Общая информация » Каталог студенческих работ » МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ » Финансовый менеджмент |
14.10.2016, 08:59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вариант 7 Задача 1 Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. Стоимость линии составляет 20 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии; Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 16800, 17400, 18200, 18000, 16000: Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 5 000 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %; Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 17 %; Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав: 1. чистые дисконтированные денежные поступления 2. индекс рентабельности инвестиций 3. чистый приведенный эффект 4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)
Задача 2 Предоставлена ссуда в размере 6 000 руб. 10 февраля с погашением 10 июня под 15 % годовых (год не високосный). Рассчитать сумму к погашению при начислении процентов различными способами: 1. если применяются точные проценты и точное число дней; 2. если применяются обыкновенные проценты и точное число дней; 3. если применяются обыкновенные проценты и приближенное число дней.
Задача 3 Вам предложено инвестировать 200 тыс. рублей на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями в начале года по 40 тыс. руб. по истечении пяти лет выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 50 тыс. руб. Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 15 % годовых?
Задача 4 Вклад в размере 5 000 рублей помещен в банк. Ставка банковских процентов в первые 3 месяца составляет 12 % годовых, а затем происходит их понижение до 9 %. Общий срок хранения вклада 1 год. Определить сумму начисленных процентов. Задача 5 Рассчитайте и проанализируйте: 1. коэффициенты финансовой устойчивости 2. коэффициенты ликвидности
Вариант 8 Задача 1 Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 20 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 22 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 20 %. Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах: 1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=20 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года; 2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=22 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.
Задача 2 АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» 300 000 руб. на 3 месяца под 30 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму получит «Вымпел», если: 1. используются простые проценты 2. используются сложные проценты.
Задача 3 Сколько необходимо поместить в банк, чтобы через полтора года получить 55 000 рублей, если банк предлагает 12 % годовых, если: 1. используется схема простых процентов 2. используется схема сложных процентов.
Задача 4 Данные компании «Юпитер»: (тыс. руб.)
Рассчитать: 1. величину краткосрочной дебиторской задолженности; 2. краткосрочные обязательства; 3. оборотные средства; 4. общую сумму активов; 5. рентабельность активов; 6. долгосрочные обязательства 7. собственный капитал 8. собственные оборотные средства и сделать выводы.
Задача 5 Создается фонд денежных средств, в который в течении 4 лет осуществляются ежегодные платежи с начислением процентов 11 % годовых в размере 150 000. Определить сумму фонда по истечении четырех лет.
Вариант 9 Задача 1 Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 30 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 32 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 15 %. Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах: 1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=30 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года; 2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=32 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.
Задача 2 Рассчитать приведенную стоимость денежного потока продолжающегося 4 года: 1 год – 15 тыс. руб., 2 год – 9 тыс. руб., 3 год – 23 тыс. руб., 4 год – 20 тыс. руб., если ставка дисконтирования 15 %. Денежный поток: А) постнумерандо; Б) пренумерандо и сделать выводы
Задача 3 В таблице представлены данные агрегированного баланса предприятия. Оцените платежеспособность предприятия на начало и на конец года (рассчитав коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами). Если предприятие неплатежеспособно, определите, существует ли возможность восстановления платежеспособности, в противном случае – вероятность ее утраты. Агрегированный баланс предприятия, тыс. руб.
Задача 4 Вклад в размере 50 000 рублей помещен в банк на два года с полугодовым начислением процентов. Сложная годовая процентная ставка 16 %. 1. Определить сумму к концу периода 2. Изобразить схему возрастания капитала.
Задача 5 Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,75. Чему равен коэффициент финансовой зависимости? Сколько (в %) на предприятии собственных и заемных средств в общих источниках финансирования?
Вариант 10 Задача 1 Компания «Юпитер» имеет следующие данные о движении денежных средств. Произвести анализ движения денежных средств по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой (прямым методом).
