Работа включает Введение, описание двух теоретических вопросов и расчетного раздела, заключение, список использованной литературы (не менее 15 источников). Объем работы не должен быть менее 40-45 страниц текста на листах А4, интервал 1,5, отступ 1,25, параметры страниц: справа -1,0 см, снизу -1,5, слева – 2,0, сверху – 2,5 см.

Вариант работы определяется по первой букве фамилии обучающегося.  Работа представляет собой описание трех и решение четырех из представленных ниже вопросов и задач, основана на следующих данных студента:

Часть 1 Теоретический раздел

1. История развития теории и практики управления рисками.

2. Основные подходы (теории, школы) к управлению рисками.

3. Современное состояние и перспективы развития теории и практики предпринимательского риска.

4. Система управления рисками как фактор конкурентного преимущества современной организации.

5. Подразделение по управлению рисками компании: место в организационной структуре и решаемые задачи.

6. Идентификация, анализ, оценка риска как основные этапы управления риском.

7. Вероятностный и статистический анализ рисков.

8. Источники и механизмы финансирования риска современной организации.

9. Методы оценки риска на основе статистических показателей деятельности организации.

10. Экспертные оценки как методы принятия рисковых решений.

11. Цели и задачи системы управления риском организации.

12. Системный подход к управлению рисками.

13. Характеристика стратегического, тактического и оперативного уровней управления рисками организации.

14. Формирование организационной структуры риск-менеджмента организации.

15. Учет рисков при принятии управленческих решений.

16. Эвристические правила принятия рисковых решений.

17. Общая характеристика методов управления рисками.

18. Страхование как метод управления рисками.

19. Теория и практика управления кредитными рисками в финансовых институтах.

20. Теория и практика управления рыночными рисками в финансовых институтах.

21. Теория и практика управления операционными рисками в финансовых институтах.

22. Интегрированный риск-менеджмент в коммерческом банке.

23. Функциональные обязанности менеджера по риску.

24. Нормативно-правовое обеспечение риск-менеджмента.

25. Оценка эффективности управления риском в организации.

26. Международный опыт управления рисками организации.

27. Психология принятия решений в условиях риска и неопределенности.

28. Совершенствование системы риск-менеджмента организации.

29. Отчетность организации как элемент системы управления рисками.

30. Информационные технологии риск-менеджмента.

Часть 2 Практический раздел

Задача 1.

Пусть задано 3 инвестиционных проекта, данные по которым приведены в таблице. Определить наименее рисковый проект.

Найти:

- дисперсию по каждому проекту:

- математическое ожидание по каждому проекту

- СКО

- коэффициент вариации

- сделать вывод о том, какой проект является наименее рисковым.

Задача 2

Пусть задана матрица затрат (прибыли), сведенная в табл. 1 размером 5 х 6. Принять наилучшее решение по затратам и прибыли по 4 критериям.

Требуется осуществить выбор наилучшей альтернативы по критериям: Байеса-Лапласа; Вальда, Сэвиджа и Гурвица.

Задача 3

В состав портфеля включены два вида ценных бумаг: акции (х1) с ожидаемой доходностью m₁ = 15% и облигации (х2) с доходностью m₂= 6%. Стандартное отклонение акций σ1 = 23%, облигаций σ2 = 9%. Варьируя портфельными весами активов, выбрать оптимальную его структуру с точки зрения применяемого типа активов. Расчеты выполнить для пяти значений коэффициентов парной корреляции r_ij= -1.0; -0,6; 0; 0,2; 1,0.

Задача 4

По данным инвестиционной компании «ФИНАМ» о фактической доходности акций и доходности на индекс РТС за период с января 2008 по май 2009 г. (таблица) определить ожидаемую доходность, риск и параметры рыночных моделей (α- и β-коэффициенты) для акций Газпрома (GAZP), Сбербанка (SBER)и Роснефти (ROSN). По результатам расчета построить график зависимостей доходности акций от доходности на индекс РТС.

Таблица- Индекс РТС и котировки акций на конец месяца

Задача 5. За отчетный период времени предприниматель заключил 76 сделок, из которых прибыль принесли 56, а остальные закончились с убытками. Какова вероятность риска вступления в неблагоприятные сделки.

Задача 6. Объем производства производственного участка машиностроительного завода 950 деталей за смену. ОТК установлено, что в среднем за смену 5 деталей не отвечают техническим условиям. Какова вероятность риска выпуска бракованной продукции производственного участка.

Задача 7. В течение 23 дней на товарно-сырьевой имел место рост индекса Доуджонса. В о стальные дни биржевых торгов отмечалось его падение. Определите вероятность спекулятивного риска на данной бирже.

Задача 8. Определите биржевой индекс товарно-сырьевой биржи, если эталонный набор продукции снизил свою цену с 1566 $ до 1530 $.

Задача 9. Потенциальным инвесторам представлены два проекта, характеризующиеся следующими данными:

Определите: 1. Среднюю норму индекса доходности по каждому проекту. 2. Сравните средние нормы индексов доходности каждого из проектов.

Задача 10. Потенциальным инвесторам представлены два проекта, характеризующиеся следующими данными:

Определите: 1. Определите среднеквадратическое отклонение по каждому из проектов. 2. Определите дисперсию по каждому из проектов. 3. Укажите какой из проектов имеет более высокую степень риска.

Задача 11. Имеются данные о деятельности предприятия за несколько лет:

Определите генеральный тренд изменения доходов данного предприятия:

- графическим методом;

- методом наименьших квадратов;

- методом лемнискаты Бернули;

- методом простой средней.

Задача 12. Имеются данные о деятельности предприятия за несколько лет:

Определите показатель риска деятельности данного предприятия:

- методом среднеквадратического отклонения;

- методом дисперсии.

Задача 13. Определите величину риска, если средняя вероятность наступления рискового события для предприятия равна 0,02, а максимально возможный ущерб 150,0 тыс. $.

Задача 14. Рассчитайте коэффициент риска, если максимально возможный ущерб при неблагоприятной реализации сделки может составить 324566,0 тыс. руб., а общая сумма собственных средств предприятия составляет 9888345, тыс. руб.

Задача 15. Рентабельность предприятия характеризуется следующими данными:

- доход – 26533,0 тыс. руб.

- балансовая прибыль - 4320,0 тыс. руб.;

- чистая прибыль – 1567,0 тыс. руб.

К какой зоне риска будет относиться ущерб в размере 37000,0 тыс. руб.

Задание 16. Имеются два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А получение прибыли в сумме 15 млн р. имеет вероятность 0,6, а в мероприятие В получение прибыли в сумме 20 млн р. – вероятность 0,4.

Определите ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) и рассмотрите вероятность наступления события объективным и субъективным методами.

Задание 17. Оцените варианты финансовых вложений инвестора, с целью минимизации риска, используя методику вероятного распределения доходности.

Имеется два альтернативных варианта финансовых вложений с характеристиками, представленными в таблице.

Таблица. Характеристики финансовых инструментов

Задание 18. Выберите наименее рискованный вариант вложения капитала путем сравнения значений коэффициентов вариации.

Первый вариант. Прибыль при средней величине 30 млн р. колеблется от 15 до 40 млн р. Вероятность получения прибыли в 15 млн р. равна 0,2 и прибыли в 40 млн р. – 0,3.

Второй вариант. Прибыль при средней величине 25 млн р. колеблется от 20 до 30 млн р. Вероятность получения прибыли в 20 млн р. равна 0,4 и прибыли в 30 млн р. – 0,3.

Задание 19. Определите среднюю ожидаемую прибыль, ожидаемую стоимость информации при условиях определенности и неопределенности, а также стоимость полной информации.

Если предприниматель стоит перед выбором, сколько ему закупить товара: 100 или 200 единиц. При закупке 100 единиц товара затраты составят 120 тыс. р. за единицу, а при закупке 200 единиц – 100 тыс. р. за единицу. Предприниматель данный товар будет продавать по 180 тыс. р. за единицу. Однако он не знает, будет ли спрос на него. Весь не проданный в срок товар может быть реализован только по цене 90 тыс. р. и менее. При продаже товара вероятность составляет «50 на 50», т.е. существует вероятность 0,5 для продажи 100 единиц товара и 0,5 для продажи 200 единиц товара.

Задание 20. Хозяйствующий субъект решил заключить трехмесячный срочный форвардный контракт на покупку 10 тыс. долл. США по форвардному курсу 27,20 р. за 1 долл. Следовательно, затраты на покупку валюты по контракту составили 272 тыс. р.

Рассмотрите процесс хеджирования с помощью форвардной операции и определите:

а) экономию денежных ресурсов или потенциальную прибыль, если через три месяца на день исполнения контракта курс спот составит до 27,80 р. за долл.;

б) упущенную выгоду или потенциальные потери, если через три месяца на день исполнения контракта курс спот снизится до 26,80 р. за долл.

Задание 21. Хозяйствующий субъект планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 тыс. долл. США. При этом он отказался от хеджирования валютных рисков. В данный момент курс спот составляет 25,00 р. за 1 долл. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. долл. составят 250 тыс. р.

Рассмотрите, в чем проявляется преимущество, а в чем недостаток отказа от хеджирования. Определите потенциальную прибыль (экономию денежных средств) и дополнительные затраты на покупку валюты. Если через три месяца курс доллара понизится до 24,80 р. за 1 долл. Если через три месяца курс спот возрастет до 25, 80 р. за 1 долл.

Задание 22. Предприятие-заемщик заключило договор страхования риска непогашения кредита со страховой компанией. Кредит взят в сумме 120 млн р. под 40% годовых с 1.01.2014 по 31.12.2014 г. Погашение кредита и процентов по нему согласно кредитного договора должно осуществляться раз в полугодие. Заемщик оказался не в состоянии вернуть последний платеж и проценты по нему. Предел ответственности 70%. Страховой тариф 5,2%.

Определите страховую сумму, сумму страховых платежей и потерь по кредитному риску (сумму страхового возмещения в результате наступления страхового случая).

Задание 23. Банк заключил договор страхования риска непогашения кредита со страховой компанией. Банк-страхователь выдал кредит на80 млн р. под 46% годовых. Предел ответственности70%. Страховой тариф 6,8%. Заемщик оказался не в состоянии выплатить проценты за кредит. Кредитный договор заключен на срок с 1 января 2014 по 31 июня 2014 года.

Определите страховую сумму, сумму страховых платежей и потерь по кредитному риску (сумму страхового возмещения).

Задание 24. Определите сумму потерь (ущерба) на 1 га и на всю площадь посева.

Если в результате стихийного бедствия часть поля в 12 га пришлось пересевать. Затраты на 1 га составили — 33 тыс. р. Стоимость застрахованного урожая с 1 га определена в 800 тыс. р. Валовой сбор после страхового случая составил 1200 тонн. Цена 1 тонны — 26 тыс. р. Общая площадь посева — 50 га.

Задание 25. Владелец груза стоимостью500 млн р. застраховал его в страховой компании. Владелец предпочел вариант страхования без ответственности за повреждение. Процент страхового возмещения определен в 70%. В результате стихийного бедствия часть груза погибла (100 млн р.). Часть груза повреждена (25 млн р.). Страховой тариф 5%.

Определите страховую сумму, сумму страховых платежей и сумму потерь (сумму страхового возмещения) в результате наступления страхового случая.

Задание 26. Определите текущую ценность будущей потребности или сумму денежных средств необходимую для вложения сейчас, чтобы через три года получить 1500 у.е. Основанием для расчета является дисконтирование будущих доходов к современному моменту. Фиксированная норма прибыли из расчета 8% годовых.

Задание 27. Рассмотрите вложение в 1000 у.е., которое станет 1500 у.е. через три года при условии годовой ставки дисконта в 8%. Определите, выгодно ли данное вложение путем расчета чистой дисконтированной стоимости.

Задание 28. Определите наилучший вариант инвестирования (вложения средств), рассчитав для каждого случая чистую дисконтированную стоимость.

Даны три варианта единовременного вложения определенной суммы. По первому варианту через два года будет получено 1500 у.е., по второму варианту – 1700 у.е. через три года и по третьему варианту – 2000 у.е. через пять лет. Ставка сложного процента составляет 6% в год.

Задание 29. Оценить степень риска предприятия; предложить мероприятия для стабилизации деятельности предприятия.

Таблица 1

R=0…1 – невозможность выполнять обязательства и нормально функционировать. R=1…30 – высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=31…55 – умеренно высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=56…76 – умеренно низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами.

R=77…100 – низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами и быстрой окупаемостью.