Вариант выбирается по последней цифре номера зачетной книжки.

Вариант 1

1. Происхождение основных мировых валют;

2. Понятие и виды биржевых индексов;

3. Причины и последствия валютно-финансового кризиса в Юго-Восточной Азии в 1997-98 гг.;

4. Основные участники фондового рынка России;

5. Фундаментальный анализ акций: этапы и основные показатели;

6. IPO как новый способ привлечения инвестиций;

7. Российский вексельный рынок: анализ и прогноз тенденций развития;

8. Международный валютный рынок: участники, инструменты, тенденции развития;

9. Российский рынок производных ценных бумаг: анализ и прогноз тенденций развития;

10. Паевые инвестиционные фонды: анализ и прогноз тенденций развития;

11. Фондовый рынок Тюменской области.

Вариант 2

1. Основные биржевые площадки мира: история и современность;

2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России и роль саморегулируемых организаций в этом процессе;

3. Валютно-финансовый кризис 1998 года в России: причины и последствия;

4. Риски инвестирования в финансовые инструменты и основные способы их хеджирования;

5. Технический анализ акций: основные постулаты;

6. Российский облигационный рынок: анализ и прогноз тенденций развития;

7. Основные операции с векселями: российская и международная практика;

8. Фундаментальные факторы, влияющие на валютные курсы;

9. Новые виды производных ценных бумаг (срочные контракты на погоду, срочные контракты на процентные ставки, фьючерсы на облигации и др.);

10. Рынок доверительного управления в России;

11. Крупнейшие компании Тюменской области на российском фондовом рынке.

Вариант 3

1. Основные биржевые площадки России: история и современность;

2. Причины и последствия «Великой депрессии» 1929-33 гг.;

3. Оценка и прогноз доходности инвестирования в различные сектора российского финансового рынка в отчетном периоде; 

4. Российский рынок акций: анализ и прогноз тенденций развития;

5. Дивидендная политика российских компаний на современном этапе развития фондового рынка;

6. Международный облигационный рынок: основные сектора и сегменты рынка;

7. Российский валютный рынок: анализ и прогноз тенденций развития;

8. Доллар – евро: кто сильнее?

9. Общие фонды банковского инвестирования: анализ и прогноз тенденций развития;

10. Рынок драгоценных металлов: международная практика;

11. Сравнительный анализ условий брокерского обслуживания на рынке г. Тюмени.

Тесты для самостоятельных и контрольных работ по всему курсу

Тема 1. История мирового и российского фондовых рынков

1. В соответствие с каким соглашением была создана Нью-Йоркская фондовая биржа?

2. Официальной датой начала «Великой депрессии» считается:

3. В каком городе была учреждена первая биржа?

4. Где была создана первая специализированная фондовая биржа?

5. Какая надпись была сделана на первом камне, заложенном в основание нового здания Лондонской биржи 18 мая 1801 года?

6. Смысл биржевой спекуляции «Битва при Ватерлоо» состоит в:

А) первоначальной продаже ценных бумаг с их последующей покупкой;

Б) первоначальной покупке ценных бумаг с их последующей продажей.

7. Первый в истории фондовый кризис связан со следующим активом:

8. Главным последствием «Великой депрессии» по отношению к России является:

Тема 2. Понятие и виды ценных бумаг. Структура финансового рынка

1. Рынок ценных бумаг является одновременно:

2. Акция выступает инструментом:

3. Рынок средне- и долгосрочных кредитов представлен следующими инструментами:

4. Ценными бумагами согласно ст. 143 ГК РФ признаются:

I) государственная облигация;

II) депозитный сертификат;

III) банковская сберегательная именная книжка;

IV) опцион.

5. Ценная бумага, передаваемая по индоссаменту, является:

6. Вексель можно классифицировать как:

7. Вексель является инструментом:

8. Невозможность покупки/продажи ценных бумаг без существенной потери части вложенных средств называется:

9. В документарной форме выпускаются следующие виды ценных бумаг:

I) простой вексель;

II) акция;

III) приватизационный чек;

IV) опцион.

10. К долговым ценным бумагам относятся:

I) вексель;

II) конвертируемая облигация;

III) муниципальная облигация;

IV) коносамент.

11. Какое из следующих утверждений с точки зрения выбора инвестиций является справедливым:

I) Чем больше ожидаемый риск, связанный с инвестицией, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор;

II) Чем меньше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор;

III) Чем больше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор;

IV) Чем меньше ожидаемый риск, связанный с инвестицией, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор.

12. Укажите инструменты, которые считаются инвестициями с низким уровнем риска:

I) Корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом;

II) Банковские депозиты;

III) Государственные ценные бумаги;

IV) Производные инструменты;

V) Инструменты денежного рынка.

13. Среди перечисленных ниже укажите функции финансового рынка:

I) Трансформация сбережений в инвестиции;

II) Ценообразование финансовых активов;

III) Обеспечение ликвидности финансовых активов;

IV) Создание инфраструктуры для обмена финансовыми активами.

14. Что понимается под вторичным рынком финансового актива?

15. Какие из перечисленных ниже инструментов обладают следующими характеристиками:

I) выпускаются банком;

II) имеют процентную ставку;

III) часто выпускаются в форме документов на предъявителя;

IV) имеют способность к свободному обращению на вторичном рынке.

16. Укажите утверждение, объясняющее название «производные ценные бумаги»:

I) Производные ценные бумаги называются так, потому что их существование невозможно в отсутствие базового актива;       

II) Производные ценные бумаги называются так, потому что их цена производна от цены базового актива.

17. Для того, чтобы минимизировать риск (колебания доходов) по портфелю:

I) Необходимо распределить средства между различными видами инвестиций;

II) Необходимо избегать инвестиции в ценные бумаги с большой степенью корреляции (ковариации).

18. Риск, который не устраняется снижением риска по портфелю путем распределения средств портфеля по широкой группе ценных бумах (диверсификации) называется:

19. Риск, который вызывается событиями, относящимися к компании (эмитенту) называется:

Тема 3. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России и зарубежом

1. Полномочиями Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) по принуждению к исполнению законодательства о ценных бумагах являются:

I) Выдача предписаний, обязательных для исполнения эмитентами, профессиональными участниками и саморегулируемыми организациями;

II) Приостановление или аннулирование лицензий у профессиональных участников;

III) Наложение штрафов в установленном размере в случаях совершения профессиональными участниками правонарушений;

IV) Обращение с исками в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным;

V) Обращение с исками в суд о ликвидации юридического лица;

VI) Применение мер воздействия к специалистам, в том числе аннулирование квалификационных аттестатов.

2. Укажите участников рынка ценных бумаг, в основе регулирования деятельности которых лежит лицензирование:

I) Профессиональные участники рынка ценных бумаг;

II) Организации, профессионально занимающиеся управлением инвестициями;

III) Эмитенты ценных бумаг;

IV) Инвесторы.

3. Нижеследующее является функциями Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), за исключением:

А) утверждения стандартов эмиссии ценных бумаг и проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных;

Б) утверждения процедуры эмиссии государственных долговых обязательств и ценных бумаг субъектов Российской Федерации;

В) разработки и утверждения единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

4. К основным объектам регулирования (участникам рынка ценных бумаг) относятся:

I) Эмитенты ценных бумаг;

II) Организации, привлекаемые эмитентами для выполнения своих обязательств перед инвесторами (аудиторы, независимые оценщики, агенты по размещению);

III) Профессиональные участники рынка ценных бумаг;

IV) Компании по управлению коллективными инвестиционными схемами;

V) Саморегулируемые организации.

5. Какие последствия имеет заключение профессиональным участником рынка ценных бумаг договоров с инвестором, содержащих условия, ограничивающие права инвесторов:

I) Указанные договоры являются ничтожными;

II) Условия заключенных договоров являются ничтожными;

III) Лицензия профессионального участника может быть приостановлена;

IV) Лицензия профессионального участника может быть аннулирована.

6. Саморегулируемые организации (СРО) осуществляют контроль за исполнением членами СРО законодательства о защите прав инвесторов:

I) По инициативе СРО;

II) На основании обращений Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг РФ;

III) На основании обращений иных органов федеральной исполнительной власти;

IV) На основании жалоб и заявлений инвесторов.

7. На какой максимальный срок Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг РФ может запретить или временно ограничить проведение профессиональным участником отдельных операций на рынке ценных бумаг?

8. В соответствии с законодательством о защите прав инвесторов, какие сведения из нижеперечисленных обязан предоставить по требованию инвестора профессиональный участник при предложении ему услуг на рынке ценных бумаг?

I) Копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности;

II) Копию документа о государственной регистрации профессионального участника в качестве юридического лица;

III) Сведения об уставном капитале, размере собственных средств и резервном фонде профессионального участника.

Тема 4. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Фондовая биржа

1. Какому виду деятельности соответствует деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг?

2. Какая деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской деятельностью?

I) Организация первичного размещения ценных бумаг и гарантированный выкуп недоразмещенной части выпуска;

II) Купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

III) Совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи;

IV) Выполнение обязательств покупки и/или продажи ценных бумаг по объявленным ценам.

3. Держателем реестра акционеров АО может быть эмитент, если число акционеров общества составляет:

4. Отметьте неправильное утверждение, касающееся брокерской деятельности:

A) денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (специальный брокерский счет);

Б) брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на отдельном банковском счете, если это предусмотрено договором на брокерское обслуживание;

В) денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном счете, отдельном от специального счета, на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права.

5. В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" в качестве нижеперечисленных профессиональных участников рынка ценных бумаг могут выступать только юридические лица:

6. В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" в обязанности депозитария входит:

I) Ведение счета депо депонента;

II) Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

III) Передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной от эмитента или держателя реестра;

IV) Перечисление на счет депонента доходов по ценным бумагам.

7. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть:

8. Одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать:

9. Наибольшим удельным весом при расчете индекса ММВБ обладает:

10. Индекс FT-SE 30 – это…

A) невзвешенный индекс  акций 30 ведущих компаний Великобритании;

Б) невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний США;

В) невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Японии;

Г) невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Германии.

11. Рыночные поручения на покупку-продажу ценных бумаг выполняются по ценам:

12. Стоп-приказ на покупку ценных бумаг по цене Х – это…

А) приказ покупать, как только цена поднимется до уровня Х;

Б) приказ продавать, как только цена опустится до уровня Х;

В) приказ продавать, как только цена поднимется до уровня Х;

Г) приказ покупать, как только цена пустится до уровня Х.

13. Открытое брокерское поручение действительно:

Тема 5. Акции как вид ценных бумаг

1. По общему правилу, правом голоса на общем собрании акционеров обладают акции:

2. Дивиденд по привилегированным акциям по сравнению с обыкновенными в среднем:

3. Курсовая стоимость привилегированных акций по сравнению с обыкновенными:

4. Ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется:

5. При ликвидации общества, по общему правилу, преимущественным правом на долю активов компании имеют:

6. При повышении ставки банковского процента (при прочих равных условиях) курсовая стоимость акций:

7. Установите соответствие между видами ценных бумаг и их доходом:

1)  –

2)    –

8. Наибольшее влияние на динамику фондового рынка с точки зрения фундаментального анализа оказывает:

9. К акциям роста могут быть отнесены акции таких компаний, как:

10. Синонимом показателя «Рендит» является показатель:

11. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать от уставного капитала:

12. Капитализация  компании – это...

A) сумма произведений курсов акций компании на количество акций, выпущенных компанией;

Б) совокупный объем эмиссии ценных бумаг, обращающихся на рынке;

В) совокупный акционерный капитал компаний-эмитентов по номинальной стоимости;

Г) совокупная рыночная стоимость активов компаний-эмитентов.

13. Для каких целей используется показатель Р/Е ?

A) для расчета внутренней доходности вложений в акции одной отрасли;

Б) для расчета дохода, приходящегося на одну акцию, компаний одной отрасли;

В) для предоставления возможности сравнивать рыночные стоимости акций компаний одной отрасли;

Г) для предоставления возможности сравнивать доходности акций компаний одной отрасли.

14. Какое из утверждений наиболее точно характеризует смысл показателя Р/Е ?

A) это показатель прибыльности компании;

Б) это показатель нераспределенной прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию;

В) это количество лет при текущем уровне прибыли, которое потребуется компании для того, чтобы окупить цену своих акций;

Г) это показатель капитализации компании.

Тема 6. Долговые ценные бумаги: облигации и векселя

1. Если процентные ставки снижаются, то цены на облигации будут:

2. Чем выше стоимость облигации, тем ее доходность…

3. Чем больше купон по облигации, тем ее стоимость…

4. Установите соответствие между видами облигаций и получаемым на них доходом:

1)   –

2)   –

5. При ликвидации акционерного общества старшинством в удовлетворении обязательств обладают:

6. Бросовые облигации – это облигации:

7. Какой орган в России осуществляет регистрацию выпуска государственных ценных бумаг:

8. Документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок векселедержателю, называется:

9. Переводной вексель отличается от простого:

10. Как называется гарантия платежа по векселю за любое обязанное по нему лицо:

11. Индоссант может снять с себя ответственность за платеж по векселю путем оговорки:

12. Как называется векселедатель переводного векселя:

13. Обязываться векселем могут:

14. Факт невыполнения обязательств по векселю плательщиком может быть удостоверен:

Тема 7. Паи паевых инвестиционных фондов

1. Обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с условием объединения этого имущества, является:

A) инвестиционным фондом;

Б) коллективным инвестиционным фондом;

В) акционерным инвестиционным фондом;

Г) паевым инвестиционным фондом.

2. Укажите тип паевого инвестиционного фонда, операционной структуре которого соответствует право инвестора в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения принадлежащих ему инвестиционных паев:

3. Какому типу паевого инвестиционного фонда соответствует право владельцев паев требовать от управляющей компании погашения паев в течение срока, установленного правилами доверительного управления?

4. Какому типу паевого инвестиционного фонда соответствует отсутствие у владельца паев права требовать от управляющей компании досрочного погашения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом?

5. Прибыль юридического лица – инвестора открытого паевого инвестиционного фонда возникает:

A) при продаже инвестиционного пая;

Б) при получении дивидендов на инвестиционные паи;

В) в случае прироста имущества фонда за счет перечисления процентов по ценным бумагам, составляющим фонд;

Г) при получении фондом доходов от реализации недвижимости.

6. Доход пайщика формируется в результате:

7. Наибольший доход пайщикам (при прочих равных условиях) способен принести:

8. При покупке пая с инвестора взимается:

Тема 9. Срочный рынок. Виды операций с производными ценными бумагами

1. С какой целью применяется хеджирование с помощью покупки опциона пут?

2. Цена опциона – это...

3. Что такое премия по опциону?

4. Вариационная маржа показывает инвестору:

5. Фьючерс отличается от форварда:

6. Опцион-пут является элементом стратегии:

7. Что из ниже перечисленного может сделать покупатель опциона?

8. Обязательное для выполнения соглашение на покупку (продажу) базового инструмента по установленной в соглашении цене с поставкой в установленный срок в будущем называется...

9. Что такое контанго (от анг. contango)?

A) ситуация, когда фьючерсная цена в момент заключения фьючерсного контракта ниже спот-цены базисного актива;

Б) ситуация, когда фьючерсная цена в момент заключения фьючерсного контракта равна спот-цене базисного актива;

В) ситуация, когда фьючерсная цена выше спот-цены базисного актива.

10. Что такое бэквордейшен (от анг. backwardation)?

A) ситуация, когда фьючерсная цена в момент заключения фьючерсного контракта ниже спот-цены базисного актива;

Б) ситуация, когда фьючерсная цена в момент заключения фьючерсного контракта равна спот-цене базисного актива;

В) ситуация, когда фьючерсная цена в момент заключения фьючерсного контракта выше спот-цены базисного актива.

11. Какой опцион можно исполнить в любой день до истечения срока действия опционного контракта?

12. Какой из ниже следующих опционов будет считаться "при деньгах" (имеет внутреннюю стоимость), если рыночная цена базового инструмента равна 190?

I) Опцион "колл" при цене исполнения 180;

II) Опцион "пут" при цене исполнения 170;

III) Опцион "пут" при цене исполнения 200;

IV) Опцион "колл" при цене исполнения 200.