Финуниверситет, анализ инвестиционных процессов (контрольная работа)

Контрольная работа включает две части.

Первая часть является теоретической и включает три задания. При ответах на теоретические вопросы необходимо давать ссылки на первоисточники в квадратных скобках с указанием номера источника из списка литературы или в виде сносок.

Вторая часть является практической и включает четыре задания, решение которых предполагает проведение расчетов аналитических. Выполнение заданий обязательно должно сопровождаться описанием формул и алгоритмов расчетов. Результаты решения должны быть прокомментированы кратким аналитическим заключением в части принятия управленческих решений на перспективу.

Выбор варианта контрольной работы осуществляется в соответствии с последней цифрой номера студенческого билета (зачетной книжки) студента (таблица 1).

Таблица 1 – Выбор варианта контрольной работы

Варианты контрольной работы

Вариант 1

Часть 1

Задание 1.1 Раскройте содержание процесса дисконтирования.

Задание 1.2. Раскройте экономическую сущность инвестиционного риска. Опишите типы риска в долгосрочном инвестировании.

Задание 1.3. Охарактеризуйте принципы анализа инвестиционных процессов.

Часть 2

Задание 2.1. На депозитный счет поступили денежные средства в размере 70000 руб. при годовой ставке 15 % на условиях сложного процента на срок 2 года. Рассчитайте размер чистого дохода по истечении срока.

Задание 2.2. Используя формулу  простых процентов, определите сумму средств к погашению краткосрочного кредита в размере 50000 руб. через 20 дней. Годовая ставка 22 %.

Задание 2.3.  Компания выбрала инвестиционный проект со следующими денежными потоками («табл.1»):

Таблица 1 – Денежные потоки

А) если учетная ставка равна 6%, то какова будущая стоимость этих денежных потоков в 4 году?

Б) какова будущая стоимость при учетной ставке 16%?

Необходимо провести полные расчеты и обосновать ответ.

Задание 2.4. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют 500 тыс. руб. Дополнительные доходы в результате модернизации (без учета текущих издержек) прогнозируются по годам:

1-й год  —  150 тыс. руб.

2-й год — 210 тыс. руб.

3-й год — 230 тыс. руб.

4-й год — 210 тыс. руб.

5-й год — 160 тыс. руб.

Ставка дисконтирования — 16% годовых. Определите эффективность инвестиций: рассчитайте чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности инвестиций, срок окупаемости простой и на основе дисконтированных денежных потоков. Сравните срок окупаемости со сроком амортизации. Сделайте вывод.

Вариант 2

Часть 1

Задание 1.1. Раскройте классификацию рисков инвестиционной деятельности.

Задание 1.2. Раскройте показатели анализа экономической эффективности инвестиционных процессов.

Задание 1.3. Опишите порядок расчета, правила применения, положительные стороны и недостатки чистой текущей стоимости (NPV), срока окупаемости (РP, DРP).

Часть 2

Задание 2.1. Частное лицо вложило свои сбережения в размере 18000 руб. на депозитный счет в банке при годовой ставке 10 % на условиях сложного процента. Рассчитайте размер чистого дохода частного лица от данной операции. Если известно, что банк рассчитывает, а частное лицо готово предоставить средства на срок  3 года.

Задание 2.2. Используя формулу сложных процентов, определить сумму депозитного вклада в размере 15000 руб. через 3 года при годовой ставке 18 %. Начисление процентов  производить по итогам года.

Задание 2.3. Компания выбрала инвестиционный проект со следующими денежными потоками («табл.1»):

Таблица 1 – Денежные потоки

А) если учетная ставка равна 7%, то какова будущая стоимость этих денежных потоков в 4 году?

Б) какова будущая стоимость при учетной ставке 17%?

Необходимо провести полные расчеты и обосновать ответ.

Задание 2.4. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют 600 тыс. руб. Дополнительные доходы в результате модернизации (без учета текущих издержек) прогнозируются по годам:

1-й год  —  140 тыс. руб.

2-й год — 200 тыс. руб.

3-й год — 210 тыс. руб.

4-й год — 220 тыс. руб.

5-й год — 170 тыс. руб.

Ставка дисконтирования — 15% годовых. Определите эффективность инвестиций: рассчитайте чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности инвестиций, срок окупаемости простой и на основе дисконтированных денежных потоков. Сравните срок окупаемости со сроком амортизации. Сделайте вывод.

Вариант 3

Часть 1

Задание 1.1. Раскройте содержание анализа инвестиционных процессов.

Задание 1.2. Опишите порядок расчета, правила применения, положительные стороны и недостатки учетной нормы рентабельности (ARR), внутренней нормы рентабельности (IRR).

Задание 1.3. Охарактеризуйте основные этапы формирования портфеля ценных бумаг.

