НИУ ВШЭ, инвестиционный анализ (контрольная работа, г.Пермь)

^* Для Вашего удобства рекомендуется вписывать соответствующие числовые значения в текст задач.

Задача 1.

Компания рассматривает проект, требующий инвестиций на начальном этапе в размере (А)__________$. В таблице представлена характеристика денежных потоков, ожидаемых к получению в течение всего периода реализации проекта (величина денежного потока представлена на конец каждого года).

Определить PP, DPP, NPV, PI, MIRR, если ставка дисконтирования (F)_________%?

Задача 2.

Компания «DATA-f» рассматривает проект, от которого планируется долгосрочная отдача в будущем. Аналитики компании определили, что на начальном этапе необходимо вложить (А)__________тыс.$., а также произвести дополнительные инвестиции в конце (G)_______ года в размере 20% от суммы первоначальных вложений. От рассматриваемого проекта ожидается получение ежегодного денежного потока в размере (H)________тыс.$. с (I)________ по  (J)_________ год включительно. При ставке дисконтирования (F)_________% рассчитайте NPV и MIRR проекта (рекомендуется использовать формулы приведения и наращения аннуитетов). Следует ли компании принять проект?

Задача 3.

Размер первоначально требуемых инвестиций в проект составляет (F)_________млн. руб. Инвестор ожидает получение от проекта денежного потока в реальных ценах в конце первого года (G)________млн. руб., второго (I)________ млн. руб., третьего (J)_________ млн. руб. Требуемая норма отдачи инвестора 35%. Ожидаемый темп инфляции (F)_________%. Рассчитайте NPV проекта.

Задача 4.

Инвестору необходимо сделать выбор в пользу одного из взаимоисключающих проектов. Для реализации обоих проектов необходимо на первоначальном этапе вложить 1000 денежных единиц. С конца первого года реализации проект «Up» будет приносить инвестору ежегодный денежный поток в размере (K)________ денежных единиц в течение (G)________ лет. А проект «Down» - денежный поток (L)_________ денежных единиц в течение (I)________ лет. При ставке дисконтирования (F)_________% помогите инвестору сделать выбор между альтернативами.

Задача 5.

Первоначальные инвестиции в проект длительностью 2 года составляют  (K)________$, требования собственника к доходности меняются во времени (см. таблицу).

Найти NPV проекта, если ожидается, что в течение всего срока проекта будет генерироваться ежегодный денежный поток равный (L)_________$.

Задача 6.

Среди сопоставимых по длительности проектов выберите лучший, если известна следующая информация:

Задача 7.

Компания «Das-inc» рассматривает проект по приобретению дополнительного оборудования с целью расширения производства. Стоимость оборудования составляет (М)________$ (срок полезного использования оборудования 4 года, амортизация линейная). Аналитики компании оценили будущий операционный денежный поток от проекта (см. таблицу):

Финансирование инвестиционного проекта будет осуществляться в соответствии с политикой компании о поддержании целевого финансового рычага. Таким образом, будет произведена дополнительная эмиссия обыкновенных и привилегированных акций, а также привлечение заемных средств. Структура финансирования и цена его отдельных компонентов представлена в таблице ниже.

Также по проекту известна следующая информация:

В конце 2-го года в проект дополнительно инвестируется 1000 $.

Ожидается, что после завершения проекта, а именно в конце 4 года компания сможет реализовать купленное оборудование с вероятностью (Q)________ % за 2000 $, в противном случае продать оборудование не удастся.

Ставка налога на прибыль компаний составляет – 20%

Рассчитайте ожидаемую величину эффекта участия фирмы в проекте. Стоит ли компании принять проект?