используемых оборотных средств остается неизменным).

5. Посчитайте сумму амортизационных отчислений за 3-ий год, если финансовый менеджер может применить механизм ускоренной амортизации по методу уменьшающего остатка. Известны следующие данные: оборудование стоимостью 5 400 руб. имеет нормативный срок службы 6 лет.

Вариант 11

1. Определить порог рентабельности продаж новой продукции. Предполагаемая цена единицы продукции – 1 000 руб. Переменные затраты на единицу продукции – 60 %. Общая сумма постоянных затрат – 1 600 тыс. руб.

2. Рассчитать сумму амортизационных отчислений по техническому оборудованию предприятия и отчислений в ремонтный фонд на плановый квартал, если в 1 квартале планового года предприятие наметило приобрести новое оборудование стоимостью 20 млн руб., в первом же квартале предприятие должно списать оборудование стоимостью 12 млн руб. Балансовая стоимость технологического оборудования на конец текущего года – 100 млн руб. Норма амортизации оборудования – 12%, норматив отчислений в ремонтный фонд – 1,8%.

3. Корпорация XYZ Inc. имела оборотные средства в размере $1000, чистые основные средства в размере $4500, текущие обязательства $500, долгосрочную задолженность $1200. Каков собственный акционерный капитал этой фирмы? Чему равен чистый оборотный капитал?

4. Посчитайте сумму амортизационных отчислений за 3-ий год, если финансовый менеджер применил механизм ускоренной амортизации по методу суммы чисел. Известны следующие данные: оборудование стоимостью 5400 руб. имеет нормативный срок службы 6 лет.

5. Оценить точку безубыточности и определить объем прибыли от продаж, если согласно рыночным условиям можно производить и продавать 15000 мячей в год.

Планируется открыть малое предприятие по производству и продаже футбольных мячей.

Рыночная цена одного мяча 60 руб. Необходимое оборудование стоит  62,0 тыс. руб., срок службы которого составляет 5 лет с остаточной стоимостью 2 тыс. руб. Изготовление одного мяча предполагает использование сырья и материалов стоимостью 20 руб. на один мяч. Необходимо нанять одного рабочего за 6 000 руб. в месяц, директора фирмы с функциями бухгалтера за 9 000 руб. в месяц.

Продажи будут осуществляться на комиссионной основе, при этом до- бавляются 10 процентов комиссионных от издержек за один проданный мяч. Для производства мячей арендуется помещение с арендной платой 3 000 руб. в месяц.

Вариант 12

1. Определите объём производства фирмы, необходимый для получения планируемой прибыли в размере 10 тыс. долл., если капиталовложения фирмы составляют 40 тыс. долл., рыночная цена на её продукцию равна 35 долл., а средние переменные затраты на её производство составляют 15 долл.

2. По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции – 500 руб., предполагаемый объем выпускаемой продукции – 2000 штук, годовая сумма постоянных затрат – 1 200 тыс. руб.

3. Выручка предприятия за год возросла с 100 тыс. до 120 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась с 950 тыс. до 1500 тыс. руб. Необходимо определить фондоотдачу основных средств и фондоемкость продукции. Как повлияло изменение фондоотдачи на величину фондоемкости продукции?

4. Корпорация Klingon Widgets Inc. 3 года назад купила новое оборудование на сумму 3 миллиона долларов. В настоящее время это оборудование может быть продано компании Romulans за 2 миллиона. Текущий баланс Klingon показывает чистые основные средства в размере $1,5 млн, текущие обязательства — $500000 и чистый оборотный капитал $500000. Если бы все текущие счета были ликвидированы сегодня, то Klingon получила бы $1,2 млн денежных средств. Какова балансовая стоимость активов корпорации в настоящее время и чему равна их рыночная стоимость?

5. Определите годовую норму амортизации, если первоначальная стоимость оборудования составляет 320 тыс. руб., ликвидационная стоимость – 42 тыс. руб., затраты на его ликвидацию равны 30 тыс. руб., срок службы оборудования – 10 лет.

Вариант 13

1. Определите, какое количество продукции должна выпускать фирма, чтобы окупить все свои затраты, если инвестиции фирмы составляют 20 000 долл., цена на её продукцию составляет на рынке 70 долл., а средние переменные затраты на изготовление продукции равны 50 долл.

2. По приведенным данным определите запас финансовой прочности: вы- ручка – 2 000 тыс. руб., постоянные затраты – 800 тыс. руб., переменные затраты – 1 000 тыс. руб.

3. Определить общую величину годовых амортизационных отчислений, процент отчисления на реновацию основных фондов, на капитальный ремонт и их модернизацию. Первоначальная стоимость оборудования в цехе составляет 2,5 млн руб.; срок службы оборудования – 10 лет; затраты на капитальные ремонты и модернизацию – 5 млн руб.; выручка от ликвидации оборудования с учетом расходов на его демонтаж – 0,5 млн руб.

4. Компания Kuipers Manufacturing Co имела объем продаж $300000, рас- ходы $175000, амортизационные отчисления $30000, налоговую ставку 34% и выплатила $20000 дивидендов в денежной форме. Чему равна нераспределенная прибыль фирмы?

5. Первоначальная стоимость оборудования фирмы на 1 января 2003 г. составляла 78 тыс. руб. В течение года часть оборудования на сумму 12 тыс. руб. была выведена из строя и закуплено новое оборудование на сумму 18 тыс. руб. Годовая норма амортизации составляет 12,5%. Определите остаточную стоимость оборудования на конец 2003 г.

Вариант 14

1. Предположим, что максимальный выпуск продукции, который может выпустить фирма в течение месяца, составляет 8000 единиц, цена продукции равна 60 долл., средние переменные затраты составляют 20 долл., а постоянные затраты – 100 тыс. долл. в месяц. Определите: 1) какое количество продукции нужно выпустить фирме для обеспечения безубыточности; 2) коэффициент безубыточности фирмы (в процентах от производственной мощности предприятия); 3) объём продаж, соответствующий точке безубыточности.

2. Определить стоимостной критический объем, если известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2 000 тыс. руб., общие переменные затраты – 18 000 тыс. руб., объем продаж – 24 000 тыс. руб.

3. Рассчитайте величину внеоборотных активов предприятия, если имеются следующие данные:

– коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования – 0,8;

– величина запасов – 2 800 тыс. руб.;

– долгосрочные обязательства – 1 000 тыс. руб.;

– собственный капитал – 4 800 тыс. руб.

4. Корпорация Cyclone Water Works Inc. имела объем продаж $5000, расходы на материалы и заработная плата $3000, амортизация $450 и расходы на выплату процентов $250. Если налоговая ставка равна 35%, то чему равны операционные денежные потоки?

5. Рассчитать точку безубыточности и порог безубыточности производства. Определить уровень отпускной цены. Определить цену продукции при заданном объеме прибыли. Определить выручку от реализации.

Исходные данные:

– постоянные затраты на единицу продукции = 250 руб.;

– переменные затраты на единицу продукции = 350 руб.;

– рыночная цена = 450 руб.;

– спрос на продукцию = 10000 шт.;

– заданная сумма прибыли = 500 тыс. руб.

Вариант 15

1. Определите объём производства фирмы, необходимый для получения планируемой чистой прибыли в размере 5,6 тыс. долл., если капиталовложения фирмы составляют 30 тыс. долл., рыночная цена на её продукцию равна 24 долл., средние переменные затраты на её изготовление равны 16 долл., налог на прибыль фирмы равен 30%.

2. Определить порог рентабельности продаж новой продукции, если предполагаемая цена единицы продукции – 1 000 руб., переменные затраты на единицу продукции – 60 %, годовая сумма постоянных затрат – 1 600 тыс. руб.

3. Имеется следующая информация о предприятии: выручка от реализации – 5 млн руб.; соотношение выручки и величины собственных оборотных средств – 2:1; соотношение внеоборотных и оборотных активов – 4:1; коэффициент текущей ликвидности – 2. Рассчитайте величину краткосрочных (текущих) обязательств фирмы и величину внеоборотных активов.

4. Компания Maxwell Hammer Co. в балансе от 31 декабря 1993 года имеет чистые основные активы $3,4 млн, а в балансе от 31  декабря 1994  года  — $3,5  млн.  В  отчете  о  прибыли  и  убытках  за  1994  год  амортизация равна $400000. Чему равнялись чистые капитальные затраты компании в 1994 году?

5. На предприятии за отчетный период было реализовано 10000 ед. продукции по цене 500 тыс. руб. за единицу, а себестоимость единицы продукции составила 450 тыс. руб.

В плановом периоде предусматривается увеличить объем выпуска и реа- лизации продукции до 20000 ед. по цене 600 тыс. руб. и снизить себестоимость до 400 тыс. руб. за 1 ед. продукции.

Определите прибыль от реализации продукции в плановом и отчетном периодах, а также факторы ее изменения в плановом периоде.

Вариант 16

1. Определить точку безубыточности фирмы по следующим параметрам:

– цена товара 750 руб. за 1 единицу;

– сумма условно-постоянных затрат составляет 200 000 руб.;

– переменные издержки в цене товара составляют 250  руб.

Подтвердите расчетами изменения положения точки безубыточности от принятия следующих решений:

а) если сумма условно-постоянных затрат изменяется;

б) если уменьшаются переменные издержки в цене товара на 10 %;

в) если цена снижается на 6,7%.