Часть 2

Задание 2.1. Используя формулу сложных процентов, определите сумму депозитного вклада в размере 850000 руб. через 3 года при годовой ставке 25 %. Начисление процентов  производить по итогам года

Задание 2.2. Организация может положить 10000 руб. на депозит под 9 % годовых на условиях сложного процента. Какова будет сумма на сберегательном счете через год, два года и три года?

Задание 2.3. Компания выбрала инвестиционный проект со следующими денежными потоками («табл.1»):

Таблица 1 – Денежные потоки

А) если учетная ставка равна 5%, то какова будущая стоимость этих денежных потоков в 4 году?

Б) какова будущая стоимость при учетной ставке 15%?

Необходимо провести полные расчеты и обосновать ответ.

Задание 2.4. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют 700 тыс. руб. Дополнительные доходы в результате модернизации (без учета текущих издержек) прогнозируются по годам:

1-й год  —  170 тыс. руб.

2-й год — 250 тыс. руб.

3-й год — 270 тыс. руб.

4-й год — 280 тыс. руб.

5-й год — 180 тыс. руб.

Ставка дисконтирования — 17% годовых. Определите эффективность инвестиций: рассчитайте чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности инвестиций, срок окупаемости простой и на основе дисконтированных денежных потоков. Сравните срок окупаемости со сроком амортизации. Сделайте вывод.

Вариант 4

Часть 1

Задание 1.1. Раскройте методы анализа рентабельности инвестиций

Задание 1.2. Опишите процесс управления портфелем финансовых инвестиций.

Задание 1.3. Раскройте порядок расчета, правила применения, положительные стороны и недостатки индекса рентабельности инвестиций (РI), оптимального срока реализации инвестиционного проекта.

Часть 2

Задание 2.1. Используя формулу  простых процентов, определите сумму средств к погашению краткосрочного кредита в размере 20 000 000 руб. через 18 дней. Годовая ставка 30 %.

Задание 2.2. За какой срок вклад в размере 25000 руб.  увеличится в 2 раза на условиях простого процента при годовой ставке 10 %?

Задание 2.3. Компания выбрала инвестиционный проект со следующими денежными потоками («табл.1»):

Таблица 1 – Денежные потоки

А) если учетная ставка равна 6%, то какова будущая стоимость этих денежных потоков в 4 году?

Б) какова будущая стоимость при учетной ставке 18%?

Необходимо провести полные расчеты и обосновать ответ.

Задание 2.4. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют 800 тыс. руб. Дополнительные доходы в результате модернизации (без учета текущих издержек) прогнозируются по годам:

1-й год  —  180 тыс. руб.

2-й год — 270 тыс. руб.

3-й год — 280 тыс. руб.

4-й год — 290 тыс. руб.

5-й год — 170 тыс. руб.

Ставка дисконтирования — 16% годовых. Определите эффективность инвестиций: рассчитайте чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности инвестиций, срок окупаемости простой и на основе дисконтированных денежных потоков. Сравните срок окупаемости со сроком амортизации. Сделайте вывод.

Вариант 5

Часть 1

Задание 1.1. Раскройте основные показатели оценки эффективности инвестиционного проекта.

Задание 1.2. Опишите концепцию временной ценности денежных потоков и вероятностных подходов в анализе инвестиционного риска.

Задание 1.3. Охарактеризуйте основные подходы к формированию портфеля финансовых инвестиций.

Часть 2

Задание 2.1. Используя формулу сложных процентов, определить сумму депозитного вклада в размере 30000000 руб. через 2 года при годовой ставке 50 %. Начисление процентов  производить по итогам года.

Задание 2.2. Определите сколько необходимо вложить средств в инвестирование проекта в настоящее время на условиях сложного процента, чтобы через 2 года получить 30000  руб. при 12 % норме доходности инвестиций.

Задание 2.3. Компания выбрала инвестиционный проект со следующими денежными потоками («табл.1»):

Таблица 1 – Денежные потоки

А) если учетная ставка равна 7%, то какова будущая стоимость этих денежных потоков в 4 году?

Б) какова будущая стоимость при учетной ставке 17%?

Необходимо провести полные расчеты и обосновать ответ.

Задание 2.4. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют 800 тыс. руб. Дополнительные доходы в результате модернизации (без учета текущих издержек) прогнозируются по годам:

1-й год  —  160 тыс. руб.

2-й год — 180 тыс. руб.

3-й год — 200 тыс. руб.

4-й год — 210 тыс. руб.

5-й год — 220 тыс. руб.

Ставка дисконтирования — 15% годовых. Определите эффективность инвестиций: рассчитайте чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности инвестиций, срок окупаемости простой и на основе дисконтированных денежных потоков. Сравните срок окупаемости со сроком амортизации. Сделайте вывод.