НИБ, инвестиционный анализ (рабочая тетрадь)

ТИПОВЫЕ СИТУАЦИОННЫЕ ЗАДАЧИ

Задача 1. Расчет удельного веса капитальных вложений в объекты производственного и непроизводственного назначений

Рассчитать удельный вес капитальных вложений народного хозяйства Российской Федерации в объекты производственного и непроизводственного назначения на основе данных, приведенных в табл.1.

Сделать оценку показателей.

Определить основные, перспективные направления динамики капитальных вложений.

Таблица 1

Расчет удельного веса капитальных вложений

Задача 2. Расчет воспроизводственной структуры капитальных вложений

Рассчитать воспроизводственную структуру капитальных вложений РФ по данным, приведенным в табл. 2.

На основе рассчитанных за ряд лет показателей воспроизводственной структуры капитальных вложений выявить тенденции их роста (снижения) и написать выводы. Свои выводы увязать с инвестиционной политикой на современном этапе развития экономики. Определить прогнозные показатели на 2000г. и последующие годы.

Таблица 2

Воспроизводственная структура капитальных вложений в сопоставимых ценах

Задача 3. Расчет амортизационных отчислений

Рассчитать годовую сумму амортизационных отчислений по основным фондам производственного предприятия на основе данных, приведенных в табл. 3.

Таблица 3

Расчет суммы амортизационных отчислений линейным способом

Задача 4. Расчет технологической структуры капитальных вложений

Рассчитать технологическую структуру капитальных вло­жений по народному хозяйству Российской Федерации, характе­ризующую роль капитального строительства в инвестиционном процессе в дореформенные годы, на основе данных табл. 4

Таблица 4

Задача 5.  Расчёт экономической эффективности капитальных вложений

Определить коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений на основе следующих данных:

- мощность предприятия 150м;

- норматив удельных капитальных вложений – 60 000руб./м;

- рентабельность предприятия  - 15% ;

- годовой товарооборот – 5 000 000 руб.

Задача 6.

Рассчитать коэффициент экономической  эффективности  и  сроки окупаемости капитальных вложений на основе ниже приведенных данных:

1. Данные инвестиционных проектов

2. Расчеты объемов капитальных вложений

Расчеты коэффициентов экономической эффективности и сроков окупаемости капитальных вложений

Задача 7.

При оформлении выдачи кредита банк запросил у организации рас­чет сравнительной экономической эффективности капитальных вложений.

Определить наиболее эффективный вариант строительства цеха за­вода по следующим данным.

Задача 8.

Определить сумму вклада сегодня, чтобы через три года иметь накопления в размере 27 000. Годовая ставка ссудного процента 50%.

Задача 9.

Какую сумму надо положить в банк под 10% годовых, чтобы через 5 лет накопить 1 500 у.е.

Задача 10.

Предприятие получило в коммерческом банке долгосрочный кредит на капитальные вложения в сумме 512 млн. руб. под 25% годовых. Через 250 дней предприятие вернуло банку полученную сумму кредита и выпла­тило проценты за пользование кредитом.

Определить сумму выплаченных банку процентов за пользование кредитом и общую сумму погасительного платежа.

Задача 11.

Имеются три варианта (три проекта) на строительство производст­венного предприятия с одинаковым объемом годового выпуска продукции:

1-ый вариант

- капитальные вложения  К₁ = 1100,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства  С₁ = 480,0 тыс. руб.

2-ой вариант

- капитальные вложения  К₂ = 960,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства        С₂ = 495,0 тыс. руб.

3-ий вариант

- капитальные вложения  К₃ = 900,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства  С₃ = 525,0 тыс. руб.

Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений: Э_Н = 0,18

Рассчитать, какой из этих вариантов капитальных вложений лучше.

Оценку экономичности вариантов определить по критерию минимума приведенных затрат.

Задача 12.

Имеются три варианта (три проекта) на строительство производст­венного предприятия с одинаковым объемом годовым объемом оборота:

1-ый вариант

- капитальные вложения     К₁ = 370,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства   С₁ = 160,0 тыс. руб.

2-ой вариант

- капитальные вложения        К₂ = 320,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства        С₂ = 165,0 тыс. руб.

3-ий вариант

- капитальные вложения  К₃ = 300,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства        С₃ = 175,0 тыс. руб.

Рассчитать, какой из этих вариантов капитальных вложений лучше.

Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений: Э_Н = 0,25

Рассчитать, какой из этих вариантов капитальных вложений является экономически лучшим. Для оценки экономичности вариантов использовать критерий минимума приведенных затрат.

Задача 13.

Имеются три варианта (три проекта) на строительство производст­венного предприятия с одинаковым годовым объемом выпуска продукции:

1-ый вариант

- капитальные вложения К₁ = 740,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства С₁ = 320,0 тыс. руб.

2-ой вариант

- капитальные вложения К₂ = 640,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства С₂ = 330,0 тыс. руб.

3-ий вариант

- капитальные вложения К₃ = 600,0 тыс. руб.

- годовые издержки производства С₃ = 350,0 тыс. руб.

Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений: Э_Н = 0,16

Оценку вариантов капитальных вложений рассчитать по критерию минимум приведенных затрат.

Задание №4 

Отметьте правильные ответы в предложенных тестовых вопросах. В каждом вопросе – один правильный ответ. После этого выбранные ответы внесите в таблицу, расположенную в конце тестовых вопросов разделов.

1. Валовые инвестиции могут быть меньше чистых:

а) Да;

б) нет.

2. В системе национальных счетов в понятие инвестиций не включается:

а) покупка фирмами нового оборудования;^;

б) покупка акций на фондовой бирже;'

в) покупка человеком нового дома;

г) увеличение запасов фирмы.

3. Государственные инвестиции включаются в инвестиционные расходы:

а) да;

б) нет.

4.  Срок жизни инвестиционного проекта включает три фазы: предынвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную. В эксплуатационной фазе происходит:

а) производство продукции;

б) закупка оборудования;

в) строительство;

г) создание постоянных активов предприятия;

д) ввод в действие основного оборудования.

5. Сущностью инвестиций являются:

а) долгосрочная иммобилизация капитала в расширение действующего производства;

б) вложение капитала во вновь создаваемое производство;

в) авансирование следующего цикла производства.

6. Портфельные инвестиции осуществляются:

а) в сфере капитального строительства;

б) в сфере обращения финансового капитала;

г) в инновационной Сфере.

7. Если инвестиционный проект оказывает влияние на экономическую, соци­альную или экологическую ситуацию отдельной страны, то это:

а) глобальный проект;

б) крупномасштабный проект;

в) региональный проект;

г) локальный проект.

8. Вложения, осуществляемые с намерением получения доходов по ним в тече­ние срока, не превышающего год, это:

а) долгосрочные финансовые вложения;

б) краткосрочные финансовые вложения.

9. Капитальные вложения включают в себя:

а) инвестиции в реновацию производственных мощностей;

б) инвестиции в прирост (наращивание) производственных мощностей;

в) инвестиции в прирост оборотных средств.

10. Инвестиции в нефинансовые активы –  это:

а) инвестиции в основной капитал;

б) инвестиции в нематериальные активы;

в) вложения в ценные бумаги других юридических лиц, в облигации местных и государственных займов;

г) вложения в капитальный ремонт основных фондов;

д) инвестиции на приобретение земельных участков.

11. Имеются ли у субъектов инвестиционной деятельности противоречивые мо­тивы

а) да;

б) нет.

12. В рамках инвестиционной деятельности финансовые средства и их
эквиваленты не включают в себя:'

а) деньги и валюту;

б) ценные бумаги (акции и облигации);

в) паи и доли в уставных капиталах;

г) векселя, кредиты и займы;

д) трудозатраты (человеко-дни).

13. В механизм самофинансирования не входит:

а) заемные средства;

б) амортизационный фонд;

в) отчисления от прибыли;

г) страховые возмещения.

14. Поток самофинансирования не включает:

а) амортизационный фонд;

б) резервный фонд;

в) нераспределенную прибыль;

г) кредиты.

15. Бюджет развития является инструментом для:

а) финансирования инвестиционных проектов;

б) финансирования текущих социальных расходов.

16. Коммерческая эффективность отражает финансовые последствия осуществления инвестиционного проекта для:

а) непосредственных участников проекта;

б) федерального, регионального и местного бюджета;

в) потребителей данного производимого товара.

17. Бюджетная эффективность отражает финансовые последствия осуществле­ния инвестиционного проекта для:

а)  непосредственных участников проекта;

б) федерального, регионального и местного бюджета;

в) потребителей данного производимого товара.

18. При оценке коммерческой (финансовой) эффективности рассматриваются и учитываются три вида деятельности:

а) инвестиционная;

б) операционная;

в) финансовая;

г) социальная.

19. Срок жизни инвестиционного проекта имеет три фазы: прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную. В прединвестиционной фазе происходит:

а) разработка проектов;

б) ввод в действие основного оборудования;

в) создание постоянных активов предприятия;

г) выбор поставщиков сырья и оборудования;

д) маркетинговые исследования;

е) закупка оборудования;

ж) разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.

20. Срок жизни инвестиционного проекта включает три фазы: прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную. В инвестиционной фазе происходит:

а) закупка оборудования;

б) строительство;

в) маркетинговые исследования;

г) создание постоянных активов предприятия;

д) производство продукции;

е) разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.

21 .В экологические показатели инвестиционного проекта не включаются:

а) уровень загрязнения окружающей среды;

б) экологические последствия от развития производства;

в) численность безработных.

22. В социальные показателя инвестиционного проекта не включаются:

а) доходы работников предприятия;

б) численность безработных;

в) объем сбыта продукции.

23. Как рассчитывается срок окупаемости инвестиционного проекта:

а) на основе сопоставления инвестиционных вложений и других затрат, связанных с реализацией проекта, и суммарных результатов от осуществления проекта;

б) делением затрат на эффект.

24. Может ли амортизация служить одним из источников финансирования инвестиционной программы:

а) да;

б) нет.