Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа



Главная » Учебно-методические материалы » ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ » Финансы, денежное обращение и кредит: учебный курс

Тема 2. Денежные системы и денежный оборот
18.01.2012, 16:23

1. Денежный оборот

Мы уже выяснили, что на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы. В эпоху металлических денег количество денег в обращении регулировалось стихийно. Если обращение обслуживается банкнотами, неразменными на золото, или бумажными деньгами, то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: "И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)". 
Следовательно, когда теоретически количество бумажных денег будет равно количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет, однако ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.
Таким образом, условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов:
- потребностями хозяйства страны в деньгах;
- фактическим поступлением денег в оборот.
Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить формулой (рис.1).
Денежное обращение - это система движения денег между финансовыми институтами, различными фирмами и отдельными гражданами в рамках законов и отдельных элементов существующей денежной системы.


Рис. 1. Количество денег в обращении

Денежный кругооборот можно представить в следующем виде (рис. 2):


Рис. 2. Кругооборот денег в России

2. Денежная масса

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса - совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для определения денежной массы применяют следующий набор основных денежных агрегатов:
М0 наличные деньги;
М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета + вклады в КБ + депозиты до востребования в Сбербанке РФ;
М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;
М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Темпы роста денежных агрегатов публикуются в экономической периодической печати.
В РФ исчисляют следующие показатели скорости роста оборота денег:
1.     Скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБР = отношению суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.
2.     Скорость обращения денег в налично-денежном обороте исчисляется как деление суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений СБР, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).
Ускорению оборота денег способствуют:
- замена металлических и бумажных денег кредитными;
- развитие системы безналичных расчетов и взаиморасчетов;
- внедрение электронных систем расчета;
- развитие финансовых рынков и банковского дела в стране и др.

3. Денежные системы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически, закрепленная национальным законодательством и состоящая из следующих элементов: 
1. Название денежной единицы и масштаб цен.
2. Виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения.
3. Организация безналичного платежного оборота.
4. Курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранные.
Регулирование денежной системы осуществляется финансовыми органами страны.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
- системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, и кредитные деньги, разменные на металл;
- системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.
В зависимости от металла, который в данной стране был принят за всеобщий эквивалент, и базы денежного обращения различают денежные системы, показанные на рис.3.


Рис. 3. Исторические денежные системы

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами - обычно за золотом и серебром, предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.
При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла.
При использовании двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и хождение их среди населения производились по этому соотношению.
Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и бумажные деньги разменивались на драгоценные металлы. Так, например, серебряный монометаллизм существовал в России в 1843 -1852 гг., в Индии - 1852 -1893 гг., в Голландии - 1847 -1875 гг.
Золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма в периоды свободной конкуренции и характеризовался следующими чертами:
- во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;
- разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);
- находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые;
- допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.
Данная система требовала немалого золотого запаса от страны. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование во всех странах в период 1 мировой войны, кроме США - там до 1933 г. золотомонетный стандарт существовал.
Возврат в середине 20-х годов к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах: золотослитковому и золотодевизному стандартам.
При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты, и свободная их чеканка, обмен денег производится только на золотые слитки. В Англии цена стандартного слитка весом в 12,4 кг равнялась 1 700 ф. ст., во Франции цена слитка весом в 12,7 кг - 215 тыс. фр. В Японии также был введен золотослитковый стандарт.
При золотодевизном (золотовалютном) стандарте (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др. страны) также отсутствуют обращение золотых монет и свободная их чеканка. Обмен всех остальных денег на золото производится через валюту стран золотослитковых стандартов. Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли или продажи национальных денег за иностранные, в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках, т.е. валюта одних стран ставилась в зависимость от валюты других стран.
В 1931-36 гг. золотой стандарт был отменен, и утвердилась система неразменного банкнотного обращения.
Девизная денежная система - международные расчеты страна с данной системой ведет в иностранной конвертируемой валюте.
Система замкнутых валют - страны, в которых действуют различные ограничения и запреты как для резидентов, так и для нерезидентов, касающиеся ввоза и вывоза национальной и иностранной валюты, валютного обмена, продажи и покупки валюты и валютных ценностей и другие меры валютного регулирования, имеющие целью сдержать расходование дефицитных иностранных валют.

4. Система безналичного расчета в РФ

Безналичные расчеты осуществляются посредством перечислений по счетам в банках и зачетам взаимных требований; применяются как внутри государства, так и в сфере международных экономических отношений.
Денежные средства фирм, как собственные, так и заемные, в соответствии с законодательством подлежат обязательному хранению в банках, за исключением выручки (товарооборота), расходование которой разрешено в установленном порядке банком, обслуживающим фирму, а также переходящих остатков денег в кассах в пределах лимита.

4.1. Условия безналичных расчетов

1. Расчеты осуществляются после отгрузки (отпуска) продукции, выполнения работ, оказания услуг, наступления сроков финансовых, кредитных и др. денежных обязательств. Предварительная оплата товаров и услуг осуществляется на определенных условиях (договорах).
2. Платежи по расчетам между фирмами производятся с согласия владельцев счетов. Списание средств без согласия плательщиков разрешается в строго установленных законом случаях.
3. Все платежи со счетов фирм осуществляются в очередности, определяемой руководителем фирмы, если иное не предусмотрено законодательством.
4. Безналичные расчеты граждан (физических лиц) проводятся только по их поручению.
5. Формы расчетов между плательщиками и получателями денежных средств определяются договором (соглашением).
6. Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств рассматриваются сторонами в установленном порядке без участия банков.
7. Претензии, связанные с осуществлением расчетных операций, направляются фирмой в обслуживающий ее банк. Подача жалобы и предъявления иска не приостанавливает операции по счету.
8. За нарушение правил совершения расчетных операций виновные несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.
Способы банковских расчетов - порядок списания средств со счетов - бывают:
- непосредственное списание средств со счетов по расчетным документам, выписанным на определенное количество продукции (услуг);
- в порядке плановых платежей, когда расчетные документы выписываются не на конкретную партию товаров, а в оплату продукции, поставленной за определенный период;
- списание средств, предварительно задепонированных на отдельных счетах, которое осуществляется при аккредитивной форме расчетов, расчетах чеками из лимитированных чековых книжек, акцептованными платежными поручениями и акцептованными чеками;
- взаимные расчеты, когда часть взаимных платежей зачитывается, а со счета плательщика списывается только незачтенное дебетовое сальдо.
Подавляющая часть расчетных операций осуществляется за счет банков и является бесплатной для их клиентов.

4.2. Виды расчетных документов

Платежное поручение - это поручение фирмы о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другой фирмы. Платежные поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки (день выписки не считается).
Платежные поручения принимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета. Алгоритм расчета платежным поручением приведен на рис. 4.


Рис. 4. Алгоритм расчетов платежными поручениями

1. Покупатель представляет в банк платежное поручение (ПП) в 4-х или 5-и экземплярах и получает назад 4-ый экземпляр в качестве расписки банка.
2. Банк, обслуживающий покупателя, на основании 1-го экземпляра ПП списывает денежные средства со счета покупателя.
3. Банк, обслуживающий покупателя, направляет в банк, обслуживающий продавца, 2 экземпляра ПП и денежные средства.
4. Банк, обслуживающий продавца, используя 2-й экземпляр ПП, зачисляет денежные средства на счет продавца (т.е. получателя денежных средств).
5. Банк выдает своим клиентам выписки из расчетных счетов. 
Платежные поручения бывают:
1. Срочные:
- авансовый платеж, т.е. платеж до отгрузки товара;
- прямой акцепт товара, т.е. платеж после отгрузки товара;
- частичные платежи при крупных сделках.
2. Досрочные.
3. Отсроченные.
Платежное требование - поручение - это расчетные документы, содержащие требования продавца к получателю оплатить на основании направленных ему, минуя банк, расчетных и отгрузочных документов, стоимость поставленного по договору товара (выполненных работ, оказанных услуг).
Плательщик, определив возможность оплаты полученного платежного требования - поручения, сдает данный документ в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной (согласованной) им суммы на расчетный счет продавца (рис. 5).


Рис. 5. Алгоритм расчетов платежными требованиями-поручениями

1. Отгрузка продукции продавцом.
2. Передача платежного требования-поручения (ПТП) вместе с отгрузочными документами в банк, обслуживающий покупателя.
3. Помещение отгрузочных документов в картотеку № 1 в банк покупателя.
4. Передача ПТП покупателю.
5. Оформление покупателем ПТП и передача его в банк, который принимает его только при наличии средств на счете покупателя.
6. Передача покупателю отгрузочных документов.
7. Банк покупателя списывает со счета покупателя сумму оплаты.
8. Банк получателя направляет в банк продавца ПТП.
9. Банк продавца зачисляет сумму оплаты на счет продавца.
10. Банки выдают своим клиентам выписки из расчетного счета.
Документарное инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товары и зачисляет их на его счет в банке.
Упрощенно: это поручение продавца (кредитора) своему банку получить от покупателя (плательщика) непосредственно или через другой банк определенную денежную сумму или подтверждение, что эта сумма будет выплачена в определенный срок.
Инкассовая операция банка сочетается с акцептной формой расчета. При акцептной форме расчетов товары отгружаются на основании контракта немедленно, не ожидая оплаты покупателем товара. Покупатель может отказаться оплатить товар, если продавец нарушил договор в отношении цены, качества, количества, срока отгрузки и т.д.
Продавец в праве применить к покупателю штрафные санкции, если тот вовремя не оплатил товар (необоснованно). При неоплате покупателем платежа в установленный срок банк информирует об этом банк, который принял расчетные документы, инкассо, и принимает меры на взыскание с покупателя платежа за товар. При документарном инкассо движение финансовых документов, сопровождается движением коммерческих документов: счетов, транспортных и страховых документов и пр. (рис. 6).


Рис. 6. Алгоритм документарного инкассо

1.    Заключение договора о поставке товара.
2.    Отправка товара.
3.    Предоставление документов на инкассо.
4.    Поручение на инкассо, т.е. банк продавца пересылает документы банку покупателя.
5.    Авизирование (уведомление) покупателя о получении документов.
6.    Оплата документов (выставление платежного поручения).
7.    Передача документов покупателю.
8.    Занесение денежных средств на счет банка покупателя.
9.    Авизирование банка продавца об операции 8.
10.    Списание денег со счета банка, обслуживающего продавца, и зачисление их на счет продавца.
11.    Авизирование продавца о зачисление денег на его расчетный счет.
Банки, участвующие в расчетах по инкассо, выступают в роли посредников и не несут никакой ответственности за неоплату или неакцепт документов.
Недостатки инкассо:
1.    Большая продолжительность по времени прохождения документов через банки;
2.    Возможность отказа покупателя оплатить представленные документы.
Для внутренних расчетов по России документарное инкассо отменено, в основном применяется в международных расчетах.
Аккредитив - (немецкое - "доверительный") - условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк, открывший счет (Б-эмитент) может произвести платежи продавцу или дать полномочия другому банку производить такие платежи при наличии документов, предусмотренных в аккредитиве.
Аккредитивы делятся на:
    денежный и документарный;
    отзывной и безотзывной;
    подтвержденный и неподтвержденный;
    переводной (трансферабельный);
    револьверный (возобновляемый);
    покрытый и непокрытый.
Денежный аккредитив - это именной документ, адресованный банком - эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег покупателю в определенный срок. 
Для расчетов применяется документарный аккредитив (рис. 7).


Рис. 7. Алгоритм документарного аккредитива

1.    Заключение договора о поставке товара.
2.    Покупатель дает поручение своему банку об открытии аккредитива.
3.    Авизирование банка продавца об открытии аккредитива.
4.    Авизирование продавца об открытии аккредитива.
5.    Поставка товара.
6.    Передача документов о поставке товара.
7.    Предоставление кредита продавцу.
8.    Пересылка документов.
9.    Платеж.
10.    Передача документов покупателю.
11.    Акцепт документов.
12.    В случае кредита под аккредитив, снятие денег со счета покупателя.
Отзывной аккредитив может быть аннулирован или изменен банком- эмитентом без предварительного согласования с продавцом (несогласование условий договора). Каждый аккредитив должен ясно указывать является он отзывным или безотзывным. Если такое указание отсутствует, то аккредитив является отзывным.
Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать продавцу только через банк - эмитент, который извещает банк продавца (исполняющий банк), а тот, в свою очередь, продавца.
Однако исполняющий банк обязан оплатить документами соответствующие условия аккредитива, выставленные продавцом и принятые банком продавца до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.
Безотзывной аккредитив - не может быть изменен или аннулирован без согласия продавца, в пользу которого он открыт. Продавец вправе досрочно отказаться от исполнения аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.
Подтвержденный аккредитив - получивший дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка. Банк, подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершать платежи.
Неподтвержденный аккредитив - не имеющий указанной гарантии.
Переводной (трансферабельный) - может быть полностью или частично использован несколькими фирмами (плательщиками).
Револьверный (англ. revolver - вращаться), или возобновляемый аккредитив применяется в расчетах за постоянные краткие поставки, осуществляемые по графику, зафиксированному в контракте. Он открывается не на всю сумму платежа, а на её часть и автоматически возобновляется по мере расчетов за очередную партию товаров.
Покрытые, или депонированные аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (покупателя) или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет "Аккредитивы" на весь срок действия обязательств банка-эмитента.
Непокрытые - не имеют указанных выше покрытий денежных средств. При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый аккредитив может открываться в исполняющем банке (БПР) путем предоставления этому банку права списывать свою сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.
Аккредитив с красной оговоркой - такой любой вид аккредитива, который предусматривает выдачу исполняющим банком продавцу авансов до определенной суммы.
Открывая аккредитив с "красной оговоркой", банк-эмитент обязуется возместить исполняющему банку (БПР) суммы выплаченных авансов, даже если отгрузка после этого не была совершена.
Банки расценивают такие аккредитивы как вид необеспеченного кредита и выдают их в редких случаях.
Аккредитивы предназначены для расчетов только с одним продавцом - срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и продавцом.
В договоре указываются:
    наименование банка-эмитента;
    вид аккредитива и способ его исполнения;
    способ извещения продавца об открытии аккредитива;
    полный перечень и точная характеристика документов, представленных продавцом для получения средств по аккредитиву;
    сроки представления документов после отгрузки товаров, требования к их оформлению;
    другие необходимые документы и условия.

5. Инфляция, ее виды и предотвращение

Инфляция - это многофакторное явление, характеризующееся обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны. Чем выше темп инфляции, тем разрушительнее она действует на экономику страны.
Отличительные особенности современной инфляции:
1.     Инфляция носит повсеместный, всеохватывающий характер (раньше локальный).
2.     Носит хронический характер (раньше периодический).
3.     Современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов, т.е. испытывает воздействие многих факторов.
Виды инфляции можно представить в виде схемы на рис. 8.
Открытая инфляция выражается через открытый рост цен.
Подавленная инфляция характеризуется исчезновением товаров, товарным дефицитом.
Кредитная экспансия банков характеризуется ростом объема кредитов, предоставленных ЦБР Правительству РФ. Так, например, на 1 июня 1994 г. объем кредитов ЦБР Правительству составил 27 655 млрд. руб. или 38,9 % его свободного баланса.
Импортируемая инфляция - это эмиссия национальной валюты сверх потребности товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.


Рис. 8. Виды инфляции

При чрезмерных инвестициях в тяжелую промышленность с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент. 
Если инфляция спроса характеризуется денежными факторами, то инфляция издержек характеризуется воздействием неденежных факторов на процессы ценообразования.
Лидерство в ценах наблюдалось с 60-х годов до 1973 года, когда отдельные компании диктовали цены на некоторые виды товаров.
Энергетический кризис вызвал в 70 - х годах огромный рост цен подорожание нефти и других энергоресурсов, так, например, если в 60-е годы этот рост составлял примерно 1,5 % в год, то в 70-е - 12 % в год.
Методы антиинфляционной политики:
1.     Методы, которые характерны для денежных реформ - нуллификация, ревальвация, девальвация, деноминация.
2.     Методы дефляционной политики - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п.
3.     Методы политики доходов - предполагают параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам эти методы применяется редко.
4.     Методы индексации (полной или частичной) - означают компенсацию потерь в результате обесценения денег.
5.     Методы форм сдерживания контролируемого роста цен - проявляются, во-первых, в "замораживании" цен на определенные товары и, во-вторых, в сдерживании их уровня, в определенных пределах. Подобный контроль сохранился во всех ведущих развитых странах мира.
6.     Методы конкурентного стимулирования производства - включают меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на эти фирмы, так и по косвенному стимулированию сбережений для населения (снижения налогов населения). 





БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПР. И ФИН. УЧЕТ
БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА, ТВ и МС, МАТ. МЕТОДЫ
ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ДОКУМЕНТОВЕДЕНИЕ И ДЕЛОПРОИЗВОДСТВО
ИНВЕСТИЦИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ
ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ
МАРКЕТИНГ
МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТ. РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЭО
НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ПРАВОВЕДЕНИЕ
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
СТАТИСТИКА
УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ
УЧЕБНИКИ, ЛЕКЦИИ, ШПАРГАЛКИ (СКАЧАТЬ)
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
ЦЕНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКА, ОРГ-ЦИЯ И УПР-НИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ЭКОНОМИКА И СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (МИКРО-, МАКРО)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЭКОНОМЕТРИКА
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 25
Гостей: 24
Пользователей: 1