ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

Во всех заданиях n – это номер варианта. Обучающиеся определяют номер своего варианта по последним двум цифрам зачетной книжки (номер зачетной книжки совпадает с номером вашего личного дела, с номером вашего договора об оказании платных образовательных услуг)

Задание 1. Малое предприятие получило кредит в размере 100n тыс. руб. с условием возврата через три года 800+ 100n тыс. р. Определить обычную годовую процентную ставку и учетную годовую процентную ставку.

Задание 2. На сумму 10n тыс. ден. ед. начисляется 10% годовых. Проценты простые, точные. Какова наращенная сумма, если операция реинвестирования проводится ежемесячно в течение 1 квартала? Какова наращенная сумма, если операция реинвестирования не проводилась и точные проценты начислялись за 1 квартал ежемесячно?

Задание 3. Предпринимателю 26 января была предоставлена ссуда в размере 100n тыс. руб. с погашением 15 июля того же года под готовую процентную ставку 19%. Рассчитайте разными способами сумму к погашению, если начисляют простые проценты и год невисокосный.

Задание 4. Клиент банка поместил на срочный банковский депозит сумму 10+n труб. На 2 года по 16% годовых. Определите, какую сумму получит клиент, если сложные проценты начисляют:

1) ежегодно; 2) ежеквартально; 3) ежемесячно. Оцените эффективность каждого варианта финансовой операции, рассчитав эффективную процентную ставку.

Задание 5. Долговое обязательство на сумму 100n тыс. руб., срок платежа по которому наступит через 2 года, учтено в банке по сложной годовой учетной ставке 18%. Определите сумму дисконта:

1) при ежегодном дисконтировании; 2) при поквартальном дисконтировании; 3) при помесячном дисконтировании. Для каждого варианта дисконтирования определите эффективную учетную ставку. Проанализируйте результат.

Задача 6. Два долговых обязательства на сумму 100n и 300n тыс. руб. должны быть погашены соответственно через два года и через 5 лет. Стороны пришли к соглашению изменить порядок выплат: 50n тыс. р. выплачивают через 1 год, 200n - через 4 года, а остаток долга – через 6 лет. Определите размер третьего платежа, если в расчетах используют сложную годовую процентную ставку 20%.

Задача 7. При уровне инфляции 8,5% в год 50n тыс. руб поместили на банковский депозит на 2 года под номинальную годовую ставку 14% с ежемесячным начислением процентов. Определите реально наращенную сумму денег на вкладе. Оцените доходность финансовой операции в виде сложной процентной ставки:

1) без учета инфляции; 2) с учетом инфляции.

Задание 8. Имеется сумма в евро, которую предполагается разместить на полугодовой депозит. Обменный курс в начале операции 20+n руб. за евро, в конце операции предполагается 22+n руб. Годовая ставка простых процентов по рублевым депозитам 12%, по валютным – 5%. Определить, как выгоднее разместить вклад: валютный или через конверсию в рублях.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №2. ПОТОКИ ПЛАТЕЖЕЙ

Задание 1. Предприятие собирается учредить специальный фонд для выплаты пособия своим работникам по 10+n тыс. руб. в год в течение 10 лет. Определите сумму, которую предприятие должно для каждого сотрудника поместить на банковский депозит под сложную годовую процентную ставку 12%, если

1) проценты начисляют и пособия выплачивают в конце года;

2) проценты начисляют поквартально, а выплаты осуществляют в конце каждого года;

3) проценты начисляют и выплаты производят ежеквартально;

4) выплаты производят ежемесячно, а начисление процентов – ежеквартально;

5) проценты начисляют и выплаты производят ежемесячно.

Задание 2. Четыре платежа в размере 20+n тыс. руб. в конце первого года, 12+n тыс. руб. в конце второго года, 30+n тыс. руб. в конце третьего года, 25+n тыс. руб. в конце четвертого года – заменяют рентой пренумерандо сроком на 5 лет с ежеквартальными выплатами в году. Перерасчет осуществляют по годовой процентной ставке 18%. Определите размер ежеквартальной выплаты.

Задание 3. Товар стоимостью 10n тыс. руб. продают в кредит на 2 года под 12 % годовых с ежеквартальными равными погасительными платежами, причем начисляют простые проценты. Определите долг с процентами, сумму процентных денег и размер разового погасительного платежа. Составьте план погашения долга, используя «правило 78». Составьте план погашения кредита, используя стандартную программу Excel.

Задание 4. Ссуда в размере 20n тыс. руб. выдана на 4 года под 21% годовых. Составьте план погашения задолженности с условием, что основной долг выплачивают равными суммами. Определите расходы по погашению долга. Выясните, является ли эта схема погашения долга более предпочтительной для заемщика, чем схема погашения долга одним платежом в конце срока?

Задание 5. Требуется определить, будет ли доходным проект со следующими характеристиками по годам: - (100+n), 40, 50, 70, 90 млн. руб. Требуемая внутренняя норма доходности по проекту – 10%, прогнозируемый среднегодовой уровень инфляции – 5%. Задание 6. Инвестиционный проект задан финансовым потоком: -10n, 20, 40, 50 млн руб. Для его реализации предполагается привлечь банковский кредит под 20%. На основе расчета внутренней нормы доходности обоснуйте решение о целесообразности привлечения кредита.

Задача 7. Пусть имеются два инвестиционных проекта. Первый с вероятностью 0,6 обеспечивает прибыль 10+n млн руб., однако с вероятностью 0,4 можно потерять 5+n млн руб. Для второго проекта с вероятностью 0,8 можно получить прибыль 8+n млн руб. и с вероятностью 0,2 потерять 2+n млн руб. Определить среднюю прибыль и стандартное отклонение от среднего для двух проектов. Какой проект выбрать?

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №3. МОДЕЛИ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Задание 1. Оцените облигацию номиналом в (100+10n) руб., купонной ставкой 16%, выпущенную сроком на 8 лет в начале жизни, в середине, за один год до погашения при значениях среднерыночной ставки 12% и 18%. Результаты обоснуйте.

Задание 2. Купонную облигацию, срок жизни которой 5 лет, с купоном в 10% и номиналом (1000+100n) руб. приобрели по цене (900+100n) руб. Найдите доходность к погашению.

Задание 3. 10% купонную облигацию номиналом в N=100+10n руб. приобрели за (N+10) руб. Облигация имеет фонд погашения со следующим расписанием: 20% эмиссии после первого года, 30% - после второго года и оставшуюся часть эмиссии - после трех лет. Определите доходность к эквивалентной жизни.

Задание 4. Оцените акцию, которая за первый год принесет (100+10n) руб. дивидендов, а темп прироста дивидендов составит 5% в год. Минимальная приемлемая ставка 10%.

Задание 5. Инвестор приобрел вексель номиналом 10n тыс. руб. за 120 дней до его погашения по простой учетной ставке 21%. Через 75 дней он продал вексель по простой учетной ставке 18%. Оцените результативность операции купли-продажи векселя в виде простой годовой процентной ставки.