СИБУП, инвестиции (контрольная работа)
27.03.2018, 10:42

Контрольная  работа включает в себя выполнение трех заданий по   различным темам   курса. Номер варианта студентом выбирается в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки.

Варианты задания №1

В первом задании студенту предлагается оценить дисконтированные денежные потоки или, в зависимости от варианта, провести наращение денежных сумм. Номер варианта выбирается по последней цифре номера зачетной книжки студента.

Вариант 1

Определите какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс.руб., если вложения обеспечивают доход на уровне 12% годовых.

Вариант 2

Рассчитайте, стоит ли инвестору покупать акцию за 900 руб., если он может вложить деньги в иные инвестиционные проекты, обеспечивающие 10% годовых. По прогнозным оценкам стоимость акции удвоится через три года.

Вариант 3

Предприятию предложено инвестировать 25 млн.руб. на срок три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн.руб. Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?

Вариант 4

Фирме нужно накопить 12 млн.руб., чтобы через два года приобрести необходимое для производства оборудование. Надежным способом накопления средств является приобретение безрисковых ценных бумаг с доходностью 8% годовых. Каким должно быть первоначальное инвестирование фирмы в ценные бумаги?

Вариант 5

Малое предприятие имеет на счете в банке 1,5 млн.руб. Банк платит 9% годовых. Предприятие получило предложение войти всем своим капиталом в совместный инвестиционный проект. Согласно прогнозам через пять лет капитал должен удвоиться. Выгодно ли предприятию участвовать в данном проекте?

Вариант 6

Какой суммой амортизационного фонда будет располагать предприятие по истечении пяти лет, если в конце каждого года будет вносить на депозитный счет банка по 120 млн.руб. из расчета 14 сложных годовых процентов?

Вариант 7

Предприятию предложено инвестировать 200 млн.руб. на срок четыре года в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно поучит дополнительные средства в размере 80 млн.руб. Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета 14% годовых?

Вариант 8

Вам предложили инвестировать 200 тыс. рублей на четыре года при условии получения 150 тыс. рублей через три года, а в конце четвертого года - 200 тыс. рублей. Целесообразна ли такая инвестиция, при коэффициенте дисконтирования 14% в год?

Вариант  9

Определить современную величину 37 млн.руб., которые должны быть выплачены через 5 лет. В течение этого периода на первоначальную сумму начислялись сложные проценты по ставке 13% годовых.

Вариант 10

В результате инвестиции ожидаются доходы: 1-ый месяц – 45 тыс. рублей, во 2-ой месяц – 35 тыс. рублей, в конце третьего месяца 125 тыс. рублей, в начале четвертого месяца – 85 тыс. руб., в начале пятого- 90 тыс.руб.  Какова стоимость этих доходов сегодня, если деньги приносят 2,5 % в месяц?

 

Варианты задания №2 

Для решения предлагаемого задания №2 студент должен изучить методику определения основных показателей анализа и оценки инвестиционных проектов, ознакомиться с основными подходами к выбору лучшего варианта инвестирования.

Исходные данные

Предприятие рассматривает два альтернативных варианта вложения денежных средств.

Исходные данные приведены в таблице 2.1 в виде краткой формы записи, в нулевой год осуществляются инвестиции.

Необходимо провести экономическую оценку каждого проекта с расчетом показателей чистого приведенного эффекта, показателя внутренней нормы доходности проекта, индекса рентабельности инвестиций, сроков окупаемости инвестиций и выбрать оптимальный вариант.

Финансирование проекта осуществляется за счет банковской ссуды.

Процентная ставка (коэффициент дисконтирования) и цена авансированного капитала по вариантам представлены в таблице 2.2.

Предприятие может внедрить инвестиционный проект со сроком окупаемости не более четырех лет.

В случае, если невозможно сделать однозначный выбор необходимо провести расчет приростных затрат или построить точку Фишера.

Таблица 2.1 - Динамика денежных потоков

Таблица 2.2 – Значения коэффициента дисконтирования и цены авансированного капитала

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Коэффициент дисконтирования, %

14

10

12

16

13

14

11

9

15

12

Цена авансированного капитала, %

25

16

19

19

18

20

24

17

25

20

Оценка каждого из предлагаемых вариантов инвестиционных проектов должна быть проведена с расчетом всех вышеперечисленных показателей. Выбор варианта осуществляется по последней цифре номера зачетной книжки студента. Рассчитанные  показатели рекомендуется представить в таблице 2.3.

Таблица 2.3- Показатели экономической оценки инвестиционных проектов

Если рассчитанные показатели не позволяют сделать однозначного выбора, необходимо,  исходя из условия задачи,  провести расчет приростных затрат (а) или построить точку Фишера (б).

а) В том случае, если невозможно однозначно выбрать вариант, и варианты отличаются величиной инвестиций, то необходимо рассчитывать приростные затраты. Для расчета  приростных затрат рекомендуется использовать  таблицу 2.4. В зависимости от значений NPV и IRR по варианту, рассчитанному по приростным показателям, студент делает вывод о выборе варианта инвестирования.

Таблица 2.4 – Расчет приростных затрат

В том случае, если невозможно однозначно выбрать вариант, и варианты одинаковы по величине инвестиций, то необходимо осуществить построение точки Фишера графически. Для построения точки Фишера необходимо найти точку пересечения графиков, построенных по каждому проекту в зависимости от значений NPV и IRR ( рис.2.1)

Решение о выборе варианта инвестиционного проекта должно быть обосновано, по итогам проведенных расчетов должны быть сделаны выводы.

Рисунок 2.1- Построение точки Фишера.

 

Варианты задания №3

По условию третьей задачи студенту предлагается составить инвестиционный портфель при следующих условиях:

- общая сумма финансовых ресурсов в планируемом году ограничена;

- имеются несколько независимых проектов, пригодных для внедрения;

- ввиду ограниченности финансовых ресурсов все предлагаемые инвестиционные проекты не могут быть реализованы в плановом году, однако в следующем году нереализованные проекты или их части могут быть реализованы.

Решение предложенной задачи сводится к оптимальному распределению инвестицион­ных проектов по двум годам.           

Исходные данные

Предприятие планирует реализовать пять инвестиционных проектов в течение четырех лет. Исходные данные проектам  представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Денежные потоки инвестиционных проектов, млн.руб.

Проекты

 

Год

Вариант 1

Вариант 2

1

2

3

4

5

1

2

3

4

5

0-ой

-85

-20

-45

-60

-110

-500

-100

-1000

-850

-700

1-ый

20

5

15

20

75

350

35

150

250

100

2-ой

30

7

20

25

55

250

45

450

300

250

3-ий

40

8

25

30

35

150

55

750

400

350

4-ый

50

9

15

35

15

50

20

450

450

450

 

Вариант 3

Вариант 4

0-ой

-150

-200

-500

-450

-300

-65

-70

-50

-45

-90

1-ый

50

65

150

155

100

35

45

15

13

55

2-ой

55

75

250

160

110

25

35

17

15

45

3-ий

55

85

350

170

125

20

25

20

17

15

4-ый

60

100

400

180

135

15

5

28

20

5

 

Вариант 5

Вариант 6

0-ой

-120

-300

-450

-50

-240

-750

-840

-650

-570

-500

1-ый

60

105

75

15

55

350

400

150

270

200

2-ой

65

110

105

20

100

400

450

250

300

150

3-ий

70

135

200

25

150

450

350

300

150

175

4-ый

10

155

400

30

200

200

300

350

100

150

 

Вариант 7

Вариант 8

0-ой

-110

-200

-85

-170

-50

-1000

-250

-800

-100

-500

1-ый

75

50

30

70

5

400

65

300

35

250

2-ой

55

55

33

80

15

450

75

350

45

225

3-ий

35

100

35

85

25

500

95

370

75

205

4-ый

25

125

40

90

40

550

135

400

15

50

 

Вариант 9

Вариант 10

0-ой

-135

-290

-310

-170

-230

-470

-800

-550

-330

-450

1-ый

35

105

100

35

65

270

450

165

70

125

2-ой

45

155

115

100

75

150

350

175

80

175

3-ий

75

215

125

115

85

115

125

180

200

225

4-ый

90

230

135

55

95

85

105

250

250

250

Однако, в первый год инвестиционного периода, то есть в плановый год,  предприятие ограничено в финансовых ресурсах. Объем возможных инвестиций в плановый год представлен в таблице 3.2.

Проекты поддаются дроблению, то есть могут быть внедрены не только полные инвестиционные проекты, но и их части.

 Коэффициент дисконтирования равен 12%.  Необходимо составить  оптимальный инвестиционный портфель на 2 года.

Таблица 3.2 – Инвестиции первого года

Для расчета индекса возможных потерь необходимо составить вспомогательную таблицу 3.3.

Таблица 3.3 – Расчет индекса возможных потерь

Проект

Инвестиции

NPVп

1/(1+r)

NPVс

Потери NPV

Индекс возможных потерь (I)

1

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

Окончательный расчет необходимо представить в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Формирование  инвестиционного портфеля на 2 года

Проект

Объем инвестиций, млн.руб.

Часть инвестиций,

включаемая в портфель, %

NPV, млн.руб.

Плановый год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Σ

 

 

 

Следующий год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Σ

 

 

 

Сумма за 2 года

 

 

 

 





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика