Порядок выполнения курсового проекта

Раскрывая тему, необходимо соблюдать логическую последовательность разделов работы. Ниже приводится порядок изложения материала:

1. Введение, в котором раскрывается значимость темы при управлении финансами предприятия и отражением роли того или иного раздела финансового анализа для деятельности предприятия и экономики в целом, формулируется цель курсового проекта и задачи, решаемые для ее достижения.

2. Финансовый анализ деятельности конкретного предприятия тремя основными способами – табличным, коэффициентным, графическим, в процессе которого должны быть:

а) выявлены важнейшие факторы, определяющие динамику анализируемых показателей;

б) установлены и проанализированы количественные и качественные взаимосвязи факторов и показателей;

в) произведены соответствующие расчеты и на их основе сделаны выводы.

3. Обобщение и сравнительный анализ полученных различными способами финансового анализа выводов, определение направлений совершенствования финансовой деятельности проанализированного предприятия.

4. Заключение. В этой части курсового проекта излагаются основные результаты исследования и формулируются выводы по проведенной работе.

Примерное содержание курсового проекта приводится в Приложении 1.

Указания по выполнению курсового проекта

Успешное выполнение курсового проекта во многом зависит от организационной подготовки. Выбрав тему, студенту необходимо подобрать и изучить соответствующую литературу, четко обосновать цель и задачи работы и составить детальный план её написания.

Курсовой проект состоит из взаимосвязанных частей. В первой части студент показывает знание и умение использовать в практике анализа табличного способа. Во второй - владение навыками коэффициентного способа проведения финансового анализа. В третьей – умение строить балансограммы и проводить с их помощью анализ финансового состояния предприятия (графический способ). В четвертой - способность к обобщению, сравнительному анализу, выявлению основных направлений совершенствования деятельности предприятия.

0. Перед первой главой дается преамбула, содержащая «Краткое описание анализируемого предприятия». В ней раскрываются следующие вопросы: форма собственности, характеристика выпускаемой продукции, положение на рынке сбыта продукции.

1. В первой части (главе) проводится финансовый анализ деятельности предприятия табличным способом, включая общий анализ финансового состояния,  анализ финансовой устойчивости и ликвидности. 

1.1. Общий анализ финансового состояния предприятия

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия используются:

* абсолютные значения показателей (А_i);

* их удельные веса (УВ_i), характеризующие структуру актива, пассива, имущества предприятия, запасов, финансовых результатов;

* изменения в абсолютных величинах (ИA_i), которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

* изменения в удельных весах (ИУ_i), характеризующие динамику структуры актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия;

* темп прироста (ТП_i) - относительный показатель, характеризующий динамику актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия;

*  удельные веса изменений (ИС_i), характеризующие структуру изменений  актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия за анализируемый период. 

1.2. Определение финансовой устойчивости предприятия

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность (обеспеченности «Запасов» анализируемого предприятия источниками их формирования). В зависимости от обеспеченности «Запасов» предприятия собственными, перманентными и другими источниками формирования различают четыре типа финансовой устойчивости:

· абсолютная устойчивость финансового состояния — наличие у предприятия излишка собственных источников формирования "Запасов", что соответствует системе неравенств 3:

СОС* ³  0; ПОС* ³ 0;  ОИФ* ³ 0,        (3)

где: СОС* - излишек или недостаток собственных оборотных средств. СОС* рассчитывается по формуле 4:

СОС* = (П₃ - А₁) - З^НДС,            (4)

где:    П₃ - итог третьего раздела баланса "Капитал и резервы";

          А₁ - итог первого раздела баланса "Внеоборотные активы";

          З^НДС -   итог подраздела "Запасы" во втором разделе баланса.

ПОС*  - излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается по формуле 5:

ПОС* = СОС* + ДСК,                  (5)

где ДСК - долгосрочные кредиты, равные итогу раздела четыре баланса;

ОИФ* - излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат, рассчитывается по формуле 6:

ОИФ* = ПОС* + КСК,                  (6)

где КСК - краткосрочные кредиты, равные итогу подраздела "Займы и кредиты" в пятом разделе баланса.

· нормально устойчивое финансовое состояние — "Запасы" обеспечиваются суммой собственных оборотных средств предприятия и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств 7:

СОС* < 0; ПОС* ³ 0;  ОИФ* ³ 0;              (7)

· неустойчивое финансовое состояние — "Запасы" обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств 8:

СОС* < 0; ПОС* < 0;  ОИФ* ³ 0;            (8)

· кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) — "Запасы" не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств 9:

СОС* < 0; ПОС* < 0;  ОИФ* < 0.               (9)

В случае, если предприятие имеет абсолютно устойчивое или нормально устойчивое финансовое положение - оно является достаточно надежным партнером;

если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости.

Неустойчивость финансового состояния предприятия является допустимой, если величина непродаваемой части "Запасов" (затрат в незавершенное производство, товаров отгруженных, расходов будущих периодов), не превышает величины перманентных оборотных средств, что соответствует неравенству 10:

З₁ + З₂+ З₃ £ ПОС               (10)

где:    З₁ – затраты в незавершенном производстве;

          З₂ – товары отгруженные;

          З₃ - расходы будущих периодов;

          ПОС – перманентные оборотные средства (ПОС = П₃ + П₄ - А₁).

Предприятие находится в недопустимо неустойчивом финансовом состоянии, если неравенство (10) не выполняется, оно должно или срочно продать часть своих запасов, или найти дополнительные источники их финансирования.

Если предприятие находится в кризисном финансовом положении - необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

1.3. Определение ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По степени ликвидности активы делятся на:

* наиболее ликвидные активы (НЛА),

* быстро реализуемые активы (БРА),

* медленно реализуемые активы (МРА),

* трудно реализуемые активы (ТРА).

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

* наиболее срочные обязательства (НСО),

* краткосрочные пассивы (КСП),

* долгосрочные пассивы (ДСП),

* постоянные пассивы (ПСП).

1.4. Выводы о финансовом состоянии предприятия по анализу табличным способом.

Во второй части (главе) проводится анализ коэффициентным способом. В ней рассчитываются и анализируются коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности.

2.1. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия

Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты рассчитываются на начало и конец периода и сравниваются с рекомендуемыми ограничениями.

1. Коэффициент автономии (Ка)

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

3. Коэффициент маневренности (Км)

4. Коэффициент обеспечен­ности запасов и затрат собственными источниками (Коз).

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_аб)

6. Коэффициент ликвидности (Кл)

7.  Коэффициент покрытия (Кп)

8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Кип)

9. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб)

2.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности

Определение деловой активности и рентабельности предприятия осуществляется через расчет и анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности, которые используются для изучения изменений результатов деятельности предприятия в динамике и для сравнения с показателями работы родственных предприятий.

1. Коэффициент рентабельности продаж (Крп)

2. Коэффициент  рентабельности всего капитала предприятия (Крк)

3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (Крв)

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крс)

5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала (Крп)

6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Коок)

7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств(Комс)

8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Кмос)

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Когп)

10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз)

11. Коэффициент среднего срока оборота деби­торской задол­женности, в днях (Ксдз)

12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)

13. Коэффициент среднего срока оборота креди­торской задолженности, в днях (Кскз)

14. Коэффициент фондоотдачи  внеоборотных активов (Кфва)

15. Коэффициент оборачиваемо­сти собственно­го капитала (Коск).

2.3. Выводы о финансовом состоянии предприятия по анализу коэффициентным способом.

3. Третья часть (глава) содержит анализ финансового состояния предприятия графическим способом.

Проведение работы графическим способом состоит из двух этапов.

3.1. Первый этап – подготовительный, до построения балансограммы. На этом этапе отбираются необходимые для проведения в полном объеме анализа финансового состояния предприятия показатели - статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, степень агрегированности которых соответствует требованиям агрегированности используемых для анализа показателей; определяется последовательность нанесения отобранных показателей на балансограмму; рассчитываются удельные веса  показателей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода; по разделам и  подразделам баланса определяются структуры актива баланса,  пассива баланса и выручки от продаж Отчета о прибылях и убытках.

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между показателями бухгалтерской отчетности, которые расположены в шести колонках. Каждая колонка представляет один из разделов или подразделов отчетности. Колонки располагаются по горизонтали, по вертикали изображена в порядке возрастания сверху вниз процентная шкала.

Структурная схема и последовательность нанесения расчетных величин показателей на балансограмму представлена на рис.1. В колонке А балансограммы представляется структура разделов актива баланса, в колонке Б – структура подразделов актива баланса, в колонке В – постатейная структура подраздела «Запасы» актива баланса, в колонке Г - структура «Выручки от продаж» Отчета о прибылях и убытках, взвешенной в валюте баланса, в колонке Д – постатейная структура раздела «Краткосрочные обязательства» пассива баланса, в колонке Е – структура разделов пассива баланса. Цифры 1 – 35 на поле балансограммы показывают последовательность нанесения расчетных величин показателей  на  балансограмму.

Для удобства построения балансограммы, отобранные показатели, их абсолютные значения и результаты расчетов удельных величин показателей сводятся в таблицу. Левая часть таблицы (графы 1 – 5) содержит перечень и абсолютные значения отобранных для проведения анализа финансового состояния предприятия показателей на начало и конец анализируемого периода: порядковый номер,  наименование, условное обозначение и абсолютные значения показателя на начало и конец периода. В правой части (графы 6-9) представляются результаты расчетов удельных значений по отношению к валюте баланса отобранных показателей на начало и конец периода: в графах 6 и 8 – удельные веса    показателей   на начало   и конец  периода, в графах 7 и 9 – нарастающий итог величин удельных весов показателей на начало и конец периода. Нарастающий итог величины удельных весов рассчитываются исходя из последовательности нанесения расчетных величин показателей на балансограмму рис 1.

3.2. Второй этап – построение балансограммы. Для построения балансограммы воспользуемся показателями и результатами расчета их удельных значений показателей нарастающим итогом, где порядковый номер показателя соответствует последовательности нанесения расчетных величин показателей на балансограмму.

Рис.1. Структура и последовательность нанесения расчетных величин показателей на балансограмму

3.3. Выводы о финансовом состоянии предприятия по анализу коэффициентным способом.

4. В четвертой части (главе) формулируются общие выводы о финансовом состоянии предприятия, дается обобщающая характеристика финансового состояния предприятия с указанием выявленных критических точек финансовой деятельности предприятия.

Требования к оформлению курсового проекта

Курсовой проект выполняется объемом 1 п.л. (27-30 стр.). Работы объемом менее 25 стр. и более 32 стр. на проверку не принимаются. Титульный лист оформляется в соответствии с приложением 2. Работа должна содержать следующие разделы: содержание, введение, глава 1 (проведение финансового анализа табличным способом), глава 2 (проведение финансового анализа коэффициентным способом), глава 3 (проведение финансового анализа графическим способом), заключение, список литературы, приложение (баланс анализируемого предприятия формы №1, №2, другие фактические данные).

Страницы должны быть пронумерованы и иметь стандартные поля. Работа должна быть сброшюрована, список литературы оформлен в соответствии с принятым стандартом библиографического описания: указывается автор, название работы, место и год издания, номера страниц, используемых в работе.

Приложение 1

Образец

Примерное содержание курсового проекта на тему: "Финансовый анализ деятельности предприятия"