Задача 2 Проанализировать уровень производственного рычага трех компаний (А, В, С), если имеются следующие данные:
Рассчитать: 1. точку критического объема продаж для каждой компании 2. уровень производственного рычага при увеличении объема производства с 80 до 90 тыс. единиц и сделать выводы. Для решения задачи заполнить следующую таблицу:
Задача 3 Два платежа со сроком уплаты через 150 и 180 дней и суммами 35 000 и 40 000 рублей соответственно заменяются одним платежом со сроком уплаты через 160 дней. Процентная ставка (простая) равна 15 %. Определить сумму консолидированного платежа.
Задача 4 Вклад в размере 20 000 руб. помещен в банк на 1,5 года, ставка процентов 15 % годовых. Определить: 1. сумму начисленных процентов и наращенную сумму при простых процентах 2. сумму начисленных процентов и наращенную сумму при сложных процентах.
Задача 5 Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования для формирования запасов ООО «Звезда» Тыс. руб.
Вариант 11 Задача 1 Условно-постоянные расходы предприятия 35 тыс. руб., цена единицы продукции 600 рублей, переменные расходы на единицу продукции 350 рублей. Определить: 1. порог рентабельности (критический объем продаж); 2. объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 400 тыс. рублей; 3. запас финансовой прочности предприятия при выручке от реализации в размере 200 тыс. рублей.
Задача 2 Имеются два предприятия. Одно из них (А) специализируется на оптовой торговле замороженными продуктами и приносит кредит на приобретение энергосберегающего холодильного оборудования, другой (Б) – на производстве электротоваров. Кредит нужен для частичного переоснащения одного из цехов. Предприятие А: - актив за вычетом кредиторской задолженности – 20 млн. руб. - пассив: 10 млн. руб. заемных средств (без кредиторской задолженности) и 10 млн. руб. собственных средств; - НРЭИ – 3,44 млн. руб. - финансовые издержки по задолженности (ФИ) равны 1,7 млн. руб. Предприятие Б: - актив за вычетом кредиторской задолженности – 10,5 млн. руб. - пассив: 3,7 млн. руб. заемных средств (без кредиторской задолженности) и 6,8 млн. руб. собственных средств; - НРЭИ – 4,2 млн. руб. - финансовые издержки по задолженности (ФИ) равны 0,65 млн. руб. Определить: уровень эффекта финансового рычага предприятий и сделать соответствующий вывод.
Задача 3 Исходная инвестиция составляет 200 000 рублей. Денежные потоки по годам прогнозируются в следующих объемах: 1-ый год – 50 000 рублей, 2-ой год – 56 000 рублей, 3-ий год – 75 000 рублей, 4-ый год – 80 000 рублей. Стоимость капитала 14 %. Определить: 1. чистый приведенный эффект; 2. срок окупаемости проекта (обычный и дисконтированный); 3. индекс рентабельности.
Задача 4 Данные компании «Юпитер»: (тыс. руб.)
Рассчитать: 1. величину дебиторской задолженности; 2. краткосрочные обязательства; 3. оборотные средства; 4. общую сумму активов; 5. рентабельность активов; 6. долгосрочные обязательства 7. собственный капитал
Задача 5 Работник взял льготный беспроцентный кредит на предприятии на 3 года в размере 200 000 рублей. Определить, какую сумму в банке он должен депонировать каждый месяц, чтобы погасить кредит, если ставка по остатку на вкладе составляет 10 % годовых начисляемых ежеквартально.
Вариант 12 Задача 1 Имеются следующие данные о работе предприятия: выручка от реализации 25 000 тыс. руб.; переменные издержки 18 500 тыс. руб.; постоянные издержки 300 тыс. руб. Определить: - сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 20 % (за счет сокращения объема производства)? - Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности;
Задача 2 Имеются два предприятия. Предприятие А: - актив за вычетом кредиторской задолженности – 20 млн. руб. - пассив: 10 млн. руб. заемных средств (без кредиторской задолженности) и 10 млн. руб. собственных средств; - НРЭИ – 4,44 млн. руб. - финансовые издержки по задолженности (ФИ) равны 2,7 млн. руб. Предприятие Б: актив за вычетом кредиторской задолженности – 11,9 млн. руб.; пассив: 3,7 млн. руб. заемных средств (без кредиторской задолженности) и 8,2 млн. руб. собственных средств; НРЭИ – 2,2 млн. руб. ; финансовые издержки по задолженности (ФИ) равны 0,65 млн. руб. Определить: уровень эффекта финансового рычага предприятий и сделать соответствующий вывод о дальнейшей его заемной политике.
Задача 3 Исходная инвестиция составляет 300 000 рублей. Денежные потоки по годам прогнозируются в следующих объемах: 1-ый год – 50 000 рублей, 2-ой год – 56 000 рублей, 3-ий год – 75 000 рублей, 4-ый год – 180 000 рублей. Стоимость капитала меняется по годам – 12 %, 13 %, 17 %, 14 %. Определить: 1. срок окупаемости проекта (обычный и дисконтированный); 2. чистый приведенный эффект.
Задача 4 Предприниматель может получить ссуду по одному из трех вариантов: 1. на условиях ежеквартального начисления процентов из расчета 15 % годовых; 2. на условиях полугодового начисления процентов из расчета 16 % годовых; 3. на условиях ежемесячного начисления процентов из расчета 14 % годовых. Какой вариант более предпочтителен?
Задача 5 Рассчитайте и проанализируйте 1. коэффициенты финансовой устойчивости 2. коэффициенты ликвидности
Вариант 13 Задача 1 Условно-постоянные расходы предприятия 35 тыс. руб., цена единицы продукции 700 рублей, переменные расходы на единицу продукции 550 рублей. Определить: 1. порог рентабельности (критический объем продаж) и изобразить графически; 2. запас финансовой прочности предприятия при выручке от реализации в размере 50 тыс. рублей (в штуках, рублях и процентах).
Задача 2 Рассчитать эквивалентные процентные ставки для следующих ситуаций: 1. простая ставка 20 % годовых. Найти сложную ставку для двухлетнего периода. 2. сложная ставка 14 % годовых. Найти простую ставку для четырехлетнего периода. 3. простая ставка 15 %. Найти номинальную сложную процентную ставку для двухлетнего периода, если проценты начисляются по кварталам.
Задача 3 Исходная инвестиция составляет 400 000 рублей. Денежные потоки за пять лет прогнозируются в следующих объемах: 1-ый год – 150 000 рублей, 2-ой год – 156 000 рублей, 3-ий год – 175 000 рублей, 4-ый год – 180 000 рублей, 5-ый год – 49 000 рублей. Стоимость капитала меняется по годам – 16 %, 11 %, 14 %, 14 %, 25 % Определить: 1. Индекс рентабельности инвестиций (PI); 2. срок окупаемости проекта (обычный и дисконтированный);
Задача 4 Имеются следующие данные о работе предприятия: выручка от реализации 20 000 тыс. руб.; переменные издержки 10 500 тыс. руб.; постоянные издержки 4 000 тыс. руб. Определить: - на сколько процентов увеличится прибыль, если выручка увеличится на 20 % (за счет увеличения объема производства) - сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 12 % (за счет сокращения объема производства)?
Задача 5 Необходимо минимизировать структуру капитала предприятия по критерию минимизации уровня финансовых рисков при следующих данных: - планируемая среднегодовая стоимость внеоборотных активов 120 млн. руб. - из общей стоимости оборотных активов постоянная их часть 80 млн. руб. - максимальная дополнительная потребность в оборотных активах в период сезонности производства (6 мес.) – 100 млн. руб. Определить структуру капитала при различных подходах к финансированию активов предприятия: 1. при консервативном подходе 2. при умеренном подходе 3. при агрессивном подходе. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||