ТУСУР, рынок ценных бумаг (контрольная работа, 2017 год)
Узнать стоимость этой работы
23.09.2018, 17:06

Контрольная работа состоит из 20 вариантов. Выбор варианта контрольной работы осуществляется по общим правилам с использованием следующей формулы:

V = (N  K) div 100,

где    V – искомый номер варианта,

N – общее количество вариантов, div – целочисленное деление,

при V = 0 выбирается максимальный вариант,

K – код варианта.

Каждый вариант включает 10 задач и охватывает все разделы курса. Студенту следует дать подробное описание решения задач, привести используемые формулы и ссылки на нормативную литературу. Контрольная работа оформляется в редакторах Microsoft Word или Excel.

Для выполнения заданий необходимо пользоваться учебным пособием и соответствующими разделами учебного методического пособия, а также другими источниками по тематике «Рынок ценных бумаг».

Задания в контрольной работе рассчитаны на то, что студент также будет использовать рекомендованную литературу и другие источники для нахождения необходимых данных.

 

Вариант 1

Задача 1

На фондовом рынке продаются облигации четырех компаний. Номинальная стоимость облигаций АО «1» – 400 тыс. руб., продаются они по цене  420  тыс.  руб.  Облигации  АО   «2»   номинальной   стоимостью   360 тыс. руб. продаются по цене 390 тыс. руб. Облигации АО «3» номинальной стоимостью 260 тыс. руб. продаются по цене 300 тыс. руб. Облигации АО «4» номинальной стоимостью 1 000 тыс. руб. продаются по цене 980 тыс. руб. Ставка ежегодного начисления процентов по облигациям первых двух компаний – 15%, по третьей – 18%, по четвертой – 19%.

Определите, какую облигацию целесообразнее купить.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать соответствующую облигацию и сделать вывод об инвестиционной привлекательности представленных ценных бумаг.

Задача 2

Определить, покупка какого векселя оказалась наиболее эффективной для банка при учете по простым учетным ставкам.

1. Вексель куплен за 160 дней до его погашения, учетная ставка – 8%. Через 50 дней данный вексель реализован по учетной ставке 6,7%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

2. Вексель куплен за 280 дней до его погашения, учетная ставка – 10%. Через 160 дней данный вексель реализован по учетной ставке 9,7%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

3. Вексель куплен за 198 дней до его погашения, учетная ставка – 9,5%. Через 124 дня данный вексель реализован по учетной ставке 8,1%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее эффективную сделку с векселем для банка и сделать вывод об эффективности сделок с остальными векселями.

Задача 3

Инвестор купил 10 марта 2015 г. на Московской бирже:

– 10 000 акций «Мосэнерго» по 1,302 руб.;

– 100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 275,8 руб.;

– 250 привилегированных акций «Норильского никеля» по 277,1 руб. После чего получил дивиденды по привилегированным акциям «Норильского никеля» из расчёта 2 руб. на акцию.

1 сентября инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций «Мосэнерго» по 1,37 руб.; 4 000 – по 1,352 руб.

1 ноября инвестор продал на Московской бирже: 100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 280,3 руб.; 100 привилегированных акций «Норильского никеля» по 245,2 руб. и еще 150 привилегированных акций «Норильского никеля» – по 265,8 руб.

Определить:

1. Доходность от операции с акциями «Мосэнерго».

2. Доходность от операции с акциями «Норильского никеля».

3. Относительную величину прибыли/убытка инвестора за период владения акциями «Мосэнерго» и «Норильского никеля».

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно дать оценку эффективности действий  инвестора  с  акциями  и  сделать  вывод о целесообразности вложения в данные акции.

Задача 4

Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден инвестору:

1. Купить 1 апреля 2016 г. бескупонную облигацию с датой погашения 1 октября 2016 г. и доходностью 12% годовых, затем на вырученные деньги купить бескупонную облигацию по 975 руб., с датой погашения      1 апреля 2017 г. и номиналом 1 000 руб.

2. Купить 1 апреля 2016 г. купонную облигацию по 930 руб., датой погашения 1 апреля 2017 г., номиналом 1 000 руб. и четырьмя купонными выплатами в размере 1,5% от номинала.

