Контрольные, курсовые, рефераты, тесты – готовые и на заказ!
 Гарантия качества, доступные цены, индивидуальный подход
 Работы выполняют высококвалифицированные специалисты
Войти      Регистрация
 тел. 8-912-388-82-05
  std72@mail.ru
> 20 лет успешной работы
> 50000 выполненных заказов
Отзывы/вопросы

Форма входа




МГУТУ, антикризисное управление (практические задания)
19.11.2015, 12:15

Практикум 1. Анализ финансового состояния предприятия

Задание 1. Используя отчетность конкретного предприятия, проанализируйте его финансовое состояние. Предложите направления улучшения состояния предприятия. В ходе выполнения работы используйте предложенную ниже методику:

Финансовый анализ включает следующие этапы:

1. Общую оценку структуры и динамики состава бухгалтерского баланса.

2. Оценку финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ ликвидности предприятия.

4. Анализ платежеспособности предприятия.

5. Оценку эффективности хозяйственной деятельности.

 

1. Оценка структуры и динамики состава бухгалтерского баланса (экспресс-анализ)

Дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а именно:

Оценка выполняется в форме таблиц 1 и 2.

Таблица 1

Анализ состава и структуры актива баланса

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс.руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6 = 4-2

7= 5-3

1. Стоимость имущества предприятия

2. Стоимость основных средств

3. Стоимость оборотных средств

 

 

 

 

 

 

Вывод:

Таблица 2

Анализ состава и структуры пассива баланса

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс.руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6 = 4-2

7= 5-3

1. Стоимость собственного капитала

2. Стоимость заемного капитала

3. Кредиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

Вывод:

* По условию равновесного состояния предприятия доли собственного, заемного капитала должны быть примерно равны.

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Для оценки финансовой устойчивости используется три показателя:

1.Фс = СОС –ЗЗ

где Фс – излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств;

СОС – наличие собственных оборотных средств (Капитал и резервы – Внеоборотные активы);

СОС = стр.490 – стр.190

ЗЗ – общая величина запасов и затрат;

ЗЗ = стр.210

2.Фт = КФ – ЗЗ

где Фт – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

КФ – функционирующий капитал (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы);

КФ = [стр.490 + стр.590] – стр.190

3.Фо = ВИ –ЗЗ

где Фо – излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;

ВИ – общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы;

ВИ = (стр. 490 + стр.590 + стр.610) – стр.190

Таблица 3 позволяет оценить тип финансовой ситуации, используя данные таблицы 4.

Таблица 3

Оценка финансовой устойчивости предприятия по типам финансовой ситуации

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

Фс = СОС – ЗЗ

Фт = КФ – ЗЗ

Фо = ВИ – ЗЗ

Фс > 0

Фт > 0

Фо > 0

Фс < 0

Фт > 0

Фо > 0

Фс < 0             Фс > 0

Фт < 0    или   Фт < 0

Фо > 0             Фо > 0

Фс < 0

Фт < 0

Фо < 0

Таблица 4

Классификация типа финансового состояния организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

 

 

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

 

 

3. Функционирующий капитал (КФ)

 

 

4. Общая величина источников (ВИ)

 

 

5. Фс = СОС –ЗЗ

 

 

6. Фт = КФ – ЗЗ

 

 

7. Фо = ВИ –ЗЗ

 

 

8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

Например:

Фс ≥ 0;

Фт ≥ 0;

Фо ≥ 0

 

9. Общий вывод

Например:

Абсолютная независимость

 

 

3.Анализ ликвидности предприятия

В зависимости от скорости превращения в деньги активы подразделяются на:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – относят все денежные средства предприятия + ценные бумаги:

А1 = стр.250 + стр. 260.

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр.240.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – платежи ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты:

А3 = стр.210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

4. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы:

А4 = стр.190.

В зависимости от степени срочности их оплаты, пассивы подразделяются на:

1. Наиболее срочные пассивы (П1) – кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, расчеты по дивидендам и другое:

П2 = стр.610 + стр. 630 + стр. 660.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650.

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи IVраздела баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр.490.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 5

Анализ ликвидности предприятия (по абсолютным показателям)

Актив

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

Пассив

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

Процент покрытия обязательств

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Наиболее ликвидные активы (А1)

 

 

Наиболее срочные пассивы (П1)

 

 

7 = 2-5

8 = 3-6

9 = 2▪100%

       5

10=3▪100%

      6

Быстрореализуемые активы (А2)

 

 

Краткосрочные пассивы (П2)

 

 

 

 

 

 

Медленно реализуемые активы (А3)

 

 

Долгосрочные пассивы (П3)

 

 

 

 

 

 

Труднореализуемые активы (А4)

 

 

Постоянные пассивы (П4)

 

 

 

 

 

 

Баланс (1+2+3+4)

 

 

Баланс

 

 

Вывод по таблице:…………………………………………………………………………………………………………

 

4. Анализ платежеспособности предприятия

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 6). Они рассчитываются парами, а потом идет сравнение – увеличение или снижение показателя в течение анализируемого периода. Расчетные показатели заносятся в таблицу 7.

