Выбор варианта задания на контрольную работу осуществляется в соответствии с последней цифрой учебного шифра или номера зачетной книжки по таблице 9.

Таблица 9 – Выбор варианта задания

Банк заданий

Задача 1. Определить настоящую и будущую стоимость денежного потока пренумерандо.

Дано: денежный поток имеет вид – 500 руб., 700 руб., 900 руб., 1 000 руб. Сложная ставка наращения равна  %. Решение задачи представить аналитическим и графическим способами.

Задача 2. Определить чистый приведенный доход инвестиционного проекта, рассчитать доходность сделки. Дано: инвестор вкладывает в проект 100 000 руб. и получает через год 130 800 руб. Рыночная доходность капитала в анализируемом периоде составляла     % годовых.

Задача 3. Определить чистые денежные поступления инвестиционного проекта. Сделать вывод об эффективности реализации проекта. Дано: предприятие планирует приобрести новую технологическую линию стоимостью 30 млн. руб. Срок эксплуатации линии – 5 лет. Амортизация начисляется линейным способом. Прогноз выручки от реализации продукции, произведенной на линии, дан в таблице 10. Текущие эксплуатационные расходы будут ежегодно увеличиваться на     %.

Таблица 10 – Расчет потока чистых денежных поступлений, тыс. руб.

Задача 4. Определить наращенную сумму. Дано: вклад в сумме 500 руб. открыт на а) 90 дней; б) 180 дней; в) один год; г) четыре года под     % сложных годовых.

Задача 5. Определить наращенную сумму с помощью эффективной процентной ставки. Проверить результат расчетом наращенной суммы сложных процентов с m-кратным начислением. Дано: вклад в сумме 500 руб. открыт на три года под     % годовых с еженедельным начислением процентов.

Задача 6. Определить современную и будущую стоимость. Дано: предприятие ежегодно (в конце года) пополняет вклад на 100 000 руб. в течение шести лет. Ставка вклада     % годовых с ежеквартальной капитализацией.

Задача 7. Определить дисконтированную стоимость денежного потока. Сделать  вывод  об  эффективности  реализации  каждого  проекта.  Дано: предприятие рассматривает три инвестиционных проекта, предусматривающих одинаковую сумму инвестиций и различные схемы поступления средств (таблица 11). Ставка сравнения принята в     % годовых.

Таблица 11 – Денежные потоки инвестиционных проектов

Задача 8. Определить консолидированный (объединенный) платеж. Дано: первоначальный договор инвестирования предусматривал поступление средств через один месяц в сумме 200 руб., через два месяца – 150 руб. и через три месяца – 250 руб. Стороны договорились объединить эти платежи в один и выплатить его через четыре месяца. В расчете использовались     % годовых с ежемесячной капитализацией.

Задача 9. Определить более выгодный вклад. Дано: банк предлагает три варианта вложения средств: 1) под    % сложных годовых с ежемесячной капитализацией; 2) под сложную ставку 13 % годовых с ежеквартальным начислением процентов; 3) под сложную ставку 15 % годовых с начислением процентов один раз в год.

Задача 10. Определить эквивалентную ставку сложных процентов. Дано: банк предлагает вклад сроком пять лет под простую ставку     % годовых.

Задача 11. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, 700, –100, 1000 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 0, 100, 1500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке  % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 12. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, –100, 500, 1500 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 900, 0, 500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке  % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 13. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –300, 700, 600, 500, 400 руб.;

- проект Б с денежным потоком –300, 600, 500, 400, 800 руб. Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке    %

годовых.

Каждый  показатель  определить  двумя  способами   (аналитическим   и табличным).

Задача 14. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –300, –100, 1 000, 500, 300 руб.;

- проект Б с денежным потоком –300, –100, 300, 500, 1 100 руб. Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке    %

годовых.

Каждый  показатель  определить  двумя  способами   (аналитическим   и табличным).

Задача 15. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, 700, –100, 1000 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 0, 100, 1500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке         % годовых.

Каждый  показатель  определить  двумя  способами   (аналитическим   и графическим).

Задача 16. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, –100, 500, 1500 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 900, 0, 500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке  % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 17. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –300, 700, 600, 500, 400 руб.;

- проект Б с денежным потоком –300, 600, 500, 400, 800 руб. Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке     % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 18. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, 700, –100, 1000 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 0, 100, 1500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке  % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (табличным и графическим).

Задача 19. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –200, –100, 500, 1500 руб.;

- проект Б с денежным потоком –200, 900, 0, 500 руб.

Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке         % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (табличным и графическим).

Задача 20. Определить какой из проектов более выгодный по показателям чистый дисконтированный доход и индекс доходности. Дано: предприятие рассматривает возможность реализации двух инвестиционных проектов:

- проект А с денежным потоком –300, 700, 600, 500, 400 руб.;

- проект Б с денежным потоком –300, 600, 500, 400, 800 руб. Дисконтирование осуществляется по сложной процентной ставке    % годовых.

Каждый показатель определить двумя способами (табличным и графическим).

Задача 21. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 1 000 руб. Планируется получить доход в размере 1 000 руб., 500 руб., 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.).

Показатель рассчитать двумя способами (табличным и графическим).

Задача 22. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 5 000 руб. Планируется получить доход в размере 5 000 руб., 1 500 руб., 1 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.).

Показатель рассчитать двумя способами (табличным и графическим).

Задача 23. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 500 руб. Планируется получить доход в размере х руб., 700 руб., 500 руб., 200 руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например,  х руб.=100·7,7=770 руб.).

Показатель рассчитать двумя способами (табличным и графическим).

Задача 24. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 1 000 руб. Планируется получить доход в размере 1 000 руб., 500 руб., 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.).

Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 25. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 5 000 руб. Планируется получить доход в размере 5 000 руб., 1 500 руб., 1 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.).

Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 26. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 500 руб. Планируется получить доход в размере х руб., 700 руб., 500 руб., 200 руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например,  х руб.=100·7,7=770 руб.). Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 27. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 1 000 руб. Планируется получить доход в размере 1 000 руб., 500 руб., 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.). Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 28. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 5 000 руб. Планируется получить доход в размере 5 000 руб.,

1 500 руб., 1 200 руб. и х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.). Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 29. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 500 руб. Планируется получить доход в размере х руб., 700 руб., 500 руб., 200 руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например,  х руб.=100·7,7=770 руб.). Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 30. Определить значение внутренней нормы доходности, проверить полученный результат, сделать вывод об эффективности проекта, если стоимость его финансирования 15,5 %. Дано: Вложения в инвестиционный проект составят 500 руб. Планируется в течение четырех лет получать равный ежегодный доход в размере х руб. (где х руб.=100·индивидуальное задание; например, х руб.=100·7,7=770 руб.). Показатель рассчитать двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 31. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 300 руб., – 500 руб., 800 руб., 200 руб., 700 руб., 100 руб.

- проект Б: – 700 руб., – 100 руб., 500 руб., 600 руб., 750 руб., 50 руб. Ставка сравнения принята в размере     %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 32. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 800 руб., 800 руб., 0 руб., 700 руб., 100 руб.

- проект Б: – 800 руб., 500 руб., 600 руб., 0 руб., 50 руб. Ставка сравнения принята в размере          %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 33. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 1000 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 1000 руб.

- проект Б: – 1000 руб., 500 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб. Ставка сравнения принята в размере     %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 34. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 1000 руб., 300 руб., 300 руб., 450 руб.

- проект Б: – 1000 руб., 500 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб. Ставка сравнения принята в размере     %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и графическим).

Задача 35. Определить дисконтированный срок окупаемости и срок окупаемости проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: денежные потоки инвестиционных проектов представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Денежные потоки инвестиционных проектов

Ставка сравнения принята в размере          %.

Задачу решить двумя способами (табличным и графическим).

Задача 36. Определить дисконтированный срок окупаемости и срок окупаемости проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: денежные потоки инвестиционных проектов представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Денежные потоки инвестиционных проектов

Ставка сравнения принята в размере          %.

Задачу решить двумя способами (табличным и графическим).

Задача 37. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 500 руб., 800 руб., 200 руб., 700 руб., 100 руб.

- проект Б: – 500 руб., 500 руб., 600 руб., 750 руб., 50 руб. Ставка сравнения принята в размере          %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 38. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 800 руб., 800 руб., 0 руб., 700 руб., 100 руб.

- проект Б: – 800 руб., 500 руб., 600 руб., 0 руб., 50 руб. Ставка сравнения принята в размере          %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 39. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 1000 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 1000 руб.

- проект Б: – 1000 руб., 500 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб. Ставка сравнения принята в размере     %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 40. Определить 𝐷𝑃𝑃 и 𝑃𝑃 проектов методом кумулятивного денежного потока. Сделать вывод о целесообразности вложений в проекты. Дано: сравниваются два инвестиционных проекта с следующими денежными потоками:

- проект А: – 1000 руб., 300 руб., 300 руб., 450 руб.

- проект Б: – 1000 руб., 500 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб., 300 руб. Ставка сравнения принята в размере     %.

Задачу решить двумя способами (аналитическим и табличным).

Задача 41. Определить ROI (коэффициент возврата инвестиций, простую рентабельность инвестиций, бухгалтерскую рентабельность инвестиций). Сделать вывод о привлекательности проекта, если инвесторы требуют минимальный уровень доходности в 15 % годовых. Дано: инвестиции в проект составили 10 000 руб. Прогнозируется получение чистой прибыли от реализации проекта: 1 год – 700 руб., 2 год – 2 400 руб., 3 год – 2 800 руб., 4 год – 3 200 руб., 5 год – 3 900 руб., 6 год – 100х руб. (где х – индивидуальное задание; например, 100·7,7=770 руб.)

Задача 42. Определить SRR (простую норму прибыли). Сделать вывод о привлекательности проекта, если инвесторы требуют минимальный уровень доходности в 100 % за проект. Дано: инвестиции в проект составили 10 000 руб. Прогнозируется получение чистой прибыли от реализации проекта: 1 год – 700 руб., 2 год – 2 400 руб., 3 год – 2 800 руб., 4 год – 3 200 руб., 5 год – 3 900 руб., 6 год – 100х руб. (где х – индивидуальное задание; например, 100·7,7=770 руб.)

Задача 43. Определить АRR (учетную норму прибыли, расчетную норму прибыли, среднюю норму прибыли, коэффициент эффективности инвестиций). Сделать вывод о привлекательности проекта, если инвесторы требуют минимальный уровень доходности в 15 % годовых. Дано: инвестиции в проект составили 10 000 руб. Прогнозируется получение чистой прибыли от реализации проекта: 1 год – 700 руб., 2 год – 2 400 руб., 3 год – 2 800 руб., 4 год – 3 200 руб., 5 год – 3 900 руб., 6 год – 100х руб. (где х – индивидуальное задание; например, 100 ·7,7=770 руб.). Ликвидационные затраты инвестиционного проекта составят 1 500 руб.

Задача 44. Определить EBIT, EBITDA и OIBDA, сделать вывод об эффективности инвестиционного проекта. Дано: инвестиционные потребности проекта составляют 15 000 руб., из которых основные средства – 13 300 руб. Срок полезного использования оборудования – 7 лет. Амортизация начисляется линейным способом. Срок проекта пять лет. Объем продаж готовой продукции 10х штук в год (где х – индивидуальное задание; например, 10·7,7=77 шт.). Цена продукции – 600 руб. за штуку. Переменные издержки 420 руб. на единицу продукции. Постоянные издержки (без амортизации) – 3 тыс. руб. за год.

Задача 45. Определить ROE (коэффициент рентабельности собственного капитала), сделать вывод об эффективности использования средств, вложенных в предприятие. Дано: организация нового производства потребует приобретения оборудования на сумму 10 млн. руб. и производственного здания стоимостью 20 млн. руб. За первый год работы планируется получить   млн. руб. чистой прибыли. Расширение производства (к концу второго года работы) потребует дополнительных вложений в сумме 4 млн. руб. при росте чистой прибыли до 15 млн. руб.

Задача 46. Определить ROE (коэффициент рентабельности собственного капитала) используя формулу Дюпона, сделать вывод об эффективности использования ресурсов предприятия, скорости оборота средств и использовании финансового рычага. Дано: данные о работе предприятия за два года показаны в таблице 14.

Таблица 14 – Данные для анализа рентабельности собственного капитала

Где х – индивидуальное задание; например, 100·7,7=770.

Задача 47. Определить финансовую реализуемость проекта. Указать, какие меры могут быть приняты, чтобы не было отрицательного сальдо. Составить новую таблицу движения денежных средств при условии, что накопленные средства могут быть положены в банк под     % годовых. Дано: денежные потоки от реализации инвестиционного проекта представлены в таблице 15.

Таблица 15 – Денежные потоки инвестиционного проекта

Задача 48. Определить возможность принятия проекта по статическим показателям эффективности инвестиций. Дано: предприятие решает вопрос о приобретении технологической линии по цене 27 000 руб. По расчетам сразу после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят 8 200 руб. Работа линии рассчитана на пять лет. Ликвидационная стоимость равна 100х руб. (где х – индивидуальное задание; например, 100·7,7=770 руб.). Затраты на демонтаж 900 руб.

Задача 49. Определить средневзвешенную стоимость капитала инвестиционного проекта и маржинальную стоимость капитала. Дано: прогноз и факт финансирования инвестиционного проекта показаны в таблице 16.

Таблица 16 – Финансирование инвестиционного проекта

Где х=индивидуальное задание.

Задача 50. Определить средневзвешенную стоимость капитала инвестиционного проекта. Дано: инвестиционный проект планируется профинансировать из источников, указанных в таблице 17.

Таблица 17 – Источники финансирования инвестиционного проекта

Где х=индивидуальное задание.