Номер варианта контрольной работы определяется по последней цифре студенческого билета (или зачетной книжки). Работы, выполненные по другим вариантам, к рассмотрению не принимаются. Правила выбора варианта контрольной работы представлены в таблице.
|
Последняя цифра
студенческого билета
(зачетной книжки)
|
Номер варианта
|
|
0
|
1
|
|
1
|
2
|
|
2
|
3
|
|
3
|
4
|
|
4
|
5
|
|
5
|
6
|
|
6
|
7
|
|
7
|
8
|
|
8
|
9
|
|
9
|
10
|
Структура:
1. Титульный лист - по предложенному в приложении образцу.
2. Исходные данные для расчетов.
3. Основная часть – расчетная.
Основная часть должна содержать выполненные задания.
Варианты исходных данных контрольной работы
ЗАДАНИЕ 1
1. По данным таблиц 1 и 2 рассчитать величину денежного потока предприятия и заполнить строки балансового отчета на конец периода.
2. Рассчитать стоимость предприятия методом дисконтированных денежных потоков по информации, представленной в таблицах 2-4.
3. Решение задачи представить в форме таблицы.
Таблица 1 – Баланс предприятия на начало периода, тыс. руб.
|
Показатели
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства (остаточная стоимость)
|
2000
|
2050
|
1950
|
2100
|
1900
|
2150
|
1850
|
2200
|
1800
|
2250
|
|
Запасы
|
230
|
220
|
240
|
210
|
250
|
200
|
260
|
190
|
270
|
180
|
|
Дебиторская задолженность
|
500
|
520
|
490
|
540
|
480
|
560
|
470
|
530
|
460
|
550
|
|
Денежные средства
|
400
|
380
|
410
|
360
|
420
|
340
|
430
|
370
|
440
|
350
|
|
Всего активов
|
3130
|
3170
|
3090
|
3210
|
3050
|
3250
|
3010
|
3290
|
2970
|
3330
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочная задолженность
|
1500
|
1550
|
1450
|
1600
|
1400
|
1650
|
1350
|
1700
|
1300
|
1750
|
|
Краткосрочная задолженность
|
400
|
380
|
410
|
360
|
420
|
340
|
430
|
370
|
440
|
350
|
|
Собственный капитал
|
1230
|
1240
|
1230
|
1250
|
1230
|
1260
|
1230
|
1220
|
1230
|
1230
|
|
Всего пассивов
|
3130
|
3170
|
3090
|
3210
|
3050
|
3250
|
3010
|
3290
|
2970
|
3330
|
|
Чистая прибыль
|
500
|
490
|
510
|
480
|
520
|
470
|
530
|
460
|
540
|
450
|
|
Амортизация
|
120
|
125
|
130
|
115
|
110
|
135
|
105
|
140
|
100
|
145
|
|
Прирост запасов
|
50
|
|
30
|
|
45
|
|
60
|
|
25
|
|
|
Уменьшение запасов
|
|
40
|
|
35
|
|
55
|
|
35
|
|
70
|
|
Уменьшение дебиторской задолженности
|
|
|
25
|
30
|
|
25
|
|
20
|
25
|
|
|
Прирост дебиторской задолженности
|
30
|
20
|
|
|
20
|
|
30
|
|
|
30
|
|
Прирост краткосрочной задолженности
|
60
|
70
|
|
50
|
40
|
|
|
55
|
45
|
85
|
|
Погашение краткосрочной задолженности
|
20
|
|
80
|
|
20
|
65
|
75
|
|
15
|
|
|
Уменьшение долгосрочной задолженности
|
100
|
90
|
110
|
80
|
120
|
70
|
130
|
60
|
140
|
150
|
Таблица 2 - Данные для расчета денежного потока отчетного периода, тыс. руб.
Таблица 3 - Данные для расчета денежных потоков по годам прогнозного периода и постпрогнозного периода
|
Показатели
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Темпы прироста денежного потока по годам прогнозного периода:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 1 год, %
|
2
|
3
|
5
|
4
|
2
|
3
|
2
|
4
|
5
|
2
|
|
- 2 год, %
|
4
|
5
|
2
|
3
|
6
|
4
|
4
|
3
|
6
|
4
|
|
- 3 год, %
|
3
|
4
|
4
|
2
|
4
|
5
|
3
|
4
|
4
|
3
|
|
- 4 год, %
|
1
|
3
|
2
|
4
|
3
|
3
|
2
|
2
|
3
|
2
|
|
Долгосрочные темпы прироста
в постпрогнозный период, %
|
2
|
2
|
3
|
2
|
2
|
2
|
4
|
3
|
2
|
2
|
|
Ставка дисконтирования, %
|
18
|
20
|
25
|
22
|
24
|
26
|
21
|
20
|
25
|
24
|
Таблица 4 - Данные ставки дисконтирования
ЗАДАНИЕ 2
Рассчитать стоимость предприятия «ХХХ» сравнительным подходом по мультипликатору «цена/денежный поток».
1. Рассчитать мультипликатор по данным предприятия-аналога (таблица 5)
2. Денежный поток оцениваемого предприятия – денежный поток отчетного периода предприятия «ХХХ» (ЗАДАНИЕ 1).
3. Определить стоимость предприятия «ХХХ».
Таблица 5 - Данные по предприятию-аналогу, тыс. руб.
|
Показатели
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Цена предприятия-аналога
|
15000
|
20000
|
18000
|
25000
|
30000
|
28000
|
19000
|
20000
|
15000
|
18000
|
|
Выручка от реализации
|
1000
|
1200
|
1500
|
2000
|
1200
|
1400
|
1500
|
1600
|
1500
|
2000
|
|
Себестоимость продукции
|
300
|
400
|
500
|
600
|
200
|
300
|
500
|
400
|
600
|
1000
|
|
в том числе амортизация
|
50
|
70
|
60
|
80
|
50
|
70
|
80
|
60
|
80
|
50
|
ЗАДАНИЕ 3
Составить план погашения краткосрочного кредита с дифференцированными платежами по данным таблицы 6.
Таблица 6 - Данные кредиту
|
Показатели
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Сумма кредита, тыс.руб.
|
150
|
200
|
180
|
250
|
300
|
280
|
190
|
200
|
150
|
180
|
|
Ставка по кредиту, %
|
12
|
18
|
24
|
12
|
18
|
24
|
12
|
18
|
24
|
12
|
|
Срок кредита, мес.
|
6
|
10
|
9
|
5
|
6
|
7
|
10
|
8
|
5
|
9
|
ЗАДАНИЕ 4
Определить стоимость предприятия методом чистых активов.
Таблица 7 - Данные для расчета стоимости предприятия затратным подходом, тыс. руб.
|
Показатели баланса
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Недвижимость
|
100
|
120
|
180
|
150
|
200
|
180
|
150
|
120
|
100
|
110
|
|
Оборудование
|
50
|
70
|
100
|
80
|
120
|
100
|
120
|
100
|
80
|
90
|
|
НМА
|
15
|
25
|
10
|
5
|
10
|
15
|
20
|
25
|
30
|
20
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
30
|
45
|
55
|
100
|
50
|
45
|
60
|
75
|
50
|
4
|
|
Оборотные активы
|
280
|
300
|
250
|
200
|
350
|
300
|
250
|
280
|
150
|
200
|
|
Долгосрочные обязательства
|
30
|
|
80
|
100
|
120
|
|
|
80
|
|
50
|
|
Краткосрочные обязательства
|
150
|
190
|
100
|
130
|
300
|
280
|
170
|
220
|
150
|
100
|
Таблица 8 – Корректировка статей баланса, %
|
Показатели баланса
|
Варианты
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Недвижимость
|
+25
|
-5
|
+15
|
-10
|
+20
|
+15
|
-10
|
+30
|
+25
|
-10
|
|
Оборудование
|
-15
|
+15
|
-20
|
+15
|
+20
|
-15
|
+15
|
+10
|
-10
|
+30
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
+25
|
-10
|
+15
|
+25
|
-15
|
+35
|
+45
|
-25
|
+50
|
+40
|
|
Оборотные активы
|
+25
|
+30
|
-15
|
+20
|
-30
|
+30
|
+10
|
+25
|
-15
|
+20
|
|
Долгосрочные обязательства
|
+30
|
|
+25
|
-10
|
-10
|
|
|
-50
|
|
+50
|
|
Краткосрочные обязательства
|
-15
|
-25
|
+10
|
-30
|
+10
|
-80
|
-70
|
+10
|
-15
|
-10
|
ЗАДАНИЕ 5.
По данным таблиц 1 и 2 рассчитать показатели финансового состояния предприятия (на конец года) и пояснить экономический смысл рассчитанных показателей:
1) коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности
2) коэффициент автономии;
3) рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. | 