3. Купить 1 апреля 2016 г. пакет из 12 акций нефтяной компании    по 12,3 руб. за штуку, номиналом 5 руб. и прогнозируемой ставкой дивиденда 15% годовых.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее приемлемый вариант инвестирования средств.

Задача 5

Налогоплательщик в 2014 г. открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и внес на  счет 400 тыс. руб. В  2015–2016 гг. он  вносил  на счет 300 тыс. руб. и 250 тыс. руб. в каждый год соответственно. Кроме того, в течение этих трех лет он производил операции по купле-продаже ценных  бумаг  с использованием  ИИС. В 2016  г. (по истечении трех лет  с момента открытия ИИС) на счете у него находилось 1,6 млн руб. Рассчитайте,  какую  сумму  НДФЛ  он   сможет  вернуть,  выбрав  вид   вычета    в размере денежных средств, внесенных на ИИС.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие статьи законов, которые будут использованы. Также необходимо дать пояснения вашим рассуждениям и полученным результатам.

Задача 6

Сравните риск вложений  в  акции  компаний  АО  «А»,  и  АО  «Б»  и АО «С».

Ожидаемая доходность по акциям зависит от  состояния  экономики в стране и характеризуется  распределением  вероятностей,  приведенным в таблице.

Состояние экономики

Вероятность состояния

экономики

Доходность акций, %

АО «А»

АО «Б»

АО «С»

Спад

0,15

–5

10

–10

Кризис

0,25

–10

–5

–30

Средний уровень

0,4

20

15

5

Рост

0,2

30

20

17

Для решения задачи необходимо привести соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно сравнить акции по уровню риска и ожидаемой доходности и сделать вывод,      в какие акции целесообразнее всего вложить средства.

Задача 7

Дирекция крупнейшего в мире платинового рудника Kroondal решила искусственно взвинтить цену на платину и договорилась с рядом спекулянтов, играющих на фьючерсном рынке платины, о совместных операциях. На бирже NYMEX было куплено 800 контрактов по $905 за тройскую унцию (в одном контракте – 50 тройских унций).

Рынок реального товара двинулся вверх и компания Kroondal продала 10 000 тройских унций платины в среднем по $904, а когда в результате этих продаж рынок просел, Kroondal откупила 10 000 тройских унций металла в среднем по $890.

Спекулянты на NYMEX смогли закрыть сделки только по $904. Kroondal возместила спекулянтам их убыток, а затем перечислила на их счета 20% прибыли от  игры  на  понижение  в  качестве  вознаграждения за совместную работу.

Определите:

1. Сколько потеряли спекулянты на фьючерсах?

2. Сколько компания Kroondal выиграла на рынке реального товара?

3. Размер вознаграждения, которое получили спекулянты.

Задача 8

Цена исполнения пут-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором за  10  долл.,  равна  85  долл.  Будет  ли  исполнен   опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 105 долл., б) 50 долл., в) 82 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)?

Необходимо рассчитать финансовые результаты от операций с опционом как для инвестора в опцион, так и для продавца опциона. Также необходимо представить графическое изображение изменения финансового результата продавца и покупателя опциона в зависимости от изменения цены базисного актива.

Задача 9

На сайте http://investfunds.ru/ в разделе «Рынок акций» выберите акции компании «Газпром» (по данной ссылке: http://stocks.investfunds.ru/stocks/).

На вкладке «Котировки» выберите диапазон дат и выгрузите в Excel котировки данной акции за последние 3 месяца.

На основании имеющихся данных (дата, цена открытия, цена минимальная, цена максимальная, цена закрытия) постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде «японских свечей». Далее по цене закрытия рассчитайте простую скользящую среднюю за 7 дней, изобразите ее графически наложением на график изменения цены акции. Проанализируйте полученные данные о текущем изменении цены акции и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их в настоящее время покупать или продавать.

Задача 10

Вам представлены следующие данные о результатах деятельности предприятия.

Выдержка из бухгалтерского баланса

Статья

Сумма, тыс. руб.

Актив

На начало

2015 г.

На конец

2015 г.

Внеоборотные активы

186 200

213 840

Нематериальные активы

4 500

4 500

Основные средства

175 000

201 000

Долгосрочные финансовые вложения

6 700

8 340

Оборотные средства

39 895

42 056

Запасы

15 670

19 000

Дебиторская задолженность

13 300

12 456

Краткосрочные финансовые вложения

6 580

7 690

Денежные средства

4 345

2 910

Баланс

226 095

255 896

Пассив

 

 

Капитал и резервы

177 990

198 000

Уставной капитал

140 000

140 000

Резервный капитал

9 000

14 000

Нераспределенная прибыль

28 990

44 000

Долгосрочные обязательства

20 000

20 000

Облигационный займ

20 000

20 000

Краткосрочные пассивы

28 105

37 896

Займы банков

14 205

18 396

Кредиторская задолженность поставщикам

13 900

19 500

Баланс

226 095

255 896

Выдержка из отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья

2015 г.

2014 г.

Выручка от реализации

355 000

296 900

Себестоимость реализованной продукции

191 000

185 970

Валовая прибыль

164 000

110 930

Коммерческие и управленческие расходы

12 548

7 860

Прибыль от продаж

151 452

103 070

Прочие доходы и расходы

5 692

590

Прибыль до уплаты налога и процентов

157 144

103 660

Расходы по выплате процентов по облигациям

5 600

5 600

Налог на прибыль

31 429

20 732

Чистая прибыль

120 115

77 328

Начисленные дивиденды

10 890

6 580

Нераспределенная прибыль

109 225

70 748

Дополнительная информация

Выпущенные обыкновенные акции, шт.

40 000

40 000

Рыночная цена одной акции, руб.

740

735

Номинальная цена облигации, тыс. руб.

100

100

Рассчитайте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.

2. Балансовую стоимость акции.

3. Дивиденд на одну акцию.

4. Прибыль на одну акцию.

5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.

6. Покрытие процента по облигациям.

7. Рентабельность собственного капитала.

8. Финансовый рычаг.

Выполните сравнительный анализ рассчитанных показателей на начало и на конец периода, оцените динамику изменения показателей и сделайте выводы об инвестиционной привлекательности данного предприятия и его ценных бумаг (о перспективности вложений в его ценные бумаги).

 

Вариант 2

Задача 1

На фондовом рынке реализуют свои акции 4 компании, номинальная стоимость акции этих компаний равна 200 руб. за акцию. Данные о продажной цене и выплачиваемом дивиденде приведены в таблице.

Компания

Продажная цена акции,

руб.

Выплачиваемый дивиденд,

руб.

А

210

33

В

220

29

C

180

23

D

240

35

Норма текущей доходности для акций данного типа – 16%. Определите, акции какой компании целесообразнее приобрести.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать соответствующую акцию и сделать вывод об инвестиционной привлекательности представленных ценных бумаг.

Задача 2

Определить, покупка какого векселя оказалась наиболее эффективной для банка при учете по простым учетным ставкам.

1. Вексель куплен за 120 дней до его погашения, учетная ставка – 9%. Через 60 дней данный вексель реализован по учетной ставке 7,7%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

2. Вексель куплен за 270 дней до его погашения, учетная ставка – 10%. Через 160 дней данный вексель реализован по учетной ставке 9,7%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

3. Вексель куплен за 198 дней до его погашения, учетная ставка – 9,2%. Через 164 дня данный вексель реализован по учетной ставке 8,9%. Временная база учета и база наращения – 360 дней.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее эффективную сделку с векселем для банка и сделать вывод об эффективности сделок с остальными векселями.

Задача 3

Инвестор купил 10 марта 2015 г. на Московской бирже:

– 11 000 акций «компании АБВ» по 1,4 руб.;

– 110 обыкновенных акций «компании ГДЕ» по 295,8 руб.;

– 250 привилегированных акций «компании ГДЕ» по 297,1 руб. После чего получил дивиденды по привилегированным акциям «компании ГДЕ» из расчёта 2 руб. на акцию.

1 сентября инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций «компании АБВ» по 1,37 руб.; 5 000 – по 1,352 руб.

1 ноября инвестор продал на Московской бирже: 110 обыкновенных акций «компании ГДЕ» по 280,3 руб.; 100 привилегированных акций «компании ГДЕ» по 245,2 руб. и еще 150 привилегированных акций «компании ГДЕ» – по 265,8 руб.

Определить:

1. Доходность от операции с акциями «компании АБВ».

2. Доходность от операции с акциями «компании ГДЕ».

