Контрольная работа включает в себя расчеты, выполненные в соответствии с темами плана практической работы и на основе выданных преподавателем исходных данных по десяти вариантам. Выбор варианта осуществляется по последней цифре номера зачетной книжки.

Тема 1. Теоретические основы финансового анализа

Теоретические вопросы: основные принципы, цели и задачи финансового анализа; экономическая сущность термина «анализ»; объект и предмет финансового анализа.

Практическое задание: пользуясь общей систематизацией задач финансового анализа составить перечень из 6-ти конкретных задач для:

1) предприятия, находящегося в предбанкротном состоянии;

2) предприятия, внедряющего систему менеджмента качества;

3) предприятия, принявшего новую стратегию диверсификации своей деятельности;

4) предприятия, разрабатывающего новую ценовую политику;

5) предприятия, формирующего финансовую политику на новый год;

6) предприятия, формирующего новую ассортиментную структуру;

7) предприятия, разрабатывающего инвестиционный проект для расширения производственной мощности;

8) предприятия, формирующего инвестиционный портфель ценных бумаг;

9) предприятия, формирующего новую мотивационную политику;

10) вариант – предприятия, формирующего новую дивидендную политику.

Формулировка задач финансового анализа должна включать обоснование проведения финансовых расчетов для достижения поставленной цели.

Литература

[1, 2, 3, 6, 5, 8, 10, 11].

Тема 2. Методика финансового анализа

Теоретические вопросы: методы финансового анализа; методика проведения анализа.

Практическое задание: пользуясь классификацией методов финансового анализа провести расчеты и сформулировать выводы для следующих заданий:

1) оценить степень выполнения плана производства, сравнив фактические данные об объеме производства с плановыми;

2) оценить степень выполнения плана по расходу ресурсов, сравнив фактические данные с плановыми.

3) оценить выполнение плана по ассортименту.

Литература

[1, 2, 3, 6, 5, 8, 10, 11].

Тема 3. Анализ и оценка источников финансирования деятельности коммерческой организации

Теоретические вопросы:  финансовая устойчивость; средневзвешенная стоимость капитала; эффекта финансового рычага; чистые активы предприятия.

Практическое задание: используя финансовую отчетность предприятия провести:

1) горизонтальный финансовый анализ пассива баланса в виде сопоставления показателей пассива баланса отчетного периода с по­казателями предшествующего периода;

2) вертикальный финансовый анализ пассива баланса в виде структурного анализа капитала по титулу собствен­ности;

3) анализ следующих финансовых коэффициентов: коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент зависимости от долгосрочного заемного капитала, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности, коэффициент долгосрочных вложений;

4) расчет эффекта финансового рычага и оценить финансовый риск;

5) оценку чистых активов предприятия.

Литература

[1, 4, 7, 9, 21, 23].

Тема 4. Анализ и оценка имущественного положения организации

Теоретические вопросы:  технический уровень развития предприятия; обеспеченность пред­приятия основными производственными фондами; уровень использования оборудования и производствен­ной мощности; эффективность использования основных средств.

Практическое задание: используя финансовую отчетность предприятия провести:

1) горизонтальный финансовый анализ актива баланса в виде сопоставления показателей внеоборотных активов баланса отчетного периода с по­казателями предшествующего периода;

2) вертикальный финансовый анализ внеоборотных активов баланса в виде структурного анализа статей имущества предприятия;

3) охарактеризовать структуру и динамику внеоборотных активов предприятия по итогам расчетов;

4) охарактеризовать структуру и движение основных фондов;

5) охарактеризовать состояние материально-технической базы;

6) рассчитать показатели фондовооруженности и производительности труда;

7) провести анализ динамики нематериальных активов предприятия.

Литература

[1, 4, 7, 9].

Тема 5. Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организации

Теоретические вопросы:  роль показателей ликвидности в экономическом анализе; рыночной устойчивости предприятия; кредитоспособность и механизм ее определения.

Практическое задание: используя финансовую отчетность предприятия провести:

1) анализ ликвидности баланса;

2) анализ следующих финансовых коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кри­тической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности;

3) расчет чистых оборотных средств, собственного оборотного капитала,  долгосрочной платежеспособности;

4) оценку неплатежеспособности организации в соответствии с системой критериев для определения неудовлетво­рительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий;

5) расчет индекса кредитоспособности (Z) (в качестве реинвестированной прибыли использовать показатель чистой прибыли);

6) расчет следующих индикаторов кредитоспособности предприятия: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, доля долгосрочных кредитов в общей задолженности, доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности, доля кредиторской задолженности в обшей задолженности, эффект финансового рычага.

Литература

[1, 4, 7, 9, 21, 23, 20, 24].

Тема 6. Анализ  финансовых результатов организации и эффективности деятельности

Теоретические вопросы:  факторы, влияющие на влияние на прибыль и эффективность; деловая активность предприятия; механизм рейтинговой оценки деятельности предприятия.

Практическое задание: используя финансовую отчетность предприятия провести:

1. расчет темпов роста доходов, расходов, показателей прибыли по отчету о финансовых результатах;

2. факторный анализ показателя чистой прибыли;

3. анализ следующих финансовых коэффициентов: доходность активов, соотношение обшей величины доходов на 1 руб. расходов организа­ции, рентабельность реализации (по прибыли от реализации, чистой прибыли), рентабельности активов (по чистой прибыли), рентабельности собственного капитала (по чистой прибыли);

4. факторный анализ рентабельности активов по формуле Дюпона и модифицированной формуле Дюпона;

5. расчет коэффициента устойчивого экономического роста (вместо реинвестированной прибыли использовать показатель чистой прибыли).

Литература

[1, 4, 7, 9, 21, 23].

Тема 7. Анализ себестоимости промышленной продукции и маржинальный анализ

Теоретические вопросы: анализ затрат по аналитическим группам; себестоимость выпуска товарной продук­ции и себестоимости единицы продукции; затраты на рубль товарной продукции; прямые материальные, трудовые затраты; операционный анализ.

Практическое задание (1): на основании исходных данных о деятельности предприятия провести:

1) рассчитать абсолютное изменение показателей выручки, себестоимости продаж; затрат на рубль товарной продукции и оценить динамику этого показателя;

2) определить структуру продукции, материальные затраты по видам продукции и в целом;

3) определить структуру продукции, трудовые затраты по видам продукции и в целом;

Практическое задание (2): на основании исходных данных о деятельности предприятия провести операционный анализ:

1) определить безубыточный объем продаж в натуральных единицах и в рублях;

2) рассчитать безубыточный объем продаж при увеличении постоянных затрат на 270 руб. и определить на сколько процентов увеличится (уменьшится) точка безубыточности;

3) рассчитать безубыточный объем продаж при увеличении цены реализации на 0,5 руб. и определить на сколько процентов увеличится (уменьшится) точка безубыточности;

4) рассчитать безубыточный объем продаж при увеличении закупочной цены на 0,2 руб. и определить на сколько процентов увеличится (уменьшится) точка безубыточности;

5) определить сколько товара (в натуральном и стоимостном измерении) должно быть продано для получения прибыли в размере 500 руб.;

6) рассчитать запас финансовой прочности бизнеса при сумме прибыли 500 руб.  (в руб., в шт., в % к прибыльному объему продаж).

Литература

[1, 6, 8, 11, 17, 19].

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Законодательные акты

1. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству № 31-р от 12.08.94 г. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиций проек­тов (2-я редакция утверждена 21 июня 1999 г. Минэкономики, Мин­фином и Госстроем России)

Основная литература

1) Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. / Шеремет А.Д., М., ИНФРА-М, 2008.

2) Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА – М, 2004.

3) Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Теория экономического анализа. Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2006.

4) Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2003.

5) Ковалев В.В.  Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2004.

6) Н.В.Войтоловского, А.П.Калинина, И.И.Мазурова. Экономический анализ. Учебник. – М., Высшее образование, 2008.

7) Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия.  – М.: ЮНИТИ, 2002.

8) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. – Минск: ООО «Новое знание» 2006

9) Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2003.

10) Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для ВУЗов. 1-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2008.

11) Экономический анализ. / Под ред. Гиляровской Л.Т., - М.: ЮНИТИ, 2004.

Дополнительная литература

12) Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: Учебное пособие / Губина О.В. – М., ИНФРА-М, 2008.

13) Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, - М.: Омега-Л, 2004.

14) Березин И.С. Маркетинговый анализ. – М.: ЭКСМО, 2003.

15) Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002.

16) Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.   Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности.- М.: Проспект, 2004.

17) Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ– М, 2005.

18) Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков В.А. Теория экономического анализа. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.

19) Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА – М, 2003.

20) И.Г.Кукушкина, И.А.Астраханцева. Учебное пособие. Учет и анализ банкротств. – М., Высшее образование, 2006.

21) Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ, 2002.

22) Чернов В.А. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2003.

23) Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА – М, 2004.

24) Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. М., Магистр, 2007.