Главная » Учебно-методические материалы » ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ » Экономика фирмы: учебный курс

Тема 2. Фирма (предприятие) - основа национальной экономики
18.01.2012, 14:24

2.1. Фирма как первичное звено рыночной экономики

В условиях рыночной системы хозяйствования фирма выступает ее основным звеном. Именно она определяет деловую активность национального хозяйства, именно здесь происходит создание продукции, непосредственная связь работника с капиталом.

Система хозяйствования в условиях рынка не возможна без бизнес-деятельности. Бизнес (или бизнес-деятельность) представляет собой организацию выполнения социального заказа с его последующей реализацией в целях конечного удовлетворения своих собственных потребностей. Бизнес-деятельность – это предпринимательская деятельность, где имеет место новаторство, инновации, риск. Бизнес-деятельность в её классическом виде порождена рыночной системой хозяйствования и является одновременно её основным звеном. В процессе эволюции рыночной экономики изменяется и экономическая организация бизнес-деятельности вместе с изменением условий её существования. Основной структурной единицей, субъектом бизнес-деятельности является фирма(предприятие). Фирма (предприятие) представляет собой основное хозяйственное звено национальной экономики, удовлетворяющее собственные интересы посредством изготовления и реализации товаров и услуг путём планомерного комбинирования факторов производства. Удовлетворяя свои потребности путём создания товаров, пользующихся спросом, фирма будет способствовать подъёму национальной экономики.

Есть ли различие между фирмой и предприятием? Если хозяйственное звено является юридическим лицом, имеет наименование и торговый знак, то это уже субъект бизнес-деятельности, будь то фирма или предприятие. Вместе с тем в экономике термин «фирма» используется как обобщающее понятие: фирма может включать как одно, так и несколько предприятий и производств. Под предприятием, как правило, подразумевают однопрофильное, однопродуктовое производство.

Однопродуктовое производство в условиях рынка неперспективно, т. к. можно попасть в тупиковую ситуацию из-за затухания жизненного цикла товара. Фирма – это предприятие, которое может заниматься различными формами и видами предпринимательской деятельности ради получения прибыли. Фирмы обычно многопрофильны, они сочетают производство товаров, находящихся на разных стадиях жизненного цикла и требующих различных капиталовложений. Рассредоточение капитала фирмы по ряду отраслей и образование многопрофильного производства получило название диверсификации капитала.

На фирме сосредоточены наиболее квалифицированные кадры, решаются вопросы экономного использования ресурсов, применения высокопроизводительной техники, технологии. При этом предприятия, создавая рабочие места, обеспечивают занятость населения, путем выплаты налогов участвуют в реализации социальных программ.

Модель функционирования фирмы в рыночной среде показана на рис. 1.1.

Согласно рисунку, предприятие взаимодействует с рынком поставщиков, которые обеспечивают на предприятии непрерывность производственного процесса. Прежде чем что-то производить, предприятие должно выяснить потребность в соответствующих товарах и заключить с потенциальными потребителями контракты на поставку этих товаров, чтобы исключить риск банкротства. Финансовые ресурсы предприятия предполагают использовать как собственный капитал, так и заемный капитал, причем каждый рубль заемного капитала должен приносить предприятию прибыль. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. Также на рисунке показана модель финансовых потоков, возникающих при производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Фирмы, специализирующиеся на выпуске однородной продукции, образуют соответствующие отрасли материального производства: промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и т. д. Они составляют структуру отраслей, определяют их профиль и масштабы. Кроме того, предприятия и организации формируют и территориальную специализацию городов, областей, в которых они расположены. Таким образом, предприятия, их коллективы представляют собой главные элементы, из которых формируются одновременно отраслевые и территориальные комплексы. Поэтому предприятия выступают в качестве основных звеньев хозяйственного комплекса.

Рис. 1.1. Модель функционирования фирмы в рыночной среде хозяйствования

Характеристика фирмы предполагает определение её основных черт, выделяющих её в самостоятельный субъект рыночных отношений. Такими чертами являются:

– производственно-техническое единство, предполагающее общность процессов производства, капитала, технологии;

– организационное единство: предприятие – это определенным образом организованный коллектив со своей внутренней структурой и порядком управления;

– экономическое единство, выражающееся в общности материальных, финансовых, технических ресурсов, а также экономических результатов работы.

Существенными признаками фирмы выступают единая территория, вспомогательное хозяйство и т. п. Независимо от форм собственности фирма работает на условиях коммерческого расчета, т. е. осуществляет сделки, операции, получает прибыль или несет убытки. За счет прибыли она обеспечивает стабильное финансовое положение, реализует социально-экономические интересы трудового коллектива.

В соответствии с законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» предприятие не должно нарушать нормальных условий деятельности других предприятий и организаций. Государство, другой вышестоящий орган не отвечает по обязательствам предприятия.

Однако, несмотря на самостоятельность, следует подчеркнуть, что фирма не освобождается от государственного контроля за своей деятельностью, который может вестись, например, за уплатой налогов, ограничением монопольных тенденций, соблюдением технических стандартов и технических условий производства и т. п.

Рыночные отношения требуют не только производства продукции, но и ее сбыта, реализации. Лишь на этой основе возможна нормальная деятельность фирмы (предприятия). В то же время самостоятельность в качестве платы обусловливает возможность несостоятельности и банкротства. Таким образом, поведение фирмы в рыночных условиях существенно видоизменяется. Эти изменения касаются многих вопросов деятельности фирмы.

Фирмы можно классифицировать по различным параметрам:

  • отраслевой принадлежности;
  • структуре производства;
  • мощности производственного потенциала (размер предприятия).

Важнейшей характеристикой фирмы выступает отраслевое различие выпускаемой продукции, в том числе ее назначение, способы производства и потребления. В зависимости от этого различия фирмы (предприятия) делятся:

а) на промышленные предприятия по выпуску машин, оборудования, инструментов, добыче сырья, производству материалов, выработке электроэнергии и других средств производства;

б) сельскохозяйственные фирмы (предприятия) по выращиванию зерна, овощей, технических культур и т. д.;

в) фирмы (предприятия) строительной индустрии, транспорта.

Крупные отрасли народного хозяйства состоят из более мелких, специализированных. Например, промышленность делится на две большие специализированные отрасли: добывающая и перерабатывающая. В свою очередь, перерабатывающая подразделяется на отрасли легкой, пищевой, тяжелой промышленности и т. д.

При этом в народном хозяйстве используются два определения отраслевой принадлежности предприятия: административно-организационная и продуктовая. В первом случае учитывается основной заявленный вид деятельности и принадлежность предприятия тому или иному ведомству. К примеру, предприятия, выпускающие машиностроительную продукцию, будут учитываться в той отрасли, с которой они административно связаны (например, угольной).

Согласно второму признаку определяется структура и объем производства по каждой так называемой продуктовой (чистой) отрасли. В таком случае все машиностроительные предприятия и цехи независимо от административного подчинения относятся к машиностроению, транспортные – к транспортной отрасли, строительные – к строительной и т. д.

На практике не всегда можно четко определить отраслевую принадлежность предприятия, поскольку большинство из них имеет межотраслевую структуру. Поэтому по структуре предприятия подразделяются на узкоспециализированные, многопрофильные и комбинированные.

Узкоспециализированные – фирмы (предприятия), изготавливающие ограниченный ассортимент продукции массового или крупносерийного производства (производство чугуна, стали, проката, зерна, мяса и т. д.).

Многопрофильные фирмы (предприятия) выпускают продукцию широкого ассортимента и различного назначения. В промышленности они могут одновременно специализироваться на изготовлении морских судов, автомобилей, компьютеров, перевозке грузов и т. д. В сельском хозяйстве – выращивании зерна, овощей, фруктов, кормов, скота и т. д.

Комбинированные фирмы (предприятия) один вид сырья или готовой продукции превращают параллельно или последовательно в другой вид, затем в третий и т. д. Например, чугун, выплавленный в доменных печах, наряду с его реализацией потребителям переплавляется в стальные слитки, часть из которых продается потребителям, а часть поступает в дальнейшую переработку в стальной прокат. В текстильной промышленности комбинирование проявляется в изготовлении из сырья волокна, из волокна – пряжи, из пряжи – полотна.

По количественным параметрам предприятия делятся на малые, средние, крупные. При этом используются следующие показатели:

  • численность работников;
  • стоимостный объем выпускаемой продукции;
  • стоимостный объем производственных фондов.

2.2. Предприятие и реформы, проводимые в России

Перед страной стоит задача перехода к рыночным отношениям, которые рассматриваются как средство для достижения высокоэффективной экономики, восприимчивой к научно-техническому прогрессу и ориентированной на потребителя. Рынок должен стимулировать развитие производства, способствовать совершенствованию его структуры.

Переход к рыночным отношениям в существующих условиях означает, что все предприятия погружаются в рыночную среду, подчиняются требованиям товарно-денежных отношений. Сами рыночные отношения регулируются государством через систему налогов, кредита, государственных инвестиций. При этом экономика сохраняет достаточно развитый государственный сектор и имеет целый ряд разновидностей негосударственных форм собственности.

