1. Законодательный акт, содержащий определение понятия «ценная бумага»:

а) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

б) Гражданский кодекс РФ;

в) стандарты эмиссии акций;

г) ФЗ «Об акционерных обществах».

2. Функция рынка ценных бумаг, присущая всем рынкам:

а) ценовая;

б) перераспределительная;

в) страховая;

г) учетная.

3. ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС» – это биржа:

а) мировая;

б) региональная;

в) местная;

г) национальная.

4. Внутренняя стоимость опциона колл, когда цена спот ниже цены исполнения:

а) положительна;

б) равна нулю;

в) отрицательна;

г) равна цене спот.

5. Права на бездокументарные ценные бумаги удостоверяются (выбрать неправильный вариант):

а) записями на лицевых счетах в системе ведения реестра;

б) сертификатом ценной бумаги;

в) записями на счетах ДЕПО.

6. Ордерные ценные бумаги:

а) акции;

б) векселя;

в) закладные;

г) облигации.

7. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя выпускаются:

а) в документарной форме;

б) в бездокументарной форме;

в) в электронном виде;

г) все ответы верны.

8. Вторичные ценные бумаги:

а) дают права на первичные ценные бумаги;

б) дают дополнительные или преимущественные права к первичным ценным бумагам;

в) дают права на производные ценные бумаги;

г) нет верного ответа.

9. Профессиональный участник рынка ценных бумаг:

а) эмитент;

б) андеррайтер;

в) инвестор;

г) управляющий.

10. Не является профессиональным участником рынка ценных бумаг:

а) брокер;

б) андеррайтер;

в) дилер;

г) управляющий.

11. Маркет-мэйкерами могут быть:

а) брокеры, дилеры, управляющие;

б) любые профессиональные участники рынка ценных бумаг;

в) брокеры, депозитарии;

г) только управляющие.

12. Допускается совмещение брокерской деятельности:

а) с дилерской, деятельностью управляющего;

б) только с дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами и организацией торговли на рынке ценных бумаг;

в) с клиринговой деятельностью, с дилерской, депозитарной, деятельностью управляющего;

г) не допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами профессиональной деятельности.

13. Наиболее высокая стоимость пая при прочих равных условиях:

а) в открытом ПИФе;

б) в закрытом ПИФе;

в) в интервальном ПИФе;

г) в государственном ПИФе.

14. Инвестиционный пай – это:

а) именная эмиссионная ценная бумага;

б) неэмиссионная ценная бумага;

в) эмиссионная ценная бумага на предъявителя;

г) ордерная эмиссионная ценная бумага.

15. Депозитарий ПИФа:

а) осуществляет вложения в ценные бумаги;

б) ведет учет перехода прав на средства пайщиков;

в) контролирует добросовестность работы фонда;

г) принимает средства на депозит в коммерческом банке.

16. Доход по бескупонной облигации состоит из:

а) разницы между номиналом и ценой покупки;

б) приведенной стоимости облигации;

в) дивидендов;

г) разницы между ценой покупки и номиналом.

17. Государственные облигации РФ размещаются:

а) в ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС»;

б) в НКО «Расчетная палата РТС»;

в) в Банке России;

г) на внебиржевом рынке.

18. Получение прибыли за счет разницы цен на одинаковые финансовые активы на     различных рынках – это:

а) спекуляция;

б) хеджирование;

в) арбитраж;

г) диверсификация.

19. Доходность облигаций с правом досрочного выкупа по сравнению с доходностью аналогичных облигаций без такого права:

а) выше;

б) ниже;

в) одинакова;

г) может быть как выше, так и ниже.

20. Привилегированная акция дает владельцу:

а) фиксированный дивиденд, определенный в уставе;

б) льготы на приобретение дополнительных акций;

в) дополнительные голоса на общем собрании;

г) право на реорганизацию акционерного общества.

21. 50% плюс одна акция дают право на Общем собрании акционеров принимать решения по всем вопросам, кроме:

а) выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

б) ликвидации, реорганизации, совершения крупных сделок, изменения устава;

в) переизбрания членов совета директоров, ревизионной комиссии, правления;

г) контролирования всех решений совета директоров.

22. Внутренняя стоимость опциона колл, когда цена спот превышает цену исполнения:

а) положительна;

б) равна нулю;

в) отрицательна;

г) может быть как положительной, так и отрицательной.

23. Солидарная ответственность по вексельному обязательству означает:

а) ответственность за оплату векселя несет векселедатель;

б) перед векселедержателем остальные участники вексельной сделки несут солидарную ответственность;

в) ответственность за оплату векселя  несет  векселедержатель;

г) ответственность за оплату векселя несет плательщик (банк).

24. Надпись на векселе, указывающая на гарантию платежа государством или крупным банком называется:

а) аллонж;

б) аваль;

в) индоссамент;

г) ректа-оговорка.

25. Если доходность акции равна  0,15% годовых, и она была продана  через 2 года в 1,05 раз дороже номинала, то каков ее суммарный дивиденд?

а) 15%;

б) 25 %;

в) 10%;

г) 31%.

26. Доходность депозитного сертификата ­ равна 0,25. Каков его номинал, если срок обращения равен 2 года, и в конце данного срока по нему получено 20 000 рублей?

а) 12500 рублей;

б) 13300 рублей;

в) 15000 рублей;

г) 14100 рублей.

27. Цена  bid акции:

а) выше цены ask;

б) ниже цены ask;

в) равна цене ask;

г) равна нулю.

28. Внутренняя стоимость опциона пут, когда цена спот превышает цену исполнения:

а) положительна;

б) равна нулю;

в) отрицательна;

г) равна цене опциона колл.

29. На развитых биржевых рынках торги проходят:

а) в режиме онкольных сделок;

б) посредством непрерывного двойного аукциона;

в) посредством голландского аукциона;

г) посредством скандинавского аукциона.

30. Английский аукцион:

а) конкуренция между продавцами;

б) конкуренция между специалистами;

в) конкуренция между покупателями;

г) конкуренция между всеми участниками рынка.

31. Внебиржевые рынки:

а) аукционные;

б) дилерские;

в) онкольные;

г) вторичные.

32. Принцип наибольших усилий означает:

а) покупка андеррайтером ценных бумаг у эмитента;

б) самостоятельное размещение эмитентом ценных бумаг;

в) размещение андеррайтером ценных бумаг эмитента без покупки;

г) совместное размещение ценных бумаг эмитентом и андеррайтером.

33. IPO – это:

а) голубые фишки;

б) акции, впервые размещаемые путем открытой подписки;

в) облигации, впервые размещаемые путем открытой подписки;

г) векселя, впервые размещаемые путем открытой подписки.

34. Фьючерс отличается от форварда:

а) по форварду покупатель имеет право отказаться от исполнения сделки;

б) при торгах фьючерсами действует маржинальный механизм;

в) покупатель обратно выкупает контракт;

г) фьючерс – это производный контракт, тогда как форвард – только базовый.

35. Фьючерс отличается от опциона:

а) по опциону покупатель имеет право отказаться от исполнения сделки;

б) фьючерс – стандартизированный контракт;

в) биржевым характером;

г) по опциону продавец имеет право отказаться от исполнения сделки.

36. Опционная стратегия, состоящая в открытии одинаковой позиции по опционам разных видов:

а) стрэддл;

б) коллар;

в) спред;

г) кэпс.

37. Документ, дающий все права, предоставляемые акцией  на рынках с ограниченным доступом для зарубежных акций:

а) варрант;

б) право;

в) депозитарная расписка;

г) опцион.

38. В России существуют следующие разновидности инвестиционных фондов:

а) акционерные, паевые;

б) паевые, чековые;

в) паевые, долевые;

г) чековые, акционерные, паевые.

39. Сумма, которая находится на счету участника фьючерсных торгов и пересчитывается каждую после каждой сделки, называется:

а) депозитная маржа;

б) гарантийная маржа;

в) вариационная маржа;

г) валовая маржа.

40. Номинальный держатель ценных бумаг – это:

а) юридическое или физическое лицо, на имя которого выписана доверенность владельцем ценных бумаг;

б) лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем ценных бумаг;

в) лицо, обязанное выплатить денежные средства по ценной бумаге;

г) депозитарий.

41. Не является биржевым приказом на покупку или продажу акций:

а) приказ с ограничением цены;

б) отложенный приказ;

в) стоп-приказ;

г) рыночный приказ.

42. Короткая продажа акций – это:

а) продажа акций, взятых взаймы у брокера;

б) продажа ценных бумаг с условием обратной покупки в течение торговой сессии;

в) продажа акций на короткий срок;

г) продажа акций с одновременной покупкой опционного контракта.

43. Могут ли выступать физические лица учредителями акционерного общества?

а) могут, если это установлено федеральным законом;

б) могут в любом случае;

в) не могут;

г) могут, если это иностранные граждане.

44. Не является формой реорганизации акционерного общества:

а) слияние;

б) выделение;

в) поглощение;

г) разделение.

45. Резервный фонд акционерного общества:

а) не должен превышать 5% от  уставного капитала;

б) не должен быть ниже 5% от  уставного капитала;

в) не должен быть ниже 15% от  уставного капитала;

г) не должен превышать 15% от  уставного капитала.

46. Требовать созыва внеочередного общего собрания может акционер:

а) владеющий более 10% акций общества;

б) владеющий более 10%  голосующих акций общества;

в) владеющий более 30%  голосующих акций общества;

г) владеющий более 10%  привилегированных акций общества.

47. Не является обязательным реквизитом векселя:

а) наименование «вексель»;

б) срок платежа;

в) акцепт;

г) подпись векселедателя.

48. Бланковый индоссамент:

а) считается предъявительским;

б) считается недействительным;

в) считается именным;

г) считается ненаписанным.

49. Переводной вексель не может быть выдан сроком:

а) по предъявлении;

б) во столько-то времени от предъявления;

в) до наступления какого-либо события;

г) во столько-то времени от составления;

д) на определенный день.

50. Лимит, по достижении маржинального счета которого биржа требует у участника пополнить счет,  называется:

а) депозитная маржа;

б) гарантийная маржа;

в) вариационная маржа;

г) банковская маржа.

51. Не может выступать базовым активом по фьючерсу:

а) фондовый индекс;

б) товар;

в) иностранная валюта;

г) опцион;

д) облигация.

52. Опцион  колл имеет внутреннюю стоимость,  если:

а) цена спот на момент заключения опционной сделки равна цене страйк;

б) цена спот на момент заключения опционной сделки больше  цены страйк;

в) цена спот на момент заключения опционной сделки меньше цены  страйк;

г) покупатель опциона решит его исполнить.

53. Внутренняя стоимость опциона пут, когда цена спот ниже цены исполнения:

а) положительна;

б) равна нулю;

в) отрицательна;

г) может быть как отрицательной, так и положительной.

54. Временная стоимость опциона пут, когда цена спот ниже цены исполнения:

а) положительна;

б) равна нулю;

в) отрицательна;

г) недостаточно данных.

55. Гражданский Кодекс не относит к ценным бумагам:

а) акции;

б) облигации, в том числе государственные;

в) векселя;

г) депозитный и сберегательный сертификат;

д) чек;

е) банковскую сберегательную именную книжку;

ж) коносамент.

56. Голубые фишки – это:

а) акции;

б) облигации;

в) эмитенты;

г) векселя.

57. Первая площадка для торгов товарными производными контрактами в России была создана на бирже:

а) ММВБ;

б) РТС;

в) МФБ;

г) МТБ.

58. Инвестиции в производные контракты с целью застраховать вложения в базовые активы называются:

а) спекуляция;

б) хеджирование;

в) арбитраж;

г) диверсификация.

59. Часть ценных бумаг выпуска, размещаемая в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения ценных бумаг данного выпуска, не совпадающую с датой первого размещения, называется:

а) дополнительным выпуском;

б) серией;

в) отдельным выпуском;

г) траншем.

60. Может ли одно и то же лицо быть зарегистрировано в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг одного и того же вида в качестве владельца и номинального держателя?

а) может;

б) не может;

в) может, но только с согласия фондовой биржи;

г) может, только если это физическое лицо.

61. Инвестиции в производные контракты с целью получения прибыли называются:

а) спекуляция;

б) хеджирование;

в) арбитраж;

г) диверсификация.

62. Укажите правильное утверждение:

а) акционерное общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций;

б) акционерное общество размещает привилегированные акции и вправе размещать один или несколько типов обыкновенных акций;

в) акционерное общество не вправе размещать обыкновенные акции;

г) акционерное общество не вправе размещать привилегированные акции.

63. Привилегированные акции не являются кумулятивными в следующем случае:

а) уставом акционерного общества не установлен срок выплаты накопленного и невыплаченного или не полностью выплаченного дивиденда;

б) уставом акционерного общества не установлен размер выплаты дивиденда;

в) уставом акционерного общества не установлен тип акций, по которым невыплачен дивиденд;

г) законодательством не предусматривается кумулятивный тип привилегированных акций.

64. Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции дробления пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб.

а) 25 акций и 125 руб.;

б) 25 акций и 500 руб.;

в) 100 акций и 2 000 руб.;

г) 400 акций и 500 руб.

65. Укажите верное утверждение в отношении консолидации:

а) в результате консолидации две или более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа);

б) в результате консолидации одна акция общества конвертируется в две или более акций той же категории (типа);

в) консолидация - это форма реорганизации юридического лица;

г) консолидация акций не допускается.

66. Капитализация компании – это:

а) сумма произведений курсов акций компании на количество акций, выпущенных компанией;

б) совокупный объем эмиссии ценных бумаг, обращающихся на рынке;

в) совокупный акционерный капитал компаний-эмитентов по номинальной стоимости;

г) совокупная рыночная стоимость активов компаний-эмитентов.

67. Банковский сертификат – это ценная бумага:

а) долевая;

б) долговая;

в) товарораспорядительная;

г) денежно-расчетная.

68. Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда:

а) не имеют права на получение дивидендов;

б) имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций;

в) никогда не получают дивиденды;

г) получают дивиденды в двукратном соотношении к размеру аналогичных выплат владельцам обыкновенных акций.

69. Конвертация привилегированных акций в облигации и иные ценные бумаги, за исключением обыкновенных акций:

а) не допускается;

б) допускается в случаях, предусмотренных законом;

в) допускается в случаях, предусмотренных Уставом общества;

г) допускается только в облигации.

70. Риск вложений в ценные бумаги зависит от доходности:

а) прямопропорционально;

б) обратно пропорционально;

в) такой зависимости нет;

г) зависимость может быть как прямой, так и обратной.

71. Эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в данной ценной бумаге, является:

а) опцион эмитента;

б) опцион пут;

в) фьючерсный контракт;

г) форвардный контракт.

72. Как называется облигация, в номинальную стоимость которой включены проценты за пользование займом?

а) купонная;

б) дисконтная бескупонная;

в) дивидендная;

г) государственная.

73. Доходность финансового актива измеряется:

а) в денежных  единицах;

б) в процентах;

в) в натуральных единицах;

г) в долларах.

74. Документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок векселедержателю, называется:

а) простой вексель;

б) переводной вексель;

в) ректа-вексель;

г) вексель-тратта.

75. Облигации на вторичном рынке продаются:

а) по чистой цене;

б) по грязной цене;

в) по аукционной цене;

г) по номиналу.

76. «Чистая цена» облигации показывает:

а) изначальную цену акции;

б) цену облигации с учетом накопленного купона;

в) цену облигации без учета накопленного купона;

г) номинал облигации.

77. Закладная является:

а) ценной бумагой на предъявителя;

б) именной ценной бумагой;

в) ордерной ценной бумагой;

г) производной ценной бумагой.

78. Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов, называется:

а) сберегательной книжкой;

б) варрантом;

в) коносаментом;

г) депозитным (сберегательным) сертификатом.

79. Составлением и выдачей депозитного сертификата подтверждается заключение договора:

а) хранения;

б) банковского вклада;

в) депозитарного;

г) доверительного управления.

80. Указание на чеке о процентах

а) допускается;

б) считается ненаписанным;

в) не допускается;

г) является обязательным.

81. DAX 30 – это

а) индекс немецкого фондового рынка;

б) индекс французского фондового рынка;

в) название немецкой фондовой биржи;

г) название японской фондовой биржи.

82. Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется:

а) федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

б) правилами, устанавливаемыми фондовой биржей;

в) саморегулируемой организацией;

г) Правительством Российской Федерации.

83. Клиринговой деятельностью называется:

а) обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц;

б) предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг;

в) деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

г) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

84. Акция – это ценная бумага:

а) долевая;

б) долговая;

в) товарораспорядительная;

г) денежно-расчетная.

85. Укажите верное утверждение:

а) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться только вместе по передаточным надписям;

б) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться только порознь по передаточным надписям;

в) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям;

г) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по приходной записи на лицевом счете в реестре.

86. Простое складское свидетельство является ценной бумагой:

а) на предъявителя;

б) именной;

в) ордерной;

г) не является ценной бумагой.

87. «Грязная цена» облигации показывает

а) изначальную цену акции;

б) цену облигации с учетом накопленного купона;

в) цену облигации без  учета накопленного купона;

г) сумму всех купонных платежей по облигации.

88. Индоссант может снять с себя ответственность за платеж по векселю путем оговорки:

а) не приказу;

б) оборот без издержек;

в) платите приказу;

г) без оборота на меня.

89. Облигации, выпускаемые правительствами штатов США, являются:

а) региональными;

б) муниципальными;

в) федеральными;

г) глобальными.

90. Бессрочные облигации Казначейства Великобритании носят название:

а) «пули»;

б) «консоли»;

в) «падшие ангелы»;

г) «бульдоги».

91. Пенсионные фонды относятся к … типу финансовых посредников:

а) инвестиционному;

б) депозитно-сберегательному;

в) контрактно-сберегательному;

г) государственному.

92. При размещении новых акций среди акционеров и других инвесторов преимущественным правом обладают:

а) акционеры, голосовавшие против, и акционеры, не принимавшие участия в голосовании;

б) акционеры, не принимавшие участия в голосовании;

в) все акционеры общества;

г) иностранные инвесторы.

93. Согласно российскому законодательству:

а) права неотделимы от акций;

б) права выпускаются как отдельная ценная бумага, которую можно купить и продать;

в) цена размещения дополнительных акций для акционеров, имеющих преимущественные права, может быть ниже рыночной цены более чем на 10%;

г) владельцы акций не обладают правами.

94. Среди экзотических наиболее часто встречаются следующие типы опционов:

а) американские и европейские;

б) «колл» и «пут»;

в) барьерные, опционы с возвратом и азиатские;

г) свопционы.

95. В зависимости от вида операций, клиентские счета в брокерской компании подразделяют на:

а) собственные и доверительные;

б) кассовые, маржинальные и доверительные;

в) расчетные и депозитные;

г) кредитные и депозитные.

96. Деятельность расчетного депозитария может совмещаться только с:

а) клиринговой деятельностью и деятельностью по организации торговли;

б) брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами;

в) деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

г) брокерской деятельностью.

97. Маркет-мэйкер – это:

а) торговый посредник между продавцами и покупателями ценных бумаг, т.е. между эмитентами и инвесторами;

б) дилер, который особым образом организует рынок определенной ценной бумаги;

в) лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, но не являющееся владельцем ценных бумаг;

г) нет верного ответа.

98. Маркет-мэйкер не имеет права:

а) в первоочередном порядке исполнять свои собственные приказы по отношению к приказам клиента;

б) устанавливать количественные пределы покупки и продажи ценных бумаг по объявленным ценам;

в) объявлять цены покупки и продажи;

г) осуществлять дилерскую деятельность.

99. Неттинг – это:

а) деятельность по управлению ценными бумагами;

б) двусторонний клиринг;

в) многосторонний клиринг;

г) односторонний клиринг.

100. Укажите эмиссионную ценную бумагу:

а) вексель;

б) инвестиционный пай;

в) коносамент;

г) депозитарная расписка;

д) чек.

101. Не являются гибридными ценными бумагами:

а) соглашения по сделкам РЕПО;

б) конвертируемые облигации;

в) структурированные ноты;

г) облигации с потоком наличности.