Задание к контрольной работе по дисциплине «Оценка и моделирование РЦБ»

Контрольная работа включает один теоретический вопрос и решение одной задачи. Объем работы составляет не менее 18 листов. Изложение содержания контрольной работы должно оканчиваться списком литературы, использованной при написании контрольной работы. При выборе темы контрольной работы студент должен руководствоваться следующей схемой:

Вопросы к контрольной работе:

1. Функции и структура рынка ценных бумаг. Особенности построение прогнозных моделей рынка ценных бумаг.

2. Основные подходы к определению и оценке курсовой стоимости и доходности облигации.

3. Реализованный процент в моделировании стоимости облигации (дюрация, изгиб).

4. Определение и оценка курсовой стоимости и доходности акций.

5. Теории временной структуры процентных ставок.

6. Организация технического и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг.

7. Особенности оценки и моделирования рынка производных финансовых инструментов.

8. Оценка и моделирование при определении форвардной цены.

9. Оценка и моделирование при определении фьючерсной цены.

10. Оценка и моделирование опционных контрактов.

11. Оценка и моделирование свопов.

12. Портфельные теории. Оптимальный инвестиционный портфель.

Вычислительные задачи к контрольной работе:

Задача 1 Инвестор в начале года направил 100 тыс. рублей на покупку акций и 12 тыс. рублей на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных акций составила 17 тысяч рублей, а облигаций - 3,2 тысяч рублей. По акциям был получены дивиденды, равные 100 рублей, а процентные выплаты по облигациям равнялись 200 рублей. Определите доходность портфеля акций и облигаций инвестора.

Задача 2 Инвестор в начале года направил 10 тыс. рублей на покупку акций и 3 тыс. рублей на покупку облигаций. В конце года стоимость приобретенных акций составила 9 тысяч рублей, а облигаций - 3,2 тысяч рублей. По акциям были получены дивиденды, равные 120 рублей, а процентные выплаты по облигациям равнялись 180 рублей. Определите доходность портфеля акций и облигаций инвестора.

Задача 3 Инвестор в начале года располагал 10 млн. руб. и решил 4 млн. руб. направить на приобретение акций, а 6 млн. руб. - на покупку облигации. В конце года стоимость приобретенных акций составила 4,3 млн. руб., а облигаций - 6,6 млн. руб. По акциям был получен суммарные дивиденды в 100 тыс. руб., а процентные выплаты по облигациям равнялись 200 тыс. руб. (и дивиденды, и процентные выплаты не реинвестировались). Определить: а) доходность портфеля акций? б) доходность портфеля облигаций? в) доходность суммарного портфеля?

Задача 4 Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность своих вложений, осуществленных 6 месяцев назад. Инвестор имел 100000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 10000 рублей дохода, В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 6 месяцев под 12% годовых и покупка государственной дисконтной облигации со сроком погашения 6 месяцев номиналом 10000 рублей но цене 9650 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если принять в учет валовую сумму полученного дохода?

Задача 5 Инвестор открыл маржинальный счет и купил с маржой 950 акций компании «А» по цене 5 тыс. руб. При этом он сформировал кредиторскую задолженность 5 млн. руб. у брокерской конторы, чтобы совершить сделку. Чему равна фактическая маржа инвестора в момент покупки акций?

Задача 6 Инвестор через брокерскую контору коротко продал 800 акций компании «Б» по цене 50 тыс. руб. за акцию. Первоначально требуемая маржа равнялась 20%. Чему будет равна фактическая маржа инвестора при снижении цены акции до 20 тыс. руб.?

Задача 7 Инвестор купил с маржой 600 акций компании «В» по цене 950 руб. за акцию. Первоначально требуемая маржа составляла 22%, а поддерживаемая маржа - 23%. До какого значения должна снизиться цена акции, чтобы инвестор получил маржинальное требование?

Задача 8 Инвестор коротко продал 400 акций компании «Г» по цене 23 тыс. руб. за акцию. Первоначально требуемая маржа составляла 15%, а поддерживаемая маржа —20%. Если цена акции возрастет до 45 тыс. руб., то получит ли инвестор маржинальное требование?

Задача 9 В начале года акции компании «Д» стоили 95 тыс. руб. и инвестор коротко продал 600 акций. Первоначально требуемая маржа равнялась 30%. В конце года цена акции составила 30 тыс. руб. Компания «Д» по результатам года выплатила дивиденд в размере 1,9 тыс. руб. на каждую акцию. Какую норму отдачи получил инвестор?

Задача 10 Инвестор в начале года располагал 7 млн. руб. и решил 4 млн. руб. направить на приобретение акций, а 3 млн. руб. - на покупку облигации. В конце года стоимость приобретенных акций составила 4,3 млн. руб., а облигаций - 2,8 млн. руб. По акциям был получен суммарные дивиденды в 100 тыс. руб., а процентные выплаты по облигациям равнялись 10 тыс. руб. (и дивиденды, и процентные выплаты не реинвестировались). Определить: а) доходность портфеля акций? б) доходность портфеля облигаций? в) доходность суммарного портфеля?

Задача 11 Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность своих вложений, осуществленных 7 месяцев назад. Инвестор имел 100000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 10000 рублей дохода, В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 7 месяцев под 12% годовых и покупка государственной дисконтной облигации со сроком погашения 7 месяцев номиналом 10000 рублей но цене 8500 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если принять в учет валовую сумму полученного дохода?

Задача 12 Инвестор открыл маржинальный счет и купил с маржой 220 акций компании «А» по цене 4 тыс. руб. При этом он сформировал кредиторскую задолженность 2 млн. руб. у брокерской конторы, чтобы совершить сделку. Чему равна фактическая маржа инвестора в момент покупки акций?