Общий объем работы 5-8 страниц.

Для выполнения письменного контрольного задания (ПКЗ) необходимо выбрать по одному предложенному вопросу из четырех глав:

1 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ КАК АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ (темы 1.1-1.9)

2 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕГО СТРУКТУРА (темы 2.1-2.7)

3 ЭМИССИЯ ценных бумаг (темы 3.1-3.4)

4 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (темы 4.1-4.5)

всего четыре вопроса! и изложить ответы на них, которые должны основываться на изученный материал и при этом отражать собственное видение решения проблем. Переписывание глав учебного пособия  за правильный ответ засчитываться не будет. Ответ не должен быть однозначным («да» или «нет»), его нужно сопроводить кратким комментарием.

1 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ КАК АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

1.1. Рынок ценных бумаг, его цели и задачи. Понятие ценной бумаги

1.1.1. Что представляет собой рынок ценных бумаг?

1.1.2. Объясните, каким образом рынок ценных бумаг является альтернативным источником финансирования экономики?

1.1.3. Какие функции выполняет рынок ценных бумаг?

1.1.4. Что является главным содержимым ценной бумаги?

1.2. История появления ценных бумаг

1.2.1. Какие виды ценных бумаг считают исторически первыми? Какие функции они выполняли?

1.2.2. Что представляют собой Женевские конвенции 1930 г.?

1.2.3. Объясните разницу в развитии экономического процесса, в котором рынок формировал собственника «снизу вверх» и «сверху вниз».

1.2.4. Что такое национализация и какой процесс является ей обратным?

1.3. Акционерные общества и их виды

1.3.1. В чем состоит отличие ОАО от ЗАО?

1.3.2. Определите курс акции, если ее рыночная цена составляет 15000 руб., а номинальная стоимость 10000 руб.?

1.3.3. Рассчитайте капитализацию компании, если известно, что номинал акции равен 100 руб., рыночная стоимость акции составила 250 руб., а количество выпущенных акций равно 260 млн. штук.

1.3.4. Укажите на случаи, когда акционер получает право на возвращение вложенных в покупку акций средств.

1.4. Ценные бумаги, их функции, характеристики и свойства

1.4.1. Перечислите экономические ресурсы и соответствующие им виды ценных бумаг.

1.4.2. Что такое коносамент?

1.4.3. В чем заключается экономическая суть ценной бумаги?

1.4.4. Объясните суть перераспределительной функции ценной бумаги и какие качества делают ценную бумагу легитимной?

1.5. Классификация видов ценных бумаг

1.5.1. Что представляют собой вторичные ценные бумаги? Приведите примеры вторичных ценных бумаг.

1.5.2. Каким образом классифицируют ценные бумаги в зависимости от формы носителя?

1.5.3. Какие ценные бумаги являются эмиссионными?

1.5.4. На какие виды подразделяются ценные бумаги по природе эмитента?

1.6. Классические виды ценных бумаг (акции, облигации, государственные ценные бумаги) и их характеристика

1.6.1. В соответствии со ст.143. ГК РФ перечислите виды классических ценных бумаг.

1.6.2. Из чего суммируются количество и номинал объявленных акций?

1.6.3. Чем отличается чистая и грязная цена облигации? Определите чистую и грязную цену облигации, если рыночная цена составляет 250 руб., купон составляет 10 руб., а количество дней от начала купонного периода равно 65?

1.6.4. Сравните текущую доходность акции АО, если дивиденд составляет 45 руб., а рыночная цена 540 руб., с текущей доходностью облигации того же АО с купоном 13%, номиналом 1000 руб. и рыночной стоимостью 780 руб.

1.7. Производные ценные бумаги (конвертируемые акции и облигации, опционы, фьючерсы и варранты) и их характеристика

1.7.1. Какие виды производных ценных бумаг от привилегированной акции вы знаете?

1.7.2. Предприятие эмитент выпустило конвертируемые 30%-е облигации  (КО) номинальной стоимостью 10000 руб. со сроком погашения 3 года, курсовая стоимость (Р_В) КО поднялась до 15000 руб. Процентная ставка на рынке долговых обязательств (i) снизилась до 20%, а рыночный курс обыкновенной акции (P_S) вырос до 2500 руб. (при номинале 1000 руб.) Определите коэффициент конверсии (К) - ?

1.7.3. Какие различают опционы по сроку исполнения контракта?

1.7.4. Рассчитайте трехмесячный фьючерс на поставку пшеницы, если текущая цена этого актива на рынке составляет 1200 долл. за тонну, размещенная в банк под 8% годовых, а доля затрат, связанных с хранением и транспортировкой составляет 30% от полученного дохода.

1.8. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные и инвестиционные сертификаты). Секьюритизация частных долгов

1.8.1. Что означают такие характерные признаки векселя, как абстрактность и безусловность? В чем отличие простого и переводного векселя?

1.8.2. В какую систему вексельного законодательства входит Россия?

1.8.3. Кто является владельцем депозитных и сберегательных сертификатов?

1.8.4. Что такое секьюритизация?

1.9. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции)

1.9.1. Какие страны первыми выпустили и разместили на рынке евроноты?

1.9.2. Относятся к обращающимся ценным бумагам еврооблигации? Какими признаками обладают еврооблигации?

1.9.3. В чем состоят преимущества еврооблигаций для российских эмитентов?

1.9.4. Что позволяет российским компаниям выпуск евроакций?

2 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕГО СТРУКТУРА

2.1. Западная модель инфраструктуры рынка ценных бумаг

2.1.1. В каких формах существуют механизмы инфраструктуры рынка ценных бумаг?

2.1.2. Что собой представляет платежная (расчетная) система инфраструктуры рынка ценных бумаг?

2.1.3. Определите, к какой из трех моделей финансового рынка относится Россия?  Обоснуйте ответ.

2.1.4. Какой показатель является результатом развития рынка ценных бумаг в любой стране?

2.2.  Понятие жизненного цикла ценной бумаги. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг

2.2.1. Какие три стадии включает жизненный цикл эмиссионной ценной бумаги?

2.2.2. Что представляет собой первичный рынок ценных бумаг? Какие задачи выполняет предприятие на первичном рынке?

2.2.3. Назовите два вида первоначального размещения ценных бумаг в общем случае.

2.2.4. Перечислите участников первичного внебиржевого рынка.

2.3. Вторичный биржевой рынок ценных бумаг. Фондовая биржа Организационная структура и  функции фондовой биржи Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Этика на фондовой бирже

2.3.1. Опишите схему взаимоотношений участников вторичного биржевого рынка.

2.3.2. К какому типу финансовых посредников относятся пенсионные фонды?

2.3.3. Какие выделяют три аспекта деятельности биржи?

2.3.4. В чем состоит отличие английского аукциона от голландского?

2.3.5. В чем заключается конфликт интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?

2.3.6. Что отражает динамика биржевого индекса? Назовите известные мировые индексы.

2.4. Биржевые крахи и потрясения. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Участники вторичного рынка

2.4.1. Что такое кризис на фондовом рынке?

2.4.2. На чем основываются биржевые крахи и потрясения, сопутствуя функционированию бирж с момента их появления?

2.4.3. Перечислите критерии и инструменты биржевых крахов.

2.4.4. Что понимают под волатильностью, диверсификацией и хеджированием?

2.5. Брокерские компании (организация, функции, механизм операций)

2.5.1. Какие документы являются основанием деятельности брокера?

2.5.2. Что дает основание брокеру открыть брокерский счет?

2.5.3. Объясните понятия длинной и короткой позиций.

2.5.4. Что является гербом Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)?

2.6. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс

2.6.1. Какая организация регистрирует выпуски эмиссионных ценных бумаг?

2.6.2. Расшифруйте государственный регистрационный номер ценной бумаги: 403D64089.

2.6.3. В каком случае сделка считается сверенной и где она регистрируется?

2.6.4. Где блокируются в день исполнения сделки ценные бумаги и денежные средства в технологии «поставка против платежа»?

2.7. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)

2.7.1. Какие виды анализа используются при выборе ценных бумаг для инвестиций?

2.7.2. На чем основывается фундаментальный анализ?

2.7.3. С чем связан технический анализ?

2.7.4. Какие рассчитываются показатели для оценки эффективности портфеля ценных бумаг?

3 ЭМИССИЯ ценных бумаг

3.1. Сущность эмиссии ценных бумаг

3.1.1. Что выдается при выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме их владельцам?

3.1.2. В каких целях производится регулирование эмиссии?

3.1.3. Какую информацию предоставляют предприятия в проспекте эмиссии?

3.1.4. Какие основания регистрирующему органу дает выявление недобросовестной эмиссии?

3.2. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг

3.2.1. Каким образом фиксируются права владельцев ценных бумаг в случае выпуска их  в бездокументарной форме?

3.2.2. Что такое реестр владельцев ценных бумаг?

3.2.3. Что такое депозитарий?

3.2.4. Что такое депозитарный договор?

3.3. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования рынка ценных бумаг. Национальные особенности регулирования

3.3.1. Какие государственные органы исполнительной власти относятся к регулирующим российский рынок ценных бумаг?

3.3.2. Что включает процесс регулирования на рынке ценных бумаг?

3.3.3. Какие законодательные акты регулируют российский рынок ценных бумаг?

3.3.4. Какие саморегулируемые организации вы знаете?

3.4. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели). Организационная структура Пифов

3.4.1. Что включает в себя кредитно-финансовый институт?

3.4.2. Какие преимущества дает участие в институтах коллективных инвестиций?

3.4.3. В чем отличие западной модели института коллективных инвестиций от российской?

3.4.4. Перечислите преимущества  Пифа перед другими формами инвестиции.  

4 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

4.1. История и необходимость создания рынка ценных бумаг в России

4.1.1. Какой договор был заключен в Голландии при Екатерине II в 1769 году?

4.1.2. В каком году были завершены выплаты по облигациям послевоенного периода?

4.1.3. Чем обусловлено развитие отечественного рынка ценных бумаг?

4.1.4. Современное развитие российского рынка ценных бумаг началось с 1991 г. Опишите динамику его развития.

4.2. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов на российском рынке

4.2.1. Как называется сертификат с обязательным централизованным хранением в Банке России?

4.2.2. Кто является эмитентом муниципальных ценных бумаг?

4.2.3. Какие на сегодня существуют проблемы рынка субфедеральных и муниципальных займов?

4.2.4. Какие финансовые инструменты существуют на российском рынке?

4.3. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития. Участники рынка. Основные операции на рынке ценных бумаг

4.3.1. Перечислите основные факторы, определяющие тенденции развития российского рынка ценных бумаг?

4.3.2. Кто осуществляет сделки на российском рынке ценных бумаг?

4.3.3. Что представляет собой односторонняя сделка?

4.3.4. Является ли офертой объявление в газете «Куплю акции «Газпрома»?

4.4. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России

4.4.1. В соответствии с федеральным законом №39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг» кому подчиняется ФСФР? Назовите основные функции ФСФР.

4.4.2. Опишите этапы становления Мегарегулятора по финансовым рынкам в России при упразднении полномочий ФСФР в 2013 году.

4.4.3. Какие основные направления  деятельности мегарегулятора по финансовым рынкам вы знаете?

4.4.4. На чем основана эффективная деятельность СРО?

4.5. Влияние азиатского кризиса и дефолта на  российский рынок ценных бумаг

4.5.1. Какие страны стали причиной азиатского кризиса 1997 г.?

4.5.2. Какие внешние факторы обострили финансовый кризис 1998 г.?

4.5.3. Какую роль в финансовом кризисе 1998 г. сыграло письмо Дж.Сороса?

4.5.4. Какие изменения в правила торговли вынудила внести основные торговые площадки ситуация на рынке акций 1998 г.?