Государственный сектор подчиняется определенным методам административного управления, но также входит в единую рыночную систему, зависит от ее состояния и особенностей функционирования.

Переход предприятий всех форм собственности и организационно-правовых форм к нормальным рыночный отношениям потребовал решения ряда сложных взаимосвязанных проблем в как можно более короткое время.

Прежде всего, была создана правовая база функционирования рыночной экономики. Принят ряд основополагающих законов, указов президента, постановлений правительства. Действуют законы о собственности, предприятиях и предпринимательской деятельности, приватизации государственных и муниципальных предприятий, банкротстве неплатежеспособных предприятий, службе занятости и другие.

Рыночные отношения невозможны без формирования субъектов рынка – независимых, самостоятельных, экономически ответственных товаропроизводителей. В условиях, когда госсобственность абсолютно преобладает, независимые предприятия-товаропроизводители могут появиться только в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий, т. е. в смене формы собственности. Именно поэтому разгосударствление собственности было и остается чрезвычайно важной задачей.

Переход предприятий к работе в условиях рыночной экономики невозможен без оздоровления финансовых ресурсов предприятия. Это может быть достигнуто за счет эффективного использования оборотных средств на основе режима экономии всех ресурсов, избавления от сверхнормативных и излишних основных и оборотных фондов, ликвидации просроченной задолженности банкам, поставщикам.

Финансовое оздоровление предприятий требует сокращения затоваривания складов готовой продукции, что ведет к отвлечению финансовых средств из оборота. Затоваривание складов явилось результатом разрыва хозяйственных связей, падения договорной дисциплины, применения поставщиками завышенных цен на ресурсы, а следовательно, к росту цен на готовую продукцию, которая уже не находит рынков сбыта.

Переход к рыночным отношениям потребовал изменения порядка ценообразования на продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления и услуги. Система ценообразования стала основываться на конъюнктуре рынка, т. е. на спросе и предложении товаров, продукции, услуг. Правительство проводит в жизнь политику либерализации цен – отмену регулируемых цен, в том числе и на энергоносители.

Рыночные отношения потребовали радикальных изменений в социальной политике государства. Главной целью этой политики становится снятие любых ограничений на пути такой деятельности, которая дает возможность каждому коллективу предприятия получать доходы в меру реального вклада в удовлетворение потребностей населения. Одновременно проводится социальная защита тех, кто не способен себя защитить, – пенсионеров, инвалидов, учащейся молодежи, работников бюджетных организаций.

Важнейшей стала проблема занятости населения в связи со спадом производства, банкротства убыточных производств. Создана региональная государственная служба занятости, которая оперативно перераспределяет рабочую силу по отраслям народного хозяйства, организует переподготовку кадров, имеет информацию о наличии рабочих мест, спросе на те или иные профессии.

Эффективная перестройка хозяйственного механизма невозможна без крупномасштабных структурных преобразований.

Результаты экономической реформы 1991-1998 гг. не дают оснований для оптимистических заявлений о переломе в тяжелой экономической ситуации, начале стабилизации, которая прогнозировалась на 2000 г. Сегодня промышленное производство упало ниже 50 % докризисной отметки. Особенно резкий спад производства имеет место в базисных отраслях промышленности, составляющих конкуренцию на мировом рынке, – электротехнике, приборостроении, авиакосмической, станкостроении, судостроении. Спад производства был вызван в основном уже не нарушением хозяйственных связей, а трудностями сбыта продукции, ограниченностью спроса, т. е. спад приобрел качественно новый характер.

В экономике России создалась такая ситуация, когда дальнейший спад производства ведет к потере научно-технического, кадрового потенциала, резкому сокращению национального богатства, созданного трудом предшествующих поколений. Инвестиции в отрасли народного хозяйства сократились более чем в три раза, что не обеспечивает даже простого воспроизводства производственных фондов, а следовательно, быстро возрастает степень физического и, тем более, морального износа оборудования. Распадаются или влачат жалкое существование многие научно-исследовательские, проектно-конструкторские учреждения. В особенно тяжелом положении находятся народное образование, здравоохранение, национальная культура. Уровень жизни населения снизился более чем в два раза, а третья его часть оказалась за чертой бедности.

Тяжелое экономическое положение в какой-то мере сглаживается за счет всевозрастающей продажи за границу энергоносителей, цветных металлов, многих других материальных ресурсов, т. е. удовлетворяются сиюминутные потребности страны за счет природных ресурсов, принадлежащих также и следующим поколениям. Экономические тяготы населения смягчаются такими механизмами социальной защиты, как повышение зарплаты рабочих и служащих (однако темпы ее роста значительно отстают от темпов инфляции), а также стремление администрации предприятии избежать массовых увольнений; но по мере углубления экономического кризиса эти механизмы социальной защиты разрушаются, а темпы роста безработицы начинают быстро нарастать.

Предпосылок для подъема экономики в виде оживления инвестиционной деятельности, обновления технологий и производственного аппарата еще нет. Вместо формулы «производство ради производства» в командно-административной системе действует не менее вредная формула – «рынок ради рынка».

2.3. Фирма с точки зрения функционирования внутренней и внешней среды бизнеса

Деятельность любой фирмы необходимо рассматривать с точки зрения системного похода, согласно которому предприятие (фирма) – это организационно-экономическая система, которой присущи такие основные свойства систем, как целостность, членимость, коммуникативность, динамичность. Любое предприятие, с точки зрения системного подхода, – это совокупность внутренней (микросреды) и внешней (макросреды) среды бизнеса.

Внутренняя среда предприятия (фирмы) – это чьё-либо решение относительно того, что делать, как делать, для кого делать на данном предприятии (фирме). Элементами внутренней среды бизнеса являются люди, работающие на предприятии, средства производства, информация и деньги. Результатом взаимодействия компонентов внутренней среды является готовая продукция (выполненная работа, оказанные услуги).

Внешняя среда, которая непосредственно определяет эффективность работы предприятия, – это прежде всего потребители продукции, поставщики производственных компонентов, а также государственные органы и население, живущее в окрестностях предприятия, состояние экономики и политики.

Внешняя среда предприятия – внешнее окружение предприятия, к изменению которого приходится приспосабливаться и соответственным образом осуществлять изменения внутри предприятия. С точки зрения системного подхода внешняя среда предприятия сложная, подвижная и неопределённая. Подвижность – это скорость, с которой происходят изменения в окружении предприятия. С точки зрения системного подхода окружение предприятия как сложной производственной системы изменяется с нарастающей скоростью: меняется правительствоменяются законырастет инфляция. Эта тенденция является общей, но в различных отраслях экономики скорость изменения среды существенно отличается.Сложность среды определяется числом факторов, на которые предприятие обязано реагировать в целях своего выживания. Неопределённость внешней среды является функцией, зависящей от количества информации, которой располагает предприятие по поводу конкретного фактора внешней среды, а также функцией уверенности в точности и достоверности располагаемой информации.

Факторы внешней среды подразделяются на факторы прямого и косвенного воздействия. Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на принятие решений предприятием в сфере хозяйственной деятельности. К этим факторам относят государствопоставщиковпотребителейконкурентов. Государство выступает регулирующим, защищающим и руководящим звеном. Эта роль может принимать различные формы налоговых льгот, субсидий, юридического контроля на нерегулируемом рынке. Поставщики как партнёрская группа обеспечивают предприятие сырьём и материалами. Серьёзным ограничением с их стороны могут быть цены на поставляемые ресурсы, их качество, договорные условия.

Факторы косвенного воздействия обычно влияют на деятельность предприятия, как и факторы прямого действия. Но среда косвенного воздействия гораздо сложнее. Описание, характеристика и возможность спрогнозировать последствия воздействия косвенных факторов для предприятия очень затруднительны и трудоёмки. Такие факторы не поддаются формализованному описанию, требуется большой объём информации, которая зачастую не имеет количественного и однозначного толкования.

Состояние экономики характеризуется такими категориями, как экономический рост, платёжный баланс, уровень занятости. Экономический рост предполагает рост национального продукта на душу населения. Экономический рост приносит определённые выгоды предпринимательскому сектору экономики, так как открывает новые рыночные альтернативы. Экономический рост и состояние экономики влияет на стоимость всех потребляемых ресурсов и способность потребителей формировать спрос. При прогнозах экономического спада предприятие уменьшает запасы готовой продукции, сокращает производство и численность работающих. Платёжный баланс – это статистический документ, который отражает баланс внешнеэкономических операций страны за определённый период. Неравновесие платёжного баланса, являясь регулятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий для экономики: положительное сальдо укрепляет позиции национальной валюты, отрицательное – ослабляет. Уровень занятости существенно влияет на работу предприятия, в первую очередь с точки зрения спроса на товар: чем выше безработица, тем ниже спрос и больше проблем с реализацией продукции. Политически факторы влияют на такие действия правительства, как налогообложение доходов, законодательство по защите потребителей, контроль цен и заработной платы.

С чисто правовой стороны согласно законодательству Российской Федерации предприятием является самостоятельный хозяйственный субъект, созданный в порядке, установленном законом, для производства продукции и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Важнейшими задачами действующего предприятия (фирмы) являются:

  • получение дохода владельцем предприятия;
  • обеспечение потребителей продукцией предприятия;
  • обеспечение персонала предприятия заработной платой, нормальными условиями труда и возможностью профессионального роста;
  • создание рабочих мест для населения, живущего в окрестностях предприятия;
  • охрана окружающей среды: земли, воздушного и водного бассейнов;
  • недопущение сбоев в работе предприятия (срыва поставки, выпуска бракованной продукции, резкого сокращения объемов и снижения рентабельности производства).

Задачи фирмы определяются:

  • интересами владельца;
  • размерами капитала;
  • ситуацией внутри фирмы;
  • внешней средой.

Право постановки задачи перед персоналом предприятия остается за владельцем независимо от его статуса – частное лицо, государственные органы или акционеры. Владелец исходя из собственных интересов, целей, приоритетов не только обладает правом, но вынужден формулировать и ставить задачи перед коллективом предприятия – в противном случае вместо него это сделает кто-то другой в своих интересах.

Важнейшей задачей предприятия во всех случаях является получение дохода за счет реализации потребителям производимой продукции (выполненных работ, оказанных услуг). На основе полученного дохода удовлетворяются социальные и экономические запросы трудового коллектива и владельцев средств производства.

Орган, который формулирует и конкретизирует какую-либо хозяйственную задачу, обязан учитывать реальные условия ее исполнения с учетом функций, которые выполняет предприятие (фирма).

Независимо от формы собственности предприятие (фирма) работает, как правило, на условиях полного хозяйственного расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Оно самостоятельно заключает договоры с потребителями продукции, в том числе получает государственные заказы, а также заключает договоры и ведет расчеты с поставщиками нужных производственных ресурсов.

К основным функциям производственного предприятия (фирмы) относятся:

  • изготовление продукции производственного и личного потребления;
  • продажа и поставка продукции потребителю;
  • послепродажное обслуживание продукции;
  • материально-техническое обеспечение производства на предприятии;
  • управление и организация труда персонала на предприятии;
  • всестороннее развитие и рост объемов производства на предприятии;
  • предпринимательство;
  • уплата налогов, выполнение обязательных и добровольных взносов и платежей в бюджет и другие финансовые органы;
  • соблюдение действующих стандартов, нормативов, государственных законов.

Функции предприятия (фирмы) конкретизируются и уточняются в зависимости:

  • от размеров предприятия;
  • от отраслевой принадлежности;
  • от степени специализации и кооперирования;
  • от наличия социальной инфраструктуры;
  • от формы собственности;
  • от взаимоотношений с местными органами власти.

Предприятие (фирма) несет полную ответственность перед финансовыми органами за своевременное перечисление налогов и других платежей, покрывает из собственного дохода все убытки и потери. За счет выручки от реализации продукции (услуг) оно производит оплату расходов на организацию и развитие производства, а также на закупку сырья, материалов, оплату рабочей силы.

Администрация и персонал предприятия (фирмы) обязаны постоянно заботиться о том, чтобы изготовленная ими продукция была достаточно высокого качества и не слишком дорогостоящей. То и другое необходимо для завоевания и удержания рынка сбыта. Продукция низкого качества, также как и слишком дорогостоящая, заставляет потребителя искать поставщика, у которого можно приобрести те же изделия с лучшими качественными показателями или по более низкой цене. Чтобы не терять потребителей, специалисты фирмы изучают рынки сбыта продукции, принимают меры по ускорению научно-технического прогресса, улучшению качества продукции, снижению ее себестоимости. Фактически в трудовых коллективах производственных предприятий (фирм) решается судьба состояния и развития экономики и политики страны.

Контрольные вопросы

  1. Дать определение производственной фирмы.
  2. В чём состоит отличие предприятия от фирмы?
  3. Назвать основные характеристики предприятия (фирмы).
  4. В чём состоят отраслевые особенности предприятия?
  5. Что такое узкоспециализированное, многопрофильное и комбинированное предприятие?
  6. Что является основой отнесения предприятий к малым, средним, крупным?
  7. Что такое внутренняя и внешняя среда бизнеса, назовите основные элементы и как они действуют на деятельность фирмы?
  8. В чем состоят региональные особенности структурной перестройки российской экономики?




БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА