Работа состоит из двух теоретических вопросов и четырёх практических  задач, выбранных из предложенных в методических указаниях.

Теоретические контрольные задания выполняются по десяти вариантам в соответствии с последней цифрой зачётной книжки. Студенты, у которых последняя цифра номера зачётной книжки 1, выполняют любые два вопроса из предложенного перечня с номерами 1, 11, 21, 31 или 41 и т.д., Студенты цифра номера зачётной книжки заканчивается на 2, выполняют любые два вопроса из предложенного перечня под номерами  2, 12, 22 и т.д. Теоретические вопросы необходимо раскрывать с позиции  соответствия нормативным документам и практики осуществления  банкротств.

Практическая часть контрольной работы должна состоять из задания по бухгалтерскому учёту, расчётам по прогнозам восстановления или утраты платёжеспособности, анализа по официальной  методике, и модели прогнозирования банкротства.   Задания по бухгалтерскому учёту выполняют в соответствии с номером последней цифры зачётной книжки. Если номер заканчивается на 0 или 1 необходимо выполнить задачу 1, если на 2,3 – задачу 2 , на 4,5 – задачу 3, на  4,6 – задачу  4, на  8,9 –  задачу 5.

Задание 3.2 выполняют все студенты.

Задание 3.3 соответствует последней цифре зачётной книжки и выполняется на основе форм отчётности организации, приведённых в приложении. 

Вопросы для выполнения теоретической контрольной работы

1. Нормативное регулирование бухгалтерского учёта операций, связанных с процедурами банкротства.

2. Возможное предупреждение банкротства и учёт операций досудебной санации.

3. Учёт расходов, связанных с процедурами банкротства.

4. Учёт операций при заключении мирового соглашения.

5. Бухгалтерский учёт продажи предприятий.

6. Учёт операций по удовлетворению требований кредиторов.

7. Учёт операций ликвидации предприятия.

8. Анализ финансового состояния неплатёжеспособного предприятия.

9. Диагностика банкротства как часть политики антикризисного финансового управления.

10. Меры государственной поддержки неплатёжеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.

11. Порядок анализа причин неплатёжеспособности предприятий и предоставления им государственной поддержки.

12. Критерии принятия решений об оказании государственной финансовой поддержки и санации предприятия.

13. Технико-экономическое обоснование мероприятий по оздоровлению предприятия как обязательное условие государственной поддержки.

14. Процедуры банкротства и порядок её реализации.

15. Алгоритм процедур банкротства согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)»

16. Финансовое оздоровление и внешнее управление как комплекс мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

17. Ликвидационные процедуры по отношению к должнику, признанному банкротом.

18. Стратегия и тактика финансового оздоровления предприятия.

19. Этапы разработки программ финансового оздоровления.

20. Мониторинг финансового состояния предприятия как инструмент диагностики кризиса.

21. Методические подходы к диагностике финансового состояния и профилактике кризиса на предприятиях.

22. Анализ вероятности ухудшения финансового состояния и возможности банкротства предприятия.

23. Оценка ликвидности и платёжеспособности.

24. Анализ финансовой устойчивости.

25. Кредитоспособность предприятия.

26. Оценка качества управления финансовыми потоками.

27. Анализ деловой активности и качества управления фирмой.

28. Анализ рентабельности организации  

29. Индикаторы рыночной позиции предприятия.

30. Анализ движения денежных средств.

31. Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового  положения различных фирм.

32. Нахождение точки безубыточности и анализ ее чувствительности к изменениям.

33. Управление затратами как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

34. Управление оборотным капиталом в период финансового оздоровления предприятия.

35. Стратегия и тактика управления оборотным капиталом для предотвращения кризиса и в период кризиса.

36. Методические подходы к определению потребности в оборотном капитале на проблемном предприятии.

37. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств.

38. Повышение эффективности использования оборотных средств.

39. Инвестиции и инновации при финансовом оздоровлении предприятия.

40. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов.

41. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия.

42. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагополучных предприятиях.

43. Учёт цены капитала и левериджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

44. Учёт фактора риска при финансовом оздоровлении предприятия.

45. Измерение степени риска проектов и мероприятий по финансовому Оздоровлению

46. Порядок определения признаков фиктивного или предкамерного  банкротства.   

 47. Оценка качества информации в финансовой отчётности.

 48. Система финансовых показателей в анализе потенциального банкротства.

Перечень заданий  практической  части  контрольной работы

Задания по бухгалтерскому учёту

Задача 1

Составить бухгалтерские проводки по учёту расходов должника связанных с процедурой наблюдения.                                                                                                        

Задача 2

Составить бухгалтерские проводки по учёту операций связанных с процедурой финансового оздоровления.

Задача 3

Составить бухгалтерские проводки по учёту операций связанных с процедурой внешнего управления.

Задача 4

Составить бухгалтерские проводки по учёту операций связанных с конкурсным производством (составлением промежуточного ликвидационного баланса).

Задача 5

 Составить бухгалтерские проводки по учёту операций связанных с заключением мирового соглашения.

Перечень практических заданий по анализу банкротств – выполняют все студенты независимо от варианта

Задача 1

Дайте оценку структуры баланса и платёжеспособности предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Задача 2

Сравните полученные коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платёжеспособность.

Практические задания по прогнозированию банкротства

Задача 1

Используя двухфакторную модель прогнозирования банкротства, дайте общую оценку финансового состояния предприятия в баллах, определяющую риск банкротства через интегральный показатель (Z), угрозы банкротства.

Для более точной оценки прогноза вероятности банкротства рассчитайте рентабельность продаж, рентабельность затрат.

Решение:

1. Для расчёта риска банкротства используйте формулу

Z =  -0,3877 – 1,0736 * х₁  +  0,0579 * х₂ ,

где  х₁ – коэффициент текущей ликвидности;

х₂ – коэффициент концентрации заёмного капитала (финансовый леверидж = заёмный капитал: активы);

Z – индекс кредитоспособности.

2. Если Z < 0, то вероятность банкротства невелика (если Z > 0, то вероятность банкротства высокая).

Задача 2

Используя аналитическую пятифакторную  «Модель Э. Альтмана», дайте интегральную оценку угрозы банкротства предприятия, основанную на  комплексном учёте важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние (Z – счёт Альтмана).

Решение:

1. Модель Альтмана имеет вид:  

Z = 1,2 * х₁ + 1,4 * х₂ + 3,3 * х ₃ + 0,6 * х₄ + х ₅  ,

где Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

х₁  – коэффициент мобильности активов (оборотные активы : активы);

х₂ – рентабельность собственного капитала (чистая прибыль : собственный капитал);

х₃ – рентабельность активов (прибыль до налогообложения : активы); 

х₄ – коэффициент финансирования (рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций или собственный капитал : заёмный капитал);

х₅ – оборачиваемость  активов (капиталоотдача = выручка от продаж продукции : активы).

Задача 3

Дайте оценку вероятности банкротства на основе модифицированного варианта пятифакторной модели Э. Альтмана, предложенный в 1983 г.

При расчёте (Z) используйте формулу

Z = 0,717  *  х₁  + 0,847 *  х₂  +  3,107 * х₃  +  0,42 *  х₄  + 0,995 * х₅ .

Задача 4

Сделайте прогноз банкротства на основе формулы Лисс.

1. При анализе используйте формулу

Z = 0,063  *  х₁  + 0,092 *  х₂  +  0,057 * х₃  +  0,001 *  х_{4  ,}

где х₁ – коэффициент мобильности активов (оборотные активы: активы);

х₂   – рентабельность активов (прибыль от продаж: активы);

х₃  – рентабельность активов (нераспределённая прибыль: активы);

х₄ – коэффициент финансирования (собственный капитал: заёмный капитал).

Задача 5

Дайте оценку вероятности банкротства на основе формулы Тафлера.

 Формула Тафлера имеет вид:

Z = 0,53  ·  х₁  + 0,13 ·  х₂  +  0,18 · х₃  +  0,16 ·  х₄ ,

где х₁ – коэффициент покрытия обязательств прибылью от продаж   (прибыль от продаж : заёмный капитал);

х₂ – коэффициент текущей ликвидности; 

х₃ – коэффициент концентрации заёмного капитала;

х₄ – фондоотдача (капиталоотдача).

Задача 6

Дайте оценку финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства по системе показателей известного финансового аналитика У. Бивера:

- коэффициента Бивера (прибыль чистая + амортизация : заёмный капитал);

- рентабельности активов (прибыль чистая : активы);

- финансового левериджа (заемный капитал : активы);

- коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом (чистый оборотный капитал или собственные оборотные средства : активы);

- коэффициента текущей ликвидности.

Для анализа составьте табл.  См.  раздел 1.

Задача 7

Сделайте расчёт по прогнозу вероятности банкротства на основе зарубежной банковской практики (модель скоринга банка Франции).

В предыдущем периоде получен кредит 300 тыс. руб. под 28 % на 90 дней. В отчётном периоде 250 тыс. руб. под 29 % на 90 дней.

В предыдущем периоде получен кредит 300 тыс. руб. под 28 % на 90 дней. В отчётном периоде 250 тыс. руб. под 29% на 90 дней.

Решение:

1. Вероятность банкротства определите по формуле

Z = х₁ * (- 1,225) + х₂  * 2,003  +  х₃  * (-0,824) + х₄  * 5,221 + х₅  * (-0,689) + х₆  *  (-1,164) ,

где х₁ – цена кредита на 1 руб. прибыли (стоимость кредита : прибыль до налогообложения);

х₂ – соотношение собственного капитала к инвестициям (собственный капитал : сумма инвестиций);

х₃  – долгосрочные обязательства на 1 руб. чистых активов (долгосрочные обязательства : чистые активы);

х₄  – норма прибыли (прибыль до налогообложения  :  выручка от продаж);

х₅  – фактическая продолжительность кредита, (дни : 360);

х₆ – добавленная стоимость ((прибыль  + расходы на оплату труда + отчисления на социальные нужды + амортизация) :  выручка от продаж)).

 Если Z < – 0,25, есть все основания полагать, что фирме грозят серьезные финансовые трудности.

 Если Z > 0,125, то финансовое состояние считается удовлетворительным.

 Если значение Z колеблется в промежутках между – 0,25 и 0,125, то финансовое состояние и риск банкротства считаются неопределёнными.

Таблица 3 –   Исходные данные для прогнозирования вероятности банкротства (модель скоринга Банка Франции)

Задача 8

На основе данных отчётности рассчитать прогрозную модель банкротства по методу Creditmen, разработанному во Франции Ж. Де Паляном, в соответствии с которым финансовая ситуация предприятия может быть точно охарактеризована показателем

N = 25R1 +25R2+1OR3+20R4+20R5,  

где Ri – рассчитывается таким методом: R – показатель предприятия -Ki (нормативный показатель):

l) коэффициент быстрой ликвидности – К1;

2) коэффициент кредитоспособности – К2;

3) коэффициент иммобилизации собственного капитала – К3;

4) коэффициент оборачиваемости запасов – К4;

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – К5.

Коэффициент уравнения (25,25,10,20,20) выражают удельный вес влияния каждого показателя.

Задача 9

 Рассчитать на основе данных отчётности прогрозную модель банкротства по шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой на основе использования следующие частных коэффициентов:

• Kyп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу;

• Кз – соотношение кредиторской и дебиторской задолженности;

• Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности;

• Кур – убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением чистого убытка к объёму реализации этой продукции;

• Кфр  –  соотношение заёмного и собственного капитала;

• Кзаг –  коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов.

Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:

Ккомп = 0,25Куп + 0.1 Кз+ 0,2Кс + 0,25Кур + 0.1 Кфр + 0,1 Кзаг .

Задача 10

Рассчитать прогрозную модель банкротства, полученную иркутскими учёными:

R =  8.38К1+К2+0,054К3+0,63К4,

где К1 – отношение оборотного капитала к активу;

К2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

К3 – отношение выручки от реализации к активу;

К4 – отношение чистой прибыли (непокрытого убытка, взятого с отрицательным знаком) к затратам.

Вероятность банкротства организации в зависимости  от значений R