Общая информация » Каталог студенческих работ » ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ » Информационные технологии |
17.12.2013, 17:10 | |
Исходные данные Фирма "КВИНТ" занимается производством и реализацией разнообразной продукции. План на новый календарный год предусматривает выпуск и реализацию продукции согласно исходных данных (табл. 1). При этом первый месяц проекта рассматривается как инвестиционный, а выпуск продукции начинается со второго месяца проекта. Результат предшествующей деятельности показал остатки на счетах фирмы в размере 1000 тыс. руб. Инвестиции: Для того чтобы организовать производство, предприятие должно предварительно закупить новое оборудование со сроком полезного использования 5 лет. Амортизация рассчитывается линейно. Сбыт: Условия договора поставок предусматривают реализацию продукции на условиях частичной оплаты по факту отгрузки, и частичной на условиях товарного кредита со сроком погашения дебиторской задолженности – 30 дней. Производственные издержки: Производственный цикл предусматривает закупку сырья материалов для организации производства на условиях частичной предоплаты. При этом стоимость сырья и материалов составляет процент от объема производства. На предприятии принята сдельная оплата труда, величина сдельной оплаты труда составляет процент от объема произведенной продукции. Прочие расходы, включающие административные, накладные и т.д. составляют 100 тыс. руб. в течении срока реализации проекта. Налоги: Предприятие уплачивает единственный налог – на прибыль (табл. 1). Финансирование: Необходимо таким образом подобрать финансирование чтобы выполнялись следующие условия: - кредит берется в начале инвестиционного периода; - проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно в первый день текущего месяца; - выплаты по кредиту производятся исходя из условия положительного остатка на конец текущего периода в первый день месяца (вместе с процентами); - необходимо обеспечить максимально возможный остаток на конец последнего месяца проекта Задание. Составить таблицу прибыли и убытки (табл. 2) и денежные потоки (табл. 3). Сформулировать вывод о возможности реализации данного проекта. .................................... Пояснения к таблице 1 План отгрузки продукции – объем произведенной (отгруженной) продукции в месяц, тыс. руб. Факт – процент оплаты продукции по факту отгрузки. Сыр. – доля стоимости сырья в отгруженной продукции, % от плана отгрузки. Аванс. – аванс за сырье, % от стоимости сырья. Сдел. – сдельная зарплата, % от плана отгрузки. Налог. – ставка налога на прибыль, % Обор. – стоимость нового оборудования, тыс. руб. Ср. – срок полезного использования оборудования, лет. Проц. – ставка процента по кредиту, % годовых. Процент по кредиту уплачивается дифференцированно! Период расчета платежей – 1 месяц, год = 12 месяцев = 360 дней, 1 месяц = 30 дней.
Указания к решению задачи: Таблица Прибыли – Убытки 1. Выручка = план отгрузки 2. Для расчета стоимости сырья вычисляем произведение плана отгрузки на долю стоимости сырья в отгруженной продукции (Сырье = План отгрузки × Сыр.) 3. Сдельная оплата труда вычисляется как произведение плана отгрузки на процент сдельной оплаты труда (Сдельная зарплата = План отгрузки × Сдел.) 4. Прочие расходы постоянные и не изменяются в течение всего проекта 5. Амортизация рассчитывается линейно, равными платежами за весь срок амортизации оборудования (Амортизация = Обор / Ср. / 12) 6. Проценты по кредитам определяем из расчета при расчете денежных потоков. Поэтому в таблице "Прибыли убытки" их величину возьмем из соответствующей строки "Денежные потоки" (Проценты по кредитам "Прибыли убытки" = Выплаты по процентам "Денежные потоки") 7. Убытки предыдущих периодов сокращают величину налога на прибыль. Если в прошлом месяце Налогооблагаемая прибыль отрицательная, то убыток равен ее величине, в противном случаем величина убытка равна нулю. 8. Налогооблагаемая прибыль равна разнице выручке и всех расходов (Налогооблагаемая прибыль = Выручка – Сырье – Сдельная зарплата – Прочие расходы – Амортизация – Проценты по кредитам – Убытки предыдущих периодов) 9. Если Налогооблагаемая прибыль отрицательная, то налог на прибыль равен нулю, в противном случае Налог на прибыль равен произведению ставки налога на прибыль и налогооблагаемой прибыли (Налог на прибыль = Налог × Налогооблагаемая прибыль) 10. Чистая прибыль равна разнице налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль (Чистая прибыль = Налогооблагаемая прибыль – Налог на прибыль) Таблица Денежные потоки 1. Остаток на начало периода составляет 1000 тыс. руб. 2. Поступления от продаж рассчитываются как сумма оплаченной по факту продукции в текущем месяце и возврата дебиторской задолженности за прошлый (Поступления от продаж = Выручка за текущий месяц "Прибыли и убытки" × Факт + Выручка за прошлый месяц "Прибыли и убытки" × (1-Факт)) 3. Сырье и материалы рассчитываются как сумма платежей в виде аванса за поставки в следующем месяце и оплаты продукции по факту в текущем (Сырье и материалы = Сырье "Прибыли и убытки" в следующем месяце × Аванс + Сырье "Прибыли и убытки" в текущем месяце × (1-Аванс)) 4. Сдельная зарплата фактически выплачивается в следующем месяце. (Сдельная зарплата в текущем месяце = Сдельная зарплата в прошлом месяце "Прибыли и убытки") 5. Прочие расходы постоянны и совпадают с соответствующей строкой таблицы "Прибыли и убытки" (Прочие расходы = Прочие расходы "Прибыли и убытки") 6. Налог на прибыль привязан к календарному сроку его выплаты. Согласно Налоговому кодексу, налог на прибыль уплачивается в следующем месяце за отчетным периодом. Отчетный период – квартал. Поэтому, если допустить, что производство начинается во втором месяце и это – февраль, отчетный период – квартал, то платеж по налогу на прибыль придется на 4,7,10 и 13 месяцы. Сумма налога на прибыль равна сумме налога на прибыль "Прибыли и убытки" за отчетный период. 7. Сальдо операционное = результату от операционной деятельности (Сальдо операционное = Поступления от продаж – Сырье и материалы – Сдельная зарплата – Прочие расходы – Налог на прибыль) 8. Инвестиционная деятельность включает только приобретение оборудования в первый месяц проекта. 9. Инвестиционное сальдо будет отрицательное в первый месяц проекта (Сальдо инвестиционное = – Приобретение оборудования в первый месяц), в остальные месяцы сальдо равно нулю 10. Сумма кредита определяется исходя из финансовой потребности и максимизации остатка на конец тринадцатого месяца проекта. Необходимо кредитом обеспечить положительные остатки на конец каждого месяца и максимальную сумму остатка на конец тринадцатого месяца. 11. Выплаты по кредиту определяются исходя из положительных остатков на конец каждого месяца и максимальной суммы остатка на конец тринадцатого месяца. 12. Выплаты по процентам производятся дифференцированно. Процент рассчитывается исходя из суммы средств использованного кредита и выплачивается в следующем месяце. (Выплаты по процентам = Кредит – Все платежи со второго по прошлый месяц) × Проц / 12) 13. Сальдо финансовое представляет собой результат финансовой деятельности. (Сальдо финансовое = Кредит – Выплаты по кредиту – Выплаты по процентам) 14. Остаток на конец периода равен остатку на начало периода и сумме всех сальдо. (Остаток на конец периода = Остаток на начало периода + Сальдо операционное + Сальдо инвестиционное + Сальдо финансовое) 15. Остаток на начало периода = остатку на конец прошлого периода | |