Номер варианта выбирается по схеме, представленной в таблице:

Задания для   контрольной работы и примеры решения задач

Вариант 1

В чем заключается специфика ценной бумаги как объекта прав?

Дайте определение ценной бумаги в соответствии с ГКРФ.

Какие признаки ценных бумаг положены в основу их классификации?

Назовите способы передачи прав по именной и ордерной ценной бумаге, охарактеризуйте различия между ними.

Какие последствия влечет за собой несоблюдение установленной формы ценной бумаги?

Решите задачи

1. Облигация с номиналом 1000 рублей и сроком до погашения 1 год куплена на вторичном рынке с дисконтом 2 % 2.07, а продана 26.12 с премией 3 %. Рассчитайте доход инвестора от данной инвестиции, если условиями выпуска облигации предусмотрены купонные выплаты по ставке 20 % (выплачиваются 2 раза в год). Новый купонный период открывается 1.07 и 25.12 соответствующего года.

2. Определите доходность обыкновенной акции, приобретенной в начале года за 275 руб. и проданной за 384 руб. в конце года.

3. Какова цена акции, если известно, что ежегодный прирост дивидендов составляет 12%, ее доходность равна 27% годовых, а дивиденды 50 руб. на акцию?

4. Вексель номинальной стоимостью 750   руб. учтен банком за 45 дней до его погашения по учетной ставке 7,5%. Через 15 дней банк его переучел в  другом банке по учетной ставке 4%. Определить эффективность этой сделки.

5. Компания А приобрела трехмесячный опцион покупателя у компании Б на 100 акций с ценой исполнения 1600 руб. Цена контракта – 20000 руб. определить прибыль (убыток)  компании, если  цена спот ко времени  исполнения контракта  составит 2500 руб.,1740 руб.

6. Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 100 тыс. руб. со сроком погашения через 10 лет без выплаты купонных процентов. Погашение производится по номиналу. Ставка банковского процента – 12.  Определить расчетную цену и курс.

Вариант 2

1. Опишите основные различия между долговыми и долевыми ценными бумагами.

2. Назовите основные этапы развития российского рынка ценных бумаг.

3. Перечислите основные проблемы развития рынка ценных бумаг в РФ.

4. Приведите сравнительную характеристику рынка ценных бумаг какой –либо страны мира и российского рынка ценных бумаг. 

5. Чем отличаются друг от друга  эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги?

Решите задачи

1. Облигация с номиналом 1000 рублей и сроком до погашения 1 год куплена на вторичном рынке с дисконтом 2 % 2.07, а продана 26.12 с премией 3 %. Рассчитайте доход инвестора от данной инвестиции, если условиями выпуска облигации предусмотрены купонные выплаты по ставке 20 % (выплачиваются 2 раза в год). Новый купонный период открывается 1.07 и 25.12 соответствующего года.

2. Определить стоимость обыкновенных акций, если известно, что акционерное общество часть чистой прибыли направляет на формирование фонда обновления ОПФ. При этом доходность акции равна 28%, число обыкновенных акций, находящихся в обращении, 10000 шт., ставка капитализации составляет 0,13, чистая прибыль АО по итогам года составляет 280000 тыс. руб., ежегодный прирост дивидендов – 4%.

3. За прошедший год АО выплатило дивиденды в размере 5 тыс. руб. за акцию. Прогнозируется, что  дивиденды по акциям будут расти на 4% каждый год в течение неопределенного срока. Определить стоимость акции, если требуемая ставка доходности составляет 12%. Курсовая стоимость акции на рынке составляет 523 тыс. руб.

4. Депозитный сертификат номинальной стоимостью 800 руб. и объявленной доходностью 13%, срок обращения которого 181 день приобретен инвестором через 80 дней после его выпуска за  915,45 руб. Через 25 дней после приобретения депозитный сертификат был продан инвесторам за 1034,63 руб. определить доходность этой сделки.

5. АО намерено дополнительно привлечь 50 млн. руб. путем продажи акций владельцам опциона на покупку. Уставный капитал состоит из 100 тыс. акций. Цена спот в последнее время составляла   2200  руб.  Цена опционного контракта составляет 2000 руб.  Рассчитайте количество акций, которые необходимо дополнительно продать при помощи опциона и количество опционов, которые при этом необходимо приобрести каждому акционеру.

6. Облигация номиналом 60 тыс. руб. со сроком погашения через 5 лет, годовым доходом 8%, выплачиваемым  2 раза в год, будет выкупаться по цене 64 тыс. руб. Определите расчетную цену облигации, приняв ставку ссудного процента равной 13%.

Вариант 3

1. Каков срок регистрации проспекта эмиссии в федеральном органе по регулированию рынка ценных бумаг?

2. Что представляет собой регистрационный код ценной бумаги?

3. По какой цене происходит первичное размещение акций, облигаций?

4. В каких ситуациях необходимо составление проспекта эмиссии?

5. Назовите цели и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.

Решите задачи

1. Вексель на сумму 10 000 рублей был выписан 1 марта 2004 г. со сроком платежа 1 сентября того же года. В векселе указано, что на основную сумму начисляются проценты по ставке 15 процентов годовых. Какую сумму получит векселедержатель в день погашения?

2. Акционерное общество выплатило дивиденды в 2003 году в размере 8 тыс. руб. на 1 акцию. Ожидается, что в 2004 г. дивиденд составит 9 тыс. руб., а в 2005 г. – 11 тыс. руб. на акцию. Начиная с 2006 г. дивиденд будет расти в постоянном темпе 14% в год. Необходимо определить стоимость акции при требуемой норме доходности 25%. Рыночная курсовая стоимость акции составляет на момент расчетов 312 тыс. руб.

3. Акция номинальной стоимостью 18000 руб. со ставкой годового дивиденда 30% приобретена по двойному номиналу и продана через год, обеспечив ее владельцу 0,8 руб. дохода с каждого инвестируемого рубля. Определите курс акции в момент ее продажи.

4. Предприятие купило вексель номинальной стоимостью 100 тыс. руб. с годовым дисконтом 20% и сроком погашения через 6 месяцев. Через 3 месяца предприятие продает вексель. Рыночная ставка дисконта по трехмесячному депозитному сертификату в момент продажи составляет 10% годовых.

5. Рассчитайте доход (убытки) от открытия сегодня длинной позиции по стеллажу (сегодня по январскому фьючерсу 1 долл. США = 29,65 руб., по февральскому 1 долл. США   = 29,7 руб.)  и закрытия длинной позиции в декабре ( в декабре январский фьючерс имеет цену 1 долл. США = 29,62 руб., февральский 1 долл. США = 29,66 руб.)

6. Котировка  облигации номиналом 100 000 руб. составляет:  покупка – 42%, продажа – 44%. Рассчитайте цену покупки, цену продажи и величину дисконта.

Вариант 4

1. Опишите различия между открытым и закрытым акционерными обществами.

2. Что такое «объявленные» акции?

3. В каком порядке происходит распределение имущества ликвидируемого акционерного общества?

4. Охарактеризуйте права владельцев обыкновенных и привилегированных акций?

5. Чем отличаются кумулятивные привилегированные акции?

Решите задачи

1. Инвестор купил акцию с номинальной стоимостью 1000 рублей за 5000 рублей, а спустя 2 года продал ее за 6000 рублей. За первый год по акции были выплачены дивиденды в размере 10 %, за второй - в размере 15%. Определите доходность этой инвестиции (в пересчете на год), среднерыночная процентная ставка - 12 % годовых.

2. Акция с дивидендом 40% приобретена по двойному номиналу и продана через год за 13600 руб., обеспечив совокупную доходность в 90%. Определите курс акции в момент покупки.

3. Банк приобрел за 1,8 тыс. руб. пакет акций из 1500 привилегированных акций номинальной стоимостью 10 р. каждая с фиксированной ставкой дивиденда 22% годовых. Через два года, в течение которых дивиденды выплачивались в полном объеме, банк продал акции за 2,4 тыс. руб. Определите дивидендную (текущую) и конечную (в пересчете на год) доходности акций для инвестора.

4. Банк выпустил депозитные сертификаты с номиналом в 1,5 млн. руб. сроком на 6 месяцев (181 день) по ставке 9% годовых. Инвестор, приобретший сертификат,  продает его через 90 дней после приобретения. Определить эффективность этой сделки, если в момент вторичной продажи сертификата процентная ставка понизилась до 7%.  Т = 360 дней.

5. Брокер продал колл опцион на пакет акций со страйком 20 руб. по цене 0,7 руб. Через 3 месяца к моменту исполнения опциона рыночная цена выросла до 23 руб. Сопоставьте доходы (убытки) брокера для следующих случаев:

a. Пакет акций есть в наличии и был куплен по цене 17 руб.

b. Пакет акций есть в наличии и был куплен по цене 20,35 руб.

c. Пакет акций есть в наличии и был куплен по цене 21,5 руб.

d. Акций в наличии нет

6. Определите, по какой цене (в процентах к номиналу) будет совершена сделка купли – продажи  облигации на предъявителя при условии, что годовой купон по облигации – 9%, а сделка заключается за 22 дня до выплаты дохода. Финансовый год считается равным 360 дням.

Вариант 5

1. Какие ограничения существуют в законодательстве на выпуск облигаций акционерными обществами?

2. В каких случаях общество не вправе выплачивать дивиденды?

3. Как определяется рыночная стоимость акций?

4. Что понимается под капитализацией АО?

5. дайте определение простого и переводного векселя.

Решите задачи

1. Инвестор купил акцию с номинальной стоимостью 1000 рублей за 5000 рублей, а спустя 2 года продал ее за 6000 рублей. За первый год по акции были выплачены дивиденды в размере 10 %, за второй - в размере 15%. Определите доходность этой инвестиции (в пересчете на год), среднерыночная процентная ставка - 12 % годовых.

2. Акция номинальной стоимостью 125 руб. приобретена инвестором с коэффициентом 1,15 и продана на третий год после приобретения за 80 дней до  даты выплаты дивидендов. За первый год ставка дивидендов равнялась 15%, за второй год – 24%, а за третий год – 32%. Индекс динамики цены продажи по отношению к цене приобретения – 1,21. Определите совокупную доходность акции для инвестора.

3. Открытое акционерное общество образовано в феврале 1998 г. с минимально возможным уставным капиталом. В апреле 2000 г. АО увеличивает уставный капитал в 1,5 раза, выпустив обыкновенные акции и разместив весь выпуск среди акционеров. Определите минимальную суммарную номинальную стоимость акций, которыми должен обладать акционер, чтобы иметь право получать информацию о составе акционеров и количестве акций им принадлежащих.

4. Определите цену размещения коммерческим банком собственных векселей, если номинал векселя 100 тыс. руб., срок платежа – через 6 месяцев от даты составления, банковская ставка процента – 15% годовых.

5. Долларовая процентная ставка 7% годовых, рублевая – 35% годовых, спот курс долл. США = 29,13 руб. Определите курс доллара по трехмесячному форвардному контракту.

6. Номинальная стоимость облигации составит 30 тыс. руб. Процентные платежи, выплачиваемые в течение 7 лет составят 5 тыс. руб. Рыночный курс облигации 95,11 % Определить текущую и полную доходность.

Вариант 6

1. Какие обязательные реквизиты должен содержать вексель, отсутствие каких из них не лишает его силы векселя?

2. Каким способом может быть задан срок оплаты веселя?

3. Что такое акцепт, к каким векселям применяется эта процедура?

4. Назовите виды индоссамента, чем отличается препоручительный   индоссамент?

5. Что такое аваль и за кого он может быть дан?

Решите задачи

1. Инвестор приобрел 10 лотов акций компании  на фондовой бирже по цене 10 рублей за акцию. Через 1 месяц эти акции были проданы на той же бирже по цене 14 рублей за акцию. Биржевой сбор составляет 1 % от суммы сделки. Какова доходность и доход от данной операции с учетом биржевого сбора (в пересчете на год)?

2. Определите минимальную цену, по которой акционеры – владельцы обыкновенных акций смогут приобрести акции в случае осуществления ими права на приобретение этих ценных бумаг, если известно, что АО осуществляет дополнительное размещение акций номинальной стоимостью 130 руб. по рыночной цене 152 руб.

3. АО имеет уставный капитал 260 тыс. руб.  (номинальная стоимость акции – 130 руб.)  Величина объявленных дополнительных обыкновенных акций АО – 1200шт., из которых размещены 1150 шт. Годовое собрание акционеров принимает решение  о выплате годовых дивидендов в сумме 540000 руб. чистой прибыли АО. Определите величину дивиденда на одну акцию.

4. Номинальная стоимость выпуска жилищных сертификатов 8 млн. руб. Страховая организация с собственным капиталом 17 млн. руб. претендует на право выступать в качестве единственного гаранта (поручителя) выпуска жилищных сертификатов. Имеет ли право эмитент заключать договор гаранта (поручителя) с этой страховой организации

5. По облигации номинальной стоимостью в 12 тыс. руб. в течение 6 лет будут выплачиваться ежегодные процентные платежи в сумме 1,3 тыс. руб., которые могут быть помещены в банк под 6% годовых. Определить рыночную цену и рыночный курс облигации 

6. Коммерческий банк выпустил облигации без выплаты процентов, погашение осуществляется через 4 года. Курс реализации в момент выпуска – 76,5%. Определить доходность облигации.

Вариант 7

1. Что нужно делать держателю векселя в случае отказа плательщика от оплаты?

2. В чем состоят различия между депозитным и сберегательным   сертификатами?

3. Является ли сберегательная книжка банка ценной бумагой?

4. Должен ли банк регистрировать проспект эмиссии своих сертификатов?

5. Назовите основные свойства ценных бумаг

Решите задачи

1. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляла 40000 рублей, а количество паев - 800 штук. Месяц спустя количество паев не изменилось, но стоимость чистых активов фонда возросла на 10 %. Какова доходность вложений в данный инвестиционный фонд (в пересчете на год) с учетом надбавок и скидок к стоимости паев, которые составляют 1 %?

2. Обыкновенные акции номиналом 5 рублей имеют рыночную стоимость 12 руб. Компания стабильно выплачивает по ним дивиденды в размере 120% годовых. Определить показатель P/E/

3. Чистая прибыль акционерного общества составила 300000 руб. Выпущено 4000 обыкновенных и 1000 привилегированных акций с номинальной стоимостью 100 руб. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 5%. По итогам года после выплаты дивидендов по привилегированным акциям оставшаяся прибыль была направлена в резервный и специальные фонды. Рассчитайте показатель EPS.

4. Номинальная стоимость  выпуска жилищных сертификатов –8 млн. руб. Укажите размер собственного капитала страховой организации, которого было бы достаточно, чтобы получить право выступать в качестве единственного гаранта (поручителя) выпуска жилищных сертификатов.

5. По облигации номиналом 18 тыс. рублей со сроком погашения 4 года проценты в размере 4% годовых выплачиваются в момент погашения. Ставка помещения равна 12%. Определить расчетную цену и курс облигации.

6. Выпущены облигации с выплатой процентов в конце срока обращения, через 6 лет. Начисление процентов на номинал  – 8% годовых. Определить доходность облигации, если ее курс при первоначальной реализации составил 95,6%