Финуниверситет, инвестиционная стратегия (контрольная работа, г.Тула)

Контрольная работа №I включает в себя: 11 тестов и 1 задание.

Контрольная работа №II включает в себя: 4 задачи и творческое задание.

Номер варианта студент выбирает в соответствии с номером по списку в журнале.

Содержание вариантов работы:

ТЕСТЫ

1. Назовите показатели, характеризующие состояние конъюнктуры инвестиционного рынка:

а) спрос, цена, предложение, инвестиционные товары;

б) спрос, цена, предложение, уровень конкуренции;

в) цена, предложение, конкурирующие продавцы, инфраструктура рынка;

г) спрос, цена, предложение, инфраструктура рынка

2. Функции инвестиционного рынка:

а) мобилизация временно свободного капитала из разнообразных источников;

б) эффективное распределение аккумулированного капитала между многочисленными конечными потребителями;

в) определение приоритетных направлений использования капитала в инвестиционной сфере;

г) формирование первичных и вторичных доходов;

д) формирование рыночных цен по отдельным инвестиционным сделкам;

е) ускорение оборота капитала, способствующее активизации макроэкономических процессов

3. Элементами инвестиционного рынка являются (наиболее полно отразить состав):

а) фондовый и денежный рынки;

б) рынок объектов реального инвестирования, рынок объектов финансового инвестирования, рынок объектов инновационных инвестиций,

в) рынок инвестиций, рынок инвестиционных товаров, рынок инвестиционных услуг;

г) рынок инвестиций, фондовый и денежный рынки.

4. По региональному признаку выделяют инвестиционные рынки:

а) местные,

б) организованные (биржевые)

в) неорганизованные (внебиржевые)

г) региональные

д) рынки с реализацией условий сделок в будущем периоде

е) национальные

ж) мировые

5. По форме функционирования выделяют инвестиционные рынки:

а) местные,

б) организованные (биржевые);

в) неорганизованные (внебиржевые);

г) региональные;

д) рынки с реализацией условий сделок в будущем периоде;

е) национальные;

ж) мировые;

з) рынки с немедленной реализацией условий сделок.

6. По срочности реализации сделок выделяют инвестиционные рынки:

а) местные,

б) организованные (биржевые);

в) неорганизованные (внебиржевые);

г) региональные;

д) рынки с реализацией условий сделок в будущем периоде;

е) национальные;

ж) мировые;

з) рынки с немедленной реализацией условий сделок.

7. Общей целью анализа инвестиционного рынка является:

а) подготовка данных для обоснования стратегических и тактических решений в области инвестирования на всех уровнях хозяйствования и хозяйственного управления;

б) определение возможных точек роста — мест оживления экономики и связанных с этим направлением инвестиционной активности;

в) подготовка данных для прогнозирования состояния инвестиционного рынка;

г) подготовка данных для определения инвестиционной политики и обоснования принятия решений по направлениям инвестиционных вложений, по конкретным инвестиционным программам и проектам.

8. Частными задачами анализа инвестиционного рынка являются:

а) подготовка данных для обоснования стратегических и тактических решений в области инвестирования на всех уровнях хозяйствования и хозяйственного управления;

б) определение возможных точек роста — мест оживления экономики и связанных с этим направлением инвестиционной активности;

в) подготовка данных для прогнозирования состояния инвестиционного рынка;

г) подготовка данных для определения инвестиционной политики и обоснования принятия решений по направлениям инвестиционных вложений, по конкретным инвестиционным программам и проектам.

9. Исходными данными для анализа инвестиционного рынка являются:

а) данные органов государственной статистики;

б) информация о ценах, конкуренции, инвестиционных предложениях, публикуемая в специализированных и изданиях (бюллетенях, каталогах и т.п.);

в) результаты независимых экспертных оценок;

г) субъективные мнения экспертов;

д) информация, полученная в ходе инвестиционного сотрудничества фирм и организаций.

10. Основные показатели, характеризующие состояние инвестиционного рынка на макроуровне, могут быть объединены в следующие группы:

а) показатели, характеризующие эффективность инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности по национальной экономике в целом;

б) показатели, характеризующие емкость инвестиционного рынка и его обеспечение;

в) показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных составляющих инвестиционного рынка;

г) все ответы неверны.

11. Показателями эффективности инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности по национальной экономике в целом являются:

а) основные макроэкономические показатели развития экономики;

б) индексы цен;

в) все ответы неверны.

12. Выделите неверные утверждения:

а) инвестиционный климат - базовые условия для осуществления инвестиционной деятельности в стране или регионе, формируемые на основе факторов инвестиционной среды;

б) понятия «инвестиционный потенциал» и «инвестиционный климат» аналогичны;

в) понятия «инвестиционная активность» и «инвестиционный климат» аналогичны;

г) все ответы неверны.

13.  Инвестиционная привлекательность:

а) учитывает макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие параметры;

б) интегральная характеристика отдельных предприятий, отраслей, регионов, страны в целом с позиций инвестиционных рисков;

в) отражает реальное развитие инвестиционной деятельности (в виде объемов вложенных инвестиций).

14. Инвестиционная активность:

а) учитывает макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие параметры;

б) интегральная характеристика отдельных предприятий, отраслей, регионов, страны в целом с позиций инвестиционных рисков;

в) отражает реальное развитие инвестиционной деятельности (в виде объемов вложенных инвестиций).

15. Инвестиционный потенциал:

а) учитывает макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие параметры;

б) интегральная характеристика отдельных предприятий, отраслей, регионов, страны в целом с позиций инвестиционных рисков;

в) отражает реальное развитие инвестиционной деятельности (в виде объемов вложенных инвестиций).

16. Инвестиционная стратегия – это:

а) краткосрочный план развития организации;

б) совокупность мер по регулированию и стимулированию инвестиционной деятельности;

в) набор тактических мероприятий развития организации; 

г) комплексный перспективный план, содержащий систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия.

17. Стратегические цели инвестиционной деятельности в зависимости от объектов стратегического управления разделяются на:

а) прямые;

б) стратегические цели предприятия;

в) реновации;

г) стратегические цели государства;

д) стратегические цели отдельных стратегических зон хозяйствования;

е) стратегические цели стратегических хозяйственных центров.

18. Стратегические цели инвестиционной деятельности в зависимости от характера влияния на ожидаемый результат разделяются на:

а) прямые;

б) стратегические цели предприятия;

в) реновации;

г) поддерживающие;

д) стратегические цели отдельных стратегических зон хозяйствования;

е) стратегические цели стратегических хозяйственных центров.

19. Стратегические цели инвестиционной деятельности в зависимости от направленности воспроизводственного процесса разделяются на:

а) прямые;

б) стратегические цели предприятия;

в) реновации;

г) поддерживающие;

д) стратегические цели отдельных  стратегических зон хозяйствования;

е) стратегические цели развития.

20. Стратегические цели инвестиционной деятельности в зависимости от вида ожидаемого эффекта разделяются на:

а) прямые;

б) экономические;

в) реновации;

г) поддерживающие;

д) внеэкономические;

е) стратегические цели стратегических хозяйственных центров.

21. Стратегические цели инвестиционной деятельности в зависимости от функциональных направлений инвестиционной деятельности разделяются на:

а) прямые стратегические цели;

б) стратегические цели финансового инвестирования;

в) стратегические цели формирования инвестиционных ресурсов;

г) поддерживающие;

д) внеэкономические;

е) стратегические цели реального инвестирования.

22. Какие из перечисленных инвестиционных стратегий являются базовыми:

а) обеспечение достаточного объема основного капитала и начальных инвестиций в форме капитальных вложений;

б) завершение формирования капитала и капитальных вложений;

в) ускоренного роста;

г) сочетания;

д) сжатия.

23. Какие из перечисленных инвестиционных стратегий являются базовыми:

а) расширение финансового инвестирования;

б) диверсификация направлений инвестиционной деятельности, изыскание новых инвестиционных возможностей;

в) ограниченного роста;

г) сочетания;

д) сжатия.

24. Принцип гибкости и альтернативности инвестиционной стратегии предполагает:

а) постановку реальных, достижимых целей;

б) всесторонний, целостный характер охвата рассматриваемых проблем, на решение которых направлена стратегия;

в) возможность корректировки плана в случае необходимости;

г) последовательность реализации стратегических целей.

25. Принцип инвайронментализма инвестиционной стратегии предполагает:

а) рассмотрение инвестиционной стратегии как главного фактора обеспечения эффективного развития предприятия, оказывающего существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности;

б) всесторонний, целостный характер охвата рассматриваемых проблем, на решение которых направлена стратегия;

в) рассматривать предприятие как открытую для активного взаимодействия с внешней средой социально-экономическую систему, способную к самоорганизации;

г) последовательность реализации стратегических целей.

26. Принцип соответствия инвестиционной стратегии предполагает:

а) рассмотрение инвестиционной стратегии как главного фактора обеспечения эффективного  развития предприятия, оказывающего существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности;

б) всесторонний, целостный характер охвата рассматриваемых проблем, на решение которых направлена стратегия;

в) рассматривать предприятие как открытую для активного взаимодействия с внешней средой социально- экономическую систему, способную к самоорганизации;

г) последовательность реализации стратегических целей.

27. Инновационный принцип инвестиционной стратегии предполагает:

а) рассмотрение инвестиционной стратегии как главного фактора обеспечения эффективного  развития предприятия, оказывающего существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности;

б) отражение достигнутых результатов научно- технического прогресса и адаптированность к быстрому использованию новых его результатов;

в) рассматривать предприятие как открытую для активного взаимодействия с внешней средой социально- экономическую систему, способную к самоорганизации;

г) активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности.

28. Генеральная цель инвестиционной стратегии определяется:

а) при формулировании стратегии для достижения намеченных целей и результатов инвестиционной деятельности;

б) при создании основных направлений инвестиционной деятельности и четкого выражения стратегических установок;

в) при конкретизации стратегических целей инвестиционной деятельности и формировании задач для их реализации;

г) при реализации стратегического плана.

29. Выбор источников и методов финансирования инвестиций, а также их оптимизация при разработке инвестиционной стратегии осуществляется:

а) при определении стратегии для достижения  намеченных целей и результатов инвестиционной деятельности;

б) при конкретизации стратегических целей и формулировании задач для их реализации;

в) при разработке эффективных путей реализации стратегических целей инвестиционной деятельности организации;

г) при оценке разработанной инвестиционной стратегии

30. Укажите последовательность этапов при разработке стратегии формирования инвестиционных ресурсов:

а) определение и выбор методов финансирования инвестиционных программ и проектов;

б) прогнозирование потребности в общем объеме инвестиционных ресурсов;

в) оптимизация источников формирования инвестиционных ресурсов;

г) изучение возможности формирования инвестиционных ресурсов за счет различных источников.

31. Объекты вложения реальных инвестиций:

а) основные средства;

б) запасы;

в) ценные бумаги;

г) золото.

32. Инвестиции разделяют на реальные и финансовые по:

а) длительности;

б) формам собственности;

в) объектам вложения;

г) характеру участия в инвестиционном процессе.

33. К внутренним факторам инвестиционной среды на макроуровне относятся:

а) стабильность социально-экономической системы;

б) положение страны на международном рынке;

в) темпы инфляции;

г) размер государственного долга.

34. К внешним факторам инвестиционной среды на микроуровне относятся:

а) стабильность социально-экономической системы;

б) положение страны на международном рынке;

в) темпы инфляции;

г) размер государственного долга.

35. В чем состоит привлекательность ценной бумаги как объекта инвестирования:

а) в получении дохода в виде дивиденда или процента;

б) возможности влиять на принятие управленческих решений;

в) в сохранении денежных средств от инфляции.

36. Финансовые инвестиции разделяются на портфельные и стратегические по:

а) целям инвестирования;

б) объектам инвестирования;

в) длительности;

г) последовательности реализации

37. Инвестиционными качествами ценных бумаг являются:

а) доходность;

б) рисковость;

в) оборачиваемость;

г) ликвидность.

38. Доходность ценной бумаги – это:

а) экономический результат от владения ценной бумагой;

б) прибыль от владения ценной бумагой;

в) показатель экономической эффективности владения ценной бумагой.

39. Ликвидность ценной бумаги – это:

а) способность ценной бумаги превращаться в денежные средства;

б) способность ценной бумаги быстро превращаться в денежные средства без потери своей стоимости;

в) способность погашать свои платежные обязательства за счет собственных средств.

