1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей
Узнать стоимость этой работы
28.10.2013, 08:29

Схема построения аналитического баланса представлена в таблице 1.

Таблица 1 –  Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах

в структуре

в % к величине на начало года

в % к изменению итога баланса

1

2

3

4

5

6=3-2

7=5-4

8=6/2·

100

9

Актив

 

 

 

 

 

 

 

 

А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

А1

А1

А2

А1/Б1·

100

А2/Б2·

100

А2-А1=∆А

∆(Аi/Б  *100)

∆ Аi/ А1·100

∆Аi/∆Б·100

 

 

 

 

 

 

 

 

Аn

 

 

 

 

 

 

 

 

Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

П

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

П1

П1

П2

П1/Б1·100

П2/Б2·100

П2-П1=∆П

∆(Пj

·100)

∆ Пj/

П1·100

∆Пj/∆Б·100

 

 

 

 

 

 

 

 

Пn

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс (Б)

Б1

Б2

100

100

∆Б=Б2-Б1

0

∆Б/Б1·

100

100

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь за собой ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции цен на сырье, материалы либо оно указывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого элемента как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств может меняться и вследствие воздействия внешних факторов, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, т.к. она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В  общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы роста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем прироста в процентах внеоборотных активов;

- собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской задолженности – чуть выше;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Далее проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратиться в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие группы активов [ 7]:

А-1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А-3 Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А-4 Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П-1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П-2 Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

П-3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П-4 Постоянные пассивы -  раздел "Капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 А-1 > П-1;

 А-2 > П-2;

 А-3 > П-3;

 А-4 < П-4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса

Группы показателей

Сумма, тыс.руб

Группы показателей

Сумма тыс.руб.

Платежеспособный излишек, недостаток

на начало 200X года

на конец 200X года

на начало 200X года

на конец 200X года

на начало 200X года

на конец 200X года

1

2

3

5

6

7

9

10

Наиболее ликвидные активы

 

 

Наиболее срочные обязательства

 

 

 

 

Быстрореализуемые активы

 

 

Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

Медленно-реализуемые активы

 

 

Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

Труднореализуемые активы

 

 

Постоянные пассивы

 

 

 

 

Баланс

 

 

Баланс

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Анализ ликвидности и платежеспособности

Показатели

Алгоритм расчета

Нормальное огра-ничение

На начало 200X года

На конец 200X года

1

2

3

4

5

1.Общий показатель платежеспособ-ности

(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3),

>1

 

 

2. Коэффициент «критической оценки» (промежуточной ликвидности)

(краткосрочная дебиторская задолженность +краткосрочные финансовые вложения + денежные средства)/ краткосрочные обязательства 

Допустимое значение 0,7-0,8; желательно =1

 

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ краткосрочные обязательства

> 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации)

 

 

4. Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы/ краткосрочные обязательства

Необходимое значение 1,5; оптимальное 2-3,5.

 

 

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Медленно-реализуемые активы/ (оборотные активы- краткосрочные обязательства)

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт

 

 

6.Доля оборотных средств в активах

Оборотные активы/ валюта баланса

>0,5

 

 

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал- внеоборотные активы)/ оборотные активы

>0,1 (чем больше, тем лучше)

 

 

 

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств,  но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Дополнить анализ ликвидности можно анализом чистых активов.

Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных источников — уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, других фондов, созданных в соответствии с законодательством.

Методика оценки чистых активов акционерного общества утверждена совместным приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 10н/03-6/пз. Порядок расчета чистых активов организации по данным ее баланса приведен в таблице 4. Расчет показателя чистых активов возможен на основании данных баланса. Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года.

Таблица 4 -  Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

Наименование показателя

Код стр. баланса

На начало года

На конец года

Отклонение

1

2

3

4

5

Активы

 

 

 

 

1.1 Нематериальные активы*

110

 

 

 

1.2 Основные средства

120

 

 

 

1.3 Незавершенное строительство

130

 

 

 

1.4 Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

 

1.5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения**

140 +250

 

 

 

1.6 Прочие внеоборотные активы

150

 

 

 

1.7 Запасы

210

 

 

 

1.8 Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

220

 

 

 

1.9 Дебиторская задолженность***

230 + 240

 

 

 

1.10Денежные средства

260

 

 

 

1.11 Прочие оборотные активы

270

 

 

 

1.12 Итого активы (сумма пунктов 1.1 - 1.11)

 

 

 

 

Пассив

 

 

 

 

2.1 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

 

 

 

2.2 Прочие долгосрочные обязательства ****, *****

515+520

 

 

 

2.3 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

 

 

 

2.4 Кредиторская задолженность

620

 

 

 

2.5Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

 

 

 

2.6 Резервы предстоящих расходов и платежей

650

 

 

 

2.7 Прочие краткосрочные обязательства *****

660

 

 

 

2.8 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма п.2.1-2.7)

 

 

 

 

Стоимость чистых активов (итог активов минус итог пассивов, п.1.12-п.2.8) 

 

 

 

 

*  За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

**  Включая величину отложенных налоговых активов.

***  За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

****  Включая величину отложенных налоговых обязательств.

*****  В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обяза­тельств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

Оба рассчитанных показателя записываются в справку по форме № 3 по строке 200.

Анализ чистых активов включает в себя две составляющие:

1) изучение динамики стоимости чистых активов за несколько лет;

2)сравнение стоимости чистых активов с величиной уставного капитала.

Снижение стоимости чистых активов рассматривается как негативное явление, свидетельствующее о том, что величина реального собственного капитала предприятия снижается, и наоборот.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения  предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – это система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели

Алгоритм расчета

Нормальное ограничение

На начало 200X года

На конец 200X года

1

2

4

5

6

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

Заемный капитал/собственный капитал

Не выше 1,5

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(Собственный капитал -внеоборотные активы)/оборотные активы

Нижняя граница 0,1; оптимальный >0,5

 

 

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Собственный капитал/валюта баланса

>0,4-0,6

 

 

Коэффициент финансирования

Собственный капитал/заемный капитал

>0,7; оптимальный 1,5

 

 

Коэффициент финансовой устойчивости

(Собственный капитал+ долгосрочные обязательства)/ валюта баланса

>0,6

 

 

 

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния, когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

нормальное финансовое состояние, т.е. запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования;

кризисное финансовое состояние, следовательно, запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Таблица 6 – Определение типа финансовой устойчивости

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

1

2

3

4

1. Собственный капитал

 

 

 

2. Внеоборотные активы

 

 

 

3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)

 

 

 

4. Долгосрочные пассивы

 

 

 

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр.3+стр.4)

 

 

 

6. Краткосрочные кредиты и займы

 

 

 

7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6)

 

 

 

8. Общая величина запасов

 

 

 

9. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств (стр.3-стр.8)

 

 

 

10. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)

 

 

 

11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8) 

 

 

 

Тип финансовой устойчивости

 

 

-

 

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень  отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, возможно использовать методику балльной оценки финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

1-й класс – это организация с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это организации с нормальным финансовым состояниям. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допускаемого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует.

5-й класс – это организация с кризисным финансовым состоянием. Это убыточное предприятие.

Таблица 7 – Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния

Условия снижения критерия

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

1

2

3

4

5

6

7

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

0,7 и более- присваи-вается 14 баллов

0,69-0,5 – присваи-вается от 13,8 до 10 баллов

0,49-0,3 присваи-вается от 9,8 до 6 баллов

0,29-0,1 присваи-вается от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,1 – присваи-вается от 1,8 до 0 баллов

2.Коэффициент критической оценки

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более → 11 баллов

0,99-0,8 → от 10,8 до 7 баллов

0,79-0,7 → от 6,8 до 5 баллов

0,69-0,6 → от 4,8 до 3 баллов

0,59 и менее → от 2,8 до 0 баллов

3.Коэффициент текущей ликвидности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более → 20 баллов; от 1,7 до 2 → 19 баллов

1,69 –1,5 → от 18,7 до 13 баллов

1,49-1,3 → от 12,7 до 7 баллов

1,29-1 → от 6,7 до 1 балла

0,99 и менее → от 0,7 до 0 баллов

4. Доля оборотных средств в активах

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

0,5 и более → 10 баллов

0,49-0,4 → от 9,8 до 8 баллов

0,39-0,3 → от 7,8 до 6 баллов

0,29-0,2→ от 5,8 до 4 баллов

Менее 0,2 → от 3,8    до 0 баллов

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,5 и более → 12,5 баллов

0,49-0,4 → от 12,2 до 9,5 баллов

0,39-0,20 → от 9,2 до 3,4 баллов

0,19-0,1 →от 3,2 до 0,5 баллов

Менее 0,1 → 0,2 балла

6.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

Меньше 0,7-до 1 → от 17,5 до 17,1 балла

1,01- 1,22 → от 17 до 10,7 балла

1,23- 1,44 → от 10,4 до 4,1 балла

1,45- 1,56 → от 3,8 до 0,5 балла

1,57 и более→ от 0,2  до 0 балла

7.Коэффициент финансовой независимости (автономии)

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,5-0,6 и более → от 10 до 9 баллов

0,49-0,45 → от 8 до 6,4 баллов

0,44-0,4 → от 6 до 4,4 баллов

0,30-0,31 → от 4 до 0,8 баллов

0,30 и менее → от 0,4 до 0 баллов

8.Коэффициент финансовой устойчивости

За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу

0,8 и более  → 5  баллов

0,79-0,7  → 4  балла

0,69-0,6  → 3  балла

0,59-0,5  → 2 балла

0,49 и менее  → от 1до 0 баллов

9 Границы классов

 

100-97,6 балла

94,3-68,6 балла

65,7-39 баллов

36,1-13,8 балла

10,9-0 баллов

 

Обобщающую оценку финансового состояния сводят в таблицу 8.

Таблица 8 – Обобщающая оценка финансового состояния организации

Показатели финансового состояния

На начало года

На конец года

фактическое значение

коэффициента

количество баллов

фактическое значение

коэффициента

количество баллов

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

 

 

 

2.Коэффициент критической оценки

 

 

 

 

3.Коэффициент текущей ликвидности

 

 

 

 

4. Доля оборотных средств в активах

 

 

 

 

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

 

 

 

6.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

 

 

 

 

7.Коэффициент финансовой независимости (автономии)

 

 

 

 

8.Коэффициент финансовой устойчивости

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

         

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка неудовлетворительной структуры баланса. Она проводится на основе трех показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

В случае если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным ограничениям, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за три месяца.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Таблица 9 – Оценка структуры баланса

Наименование показателя

Расчет

Ограничение

На конец периода

Отклонение от норматива

Коэффициент утраты платежеспособности

(коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3/12 · (на изменение платежеспособности за отчетный период))/2

> 1

 

 

Коэффициент восстановления платежеспособности

(коэффициент текущей ликвидности на конец года + 6/12 · (на изменение платежеспособности за отчетный период))/2

> 1

 

 

 

Если рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют ограничениям, то это означает, что предприятие в ближайшие 3 месяца утратит свою платежеспособность (или предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность).

На основе данных бухгалтерского баланса возможно провести анализ деловой активности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.  Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих средств.

Таблица 10 – Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента

Способ расчета

Преды-дущий год

Отчет-ный год

Откло-нение

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

Выручка от продажи/среднегодовая стоимость активов

 

 

 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Выручка от продажи/среднегодовая стоимость оборотных активов

 

 

 

3. Фондоотдача

Выручка от продажи/средняя стоимость основных средств

 

 

 

4. Коэффициент отдачи собственного капитала

Выручка от продажи/средняя стоимость собственного капитала

 

 

 

5.Оборачиваемость материальных средств (в днях)

(средняя стоимость запасов  · период, за который проводится расчет)/выручка от продажи

 

 

 

6.Оборачиваемость денежных средств (в днях)

(средняя стоимость денежных средств · период, за который проводится расчет)/выручка от продажи

 

 

 

7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

Выручка от продажи/средняя стоимость дебиторской задолженности

 

 

 

8. Срок погашения дебиторской задолженности

360/коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

 

 

 

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности

 

 

 

10. Срок погашения кредиторской задолженности

360/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

 

 




Узнать стоимость этой работы



АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика