83. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая отчетность представляет собой единую систему показателей об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета.

При составлении и представлении бухгалтерской отчетности необходимо руководствоваться Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете», Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, иными положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н.

В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (кроме кредитных организаций, страховых организаций и бюджетных учреждений), в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются следующие формы:

– бухгалтерский баланс (форма № 1);

– отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Также в качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках бухгалтерской отчетности составляются:

– отчет об изменениях капитала (форма № 3);

– отчет о движении денежных средств (форма № 4);

– приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

– отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Кроме того, в состав отчетности входят пояснительная записка и аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Если при составлении бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Согласно ст. 15 Федерального закона «О бухгалтерском учете» все организации, за исключением бюджетных, представляют годовую бухгалтерскую отчетность в соответствии с учредительными документами:

– учредителям, участникам организации или собственникам ее имущества;

– территориальным органам государственной статистики по месту регистрации. Государственные и муниципальные унитарные предприятия представляют бухгалтерскую отчетность органам, уполномоченным управлять государственным имуществом.

84. ПРОДВИЖЕНИЕ ТОВАРА. ВИДЫ ПРОДВИЖЕНИЯ

Товародвижение – это деятельность по планированию, осуществлению и контролю за организацией контактов между продавцами и покупателями, за физическими перемещениями материалов и готовых изделий от мест их производства к местам их использования.

Задачи: 1) обеспечить доставку товара в необходимом количестве в такое место и в такое время, которое более всего устраивает потребителя; 2) организация транспортировки, хранения и обслуживания потребителей; 3) сервисное обслуживание потребителей; 4) оптимизация затрат на организацию товародвижения.

Канал товародвижения – совокупность фирм или отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать кому-то другому право собственности на конкретный товар или услугу на пути их следования от производителя к потребителю.

Функции: 1) исследовательская (сбор информации); 2) стимулирования (создание и распространение информации); 3) установление контакта; 4) приспособление товара (производство, сортировка, упаковка); 5) проведение переговоров; 6) организация товародвижения (транспортировка, складирование).

Различают два базисных канала движения: 1) прямой; 2) косвенный.

Прямые каналы предполагают перемещение товаров и услуг от производителя к потребителю без посредников. Прямые каналы считаются целесообразными при следующих обстоятельствах: 1) потребителей немного, и они географически сконцентрированы;

2) товар является узкоспециальным по назначению;

3) имеется достаточная сеть собственных складов на рынках, где фирма ведет торговлю.

Прямые каналы сбыта называют по-другому каналы нулевого уровня. Затраты на проекты прямого маркетинга, такие как электронные медийные средства, прямые почтовые рассылки, телемаркетинг, возрастают более высокими темпами, чем затраты на рекламу.

Прямой маркетинг является мощным инструментом, помогающим организациям получать новых потребителей и укреплять отношения с уже имеющимися, среди средств прямого маркетинга наиболее распространенными становятся электронные средства коммуникации.

Косвенные каналодвижения связаны с перемещениями товаров и услуг от производителя к независимому посреднику, а затем и к потребителю. Испытания косвенных каналодвижений целесообразны в следующих случаях: 1) число покупателей достаточно велико, и они географически разбросаны; 2) требуются достаточно часто срочные поставки небольших партий товара; 3) можно значительно сэкономить на транспортных расходах, поставляя крупные партии товара небольшому количеству оптовиков.

Для характеристики косвенных каналодвижений испытываются понятия длины и ширины канала.

Длина канала – это число независимых участников на пути следования товара.

Ширина канала определяется количеством независимых участников на любом этапе товародвижения.

Фирма может придерживаться трех возможных подходов к решению вопроса о числе посредников.

1 стратегия эксинтенсивного сбыта предполагает размещение и реализацию продукции предприятия через возможно большее число торговых точек и складов, чтобы обеспечить максимальный охват рынка и большой объем продаж.

2 стратегия селективного (или выборочного) сбыта предусматривает ограничение числа торговых посредников в зависимости от характера их клиентуры, обслуживания, уровня подготовки персонала.

3 стратегия нацеленного сбыта (эксклюзивного) заключается в выборе какого-то одного торгового посредника в данном географическом регионе, которому предоставляется исключительное право на реализацию продукции своего предприятия в своем регионе.

85. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности подразделяют на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (A1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это запасы, НДС по приобретенным ценностям.

4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства(П1) – краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4.

Коэффициент покрытия. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также в экономической литературе называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия. Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом: Кп = (А1 + А2 + А3): (П1 + П2).

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

86. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ

Кредитоспособность, т. е. возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов, оценивается в целом так же, как платежеспособность. В настоящее время разные банки применяют различные методы для оценки кредитоспособности предприятий. Если принять во внимание эти методы и учесть опыт оценки кредитоспособности банками других стран, то сформируется круг показателей кредитоспособности, а точнее – система таких показателей.

Отношение прибыли к чистым активам показывает, насколько эффективно используются активы для создания прибыли. При этом важно определиться, какая прибыль принимается в расчет – только от реализации или общая.

Отношение прибыли к выручке от реализации. Для этого показателя правильнее принять в расчет не всю прибыль, а лишь прибыль от реализации, так как только ее сумма сопоставима с объемом продаж. Этот показатель весьма важен для оценки возможного увеличения прибыли в случае роста объема продаж.

Отношение объема реализации к чистым активам. В данном случае оговорка о том, все ли чистые активы целесообразно принимать в расчет, такая же, как при рассмотрении показателя отношения прибыли к чистым активам. Рост этого показателя благоприятен для предприятия, но только при условии, что реализация не является убыточной.

Отношение объема продаж к стоимости основных средств. Этот показатель оценивает эффективность использования зданий, сооружений, машин, оборудования.

Отношение выручки от реализации к чистым текущим активам. Чистые текущие активы – это оборотные активы, за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Показывает эффективность использования оборотных активов. Коэффициент по содержанию близок к оборачиваемости оборотных активов.

Отношение выручки от реализации к собственному капиталу (капиталу и резервам). Это оборачиваемость собственных источников средств. Показатель требует оценки реальной величины собственного капитала. В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы.

Отношение выручки от реализации к запасам. Показатель дает приблизительное определение периода, на который запасы необходимы (например, значение его, равное 4: 1, по годовому балансу указывает на трехмесячный оборот запасов). Высокий уровень показателя свидетельствует о быстрой оборачиваемости запасов.

Отношение основных средств к стоимости активов. Основные средства – производственный потенциал предприятия, в результате использования которого формируется тот или иной объем продаж. Уровень этого показателя неодинаков в разных отраслях и сферах деятельности.

Отношение запасов к чистым текущим активам. Это оценка уровня оборотного капитала, связанного в производственных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Рост показателя может означать накопление устаревших запасов или трудности в сбыте продукции.

Отношение краткосрочной задолженности к капиталу и резервам. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации. Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

Отношение оборотных активов к краткосрочной задолженности. Этот показатель является коэффициентом текущей ликвидности. Его целесообразно применять с учетом состояния оборотных активов.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия. Под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы, за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

87. ПОНЯТИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Капиталообразующие инвестиции – это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.

Капитальные вложения – составная часть капи-талообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных средств. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности предприятия конкурировать на рынке.

В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных средств (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), про-ектно-изыскательские работы и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.

Основное назначение капитальных вложений – ввод новых и поддержание действующих производственных мощностей, улучшение условий и повышение производительности труда, охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов, освоение новых видов продукции и повышение ее качества.

Капитальные вложения могут быть: общими – их общая сумма в данный объект вложения; новыми – без учета использования действующих производственных фондов; дополнительными, определяемыми разностью общих капитальных вложений по двум вариантам решения хозяйственной задачи (например, при выборе вариантов новой техники, реконструкции предприятий и т. д.); сопряженными, т. е. теми, которые увеличиваются в смежных отраслях при отсутствии у них резервов мощностей; сопутствующими, необходимыми для нормального функционирования средств труда у потребителя (например, затраты на строительство зданий и сооружений для функционирования новой техники, расширение ремонтной базы и т. п.).

