В методические указания включены 5 вариантов контрольных работ, которые распределяются между студентами по начальным буквам их фамилий следующим образом:

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1. История рынка ценных бумаг и необходимость его создания.

2. Анализ состояния рынка ценных бумаг в России.

3. Глобализация финансовых рынков.

4. Ценная бумага. История появления ценных бумаг.

5. Виды ценных бумаг в российской практике.

6. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.

7. Виды рынков ценных бумаг.

8. Мировая классификация фондовых рынков.

9. Акции: понятие и характеристика.

10. Облигации.

11. Государственный внутренний и внешний долг и виды долговых обязательств государства.

12. Векселя.

13. Банковские ценные бумаги.

14. Чеки.

15. Проблемы и тенденции развития рынка производных финансовых инструментов в России.

16. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

17. Брокерско-дилерские компании.

18. Фондовые биржи.

19. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг.

20. Управление рисками организованных рынков ценных бумаг.

21. Эмитенты. Управление акционерным капиталом.

22. Классификация инвесторов в ценные бумаги.

23. Виды операций и сделок с ценными бумагами.

24. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг.

25. Проблемы и тенденции развития депозитарной и расчетно-клиринговой инфраструктуры и регистраторов ценных бумаг в России.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Схема организации рынка ценных бумаг.

2. История рынка ценных бумаг.

3. Глобализация финансовых рынков.

4. Понятие ценной бумаги.

5. Фундаментальные свойства ценных бумаг.

6. Виды ценных бумаг в российской практике.

7. Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в макро- и микроэкономике.

8. Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг.

9. Классификация рынков ценных бумаг по видам применяемых технологий.

10. Акции: понятие и характеристика.

11. Виды стоимости акций.

12. Простые и привилегированные акции.

13. Конвертируемые акции.

14. Производные ценные бумаги, связанные с акциями: подписные права, варранты.

15. Американские и глобальные депозитарные расписки.

16. Облигации.

17. Разновидности облигаций по методу выплаты дохода.

18. Векселя. Классификация векселей.

19. Банковские ценные бумаги.

20. Чеки.

21. Товарораспорядительные ценные бумаги.

22. Коносаменты.

23. Структура рынка ценных бумаг.

24. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

25. Персонал профессиональных участников рынка ценных бумаг и порядок его аттестации.

26. Понятие, сущность фондовой биржи.

27. Функции фондовой биржи.

28. Классификация фондовых бирж.

29. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей.

30. Структура доходов и расходов биржи.

31 Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу.

32. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг.

33. Биржевые кризисы.

34. Использование Интернет-технологий в торговле ценными бумагами.

35. Классификация эмитентов.

36. Концепция корпоративного управления.

37. Классификация акционеров.

38. Защита прав акционеров.

39. Понятие эмиссии ценных бумаг.

40. Организация первичного рынка ценных бумаг.

41. Классификация инвесторов в ценные бумаги.

42. Общие фонды банковского управления.

43. Расчет доходности и рыночной цены ценных бумаг.

44. Классификация операций и сделок с ценными бумагами.

45. Кассовые и срочные сделки.

46. Основные требования к сделкам по ценным бумагам.

47. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг.

48. Депозитарий. Виды депозитариев.

49. Клиринговая операция.

50. Сеть регистраторов.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ (выполняются всеми студентами)

Задание № 1

Определите уставный капитал акционерного общества, если известно, что по итогам года в качестве дивиденда по привилегированным акциям (ставка дивиденда 80% годовых) акционерам (не банкам) была выплачена сумма в размере 850 МРОТ, уставный капитал акционерного общества представлен только одним выпуском простых и одним выпуском привилегированных акций, объем выпуска привилегированных акций у данного акционерного общества является максимально возможным.

Налогообложение в задаче учитывать.

Задание № 2

Акционерное общество “X” проводит вторую эмиссию своих акций. Акционер, купивший 5% акций второго выпуска, оплатил 20% их номинальной стоимости в момент покупки, а остальные 80% – в течение года с этой даты. Оплата акций была произведена денежными средствами. Правомерны ли действия акционера?

1. Да.

2. Нет.

3. Да, если рассрочка оплаты акций предусмотрена решением руководящих органов акционерного общества или уставом.

Задание № 3

Созвано внеочередное общее собрание акционерного общества с числом акционеров более 10 000. На нем принято решение о досрочном прекращении полномочий некоторых членов Совета директоров, который был избран ранее кумулятивным голосованием в количестве 10 человек. Укажите минимальное количество директоров, в отношении которых может быть принято указанное решение.

Задание № 4

Акционерное общество создано в 1996 году с уставным капиталом 1 млрд. руб. Исходя из предположения, что законодательство за этот срок не изменится, определите, за какой максимальный срок АО сформирует свой минимально необходимый резервный фонд, если в первые 6 лет ежегодные размеры чистой прибыли составляют: 100 млн. руб.; 300 млн. руб.; 1 млрд. руб.; 2 млрд. руб.; 2,5 млрд. руб. и 3 млрд. руб.

Задание № 5

Балансовая стоимость активов акционерного общества составляет 10000 МРОТ. Генеральный директор принимает решение о заключении сделки, связанной с осуществлением обычной хозяйственной деятельности, объем которой равен 2800 МРОТ. Какое количество членов совета директоров должно проголосовать за совершение подобной крупной сделки?

Задание № 6

Акционерное общество в апреле 1996 г. Заключило договор с индивидуальным предпринимателем о передаче в доверительное

управление пакета ценных бумаг, который состоял из 15 акций, эмитированных другими акционерными обществами и находящихся у него на праве хозяйственного ведения, а также 11 облигаций федерального займа с переменным купоном. В соответствии с договором доверительного управления имуществом предприниматель потребовал передачи ценных бумаг, в чем ему было отказано. Укажите причину незаконности действий акционерного общества.

1. Доверительным управляющим может быть только юридическое лицо.

2. Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется в обязательном порядке.

3. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении, в оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление.

4. Государственные ценные бумаги нельзя передавать в доверительное управление.

Задание № 7

Инвестиционный фонд приобрел у коммерческого банка облигации государственного нерыночного займа на сумму 1,5 млрд.руб., по истечении одного месяца перепродал их акционерному обществу и получил доход 200 млн. руб. Других операций в этом месяце фонд не производил, и его расходы составили 70 млн. руб. Рассчитайте сумму налога на прибыль, если ставка налогообложения равна 35%.

Задание № 8

Определите минимальный размер заявки дилера на покупку облигаций федерального займа с переменным купоном при их первичном размещении, если объявленный номинальный объем выпуска составляет 2 трлн. рублей.

Задание № 9

Бескупонная облигация была приобретена в порядке первичного размещения (на аукционе) по цене 79,96% от номинала. Срок обращения облигации – 91 день. Укажите, по какой цене должна быть продана облигация спустя 30 дней после аукциона с тем, чтобы доходность к аукциону оказалась равной доходности к погашению.

Задание № 10

Бескупонная облигация была приобретена в порядке первичного размещения (на аукционе) по цене 79,96% от номинала. Срок обращения облигации – 91 день. Укажите, по какой цене должна быть продана облигация спустя 30 дней после аукциона с тем, чтобы доходность к аукциону оказалась равной доходности к погашению.

ИТОГОВЫЙ ТЕСТ (выполняется всеми студентами)

1. Право выбора альтернативных валютных условий контракта приобретается владением

а. Валютного опциона

б. Фондового опциона

в. Фьючерсного опциона

г. Опциона «с возвратом»

2. Депонент – это

а. Физическое или юридическое лицо, хранящее ценные бумаги в депозитарии

б. Банковский служащий, выполняющий операции по учету векселей

в. Специалист по дизайну

г. Директор компании, отвечающий за ее повседневную деятельность

3. Отдельное лицо или фирма, занимающиеся куплей-продажей ценных бумаг, валют, драгоценных металлов от своего имени и за свой счет –

а. Апеллянт

б. Депутант

в. Риэлтор

г.  Дилер

4. Возможность совершения операций с опционами:

а. Уменьшает надежность вложений инвестора

б. Увеличивает или уменьшает надежность вложений инвестора

в. Не оказывает никакого влияния на надежность вложений инвестора

г.  Увеличивает надежность вложений инвестора

5. Листинг ценных бумаг на фондовой бирже – это…

а. Продажа ценных бумаг инвесторам

б. Публикация данных о продажной цене ценных бумаг

в. Исключение ценных бумаг из торговли на фондовой бирже

г. Допуск ценных бумаг на фондовую биржу

6. Процесс расширения использования ценных бумаг в качестве инструмента, опосредующего движения ссудного капитала, а также придания другим инструментам форм, традиционно присущих ценным бумагам –

а. Секъюритизация

б. Консолидация

в.Конвертация

г. Реструктуризация

7. Что такое конвертируемая привилегированная акция?

а. Привилегированная акция, дающая право голоса на общем собрании акционеров

б. Акция, которая может быть обменена на установленное количество обыкновенных акций по оговоренной ставке или привилегированные акции других типов

в. Привилегированная акция, дающая право акционеру получить дополнительный доход путем обмена акции на обыкновенную по курсу конвертации и продажи ее по более высокому курсу

г. Акции, по которым устанавливается конверсионная привилегия в период конверсии

8. Сверка заключаемых сделок считается успешной…

а. В любых случаях

б. При наличии незначительных расхождений в сверочных документах

в. В отсутствии каких-либо расхождений в сверочных документах

г. При наличии существенных расхождений в сверочных документах

9. Продажу ценных бумаг, взятых взаймы или «напрокат» используют…

а. «Медведи»

б. «Быки»

в. Арбитражеры

г.  Регистраторы

10. Хранение ценных бумаг клиентов, учет их прав собственности и обслуживание ценных бумаг осуществляется специализированной организацией –

а. Клиринговой палатой

б. Нумератором

в. Депозитарием

г.  Регистратором

11. Акционер — это…

а. Кредитор, который кредитует предприятие

б. Лицо, купившее акции и принимающее участие в управлении предприятием

в. Лицо, принимающее участие в общем собрании акционеров

г.  Совладетель предприятия, имеющий право на часть его прибыли

12. Экспертное мнение об объективных показателях рынка, о показателях той или иной фондовой ценности –

а. Реквизит

б. Рекламбио

в. Реклама

г.  Рейтинг

13. Что такое основная ценная бумага?

а. Ценная бумага, обладающая определенным набором признаков

б. Ценная бумага, обладающая определенной экономической сущностью

в. Ценная бумага, характеризующаяся типом использования

г.  Ценная бумага, в основе которой лежат имущественные права на какой-либо актив

14. Из перечисленного: 1) Дотация; 2) Рост курсовой стоимости; 3) Текущие выплаты – дивиденды, проценты; 4) Рента; 5) Субвенции, - источником дохода портфеля ценных бумаг является…

а. 2, 3.

б. 1, 4.

в. 1, 5.

г.  1, 2.

15. Совокупность чего-либо, широкое понятие, применяющееся во всех сферах экономики, которое позволяет судить об объеме деятельности, экономических перспективах, месте на рынке и т.п. носит название…

а. Портфель

б. Пит

в. Отдел

г. Концепция

16. Расчетная палата

а. И ее члены не являются членами биржи

б. Каждую сделку оформляет между конкретным покупателем и конкретным продавцом по произвольным ценам

в. Формирует свои доходы за счет получения чаевых от покупателей и продавцов биржи

г.  Может быть организована как часть биржи или как самостоятельное юридическое лицо

17. Минимальная сумма на маржевом счете клиента фьючерсной биржи называется…

а. Гарантийной маржей

б. Демпинговой маржей

в. Котируемой маржей

г.  Маржей учетной ставки

18. Что такое кумулятивная акция?

а. Привилегированная акция, дающая право голоса на период, в течение которого акционер не получает дивиденд

б. Привилегированная акция, дающая возможность купившему получить дивиденды за весь период, в течение которого они не выплачивались

в. Самый распространенный вид привилегированной акции

г. Привилегированная акция, по которой невыплаченный или не полностью выплаченный дивиденд накапливается и выплачивается впоследствии

19. Выпуск в обращение акций, облигаций и других долговых обязательств, осуществляемый торгово-промышленными компаниями, кредитными учреждениями и государством –

а. Деинвестирование

б. Демпинг

в. Эмиссия ценных бумаг

г.  Джиринг

20. Фьючерсный контракт и форвардный контракт:

а. Заключаются только на биржах

б. Имеют своей целью куплю-продажу первичного актива

в. Относятся к классу соглашений о будущей покупке

г.  Заключаются на любые первичные активы рынка

21. Установление курса иностранных валют, ценных бумаг или цен товаров на бирже в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой и ситуацией на рынке –

а. Котировка

б. Блокейдж

в. Взаимозачет

г. Выкуп

22. Договор об осуществлении депозитарием депозитарных операций в пользу депонента называется…

а. Диссимулированным договором

б. Каузальным договором

в. Договором за печатью

г. Договором счета депо

23. Клиринг

а. Включает непосредственно переводы денежных средств

б. Включает только процесс передачи ценных бумаг новым владельцам

в. Формальная процедура на фондовой бирже

г. Предшествует денежным платежам и поставкам фондовых ценностей

24. Сделки с ценными бумагами, не требующие дополнительного согласования условий или сверки параметров, называются:

а. Неутвержденными

б. Утилитарными

в. Утвержденными

г. Условными

25. Заключение договора на современном фондовом рынке осуществляется между…

а. Первоначальным продавцом и конечным покупателем

б. Клиентом и фондовыми посредниками

в. Страховщиком и страхователем

г. Кредитором и дебитором

26. Один из способов безналичных расчетов, в основе которого лежит учет взаимных требований клиентов биржи в связи с поставками фондовых ценностей носит название…

а. Взаимозачета

б. Взаимозаменяемости

в. Закупки

г. Диктата

27. Варрант на акции — это…

а. Ценная бумага, выпускаемая этим же эмитентом, который выпускает акции, с целью сделать свои акции более привлекательными для инвесторов

б. Вторичная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить определенное количество акций данной компании в течение определенного периода по фиксированной в ней цене

в. Вторичная ценная бумага, отражающая только стоимость права на покупку акции и зависящая от разницы между курсовой стоимостью акции и ценой акции, зафиксированной в варранте

г. Ценная бумага на право акционеров компании приобрести определенное количество ее новых акций по более низкой цене, чем цена, по которой эти акции размещаются среди сторонних покупателей

28. Систематический риск

а. Присущ только в отдельных регионах, т.е. привязан к географическому местоположению

б. Характерен для всех ценных бумаг данного класса и не может быть элиминирован диверсификацией

в. Связан с ситуацией неопределенности из-за недостатка информации

г. Определяется неверной оценкой инвестиционных качеств ценных бумаг

29. К общерыночной функции рынка ценных бумаг относится…

а. Функция страхования ценовых и финансовых рисков

б. Функция перераспределения денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности

в. Функция финансирования дефицита государственного бюджета без выпуска в обращение дополнительных денежных средств

г. Ценовая функция, обеспечивающая процесс складывания рыночных цен

30. Список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащим им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату –

а. Блоттер

б. Реестр ценных бумаг

в. Бордеро

г.   Доверенность

31. Правила допуска ценных бумаг к торговле на фондовой бирже, а также правила исключения их из торговли устанавливаются…

а. Фондовой биржей самостоятельно

б. Фондовой биржей по согласованию с Госкомитетом РФ по антимонопольной политике

в. Министерством финансов РФ

г. Фондовой биржей по согласованию с Министерством финансов РФ

32. Фондовая биржа приобретает права юридического лица с момента…

а. Утверждения устава собранием учредителей

б. Государственной регистрации учредительных документов

в. Внесения в единый государственный реестр

г. Получения лицензии на право биржевой деятельности

33. Первичным рынком для краткосрочных процентных фьючерсных контрактов является рынок краткосрочных

а. Корпоративных вексельных ставок

б. Дисконтных (учетных) ставок Центрального Банка

в. Банковских ставок рефинансирования

г. Банковских депозитных ставок

34. Что такое переводной вексель (тратта)?

а. Это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента)

б. Это вексель, определяющий отношения, которые заключаются в следующем: трассант выписывает вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок

в. Это денежный документ, содержащий следующие реквизиты: вексельные метки; вексельную сумму; наименование и адрес плательщика, срок платежа, место платежа, место и дату составления, подпись векселедателя

г. Это денежный документ с солидарной ответственностью каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем

35. Законодательно признанное свидетельство права на получение ожидаемых в будущем доходов при конкретных условиях –

а. Залоговая квитанция

б. Фирменный знак

в. Внешний долг

г. Ценная бумага

36. Централизация капитала – это…

а. Процесс роста капитала за счет накопления, т.е. превращения части прибавочной стоимости в капитал

б. Рост размеров капитала путем объединения нескольких капиталов или поглощения одного капитала другим

в. Дополнительные расходы, связанные с основными капиталовложениями прямо или косвенно

г. Увеличение личных капиталов, запасов, имущества

37. Размах колебаний предлагаемой и запрашиваемой цен есть

а. Секвестр

б. «Леверидж»

в. «Спрэд»

г. Отступное

38. Партнер, противостоящий другому участнику сделки –

а. Инвестор

б. Дуэль

в. Гонорант

г. Контрагент

39. Внебюджетные организации (фонды)

а. Могут совершать сделки только с государственными ценными бумагами

б. Не могут направлять на покупку ценных бумаг одного эмитента более 5 % своего уставного капитала

в. Могут совершать сделки только через посредников

г. могут приобретать только акции крупных производственных компаний

40. Сделка, не соответствующая требованиям законодательных актов, морали, совершенная с нарушением формы –

а. Сделка контрактуальная

б. Сделка ничтожная

в. Недействительная сделка

г. Условная сделка

41. Облигации внутреннего валютного займа 1993 г. были выпущены с целью:

а. Привлечения свободных денежных средств населения на рынок государственных ценных бумаг с целью защиты сбережений от инфляции

б. Приобретения источника финансирования

в. гарантированного возвращения возможных средств, хранившихся на счетах обанкротившегося Внешэкономбанка СССР

г. Финансирования целевой государственной программы социального обеспечения

42. Депозитарная корпоративная операция по уменьшению номинала выпущенных акций без изменения общей величины уставного капитала АО –

а. Консолидация

б. Конвертация

в. Сплит

г. Нотация

43. Особенность производных ценных бумаг состоит в том, что…

а. Внешняя форма обращения их на рынке существенно отличается от обращения основных ценных бумаг

б. Их цена базируется на цене, лежащего в их основе биржевого актива

в. Их купля-продажа зачастую не позволяет получить никакой прибыли из-за огромных гарантийных взносов

г. Отсутствием какого-либо временного периода существования

44. Инвестор индивидуальный –

а. Приобретатель ценных бумаг

б. Кредитно-финансовый институт, выступающий в роли держателя акций и облигаций

в. Лицо, зарегистрированное как владелец ценных бумаг, хотя они фактически ему не принадлежат

г.  Юридическое лицо, для которого извлечение прибыли не является целью деятельности

45. Непрерывный детальный анализ фондового рынка, инвестиционных качеств ценных бумаг –

а. Лэндинг

б. Мониторинг

в. Лизинг

г. Кроссинг

46. Общий план деятельности на рынке производных ценных бумаг, исходя из сложившейся действительности –

а. Тактика

б. Стратегия

в. Отбор

г. Наблюдение

47. Эмитент

а. Стремиться уменьшить риск от возможного колебания цен с помощью покупки или продажи фьючерсных контрактов

б. Использует выпуск ценных бумаг для кредитования собственной деятельности

в. Стремится получить прибыль путем покупки или продажи фьючерсных контрактов

г. Берет на себя обязательство о размещении вновь выпущенных ценных бумаг путем их покупки

48. Что такое банковский чек?

а. Это ценная бумага, представляющая собой платежно-расчетный документ

б. Это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег

в. Это по своей сути переводной вексель, плательщиком по которому всегда является банк, выдавший этот чек

г. Это ценная бумага стандартной формы с наличием обязательных реквизитов

49. Рыночная (курсовая) цена акции — это

а. Цена, которая устанавливается на торгах фондовой биржи и отражает действительную цену акции

б. Цена, определяемая как результат биржевой котировки равновесным соотношением спроса и предложения

в. Цена, по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке

г. Котировка акции, предполагающая наличие двух цен: цены приобретения и цены предложения