2. Компания выпускает одно наименование продукции. За прошедший год было продано 1000 единиц по цене 2,5 денежных единиц (д.е.) за шт. Совокупные переменные расходы составили 2000 д.е., административные расходы 118 д.е. коммерческие расходы 90 д.е., оборудование было амортизировано на сумму 70 д.е. Используя имеющиеся данные, определите:

1) удельную (на единицу продукции) маржинальную прибыль;

2) величину совокупных постоянных затрат;

3) безубыточный объем продаж в количественном выражении;

4) безубыточный объем продаж в стоимостном выражении;

5) запас финансовой прочности в количественном выражении;

6) запас финансовой прочности в стоимостном выражении;

7) запас финансовой прочности процентном выражении;

8) прибыль до выплаты процентов и налогов (EBIT) за прошедший год;

9) эффект операционного рычага.

3. Корпорация Jordan and Jordan Manufacturing Inc. в балансе от 31 декабря 1993 года имела оборотные средства в размере $500, а текущие обязательства – $400. В балансе от 31 декабря 1994 года эти показатели $600 и $450 соответственно. Каково было увеличение чистого оборотного капитала за 1994 год?

4. Рассчитайте оборачиваемость активов и годовой объем продаж, которые необходимо обеспечить для достижения запланированного уровня рентабельности активов универмага и оптовой базы.

Объяснить исходя из особенностей бизнеса основные моменты маркетин- говой стратегии универмага и оптовой базы.

Обе организации планируют выйти на уровень рентабельности активов, равный 13%. Стоимость активов одинакова и составляет 1,2 млн руб. Но они проводят разную ценовую политику. Запланированная рентабельность продаж универмага – 12%, оптовой базы – 3,5%.

5. Определить, какой финансовый результат получит организация при прежнем объеме продаж и сниженной цене. Определить, при каком объеме продаж прибыль после снижения цены не изменится.

Администрация организации изучает вопрос о снижении цены продукции на 10%:

– объем продаж – 1000 шт.;

– цена изделия – 3 тыс. руб.;

– переменные затраты на одно изделие – 1,8 тыс. руб.;

– постоянные затраты (в месяц) – 600 тыс. руб.

Вариант 17

1. На основании приведенных в таблице 5 балансовых данных рассчитайте стоимость чистых активов предприятия и сделайте выводы о необходимости корректировки величины ее уставного капитала, если на текущую отчетную да- ту она составила 95 тыс. руб.

Таблица 5 – Балансовые данные предприятия

2. Рассчитать плановую смету затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году на основе данных, приведенных в таблице 6.

Таблица 6 – Расчет плановой сметы затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году

3. Корпорация OnTheBrink Inc. обязана уплатить своим кредиторам $1700 в течение года. Чему равен собственный акционерный капитал, если активы равны $1800? И чему, если активы равны $1500? Что это означает?

4. Организация занимается продажей строительной техники. Цена покупки 1 погрузчика на машиностроительном заводе – 400 000 руб., цена продажи в магазине компании – 500 000 руб. Арендная плата за помещение – 300 000 руб./мес. Заработная плата – 150 000 руб./мес. Прочие расходы – 50 000 руб./мес. Сколько погрузчиков необходимо продать, чтобы выйти на порог рентабельности.

5. Организации X и Y имеют одинаковую структуру затрат; рентабельность продаж у организации X в 2 раза меньше, чем у организации Y. Какая организация имеет более высокое значение эффекта производственного рычага?

Вариант 18

1. Руководство фирмы намерено увеличить выручку от реализации на 10% – от 100 тыс. до 110 тыс. руб., не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 70 тыс. руб. Постоянные издержки равны 20 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, со- ответствующую новому уровню выручки от реализации, традиционным способом и с помощью соответствующих методов анализа безубыточности.

2. Фирма имеет капитал стоимостью 1 000 тыс. руб. Ставка налогообложения 24%. Процентная ставка по кредиту 16%. Капитал при этом возможно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также наполовину из собственных средств и наполовину из привлеченных средств (кредиты банков).

Сравните варианты с позиций собственников, выяснив, как изменится рентабельность собственных средств предприятия. Результаты расчетов сведите в таблицу 7.

Таблица 7

3. Выручка  за  прошлый  год  составила  $10000.  Постоянные  расходы $3000, маржинальный доход на единицу продукции $5, цена реализации $12,5. Менеджер компании составляет план на следующий год. Предполагается четыре альтернативных (независимых) варианта развития событий, рассчитайте требуемые показатели в каждом из этих вариантов.

1). Плановый уровень прибыли установлен в размере $1200. Сколько вы- ручки должна получить фирма для достижения целевого уровня прибыли? (Предполагается, что цена продажи, уровень переменных и постоянных затрат не меняется.)

2). За счет снижения цены продаж на 10% возможно увеличение объемов продаж (в шт.) на 20%. Сколько операционной прибыли при этом получит компания?

3). Маркетинговый  отдел  предлагает  увеличить затраты  на  рекламу на $500. Как это отразится на безубыточном объеме продаж?

4). Экономический отдел считает возможным снизить переменные затраты на единицу на 5%. Как это отразится на запасе финансовой прочности компании?

5). Какой из предложенных вариантов развития событий на Ваш взгляд является наилучшим и почему?

4. Выпуск товарной продукции в ценах реализации в плановом году со- ставит 300 млн руб. Затраты на 1 тыс. руб. этой продукции равны 900 тыс. руб. Определите величину планируемой валовой прибыли на весь товарный выпуск.

5. Определите операционный рычаг, если известно, что цена товара составляет 60 долл., средние переменные затраты – 15 долл., постоянные  затраты –  400 долл., объём продаж – 100 шт.

Вариант 19

1. Цена оконной рамы составляет 1 200 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 тыс. рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который обеспечит фирме прибыль от этого вида деятельности, равную 120 тыс. руб. за квартал.

2. Компании «А» и «Б» абсолютно идентичны, за исключением структуры капитала. Отношение заемного капитала ко всем активам первой компании равно 30 %, обслуживание долга осуществляется по ставке 10 % годовых. Отношение заемного капитала ко всем активам второй компании равно 50%, обслуживание долга осуществляется по ставке 12% годовых. Активы каждой компании составляют 10 млн долл. Прибыль до выплаты процентов и налогов составила 2 млн долл. Ставка налога на прибыль – 24%.

Определите:

1) рентабельность собственного капитала каждой компании;

2) поскольку рентабельность собственного капитала в компании «Б» выше, финансовый менеджер компании «А» предлагает повысить финансовый рычаг своей компании до 60%. При этом стоимость заемного капитала увеличится до 15% годовых. Какова будет рентабельность собственного капитала компании «А» в этом случае?

Расчеты удобно проводить в таблице 8.

Таблица 8

3. В предстоящем периоде планируется реализовать продукции на сумму 1 000 тыс. руб. Ожидаемые нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого года составляют 100 тыс. руб. Определить ожидаемые нереализованные остатки готовой продукции на конец планового периода и плановую сумму выручки, если объем товарной продукции IV квартала – 120 тыс. руб., норма запаса в днях 15.

4. Определите, какое количество продукции должна выпускать фирма, чтобы окупить все свои затраты, если инвестиции фирмы составляют 20 000 долл., цена на её продукцию составляет на рынке 70 долл., а средние переменные затраты на изготовление продукции равны 50 долл.

5. Оборачиваемость активов организации возросла на 20%, рентабельность активов снизилась на 4%. Как изменилась рентабельность продаж пред- приятия?

Вариант 20

1. Выручка предприятия от реализации продукции планируется на уровне выручки предшествующего периода, равной 300 000 тыс. руб. Фонд оплаты труда – 4 000 тыс. руб., начисления на заработную плату – 1 432 тыс. руб. Уровень условно-переменных затрат (без фонда оплаты труда и начислений на не- го) в процентах к выручке – 25%. Амортизационные отчисления – 250 тыс. руб. Сумма условно-постоянных затрат (без амортизационных отчислений) – 2 100 тыс. руб. Определить плановую сумму условно-постоянных и условно-переменных затрат, а также плановую себестоимость продукции.

2. Компания имеет следующие операционные результаты за год (табл.9).

Таблица 9. Исходные данные

Рассчитайте ключевые показатели прибыли: EBIT, EBT, EAT, если ставка налога на прибыль равна 40%.

3. Определите объём производства фирмы, необходимый для получения планируемой прибыли в размере 10 тыс. долл., если капиталовложения фирмы составляют 40 тыс. долл., рыночная цена на её продукцию равна 35 долл., а средние переменные затраты на её производство составляют 15 долл.

4. Сумма издержек организации равна 6 000 тыс. руб., в том числе постоянные расходы составляют 2 500 тыс. руб. Как изменится запас финансовой прочности при увеличении постоянных расходов на 10%?

5. Рассчитайте, чему будет равен этот эффект финансового рычага, если:

– налоговое бремя организации составляет 24% от прибыли;

– капитал организации составляет 8 900 тыс. руб.,

– из них 3 850 тыс. руб. сформировано за счет собственных источников;

– экономическая рентабельность определена на уровне 23%;

– средняя ставка по заемному капиталу составляет 20%.