40. Рисковость – это:

а) вероятность потерь;

б) вероятность получения результата отличного от ожидаемого;

в) вероятность получения дополнительного дохода.

41. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

а) достижение определенного уровня доходности;

б) минимизация рисков;

в) увеличение объемов производства;

г) обновление оборудования.

42. Что из перечисленного является этапом формирования инвестиционного портфеля

а) определение целей инвестирования;

б) проведение технического и фундаментального анализа ценных бумаг;

в) продажа ценных бумаг;

г) ревизия портфеля.

43. Целью активной стратегии портфельного управления является:

а) не допустить снижения доходности ниже заданного уровня;

б) максимизация доходности портфеля;

в) защитить денежные средства от инфляции.

44. Целью пассивной стратегии портфельного управления является:

а) не допустить снижения доходности ниже заданного уровня;

б) максимизация доходности портфеля;

в) защитить денежные средства от инфляции.

45. Реальные инвестиции разделяют на:

а) материальные (в форме капиталовложений);

б) портфельные;

в) нематериальные;

г) стратегические.

46. Выберите формы реальных инвестиций:

а) новое строительство;

б) расширение действующего производства;

в) формирование инвестиционного портфеля;

г) техническое перевооружение и реконструкция предприятий.

47. Выберите свойства реальных инвестиций:

а) главная форма реализации стратегии экономического развития предприятия, региона или страны;

б) являются высоколиквидными;

в) подвержены высокому уровню риска морального старения;

г) являются, как правило, краткосрочными.

48. По уровню автономности реализации инвестиционных проектов выделяют:

а) независимые проекты;

б) зависимые проекты;

в) самостоятельные проекты;

г) одиночные проекты.

49. В чем различие между понятиями срок реализации инвестиционного проекта и длительность цикла инвестиционного проекта:

а) различия не существует;

б) срок реализации инвестиционного проекта является частью длительности цикла инвестиционного проекта;

в) длительность цикла инвестиционного проекта является частью срока реализации инвестиционного проекта.

50. Какие из перечисленных источников финансирования инвестиционных проектов относятся к собственным:

а) нераспределнная прибыль;

б) кредит;

в) cубсидия;

г) бюджетный кредит;

д) амортизация.

51. Специфическими формами финансирования инвестиционных проектов являются:

а) лизинг;

б) самофинансирование;

в) проектное финансирование;

г) венчурное финансирование;

д) смешанное финансирование.

52. К источникам заемного финансирования инвестиционного проекта относятся:

а) амортизация;

б) коммерческий кредит;

в) эмиссия ценных бумаг;

г) часть чистой прибыли;

д) бюджетный кредит.

53. К какой основной форме финансирования относится бюджетный кредит:

а) самофинансирование;

б) заемное финансирование;

в) смешанное финансирование.

54. Проектное финансирование с полным регрессом на заемщика характеризуется:

а) дороговизной кредитных ресурсов и прочих банковских услуг;

б) использованием при финансировании высокоприбыльных проектов;

в) более высокой защищенностью кредитора от проектных рисков;

г) более высокой защищенностью заемщика.

55. Проектное финансирование без регресса на заемщика характеризуется:

а) дороговизной кредитных ресурсов и прочих банковских услуг;

б) использованием при финансировании высокоприбыльных проектов;

в) более высокой защищенностью кредитора от проектных рисков;

г) более высокой защищенностью заемщика.

Задание 1

На основе статистических данных (любых 3-х показателей) по РФ за 2005-2013 гг. оценить эффективность инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности по национальной экономике в целом. Данные оформить в виде таблицы, выполнив при этом все  необходимые расчеты.

Задание 2

На основе статистических данных по  РФ  за  2005-  2013 гг. оценить емкость инвестиционного рынка и его обеспечения. Данные оформить в виде таблицы, выполнив при этом все необходимые расчеты.

Задание 3

На основе статистических данных (любых 2-х показателей) по РФ за 2005-2013 гг. оценить состояние и динамику денежного рынка РФ. Данные оформить в виде таблицы, выполнив при этом все необходимые расчеты.

Задание 4

На основе статистических данных (любых 3-х показателей) по РФ за 2005-2013 гг. оценить состояние и динамику инвестиционного рынка в РФ. Данные оформить в виде таблицы, выполнив при этом все необходимые расчеты.

Задание 5

На основе статистических данных по РФ в целом или  по отдельному округу или региону за 2005-2013 гг. оценить динамику и состояние рынка недвижимости. Данные оформить в виде таблицы, выполнив при этом все необходимые расчеты.

Задача 1

Основные средства АО «ZZZ» функционируют 5 лет. Определить величину амортизационных отчислений в данном году, если:

стоимость приобретения технологического оборудования составляла 14441 тыс. ден. ед., норма амортизации – 15%; начальная стоимость зданий и сооружений – 24000 тыс. ден. ед., а балансовая стоимость зданий и сооружений на настоящий момент – 19000 тыс. ден. ед.;

нематериальные активы – 930 тыс. ден. ед.;

балансовая стоимость грузового автотранспорта на данный момент –5500 тыс. ден. ед., норма амортизации – 20%.

На предприятии используется линейный способ начисления амортизации.

Задача 2

Есть ли необходимость АО «YYY» привлекать заемные средства, и если да, то в каком объеме, если: необходимая величина инвестиций в данном году – 600 тыс.  ден. ед.; чистая прибыль предприятия – 700 тыс. ден. ед.; в резервный фонд направляется 25% нераспределенной прибыли; среднегодовая стоимость основных средств предприятия – 4600 тыс. руб., средняя норма амортизации – 15%.

Задача 3

Определите сумму экономии по налогу на прибыль, которую получит предприятие за 3 года работы, если первоначальная стоимость основных средств предприятия составляет:

технологическое оборудование 7720 тыс. ден. ед., норма амортизации – 11%;

здания и сооружения – 6000 тыс. ден. ед., норма амортизации – 3%;

нематериальные активы – 700 тыс. ден. ед.

На предприятии используется линейный метод начисления амортизации.

Задача 4

Рассчитайте потребность предприятия в дополнительных источниках финансирования, если:

величина необходимых инвестиций в данном году – 1500 тыс. ден. ед.;

величина среднегодовой амортизации – 300 тыс. ден. ед., среднегодовая выручка предприятия – 2400 тыс. ден. ед., суммарные издержки – 2000 тыс. ден. ед.,

использование резервного фонда на инвестирование -80%; в резервный фонд направляется – 90% чистой прибыли.

Задача 5

Определите сумму экономии по налогу на прибыль, которую получит предприятие за 2 года работы с настоящего момента, если первоначальная стоимость основных средств предприятия, приобретенных 2 года назад составляет: технологическое оборудование 1000 тыс. ден. ед., норма амортизации – 15%;

здания и сооружения – 8000 тыс. ден. ед., норма амортизации – 10%;

нематериальные активы – 400 тыс. ден. ед.

На предприятии используется линейный метод начисления амортизации.

Задача 6-10

Предприятие планирует профинансировать инвестиционный проект за счет собственных средств и заемного капитала. Принесет ли данный проект прибыль?

Данные  для  решения  по  вариантам  представлены  в таблице:

Задача 11-15

Рассчитайте чистую приведенную стоимость проекта. Данные  для  решения  по  вариантам  представлены в таблице

Задача 16-20

На основе условия задач 11-15 определите чувствительность чистой приведенной стоимости к колебаниям следующих показателей: объема реализации, выручки, суммарных издержек на 15% как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Расчеты выполнить в Excel, расчетные таблицы приложить. По результатам расчетов сделать выводы.

Творческое задание

Творческое задание заключается в получении студентом навыков рецензирования различных работ. В рамках данного задания студент должен написать рецензию на научную статью из профильного журнала. Студент задание получает индивидуально у преподавателя.

В рецензии должны присутствовать следующие элементы:

1. Актуальность темы исследования,

2. Название источника, в котором опубликована работа, отметить, находится или нет в свободном доступе.

3. Достоинства работы, недостатки работы (если есть)

4. Для кого предназначена работа

5. Область исследований работы

6. Соответствие требованиям, предъявляемым к научным работам

Объем рецензии должен составлять 1,0-1,5 с.