Работа состоит из двух частей:

1. Ответы на контрольные вопросы.

2. Выполнение теста.

Студент должен дать ответы на все контрольные вопросы и выполнить один вариант теста. Вариант теста определяется по таблице. При выполнении работы вначале приводится текст задания, затем его решение. В конце работы обязательно помещается список использованной литературы.

1. Контрольные вопросы

2. Что представляют собой портфельные инвестиции?

3. Чем отличаются портфельные инвестиции от прямых инвестиций?

4. Кто является субъектом и объектом портфельных инвестиций?

5. Как измеряется доходность и риск ценной бумаги?

6. Назовите способы определения ожидаемой доходности ценной бумаги.

7. Укажите меры снижения риска портфельных инвестиций.

8. Назовите этапы портфельного инвестирования.

9. Что представляет собой инвестиционный портфель и каковы его цели?

10. Какими характеристиками должен обладать инвестиционный портфель?

11. Назовите критерии классификации инвестиционных портфелей.

12. Каковы принципы формирования инвестиционного портфеля?

13. Как определяется ожидаемая доходность инвестиционного портфеля?

14. Что такое диверсификация инвестиционного портфеля и для чего она используется?

15. В чем заключается специфика нахождения риска инвестиционного портфеля?

16. Назовите способы управления инвестиционным портфелем.

17. Что такое эффективный и оптимальный портфель?

18. Назовите методы оптимизации инвестиционного портфеля.

19. В чем заключается метод оптимизации инвестиционного портфеля по Г. Марковцу и У. Шарпу?

20. Укажите основные стратегии формирования портфеля из облигаций.

21. Назовите принципы формирования портфеля из облигаций.

22. Что такое дюрация и для чего она используется?

23. В чем заключается суть иммунизации инвестиционного портфеля из облигаций?

24. Назовите стратегии инвесторов при формировании портфелей из опционов.

2. Тесты

Вариант 1

1. Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг,- это:

А) рынок недвижимости

Б) рынок ценных бумаг

В) рынок драгоценных камней и драгоценных металлов

2. Деятельность по совершению гражданско- правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента ( в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента, на основании возмездных договоров с клиентом,- это:

А) брокерская деятельность

Б) дилерская деятельность

В) депозитарная деятельность

3. Деятельность по определению взаимных обязательств(сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним является:

А) клиринговая деятельность

Б) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

В) депозитарная деятельность

4. Кто осуществляет государственное регулирование рынком ценных бумаг?

А) саморегулируемая организация

Б) Центральный Банк РФ

5. Кто осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг?

А) регистратор

Б) брокер

В) дилер

6. Ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой- либо актив,- это:

А) производные ценные бумаги

Б) основные ценные бумаги

В) эмиссионные ценные бумаги

7. Листинг- это:

А) список членов фондовой биржи

Б) котировка акций

В) включение ценных бумаг в котировальный список

8. Эмиссия ценных бумаг- это:

А) заключение гражданско- правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги

Б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг

9. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли, на участие в управлении обществом и на часть имущества после его ликвидации, -это:

А) акция

Б) вексель

В) облигация

10. Держатели облигаций акционерного общества являются по отношению к нему:

А) кредиторами

Б) партнерами

В) собственниками

Вариант 2

1. Место, где происходит первичная эмиссия и первичное размещение ценных бумаг,- это:

А) первичный рынок

Б) вторичный рынок

В) третичный рынок

2. Как называется деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки/продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам?

А) брокерская деятельность

Б) дилерская деятельность

В) депозитарная деятельность

3. Как называется деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и /или учету и переходу прав на ценные бумаги?

А) клиринговая деятельность

Б) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

В) депозитарная деятельность

4. Держателем реестра акционеров акционерного общества может быть:

А) специализированный регистратор или акционерное общество, осуществившее размещение акций

Б) исключительно специализированный регистратор

В) исключительно акционерное общество, осуществившее размещение акций

5. Кто осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами?

А) регистратор

Б) фондовая биржа

В) доверительный управляющий

6. Ценная бумага, которая содержит информацию о своем владельце; имя владельца зафиксировано на ее бланке и /или в реестре собственников, который может вестись в обычной документарной и /или электронной формах,- это:

А) именная ценная бумага

Б) ордерная

В) предъявительская

7. Делистинг- это:

А) включение ценных бумаг в котировальный список

Б) исключение ценных бумаг из котировального списка

В) список членов фондовой биржи

8. Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества?

А) отсутствие прибыли у эмитента

Б) наличие убытков у эмитента

В) наличие прибыли у эмитента

9. Кто может осуществлять эмиссию акций?

А) паевые инвестиционные фонды

Б) акционерные общества

В) физические лица

10. Разница между номинальной стоимостью облигации и реально уплаченной за нее ценой, которая меньше номинала,-это:

А) премия

Б) дисконт

В) спред

Вариант 3

1. Рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг,- это:

А) первичный рынок

Б) вторичный рынок

В) третичный рынок

2. Как называется деятельность по осуществлению юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданных ему во владение и принадлежащих другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц, ценными бумагами

А) брокерская деятельность

Б) дилерская деятельность

В) деятельность по управлению ценными бумагами

3. Как называется деятельность по сбору, фиксации, обработке хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг?

А) клиринговая деятельность

Б) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

В) депозитарная деятельность

4. Может ли лицо, на профессиональной основе осуществляющее деятельность по ведению реестра, совмещать ее с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг?

А) может

Б) не может

В) может, если имеет лицензию на ведение иной деятельности

5. Кто осуществляет деятельность по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги?

А) регистратор

Б) депозитарий

В) доверительный управляющий

6. Ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, переход прав на нее и осуществление закрепленных ею прав не требует идентификации владельца; права, закрепленные данной бумагой, принадлежат лицу, которое представляет ее,- это:

А) именная ценная бумага

Б) предъявительская ценная бумага

В) ордерная ценная бумага

7. Операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей,- это:

А) конвертация

Б) обращение

В) клиринг

8. Установленная законом  последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг- это:

А) эмиссия

Б) Сплит

В) клиринг

9. В какой форме владельцы обыкновенных акций получают доход?

А) заработной платы

Б) дивидендов

В) премии

10. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента- это:

А) вексель

Б) облигация

В) чек

Вариант 4

1. Рынок ценных бумаг является частью рынка:

а) финансового;

б) денежного;

в) капиталов;

г) реальных активов;

д) банковских кредитов.

2. Размер дивиденда по привилегированным акциям может быть установлен:

а) в твердой денежной сумме;

б) в процентах к номиналу;

в) другим способом, определенных уставом акционерного общества.

3. Кумулятивные акции – это:

а) обыкновенные акции, дающие право на кумулятивную систему голосования на общем собрании акционеров;

б) привилегированные акции, по которым невыплаченный дивиденд накапливается и выплачивается в дальнейшем полностью;

в) обыкновенные и привилегированные акции, обеспечивающие выбор своего представителя в совет директоров АО.

4. Эмиссионными ценными бумагами являются:

а) акции и облигации открытых акционерных обществ;

б) векселя Казначейства (Министерства финансов РФ);

в) опционы эмитента;

г) инвестиционные паи;

д) акции закрытых акционерных обществ.

5. К производным финансовым инструментам относятся:

а) сертификаты акций;

б) депозитарные свидетельства;

в) залоговые свидетельства (варранты);

г) опционы;

д) коносаменты.

.

6. Конвертируемые облигации – это облигации, которые:

а) могут быть обменены на акции;

б) обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте;

в) обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте.

7. Эмитентами депозитных сертификатов могут быть:

а) профессиональные участники рынка ценных бумаг – депозитарии;

б) любые кредитные организации;

в) страховые компании;

г) банки.

8. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:

а) эмиссионная;

б) инвестиционная;

в) клиринговая;

г) депозитарная;

д) консультационная.

9. Функциями фондовой биржи являются:

а) спекулятивные и арбитражные операции с ценными бумагами;

б) установление равновесной цены на финансовые инструменты;

в) обеспечение условий для обращения ценных бумаг;

г) поддержание профессионального уровня финансовых посредников;

д) распространение информации о ценных бумагах и сделках с ними.

10. Андеррайтер ценных бумаг выполняет функцию:

а) поддержки курса ценной бумаги на вторичном рынке;

б) гарантирования выполнения обязательств по ценным бумагам;

в) выкупа всего или части выпуска;

г) подготовки проспекта ценных бумаг;

д) спекулятивной игры на вторичном рынке в пользу эмитента.