Таблица 7

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности

На начало периода

На конец периода

Отклонение, ±

1. Общий показатель платежеспособности (L1)

 

 

 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

 

 

 

3. Коэффициент «критической» оценки (L3)

 

 

 

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

 

 

 

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

 

 

 

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

 

 

 

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

 

 

 

 

5. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности (деловой активности)

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости. Формулы расчета показателей деловой активности представлены в таблице 8. Расчетные показатели заносятся в таблицу 9.

Таблица 9

Показатели деловой активности

Наименование показателя

Отчетный период

Аналогичный прошедший период

Отклонение, ±

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

 

 

 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств

 

 

 

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов

 

 

 

4. Фондоотдача

 

 

 

5. Коэффициент отдачи собственного капитала

 

 

 

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов)

 

 

 

7. Оборачиваемость денежных средств

 

 

 

8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

 

 

 

9. Срок погашения дебиторской задолженности

 

 

 

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

 

 

11. Срок погашения кредиторской задолженности

 

 

 

12. Период погашения задолженности поставщикам

 

 

 

13. Период хранения производственных запасов

 

 

 

14. Длительность процесса производства

 

 

 

15. Длительность хранения готовой продукции на складе

 

 

 

Далее рассматриваем показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) предприятия (см. таблицу 10). Расчетные показатели заносим в таблицу 11.

Таблица 11

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Отклонение, ±

1. Рентабельность продаж

 

 

 

2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

 

 

 

3. Чистая рентабельность

 

 

 

4. Экономическая рентабельность

 

 

 

5. Рентабельность собственного капитала

 

 

 

6. Валовая рентабельность

 

 

 

7. Затратоотдача

 

 

 

8. Рентабельность перманентного капитала

 

 

 

9. Коэффициент устойчивости экономического роста

 

 

 

Сделайте общий вывод по анализу – находится ли предприятие в кризисе и если да, то, что необходимо сделать, чтобы вывести предприятие из этого состояния. Если предприятие находится в неустойчивом состоянии или тип финансовой ситуации «нормальная независимость», то укажите, что необходимо сделать для стабилизации ситуации.

Каждое предложение обоснуйте.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1. Общий показатель платежеспособности*

L1 = А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3

П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3

L1 ≥ 1

-

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 =(Денежные средства + краткосрочные фин. вложения)/Текущие обязательства

L2 =(с.250+с.260) / (с.610+с.620+с.630+с.660)

L2 ≥0,2-0,5

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет ден. средств и приравненных к ним финансовых вложений

3. Коэффициент «критической» оценки

L3 = (Денежные средства + Текущие фин. вложения + краткосрочная дебит. задолженность) / Текущие обязательства

L3 = (с.250 +с.260 +с.240) / (с.610 +с.620 +с.630 +с.660)

L3 =0,7-0,8. Оптимально

L3 = 1

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности

L4 = Оборотные активы / Текущие обязательства

L4 = с.290 / (с.610 +с.620 +с.630 +с.660)

Необходимое значение L4 = 1,5;

Оптимально

L4 = 2,0-3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы – Текущие обязательства)

L5 = (с.210 +с.220 +с.230 +с.270) / (с.290 –с.610 –с.620 –с.630 –с.660)

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

L6 = Оборотные активы / Валюта баланса

L6 = с.290 / с.300

L6 ≥0,5

Зависит от отраслевой принадлежности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

L7 = (с.490 –с.190) / с.290

L7 ≥0,1 (чем больше тем лучше)

Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

*Общий показатель платежеспособности можно рассчитать и так:

L1 = (с.250 + с.260) + 0,5с.240 +0,3 (с.210+с.220+с.230+с.270)

с.620 +0,5(с.610 +с.630 +с.660) + 0,3(с.590 +с.640 +с.650)

Таблица 8

Показатели деловой активности

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснения

Общие показатели оборачиваемости (оборотов)

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (оборачиваемость активов, ресурсоотдача)

d1= выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов

d1= Ф2. стр.010

стр.190 + стр.290

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в кол-ве оборотов за период) всего капитала организации, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

d2= выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов

d2= Ф2. стр.010

          стр.290

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов

d3= выручка от продажи / среднегодовая стоимость нематериальных активов

d3= Ф2. стр.010

         стр.110

Показывает эффективность использования нематериальных активов

4. Фондоотдача

d4= выручка от продажи / средняя стоимость основных средств

d4 = Ф2. стр.010

         стр.120

Показывает эффективность использования только основных средств организации

5. Коэффициент отдачи собственного капитала

d5= выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала

d5= Ф2. стр.010

     стр.490

Показывает скорость оборота собственного капитала. Показывает сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала

Показатели управления активами

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов)

d6= (средняя стоимость запасов ∙ t) / выручка от продажи,

в днях

d6=    стр.210 ∙ t

       Ф2.стр.010

Показывают число оборотов запасов за анализируемый период

7. Оборачиваемость денежных средств

d7=(средняя стоимость денежных средств ∙ t) / выручка от продажи,

в днях

d7= стр.260 ∙ t

     Ф2. стр.010

Показывает скорость оборота (срок оборота) денежных средств

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах)

d8= выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности,

оборотов

d8= Ф2. стр.010

    стр.230 или с.240

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период. Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

9. Срок погашения дебиторской задолженности

d9= (средняя стоимость дебиторской задолженности ∙ t) / выручка от продажи, в днях

d9=стр.230 или с.240∙t

        Ф2. стр.010

Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

d10= выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности,

оборотов

d10= Ф2. стр.010

         стр.620

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.

11. Срок погашения кредиторской задолженности

d11= (средняя стоимость кредиторской задолженности ∙ t) / выручка от продажи,

в днях

d11= стр.620 ∙ t

       Ф2. стр.010

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

12. Период погашения задолженности поставщикам

d12= (средняя стоимость задолженности поставщикам и подрядчикам ∙ t) / сумма погашения обязательств поставщикам,

в днях

d12=     стр.621 ∙ t

   оборот по Дт сч.60

Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам

13. Период хранения производственных запасов

d13= (средние остатки запасов ∙ t) / сумма материальных расходов, отнесенных на производство,

в днях

 

14. Длительность процесса производства

d14= (с.214 ∙ t) / фактическая себестоимость выпущенной продукции,

в днях

 

15. Длительность хранения готовой продукции на складе

d15= (средние остатки продукции на складе ∙ t) / фактическая производственная себестоимость проданной продукции,

в днях

 

Таблица 10

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснения

1. Рентабельность продаж

R1=(прибыль от продаж ∙ 100%) / выручка от продаж

R1= Ф2. стр.050 ∙ 100%

             Ф2. стр.010

 

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

R2=(прибыль до налогообложения ∙ 100%) / выручка от продаж

R2= Ф2. стр.140 ∙ 100%

              Ф2. стр.010

Показывает уровень прибыли после выплаты налогов

3. Чистая рентабельность

R3= (чистая прибыль ∙ 100%) / выручка от продаж

R3= Ф2. стр.190 ∙ 100%

              Ф2. стр.010

 

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

4. Экономическая рентабельность

R4= (чистая прибыль ∙ 100%) / средняя стоимость имущества

R4= Ф2. стр.190 ∙ 100%

                   стр.300

 

Показывает эффективность использования всего имущества организации

5. Рентабельность собственного капитала

R5= (чистая прибыль ∙ 100%) / средняя стоимость собственного капитала

R5= Ф2. стр.190 ∙ 100%

                 стр.490

 

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций

Частные показатели

6. Валовая рентабельность

R6=(прибыль валовая ∙ 100%) / выручка от продаж

R6= Ф2. стр.029 ∙ 100%

             Ф2. стр.010

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки

7. Затратоотдача

R7= (прибыль от продаж ∙ 100%) / затраты на производство и реализацию продукции (по Ф.2)

R7= Ф2. стр.050 ∙ 100%

 Ф2 стр.020+стр.030+стр.040

 

Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1000 руб. затрат

8. Рентабельность перманентного капитала

R8= (чистая прибыль ∙ 100%) / (средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)

R8= Ф2. стр.190 ∙ 100%

       стр.490 +стр.590

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

9. Коэффициент устойчивости экономического роста

R9= ([чистая прибыль] – [дивиденды, выплаченные акционерам] ∙ 100%) / средняя стоимость собственного капитала

R9=(Ф2.стр.190–див-ды) ∙ 100%

                 стр.490

Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

 





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика
Оформить заказ
Ваше имя *
Ваш e-mail *
Контактный телефон
Город *
Учебное заведение *
Предмет *
Тип работы *
Тема работы/вариант *
Кол-во страниц
Срок выполнения *
Прикрепить файл
Дополнительные условия


Статистика
Онлайн всего: 28
Гостей: 28
Пользователей: 0