Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ » Экономический анализ: учебный курс 1

10.5. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА РАСЧЕТОВ С КРЕДИТОРАМИ (1)
19.12.2011, 18:04

Кредиторская задолженность составляет значительную долю в текущих обязательствах предприятия. Увеличение доли кредиторской задолженности, с одной стороны, является благом для организации, она использует «бесплатные источники» покрытия потребности в оборотных средствах, с другой стороны, отрицательно влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только изменения ее, но нужно и оценивать динамику скорости, с какой организация погашает свою кредиторскую задолженность.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко(КРЗ)).

Расчет коэффициента оборачиваемости осуществляется по упрощенному варианту (по выручке от продаж) и уточненному (по себестоимости реализованной продукции).

1. С учетом выручки от реализации ¾ характеризует отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине кредиторской задолженности (КРЗ) за период:

Коб (КРЗ) = В : КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗк) ´ 0,5,

где КРЗн, КРЗк ¾ соответственно средняя величина кредиторской задолженности на начало и конец периода.

Расчет по балансу (ф. 2, стр. 010 : (0,5 ´ (ф. 1 (стр. 620н + стр. 620к)).

2. С учетом себестоимости реализованной продукции ¾ отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности за период:

Коб (КРЗ) = С : КРЗ;    КРЗ = (КРЗн + КРЗк) ´ 0,5,

где С ¾ себестоимость реализованной продукции.

Расчет по балансу (ф. 2, стр. 020 : (0,5 ´ (ф. 1 (стр. 620н + стр. 620к)).

Значение показателя Ко (КРЗ) характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором, свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием, соответственно снижение ¾ рост покупок в кредит.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности определяем по формуле:

То(КРЗ) = 360 : Ко (КРЗ).

Значение показывает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Оценим качество расчетов с кредиторами по данным балансовой отчетности, используя формулу:

Ко(КРЗ) = В : КРЗ.

Значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

В0 = 2604 тыс. руб.;   В1 = 3502 тыс. руб.

Размер кредиторской задолженности (ф. 1 стр. 620):

КРЗ0 = 155 тыс. руб.;   КРЗ1 = 0,5 ´ (155 + 277) = 216 (тыс. руб.).

Значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Ко(КРЗ)0 = В0 : КРЗ0 = 2604 : 155 = 16,8 (раз);

Ко(КРЗ)1 = В1 : КРЗ1 = 3502 : 216 = 16,21 (раз).

В среднем в отчетный период на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось выручки от продаж в базисный период 16,8 руб., в отчетный ¾ 16,21 руб.

Изменение:

DКо(КРЗ) = Ко(КРЗ)1 - Ко(КРЗ)0 = 16,21 - 16,8 = -0,59;

Тпр(Ко(КРЗ) = DКо(КРЗ) : Ко(КРЗ)0 ´ 100% = -0,59 : 16,8 ´ 100% = -3,51%.

Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетный период уменьшилось на -3,51%, на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось меньше выручки от продаж на 59 коп., организация увеличила объем закупок сырья и материалов в кредит.

Соответственно, продолжительность оборота изменилась следующим образом:

То(КРЗ)0 = 360 : Ко(КРЗ)0 = 360 : 16,8 = 21,43 (дней);

То(КРЗ)1 = 360 : Ко(КРЗ)1 = 360 : 16,21 = 22,21 (дней).

Изменение продолжительности одного оборота:

DТо(КРЗ) = То(КРЗ)1 - То (КРЗ)0 = 22,12 - 21,43 = 0,79;

Тпр(То(КРЗ) = DТо(КРЗ) : То(КРЗ)0 ´ 100% = 0,79 : 21,43 ´ 100% = 3,69%.

Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась в отчетный период на 3,69%, предприятие осуществляло свои расчеты с кредиторами медленнее на 0,79 дня.

Проведем анализ качества выполнения обязательств перед определенными субъектами предприятия, для этого:

1) оценим динамику изменения качественных показателей, характеризующих общую обеспеченность обязательств за счет выручки (оценка качества выполнения обязательств).

Качественные показатели формируются путем сопоставления обязательств организации в целом, а также основных их составляющих, и среднемесячной выручкой от реализации. Рост значений этих показателей в динамике отрицательно влияет на уровень исполнения обязательств организацией, приводит к снижению платежеспособности организации. Уменьшение значений этих показателей в динамике является положительным фактором, свидетельствует о повышении уровня расчетов организации с конкретными субъектами;

2) оценим качество структуры обязательств.

Оценка качества структуры обязательств необходима для выявления возможных перекосов структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системы государства и задолженности по внутренним выплатам.

 

Основные качественные показатели анализа:

Общая обеспеченность обязательств за счет выручки может быть охарактеризована с помощью показателя ¾ общая степень платежеспособности (ПЛ1о), который определяется как соотношение между суммой заемных средств организации (ЗС) и среднемесячной выручки (Вс):

ПЛ1о = ЗС : Вс.

Рост значения показателя в динамике отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, свидетельствует о снижении уровня платежеспособности, замедлении расчетов по своим обязательствам. Темп роста общего коэффициента платежеспособности ПЛ1 характеризует общее изменение качества выполнения обязательств.

Оценим обеспеченность всех обязательств по данным балансовой отчетности.

Заемные средства ЗС (ф. 1 стр. (590 + 690)):

ЗС0 = 257 тыс. руб.;   ЗС1 = 364 тыс. руб.;   DЗС = 107 тыс. руб.

Тпр(ЗС) = 107 : 257 ´ 100% = 41,63%.

Привлеченные средства в отчетный период увеличились на 41,63%, что является отрицательным фактором.

Среднемесячная выручка:

Вс0 = 2604 : 12 = 217 тыс. руб.; Вс1 = 3502 : 12 = 291,83 тыс. руб.

Значение показателя ПЛ1:

ПЛ1о0 = ЗС0 : Вс0 = 257 : 217 = 1,1843.

В базисный период предприятие погашало свои обязательства в среднем через 1,18 месяца или через 36 дней после их возникновения (1,1843 ´ 30):

ПЛ1о1 = ЗС1 : Вс1 = 364 : 291,83 = 1,2473.

В отчетный период предприятие погашало свои обязательства в среднем через 1,25 месяца, или через 37 дней после их возникновения (1,2473 ´ 30).

Изменение:

DПЛ1о = 1,2473 - 1,1843 = 0,063;    Тпр(ПЛ1о) = 0,063 : 1,1843 ´ 100% = 5,32%.

Общий уровень платежеспособности снизился на 5,32%, расчеты по обязательствам стали осуществляться на два дня (0,063 ´ 30) медленнее.

В общих обязательствах организации, как правило, значительную долю составляют краткосрочные обязательства. Для оценки обеспеченности их за счет выручки используется показатель (ПЛ1к), который определяется как соотношение между суммой краткосрочных заемных средств (КЗС) и среднемесячной выручки (Вс):

ПЛ1к = КЗС : Вс.

Данный показатель характеризует возможные сроки погашения краткосрочных заемных средств за счет поступления средств от реализации продукции. Рост значения показателя в динамике отрицательно влияет на финансовое состояние организации, свидетельствует о снижении уровня погашения текущей задолженности организации, замедлении расчетов по таким обязательствам. Темп роста коэффициента платежеспособности ПЛ1к характеризует общее изменение качества выполнения краткосрочных обязательств.

Расчет по балансовой отчетности:

ф. 1 (стр. 690) : (ф. 2 стр. 010 :12).

Для оценки качества структуры обязательств, которые необходимо погасить в отчетный период, используют следующие показатели: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (ПЛ2); коэффициент задолженности другим организациям (ПЛ3); коэффициент задолженности фискальной системе (ПЛ4); коэффициент внутреннего долга (ПЛ5).

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (ПЛ2)

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам ПЛ2 определяется как отношение между суммой долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов (ДПКК) и среднемесячной выручкой (Вс):

ПЛ2 = ДПКК : Вс.

Оценим уровень погашения обязательств перед банками по данным балансовой отчетности.

Долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты банков и займы:

(ф. 1 (стр. 590 + стр. 610));

ДПКК0 = 81 тыс. руб.;   ДПКК1 = 125 тыс. руб.;   DДПКК = 44 тыс. руб.

Среднемесячная выручка от продаж:

Вс0 = 2604 : 12 = 217 тыс. руб.;   Вс1 = 3502 : 12 = 291,83 тыс. руб.

Значение коэффициента задолженности по кредитам банков и займам ПЛ2:

ПЛ20 = ДПКК0 : Вс0 = 81 : 217 = 0,3733.

В базисный период предприятие за счет выручки от продаж погашало свою задолженность по кредитам и займам в среднем через 11 дней (0,1981 ´ 30) после ее возникновения.

ПЛ21 = ДПКК1 : Вс1 = 125 : 291,83 = 0,4283 (мес.).

В отчетный период предприятие за счет выручки погашало свою задолженность по кредитам и займам в среднем через 13 дней (0,4283 ´ 30) после ее возникновения.

Оценка динамики коэффициента ПЛ2:

DПЛ2 = ПЛ21 - ПЛ20 = 0,4283 - 0,3733 = 0,055;

Тпр(ПЛ2) = DПЛ2 : ПЛ20 ´ 100% = 0,055 : 0,3733 ´ 100% = 14,73%.

Значение показателя ПЛ2 в отчетный период увеличилось на 14,73%, на каждый рубль среднемесячной выручки от реализации приходилось больше долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на 5,5 коп.

Степень выполнения организацией обязательств перед банками в отчетный период снизилась, расчеты с банками осуществлялись на два дня медленнее.

http://www.sibe.ru




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 18
Гостей: 18
Пользователей: 0