Потребность в капитальных вложениях всегда велика, источники же их финансирования – кредит, средства государственного бюджета, прибыль предприятия, амортизация и другие – ограничены, поэтому их следует эффективно использовать, получая максимальный результат на каждый затраченный рубль.

Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:

– новое строительство, т. е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;

– расширение действующих предприятий за счет сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;

– реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. К реконструкции также относятся расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, возведение новых цехов взамен ликвидированных;

– техническое перевооружение действующего предприятия, т. е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

88. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Эффективность капитальных вложений формируется на четырех стадиях: при планировании капитальных вложений, проектировании капитального строительства, в строительном производстве, в процессе освоения вновь введенных в действие проектных мощностей. Соответственно на каждой стадии инвестиционного процесса могут быть выделены особые пути повышения эффективности капитальных вложений:

– стадия планирования – совершенствование отраслевой структуры капитальных вложений, первоочередное направление их в развитие прогрессивных отраслей промышленности; повышение удельного веса капитальных вложений в техническое перевооружение отрасли, реконструкцию и расширение; концентрация капитальных вложений на пусковых объектах, подлежащих вводу в действие в планируемом периоде, рациональное размещение производительных сил;

– стадия проектирования промышленного производства – широкое использование передовых достижений науки и техники; максимальное использование типовых проектов; соблюдение принципа комплексности проектирования; широкая унификация строительных элементов конструкций;

– стадия строительства промышленных предприятий – всесторонняя индустриализация строительного производства; совершенствование организации и технологии строительно-монтажных работ; повышение уровня специализации и кооперирования в строительстве; повышение качества строительства; совершенствование планирования, управления и систем экономического стимулирования строительного производства; – стадия эксплуатации вновь введенных в действие промышленных предприятий и объектов – обеспечение комплексного ввода в действие основных средств и смежных производств, заблаговременная подготовка кадров и необходимых элементов оборотных средств(сырье, материалы, топливо) для вновь строящихся предприятий; организация своевременного освоения запроектированной технологии производства изделий.

Многие направления повышения эффективности капитальных вложений и основных средств являются общими для всех отраслей национальной экономики. Однако конкретное проявление тех или иных закономерностей зависит от специфики производства, назначения продукции и применяемых средств и предметов труда.

Экономическая эффективность капитальных вложений выражается прежде всего в экономическом результате, который достигается в результате их реализации. Поэтому экономическая эффективность капитальных вложений измеряется на основе сопоставления их величины с экономическим эффектом, который получился в результате прироста.

В целях всестороннего анализа экономической эффективности капитальных вложений учитываются такие показатели, как удельные капиталовложения, фондоемкость, фондоотдача, производительность труда, себестоимость продукции и др.

89. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Судьба предприятий, производящих товары и услуги, зависит от характера и структуры потребностей рынка, способности и возможности их прогнозирования, атакже степени адекватной реакции. Рыночной экономике свойственны такие явления, как неравномерное развитие экономики, колебания объемов производства и сбыта, возможность значительных спадов производства.

К мерам антикризисного управления предприятием, находящимся в состоянии банкротства, относятся:

– реорганизационные меры (санация, внешнее управление);

– ликвидационные меры (конкурсное производство);

– мировое соглашение.

Внешнее управление имуществом должника вводится на основании ходатайства, которое может быть подано должником, собственником должника или кредитором. В этом ходатайстве должна быть обоснована целесообразность данной процедуры и предложена кандидатура внешнего управляющего. Внешнее управление имуществом должника может быть использовано только в том случае, если существует реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Максимальный срок внешнего управления – 18 месяцев; на весь этот период вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику.

Санация так же, как и внешнее управление, может проводиться на основании ходатайства собственника предприятия – должника или кредиторов.

Основанием для проведения санации является реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия для продолжения его деятельности путем предоставления ему финансовой помощи собственником или иными юридическими или физическими лицами. Через год после начала санации должно быть удовлетворено не менее 40 % всех долговых обязательств. Длительность процесса санации должна быть не более 18 месяцев. В отдельных случаях суд может принять решение о продлении срока санации еще на 6 месяцев. При проведении санации собственник может сохранить свое влияние на деятельность предприятия при условии значительных денежных вложений с его стороны.

Конкурсное производство. В том случае, когда при открытии дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия не имеется ходатайства о введении внешнего управления (проведении санации), а также отсутствует вывод арбитражного суда о невозможности реального восстановления платежеспособности за счет проведения указанных процедур, может быть принято решение о начале конкурсного производства.

Целью конкурсного производства является удовлетворение требований кредиторов и объявление должника свободным от долгов, а также охрана сторон от неправомерных действий друг друга. Конкурсное производство наступает после признания предприятия-должника банкротом и в сущности представляет собой ликвидацию предприятия и распродажу его имущества.

После принятия решения об открытии конкурсного производства:

– запрещается передача либо другое отчуждение имущества должника, погашение его обязательств (кроме платежей кредиторам-залогодержателям и платежей, связанных с затратами на конкурсное управление);

– считаются наступившими сроки исполнения всех долговых обязательств;

– прекращается начисление пеней и процентов по всем видам задолженности.

Конкурсный управляющий назначается арбитражным судом и им же освобождается от своих обязанностей бывший руководитель предприятия.

90. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Внешнеэкономическая деятельность – это совокупность методов и средств торгово-экономического, научно-технического сотрудничества, валютно-финансовых и кредитных отношений с иностранными государствами.

Предприятие – участник ВЭД – это самостоятельное юридическое лицо, которое имеет собственное имущество и от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности. Данные предприятия могут выступать истцом в суде, арбитраже и третейском суде.

Во внешнеэкономической деятельности различают экспортные, импортные, реэкспортные и встречные сделки.

Экспорт – это вывоз товаров с таможенной территории страны за границу без обязательства по обратному их ввозу и возможное предоставление иностранным лицам услуг и прав на результаты интеллектуальной собственности.

Импорт – покупка товара у иностранного продавца, ввоз его на таможенную территорию страны покупателя.

Реэкспорт – покупка товара у иностранного продавца, ввоз его на территорию страны покупателя, перепродажа данного товара в его изначальном виде за рубеж иностранному покупателю.

Встречная торговля (встречные сделки) представляет собой организационно увязанные экспортно-импортные операции, где экспортер обязуется принять в оплату стоимости своего товара всю или часть стоимости встречного импортного товара покупателя. Примером встречных сделок может служить бартерное сотрудничество на основе товарообмена.

На современном этапе экономического развития выделяют два направления внешнеэкономической деятельности предприятия: совместное предпринимательство и заключение внешнеторговых контрактов с иностранными контрагентами.

Внешнеторговый контракт представляет собой договор о заключении сделки (купли-продажи, проведения работ, оказания услуг и т. д.) между двумя и более контрагентами, находящимися в разных странах.

Экспортная политика предприятия – это разработка стратегии и принципов деятельности предприятия на внешнем рынке, формирование экспортного ассортимента товара, а также определение темпов обновления экспортной продукции, цен, уровня качества, гарантий и сервисного обслуживания.

Таможенный кодекс РФ устанавливает порядок государственного контроля за организацией экспортно-импортных потоков через таможенную границу.

Таможенный тариф – это свод ставок таможенных пошлин, взимаемых с участников внешнеэкономической деятельности при пересечении границы.

Таможенная пошлина – это размер платежа, взимаемого таможенными органами при ввозе и вывозе товара, исчисленный, как правило, в процентах от его таможенной стоимости.

Таможенная стоимость – это цена, фактически полученная или подлежащая уплате за товар при пересечении таможенной границы страны при ввозе.

Иностранные инвестиции в реальном секторе российской экономики – одно из условий преодоления инвестиционного кризиса в России. Для привлечения иностранных капиталов необходимо создание благоприятного инвестиционного климата.

В определении типов и содержания контрактов большую роль играют Международные правила по унифицированному толкованию торговых терминов (ИНКО-ТЕРМС), являющиеся по своей юридической природе обычаями и обыкновениями, а также представляющие собой результат кодификационных усилий МТП.

Целью Инкотермс является разработка свода международных правил толкования наиболее часто встречающихся во внешней торговле торговых терминов. Тем самым неуверенность в различном толковании подобных терминов в отдельных странах может быть сведена к нулю или в значительной степени уменьшена.