3. Относительную величину прибыли/убытка инвестора за период владения акциями «компании АБВ» и «компании ГДЕ».

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно дать оценку эффективности действий  инвестора  с  акциями  и  сделать  вывод о целесообразности вложения в данные акции.

Задача 4

Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден инвестору:

1. Купить 1 апреля 2016 г. бескупонную облигацию с датой погашения 1 октября 2016 г. и доходностью 11% годовых, затем на вырученные деньги купить бескупонную облигацию по 985 руб., с датой погашения      1 апреля 2017 г. и номиналом 1 000 руб.

2. Купить 1 апреля 2016 г. купонную облигацию по 950 руб., датой погашения 1 апреля 2017 г., номиналом 1 000 руб. и четырьмя купонными выплатами в размере 1,9% от номинала.

3  Купить 1 апреля 2016 г. пакет из 11 акций нефтяной компании по 11,3 руб. за штуку, номиналом 9 руб. и прогнозируемой ставкой дивиденда 10% годовых.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее приемлемый вариант инвестирования средств.

Задача 5

Налогоплательщик в 2014 г. открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и внес на  счет 400 тыс. руб. В  2015–2016 гг. он  вносил  на счет 300 тыс. руб. и 250 тыс. руб. в каждый год соответственно. Кроме того, в течение этих трех лет он производил операции по купле-продаже ценных  бумаг  с использованием  ИИС. В 2016  г. (по истечении трех лет  с момента открытия ИИС) на счете у него находилось 1,6 млн руб. Рассчитайте, какую сумму НДФЛ он сможет вернуть, выбрав вид вычета в сумме доходов, полученных по операциям, учитываемым на ИИС.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие статьи законов, которые будут использованы. Также необходимо дать пояснения вашим рассуждениям и полученным результатам.

Задача 6

Оценить стоимость и доходность каждого вида акций.

Акции АО «А», АО «В», АО «С» характеризуются следующими показателями:

Показатель

АО «А»

АО «В»

АО «С»

Прибыль на одну акцию, руб.

2,5

7,5

4,3

Дивиденд на одну акцию, руб.

1,0

4,0

2,1

Темп прироста дивиденда, %

5,0

3,0

3,4

Цена акции, руб.

28,0

50,0

45

β-коэффициент

1,3

0,68

1,1

Доходность по безрисковым

вложениям, %

7

7

7

Среднерыночная доходность, %

13,5

13,5

13,5

Для решения задачи необходимо привести соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно сравнить акции по уровню риска и ожидаемой доходности и сделать вывод,      в какие акции целесообразнее всего вложить средства.

Задача 7

Дирекция крупнейшего в мире платинового рудника Kroondal решила искусственно взвинтить цену на платину и договорилась с рядом спекулянтов, играющих на фьючерсном рынке платины о совместных операциях. На бирже NYMEX было куплено 900 контрактов по $900 за тройскую унцию (в одном контракте – 50 тройских унций).

Рынок реального товара двинулся вверх и компания Kroondal продала 10 000 тройских унций платины в среднем по $904, а когда в результате этих продаж рынок просел, Kroondal откупила 10 000 тройских унций металла в среднем по $880.

Спекулянты на NYMEX смогли закрыть сделки только по $897. Kroondal возместила спекулянтам их убыток, а затем перечислила на их счета 20% прибыли от игры на понижение в качестве вознаграждения за совместную работу.

Определите:

1. Сколько потеряли спекулянты на фьючерсах?

2. Сколько компания Kroondal выиграла на рынке реального товара?

3. Размер вознаграждения, которое получили спекулянты.

Задача 8

Цена исполнения колл-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором  за  8  долл.,  равна  75  долл.  Будет  ли  исполнен  опцион,  если  к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 65 долл., б)  80  долл., в) 85 долл. Сколько  получит держатель опциона в каждом   из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)?

Необходимо рассчитать финансовые результаты от операций с опционом как для инвестора в опцион, так и для продавца опциона. Также необходимо представить графическое изображение изменения финансового результата продавца и покупателя опциона в зависимости от изменения цены базисного актива.

Задача 9

На сайте http://investfunds.ru/ в разделе «Рынок акций» выберите акции компании «Сбербанк России» (по данной ссылке: http://stocks.investfunds.ru/stocks/).

На вкладке «Котировки» выберите диапазон дат и выгрузите в Excel котировки данной акции за последние 3 месяца.

На основании имеющихся данных (дата, цена открытия, цена минимальная, цена максимальная, цена закрытия) постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде «японских свечей». Далее по цене закрытия рассчитайте простую скользящую среднюю за 10 дней, изобразите ее графически наложением на график изменения цены акции. Проанализируйте полученные данные о текущем изменении цены акции и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их в настоящее время покупать или продавать.

Задача 10

Вам представлены следующие данные о результатах деятельности предприятия.

Выдержка из бухгалтерского баланса

Статья

Сумма, тыс. руб.

Актив

На начало

2015 г.

На конец

2015 г.

Внеоборотные активы

196 200

243 840

Нематериальные активы

4 500

4 500

Основные средства

185 000

231 000

Долгосрочные финансовые вложения

6 700

8 340

Оборотные средства

49 895

42 056

Запасы

25 670

19 000

Дебиторская задолженность

13 300

12 456

Краткосрочные финансовые вложения

6 580

7 690

Денежные средства

4 345

2 910

Баланс

246 095

285 896

Пассив

 

 

Капитал и резервы

197 990

218 000

Уставной капитал

160 000

160 000

Резервный капитал

9 000

14 000

Нераспределенная прибыль

28 990

44 000

Долгосрочные обязательства

20 000

20 000

Облигационный займ

20 000

20 000

Краткосрочные пассивы

28 105

47 896

Займы банков

14 205

18 396

Кредиторская задолженность поставщикам

13 900

29 500

Баланс

246 095

285 896

Выдержка из отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья

2015 г.

2014 г.

Выручка от реализации

375 000

396 900

Себестоимость реализованной продукции

191 000

185 970

Валовая прибыль

184 000

210 930

Коммерческие и управленческие расходы

12 548

7 860

Прибыль от продаж

171 452

203 070

Прочие доходы и расходы

5 692

590

Прибыль до уплаты налога и процентов

177 144

203 660

Расходы по выплате процентов по облигациям

5 600

5 600

Налог на прибыль

35 429

40 732

Чистая прибыль

136 115

157 328

Начисленные дивиденды

10 890

6 580

Нераспределенная прибыль

125 225

150 748

Дополнительная информация

Выпущенные обыкновенные акции, шт.

40 000

40 000

Рыночная цена одной акции, руб.

740

735

Номинальная цена облигации, тыс. руб.

100

100

Рассчитайте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.

2. Балансовую стоимость акции.

3. Дивиденд на одну акцию.

4. Прибыль на одну акцию.

5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.

6. Покрытие процента по облигациям.

7. Рентабельность собственного капитала.

8. Финансовый рычаг.

Выполните сравнительный анализ рассчитанных показателей на начало и на конец периода, оцените динамику изменения показателей и сделайте выводы об инвестиционной привлекательности данного предприятия и его ценных бумаг (о перспективности вложений в его ценные бумаги).

 

Вариант 3

Задача 1

На фондовом  рынке  реализуют  свои  акции  4  компании.  Данные  о номинальной стоимости, продажной цене и выплачиваемом дивиденде приведены в таблице.

Компания

Номинальная сто-

имость акции, руб.

Продажная це-

на акции, руб.

Выплачиваемый

дивиденд, руб.

А

150

210

32

В

280

220

23

C

146

180

25

D

200

240

35

Норма текущей доходности для акций данного типа – 17%. Определите, акции какой компании целесообразнее приобрести.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать соответствующую акцию и сделать вывод об инвестиционной привлекательности представленных ценных бумаг.

Задача 2

Определить, покупка какого векселя оказалась наиболее эффективной для банка при учете по простым учетным ставкам.

1. Вексель куплен за 120 дней до его погашения, учетная ставка – 9%. Через 60 дней данный вексель реализован по учетной ставке 7,7%. Временная база учета и база наращения – 365 дней.

2. Вексель куплен за 170 дней до его погашения, учетная ставка – 7%. Через 50 дней данный вексель реализован по учетной ставке 6,5%. Временная база учета и база наращения – 365 дней.

3. Вексель куплен за 198 дней до его погашения, учетная ставка – 9,2%. Через 164 дня данный вексель реализован по учетной ставке 8,9%. Временная база учета и база наращения – 365 дней.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее эффективную сделку с векселем для банка и сделать вывод об эффективности сделок с остальными векселями.

Задача 3

Инвестор купил 10 апреля 2015 г. на Московской бирже:

– 11 000 акций «компании АБВ» по 1,8 руб.;

– 110 обыкновенных акций «компании ГДЕ» по 395,8 руб.;

– 250 привилегированных акций «компании ГДЕ» по 397,1 руб. После чего получил дивиденды по привилегированным акциям «компании ГДЕ» из расчёта 6 руб. на акцию.

1 сентября инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций «компании АБВ» по 1,37 руб.; 5 000 – по 1,352 руб.

1 ноября инвестор продал на Московской бирже: 110 обыкновенных акций «компании ГДЕ» по 380,3 руб.; 100 привилегированных акций «компании ГДЕ» по 345,2 руб. и еще 150 привилегированных акций «компании ГДЕ» – по 395,8 руб.

Определить:

1. Доходность от операции с акциями «компании АБВ».

2. Доходность от операции с акциями «компании ГДЕ».

3. Относительную величину прибыли/убытка инвестора за период владения акциями «компании АБВ» и «компании ГДЕ».

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно дать оценку эффективности действий  инвестора  с  акциями  и  сделать  вывод о целесообразности вложения в данные акции.

Задача 4

Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден инвестору:

1. Купить 1 мая 2016 г. бескупонную облигацию с датой погашения  1 октября 2016 г. и доходностью 11% годовых, затем на вырученные деньги купить бескупонную облигацию по 985 руб., с датой погашения 1 апреля 2017 г. и номиналом 1 000 руб.

2. Купить 1 мая 2016 г. купонную облигацию по 950 руб., датой погашения 1 апреля 2017 г., номиналом 1 000 руб. и четырьмя купонными выплатами в размере 1,9% от номинала.

3. Купить 1 мая 2016 г. процентный  вексель по 970 руб. за штуку,  со ставкой процента 12% годовых, датой погашения 1 апреля 2017 г.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно выбрать наиболее приемлемый вариант инвестирования средств.

Задача 5

Налогоплательщик продал три пакета ценных бумаг (пакет № 1, пакет № 2, пакет № 3), которые находились у него в собственности три, четыре года и пять лет соответственно. Доходы от реализации  этих  пакетов в налоговом периоде составили: 200 тыс. руб. (пакет № 1), 300 тыс. руб. (пакет № 2) и 400 тыс. руб. (пакет № 3). Рассчитайте предельный размер налогового вычета, на который может претендовать налогоплательщик.

Для решения задачи необходимо записать соответствующие статьи законов, которые будут использованы. Также необходимо дать пояснения вашим рассуждениям и полученным результатам.

Задача 6

Оценить стоимость и доходность каждого вида акций.

Акции АО «А», АО «В», АО «С» характеризуются следующими показателями:

Показатель

АО «А»

АО «В»

АО «С»

Прибыль на одну акцию, руб.

3,5

8,5

3,3

Дивиденд на одну акцию, руб.

4,0

4,0

2,1

Темп прироста дивиденда, %

5,0

3,0

3,4

Цена акции, руб.

28,0

50,0

45

β-коэффициент

1,3

0,68

1,1

Доходность по безрисковым

вложениям, %

8

8

8

Среднерыночная доходность, %

12,5

12,5

12,5

Для решения задачи необходимо привести соответствующие формулы, затем вычислить запрашиваемые значения. В заключении нужно сравнить акции по уровню риска и ожидаемой доходности и сделать вывод,      в какие акции целесообразнее всего вложить средства.

Задача 7

Крупный производитель бензина – компания Virginia Gasoline для разогрева рынка купила на NYMEX бензиновые фьючерсы на ближайший месяц поставки:

1  000 контрактов по $0,8940 за галлон; 1 500 – по $0,8841 за галлон;

2  500 – по $0,8843 за галлон (в одном контракте – 42 000 галлонов). Котировки фьючерсов начали расти, после чего начали расти и котировки бензина на спот-рынке и компания смогла продать там: 100 000 000 галлонов бензина по $0,8950 за галлон;

100 000 000 – по $0,8951 за галлон;

100 000 000 – по $0,8953 за галлон;

100 000 000 – по $0,8955 за галлон.

После продажи такой большой партии бензина на реальном рынке, фьючерсный рынок пошёл вниз и компания Virginia Gasoline закрыла свои позиции на фьючерсах по средней цене $0,8999.

Определите:

1. Сколько долларов потеряла или заработала компания Virginia Gasoline на фьючерсном рынке?

2. Сколько долларов добавочной выручки получила или потеряла Virginia Gasoline при продаже партии бензина на рынке «спот», если первоначально планировалось продать бензин по $0,8823?

Задача 8

Цена исполнения пут-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором  за  10  долл.,  равна  86  долл.  Будет  ли   исполнен  опцион,  если   к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 105 долл., б)  50  долл., в) 82 долл. Сколько  получит держатель опциона в каждом    из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)?

Необходимо рассчитать финансовые результаты от операций с опционом как для инвестора в опцион, так и для продавца опциона. Также необходимо представить графическое изображение изменения финансового результата продавца и покупателя опциона в зависимости от изменения цены базисного актива.

Задача 9

На сайте http://investfunds.ru/ в разделе «Рынок акций» выберите акции компании «ЛУКойл» (по данной ссылке: http://stocks.investfunds.ru/stocks/).

На вкладке «Котировки» выберите диапазон дат и выгрузите в Excel котировки данной акции за последние 3 месяца.

На основании имеющихся данных (дата, цена открытия, цена минимальная, цена максимальная, цена закрытия) постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде «японских свечей». Далее по цене закрытия рассчитайте простую скользящую среднюю за 10 дней, изобразите ее графически наложением на график изменения цены акции. Проанализируйте полученные данные о текущем изменении цены акции и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их в настоящее время покупать или продавать.

Задача 10

Вам представлены следующие данные о результатах деятельности предприятия.

Выдержка из бухгалтерского баланса

Статья

Сумма, тыс. руб.

Актив

На начало

2015 г.

На конец

2015 г.

Внеоборотные активы

196 200

243 840

Нематериальные активы

4 500

4 500

Основные средства

185 000

231 000

Долгосрочные финансовые вложения

6 700

8 340

Оборотные средства

39 895

32 056

Запасы

15 670

9 000

Дебиторская задолженность

13 300

12 456

Краткосрочные финансовые вложения

6 580

7 690

Денежные средства

4 345

2 910

Баланс

236 095

275 896

Пассив

 

 

Капитал и резервы

187 990

208 000

Уставной капитал

150 000

150 000

Резервный капитал

9 000

14 000

Нераспределенная прибыль

28 990

44 000

Долгосрочные обязательства

20 000

20 000

Облигационный займ

20 000

20 000

Краткосрочные пассивы

28 105

47 896

Займы банков

14 205

18 396

Кредиторская задолженность поставщи-

кам

13 900

29 500

Баланс

236 095

275 896

Выдержка из отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья

2015 г.

2014 г.

Выручка от реализации

365 000

376 900

Себестоимость реализованной продукции

191 000

185 970

Валовая прибыль

174 000

190 930

Коммерческие и управленческие расходы

12 548

7 860

Прибыль от продаж

161 452

183 070

Прочие доходы и расходы

5 692

590

Прибыль до уплаты налога и процентов

167 144

183 660

Расходы по выплате процентов по облигациям

5 600

5 600

Налог на прибыль

33 429

36 732

Чистая прибыль

128 115

141 328

Начисленные дивиденды

10 890

6 580

Нераспределенная прибыль

117 225

134 748

Дополнительная информация

Выпущенные обыкновенные акции, шт.

40 000

40 000

Рыночная цена одной акции, руб.

750

745

Номинальная цена облигации, тыс. руб.

100

100

Рассчитайте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.

2. Балансовую стоимость акции.

3. Дивиденд на одну акцию.

4. Прибыль на одну акцию.

5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.

6. Покрытие процента по облигациям.

7. Рентабельность собственного капитала.

8. Финансовый рычаг.

Выполните сравнительный анализ рассчитанных показателей  на начало и на конец  периода, оцените динамику изменения показателей  и сделайте выводы об инвестиционной привлекательности данного предприятия и его ценных бумаг (о перспективности вложений в его ценные бумаги).

.............................



Узнать стоимость этой работы



АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика